Dobrze, pokój konferencyjny mamy uruchomiony. Zaczekajmy jeszcze kilka sekund, aż wszyscy spokojnie dołączą i będziemy za chwileczkę rozpoczynać nasze spotkanie.

Dobrze, myślę, że jesteśmy gotowi. Dzień dobry państwu, Janusz Maruszewski, Strefa Inwestorów.

Jest piątek, 4 września 2026 roku, minęła godzina 11:00 i miło mi jest państwa powitać na spotkaniu z zarządem grupy Cyber_Folks. A są już z nami: pan Jakub Dwernicki, Prezes Zarządu Cyber_Folks.

Dzień dobry, panie Jakubie.

Dzień dobry, panie redaktorze, dzień dobry państwu.

Pan Robert Stasik, Wiceprezes Zarządu Cyber_Folks. Dzień dobry, panie Robercie.

Dzień dobry, panie redaktorze, dzień dobry państwu.

Pan Łukasz Piecuch, Członek Zarządu. Dzień dobry.

Łukasz, wyciszony mikrofon.

Dzień dobry, witam państwa.

Miło nam powitać. I pan Patryk Pawlikowski, Członek Zarządu.

Dzień dobry.

Dzień dobry.

Klasycznie słowem wstępu dla tych osób, które są z nami po raz pierwszy: grupa Cyber_Folks rozwija jeden z największych w Europie ekosystemów technologicznych dla e-commerce i obecności biznesu w internecie. Rozwiązania spółki wspierają przedsiębiorców w obszarach infrastruktury, marketingu, sprzedaży wielokanałowej oraz automatyzacji procesów.

Z produktów i usług tego ekosystemu Cyber_Folks korzystają setki tysięcy sprzedawców docierających do klientów na 180 rynkach całego świata. Grupa Cyber_Folks opublikowała właśnie wyniki finansowe za drugi kwartał 2026 roku, a także chwilę przed tym zakomunikowała finalizację połączenia ze spółką Shoper.

I właśnie tym tematom oraz planom i perspektywom rozwoju biznesu będzie poświęcone dzisiejsze spotkanie. Ja tylko jeszcze przypomnę, że będzie ono podzielone na dwie części: na prezentację, którą już państwo widzicie, oraz na sesję pytań i odpowiedzi.

Ze swojej strony zapraszam do wysłuchania prezentacji, zachęcam do zadawania pytań już w jej trakcie, zarówno w ramach pokoju konferencyjnego, jak i w mediach społecznościowych, na YouTubie, Facebooku, Liksie, X czy LinkedInie, tam gdzie nas państwo oglądacie. A teraz oddaję już głos naszym gościom.

Panowie, scena jest wasza.

Dziękujemy bardzo, panie redaktorze. Jeszcze raz witam serdecznie państwa.

Poza tym, że przygotowaliśmy dla państwa dzisiaj informację na temat wyników finansowych, to tradycyjnie wzbogaciliśmy naszą prezentację o wiele nowości, które pojawiły się pod naszym dachem, zarówno związanych z przeprowadzanymi transakcjami, jak i technologią, produktem, poszczególnymi zmianami organizacyjnymi w jakichś spółkach. Jest tego sporo, także to chciałbym wyjaśnić też, dlaczego mamy tutaj obecnych kolegów: Patryka Pawlikowskiego, który dołącza do zarządu Cyber_Folks od 1 października, wcześniej był członkiem zarządu Shopera.

Patryk po staropolsku jest CPO, czyli Chief Product Officer w naszej firmie, wcześniej odpowiadał za produkt w Shoperze, dzisiaj odpowiada za produkt jakby w całej grupie, szczególnie za tą część produktów e-commerce'owych. Łukasz Piecuch, z którym pracujemy już kilkanaście lat, przeszedł bardzo, bardzo długą drogę kariery i awansów w Cyber_Folks, został członkiem zarządu od 1 lipca.

I Łukasz jest też, używając tego staropolskiego słowa, CTO, Chief Technical Officer, też w całej grupie odpowiada za technologię. Obaj będą państwu trochę więcej opowiadać o tych właśnie zmianach czy produktowych, czy technologicznych, które mieliśmy okazję przeprowadzić w ostatnim czasie.

Przedstawiając nasz ekosystem, który bardzo konsekwentnie budujemy jakby od perspektywy rozwoju organicznego technologii, także przez rozwój akwizycyjny, przez spółki, które kupujemy, udało nam się pod jednym dachem zgromadzić bardzo rozbudowany zestaw narzędzi dla klientów e-commerce'owych, czy w ogóle tych klientów, którzy chcą istnieć w internecie. Od infrastruktury, gdzie posiadamy usługi hostingowe, domeny, serwery, przez rozwiązania backendowe, systemy product inventory management, czyli zarządzanie produktem, order management, czyli zarządzanie zamówieniem, wszystko co jest związane z danymi, warehouse management, czyli zarządzanie magazynem, silniki e-commerce'owe, przez integrację z najróżniejszymi platformami czy marketplace'ami, czy logistyką, czy dzisiaj bardzo mocno rosnącymi systemami AI i agentami AI-owymi, całą warstwę App Store, czyli tych aplikacji, które mogą partnerzy tworzyć dla naszych klientów.

Ten App Store mamy zarówno w Shoperze, jak i w Preście, jak i w Syliusie. I jest tam bardzo sporo rozwiązań właśnie dla naszych klientów pisanych przez partnerów.

Kolejna warstwa to jest ta warstwa związana ze storefrontem, gdzie mamy różnego rodzaju technologię od Shopera, przez Syliusa i Prestę, czy też nasze własne, autorskie rozwiązania now, aż po usługi komunikacji i marketingu, czyli całe produkty z grupy Vercom. I to co najważniejsze, w każdym z tych obszarów posiadamy różne marki, które też są skierowane do różnych grup klientów.

Czyli zarówno obsługujemy te najmniejsze firmy, te, które dopiero co wystartowały, przez te, które już się rozwijają i są w takiej bardziej zaawansowanej fazie, aż po bardzo duże korporacje, międzynarodowe często, o bardzo dużym GMV i zasięgu działania. Mamy dla nich wszystkich rozwiązania.

Oczywiście te rozwiązania są różne w zależności od właśnie od tej konkretnej warstwy czy konkretnej skali klientów. Skala, na której dzisiaj operujemy, to jest ponad 160 miliardów złotych GMV, czyli tego przychodu, jacy nasi klienci generują w transakcjach ze swoimi konsumentami.

To jest dzisiaj największy prawdopodobnie wynik w Europie. Jednocześnie ta liczba klientów, którym świadczymy usługi, ponad 700 000, generuje dla nas przychody zbliżone do miliarda złotych, przychody, które jak państwo dobrze wiecie, rosną bardzo intensywnie od wielu lat.

Średnie tempo wzrostu tych przychodów przez ostatnie 10 lat to jest 36%. I to co najważniejsze, to udało nam się dzięki i akwizycjom, myślę, że przede wszystkim dzięki akwizycjom, dość mocno zdywersyfikować przychody.

Dzisiaj nie jest to już tylko Polska. Polska stanowi dla naszej grupy 60% przychodów, ale jest to też Europa Zachodnia, gdzie mamy prawie 30% przychodów, i pozostałe kraje świata, w tym Stany Zjednoczone, szczególnie w grupie Vercom, szczególnie w Mailerze, i ta pozostała część świata odpowiada za 11% naszych przychodów.

To co myślę, że jest w bieżącej też sytuacji takiej geopolitycznej, zmian pewnych gospodarczych, takiego pewnego rodzaju deglobalizacji istotne: jesteśmy spółką europejską, o europejskim DNA, co bardzo istotnie dzisiaj uważamy będzie budowało naszą przewagę, ponieważ mamy infrastrukturę w Europie, mamy lokalne płatności i modele handlu, bardzo dobrze rozumiemy regulacje. Nie dzieje się tak w przypadku wielu naszych konkurentów.

Czy mówimy o regulacjach związanych z RODO, czy regulacjach związanych z AI Act, czy regulacjach związanych z jakimiś wymogami typu Omnibus, my spełniamy te wszystkie jako europejska firma wymagania, co jest bardzo ważne z perspektywy jakby właśnie przestrzegania prawa, przestrzegania tych wymogów, które są na rynkach lokalnych. I pewnie będzie istotnie nabierało na znaczeniu w dalszej przyszłości.

Jesteśmy spółką całkowicie niezależną technologicznie, tak jak państwu pokazywałem wcześniej na tym rysunku. Posiadamy i własną infrastrukturę, i własne technologie, czyli nie jesteśmy skazani na to, żeby podlegać jakimś innym dostawcom i być zdani na ich łaskę.

No i przede wszystkim dzięki temu też, że jesteśmy w Europie, to bezpieczeństwo danych jest też wyższe. I to tyle z mojej strony.

Oddaję głos Łukaszowi Piecuchowi, który więcej opowie państwu szczególnie o implementacji rozwiązań AI u nas w grupie. Bardzo dziękuję na tę chwilę.

Dziękuję, Kuba. Ja dzisiaj kilka słów aktualizacji z tego, co dzieje się w obszarze AI w Cyber_Folks, a dzieje się sporo, bo dzisiaj AI w Cyber_Folks nie jest już tylko inicjatywą, która działa gdzieś na obrzeżach.

AI działa dziś w każdym kluczowym produkcie naszej grupy, już od pierwszego kontaktu klienta z naszą stroną, przez proces zakupu, aż po codzienne wsparcie jego biznesu. A wokół tego mamy jeszcze dziesiątki mniejszych inicjatyw w całej naszej organizacji.

Ekonomicznie oznacza to trzy rzeczy. Po pierwsze, daje nam dźwignię operacyjną, bo dzięki AI skalujemy nasz biznes szybciej niż liczbę zatrudnionych pracowników.

W ciągu roku, rok do roku, liczba zgłoszeń na naszym konwersacyjnym kanale komunikacji wzrosła, a my nie zatrudniliśmy do jej obsługi ani jednego nowego konsultanta. Po drugie, obserwujemy efekt sieciowy.

To znaczy, nasza platforma obsługuje setki tysięcy merchantów i teraz analizując miliony koszyków zakupowych, możemy dostrzegać nieoczywiste korelacje. Klasyczny przykład, może państwo znacie: jak ktoś kupuje pieluchy, to często dorzuca do koszyka piwo.

Dlaczego? Bo ma w domu małe dziecko i nie wychodzi do baru.

To są wzorce, które trudno jest dostrzec na poziomie pojedynczego sklepu, a my je widzimy właśnie dzięki skali. I to jest efekt sieciowy.

Im więcej danych przetwarza nasze AI, tym lepsze stają się nasze rekomendacje dla merchantów, no i tym większe ich zaangażowanie i zaufanie do naszego ekosystemu. No i po trzecie, rozwijamy się w oparciu o dane, bo AI pozwala nam lepiej zrozumieć potrzeby rynku e-commerce i szybciej dostarczać produkty, które trafiają w realne potrzeby, a nie tylko w nasze wyobrażenia o nich.

Aby to osiągnąć, zbudowaliśmy swego rodzaju rdzeń, taki silnik, fundament, taką centralną platformę, która pozwala nam sprawnie budować agentów AI. Efekty naszych prac badawczo-rozwojowych trafiają właśnie do tego silnika, do tego jądra w postaci wiedzy, danych, know-how, w postaci mechanizmów kontroli jakości czy takich mechanizmów rozliczeń kosztów, warstw bezpieczeństwa.

Dzięki temu każdy kolejny agent, którego tworzymy w oparciu o ten silnik, automatycznie z nich korzysta. Przykładem takiego agenta jest robo_folks, czyli ten nasz najbardziej widoczny na zewnątrz agent, asystent techniczny, który wykonuje realne działania za klienta, dla klienta, na jego usłudze, w kontekście jego usługi.

Pomaga konfigurować serwery, domeny, certyfikaty, potrafi nawet zamówić dla klienta nową usługę albo zmienić pakiet istniejącej usługi. No i to wszystko dzieje się w naturalnym interfejsie komunikacyjnym, konwersacyjnym.

Drugim przykładem jest na przykład asystent sprzedawcy, czyli asystent merchanta, który rozumie produkt, rozumie sprzedaż, rozumie kampanie i pomaga merchantowi podejmować lepsze decyzje biznesowe, co ma oczywiście bezpośrednie przełożenie na wzrost GMV. Kolejnym przykładem jest agent, którego my nazywamy CyberCopilot.

To jest taki nasz wewnętrzny agent, niewidoczny dla klienta, ale on dzięki swojej dogłębnej analizie zgłoszeń, dzięki pracy w kontekście usługi klienta i dzięki połączeniu z naszymi systemami pomaga pracownikom w obsłudze zgłoszeń, no i stanowi taką realną przewagę operacyjną. Każdy kolejny agent, którego budujemy w oparciu o ten silnik, kosztuje nas ułamek tego, co kosztowałby pojedynczy agent zbudowany od zera.

No i to jest przewaga dzięki skali, bo im więcej agentów budujemy, tym większy jest zwrot z tej inwestycji w fundament. Kilka metryk z działania naszego najbardziej rozwiniętego agenta, czyli robo_folksa.

Rok do roku spadła liczba czatów z ludzkim zespołem wsparcia o 25%, to jest o 1/4 mniej zapytań trafia do ludzkiego konsultanta, czyli mamy bezpośrednią oszczędność operacyjną. Po drugie, już ponad połowa wszystkich czatów obsługiwana jest przez robo_folksa, automatycznie, autonomicznie, bez ingerencji człowieka, w naturalnym języku, no i z prawdziwymi operacjami wykonywanymi w usłudze klienta.

No i trzecie, chyba najważniejsze: stale rośnie jakość odpowiedzi udzielanych przez robo_folksa, oceniana przez samych użytkowników. Czyli wolumen obsługi rośnie, wolumen zgłoszeń rośnie, spada koszt, a jakość nie tylko nie spada, ale wręcz rośnie.

No i to jest efekt, którego oczekujemy wdrażając AI. Jedna z ostatnich aktualizacji robo_folksa przyniosła wzrost jego prędkości o 40%.

Średni czas odpowiedzi na zapytanie spadł z około 27-28 sekund do 16. No i ta liczba sama w sobie jest bardzo dobra, no bo mniejsza latencja to lepsze doświadczenie klienta, większe zadowolenie użytkownika.

Ale ja chciałem zwrócić uwagę na coś głębszego: AI to nie jest punkt w czasie, to jest proces. Podobnie jak bezpieczeństwo w IT, nie mówimy, że mamy bezpieczeństwo i sprawa załatwiona.

Bezpieczeństwo to jest ciągła praca. Cały czas pojawiają się nowe zagrożenia, nowe reguły.

I z robo_folksem jest tak samo, on się cały czas rozwija, cały czas pojawiają się nowe potrzeby klientów, nowe wersje aplikacji, nowe funkcje, nowe oczekiwania co do jego szybkości czy jakości odpowiedzi. Wiele podmiotów podchodzi do AI punktowo, postrzegają go jako jednorazowe wdrożenie czy taki jednorazowy strzał.

My podchodzimy do tego zupełnie inaczej, jak do ciągłego procesu wykonywanego z dyscypliną dzień po dniu. No i to pozwala nam robić to lepiej niż inni.

I ten konkretny 40-procentowy przyrost szybkości wydarzył się właśnie dlatego, że ten proces jest u nas prowadzony z dyscypliną, regularnie i iteracyjnie. I ta iteracja i ta dyscyplina doprowadziła nas dziś do tego, że robo_folks przestał być już tylko asystentem hostingowym, a staje się asystentem prowadzenia biznesu e-commerce.

Bo w tym kwartale połączyliśmy robo_folksa z PrestaShop, czyli jedną z największych platform e-commerce w Europie, spółką z naszej grupy. Efekt jest taki, że z poziomu naturalnej konwersacji z AI-em, czyli z robo_folksem, merchant może dzisiaj zarządzać kluczowymi obszarami swojego sklepu, swojego systemu e-commerce.

Może przeanalizować sprzedaż w wybranym okresie, może przeanalizować historię zakupów swoich klientów, może sprawdzić, jakie produkty sprzedają się najlepiej, może zidentyfikować jakieś braki w konfiguracji, zoptymalizować opisy produktów. Robo_folks nie tylko klika za merchanta, on rozumie kontekst jego biznesu, no i faktycznie mu doradza.

To nie jest tylko nakładka na interfejs, która wyklika za merchanta to, co on i tak widzi w panelu. To jest coś jakościowo zupełnie innego.

Na przykład merchant może poprosić robo_folksa o zoptymalizowanie opisów najlepiej sprzedających się produktów pod SEO. To co zrobi robo_folks: on wyszuka przy pomocy swoich narzędzi te najlepiej sprzedające się produkty w systemie PrestaShop w jego sklepie, zidentyfikuje je, przygotuje nowe, zoptymalizowane pod SEO opisy, bo on rozumie, co pozycjonuje się najlepiej, przedstawi merchantowi do akceptacji, no bo każda zmiana w systemie, która wpływa na dane, wymaga świadomej akceptacji użytkownika, i po tej akceptacji wprowadzi te zmiany fizycznie do systemu sklepu.

I podkreślam, bo to jest bardzo ważne: to jest funkcjonalność, której dzisiaj nie ma żaden inny hostingodawca w Europie. Strategicznie oznacza to dla nas przede wszystkim zwiększamy atrakcyjność usługi hostingowej, bo dziś merchant Presty hostowany u nas dostaje coś, czego nie dostanie u konkurencji.

To jest realny argument akwizycyjny. Po drugie, synergia w grupie się materializuje.

Cyber_Folks, PrestaShop, dwie firmy razem, zbudowaliśmy produkt, którego pojedynczo nie bylibyśmy w stanie zbudować. No i po trzecie, otwieramy potencjalną drogę do zwiększenia poziomu monetyzacji klientów.

Kolejnym konkretnym efektem tego kwartału jest uruchomienie robo_folksa w Rumunii. Robo_folks nauczył się języka rumuńskiego, nauczył się działać w środowisku cPanel, czyli tym środowisku hostingowym natywnym dla rynku rumuńskiego, i został uruchomiony w systemach hostingowych Cyber_Folks Rumunia.

Rumunia to jest drugi co do wielkości rynek hostingowy z naszej grupy, czyli nie mówimy o pilotażowym wdrożeniu na małym rynku, mówimy o wdrożeniu w pełnej skali, które ma realny wpływ na wyniki. Co ważne, robo_folks nie działa tam jak zwykły chatbot.

Jest osadzony w realnym środowisku klienta, ma dostęp do kontekstu konta, może wykonywać realne operacje na usłudze klienta, czyli ma tą samą sprawczość, jaką pokazaliśmy na rynku polskim, która się sprawdziła na rynku polskim. To udowadnia, że model robo_folksa jest skalowalny geograficznie i językowo.

No i to jest szczególnie ważne w kontekście rynków, na których operuje PrestaShop, na przykład francuskim czy hiszpańskim. Bo jedną z barier wejścia na te rynki jest konieczność zapewnienia lokalnego supportu w odpowiedniej jakości, a robo_folks tę barierę usuwa, bo zapewnia obsługę w lokalnym języku, w lokalnym środowisku, no i do tego dostępną 24/7.

Zatem kolejne rynki grupy, a mamy ich więcej, są następne w kolejce, a każde kolejne wdrożenie kosztuje nas coraz mniej, no bo znowu ten fundament, ten, który pokazywałem, mamy już zbudowany. No i to nie tylko robo_folks, to tak naprawdę dziesiątki inicjatyw w całej naszej grupie, które w tym kwartale generowały mierzalne efekty.

Wszystkie mają wspólny mianownik: ludzie mogą się skupić na tym, gdzie ich kompetencje dają największą wartość, a AI robi resztę. No i chciałbym państwa zostawić z jedną myślą: to wszystko, co dziś pokazałem, robo_folks, PrestaShop, Rumunia, ten wachlarz inicjatyw, to jest tak naprawdę wierzchołek góry lodowej.

Bo my budujemy organizację AI-native, czyli taką, w której AI nie jest tylko ciekawostką czy fajnym dodatkiem, a jest fundamentem, filarem operacyjnym, który już dziś redukuje nam koszty, podnosi ARPU, poprawia jakość obsługi klienta, przyspiesza wprowadzanie nowych produktów na rynek, a nawet ułatwia wchodzenie na nowe rynki. Wszystko z mojej strony, bardzo państwu dziękuję.

Dobra. Dzień dobry, mam nadzieję, że się słyszymy.

Witam państwa serdecznie i cieszę się, że będę mógł opowiedzieć o tym, co od strony produktowej wydarzyło się głównie w obszarze jeszcze shoperowym, dotknę delikatnie PrestaShop. Natomiast tutaj chciałbym też podsumować to, o czym rozmawialiśmy, mieliśmy okazję rozmawiać tutaj rok temu, prezentując państwu strategię naszą nową produktową.

Zacznę od obszaru wizerunkowego. Na tamten czas, gdy inwestowaliśmy w Shopera, zdiagnozowaliśmy to jako jeden z ważniejszych obszarów.

Dotyczy on nie tylko tego, jak wygląda sam Shoper, ale przede wszystkim tego, jak wyglądają sklepy merchantów. Jak państwo wiecie, jest ich już samych shoperowych sklepów około 20 000, więc tutaj ta skala jest przepotężna.

No i zidentyfikowaliśmy część sygnałów takich churnowych czy sygnałów obniżających zadowolenie z produktu, które wskazywały jasno, że ten poziom jest niewystarczający i odbiega od tego, co prezentują chociażby konkurenci zza oceanu. Więc tutaj w ciągu roku udało nam się w zasadzie wymienić cały katalog szablonów czy skórek, czyli tych takich, jak my to technicznie nazywamy, storefrontów, które na końcu odwiedzają konsumenci chcąc zrobić zakupy u naszych klientów.

Zanotowaliśmy grubo ponad 9000 instalacji tych szablonów w całej naszej bazie. No i oczywiście poza wyglądem sama ta zmiana...

pokusiliśmy się też o to, aby odświeżyć technologię i też tutaj widzimy już adopcję na poziomie 60% naszej nowej technologii storefrontowej. Tutaj chcemy też przyspieszyć nie tylko tak jak wyglądają sklepy i i jakby tą część wizerunkową, ale chcemy też przyspieszyć tą adopcję na nowsze technologie technologię wśród naszych klientów.

Druga inicjatywa, o której którą też zapowiadaliśmy, a którą mogę już podsumować, to było odświeżenie tej części panelu merchanta. Jak państwo wiecie, ten panel merchanta to jest narzędzie, z którym nasi klienci wstają rano i kładą się spać wieczorem, spędzają naprawdę dużo czasu i wykonują wszystkie operacje dotyczące ich biznesu właśnie z z tego miejsca.

No i tutaj podjęliśmy się wyzwania przede wszystkim uporządkowania tych wszystkich funkcjonalności i całej architektury informacji, która była przez te lata budowana. Przede wszystkim po to, żeby poprawić doświadczenie użytkownika.

Umożliwiliśmy mu szybsze dotarcie do do tego, czego potrzebuje, ale też przede wszystkim jest to dla nas taki fundament na wszystkie funkcjonalności czy klocki, które teraz do Shopera dokładamy. Każda każdy z tych z tych naszych nowych inicjatyw ma swoje miejsce i i to miejsce doskonale rozumieją merchanci, więc tutaj mamy też dobrą taką ekspozycję na na tą uwagę merchanta, którą o którą w zasadzie, jak wiecie państwo, każdy teraz w internecie walczy i zabiega.

Kolejna inicjatywa, którą zapowiadaliśmy, to było w ogóle uregulowanie czy czy czy w jaki sposób, zanim w ogóle zaczniemy wspomagać i i generować działania cross-borderowe, no to musieliśmy tutaj fundamentalnie w Shoperze też uporządkować przede wszystkim to, co rozumiemy jako cross-border. No i to jest taka inicjatywa, którą ciężko będzie nam uznać za zamkniętą, ona po prostu jest już częścią naszego DNA i jakby wpisała się w to, że przyjmujemy, że merchant nie tylko jest zainteresowany sprzedażą we własnym sklepie w Polsce, ale też chce oczywiście sprzedawać czy to w marketplace'ach, czy w marketplace'ach za granicą, czy czy w swoim sklepie, który odwiedzają klienci z Europy.

Więc tutaj mnóstwo działań takich niskopoziomowych, które ciężko jest docenić i pokazać jako coś fajnego i świecącego, natomiast to są też takie rzeczy, które dotykają całego kręgosłupa Shopera czy e-commerce'u, czyli chociażby poprawność wyliczania podatków w Unii Europejskiej, naliczanie odpowiedniej stawki podatku VAT, rzeczy, które wydają się trywialne, natomiast to jest to, co wspominał Kuba wcześniej, czyli to, że jesteśmy firmą polską, jesteśmy częścią Unii Europejskiej, dużo lepiej rozumiemy jak działa e-commerce i handel w Europie. No i tutaj, żebyśmy byli, jak to się ładnie mówi, compliance z tymi wszystkimi regulacjami, musimy być, no to ta część podatkowa no jest tutaj jakby dla nas bardzo ważna.

W tej chwili ten moduł, tak go nazwaliśmy, moduł Cross Border, my w tej chwili go udostępniamy klientom, udostępniamy go bardzo stopniowo i prawdopodobnie będziemy go udostępniać jeszcze do końca roku, potem dokładając kolejne kolejne udoskonalenia z warstwy czy to automatycznych tłumaczeń, przeliczania, zaokrąglania cen i i tak dalej. Trzecia inicjatywa, którą w zasadzie przebudowaliśmy od zera, to jest cały obszar analityczny.

Mieliśmy taką hipotezę właśnie tutaj sprzed roku, że ten obszar w Shoperze też w zasadzie funkcjonuje w taki sposób, że daje dane do wyświetlenia merchantowi, natomiast to merchant musi zdoktoryzować się i widzieć doskonale, jaki raport wygenerować, aby odczytać czy wyciągnąć wnioski dotyczące, nie wiem, marży, sposobów dostawy czy rabatów. Więc tutaj przebudowując nie tylko tą technologię backendową, przebudowaliśmy też to, w jaki sposób serwujemy raporty merchantowi.

Zrezygnowaliśmy z takiego podejścia, gdzie to merchant musi wszystko wyklikać, a poszliśmy w takie podejście, w którym merchant dostaje przez nas zdefiniowanych ponad 20 raportów. Większość tych raportów dotyczy jednej decyzji czy jednego wniosku w jego biznesie.

I to okazuje się, że jest strzał w dziesiątkę. Dzisiaj na 100 merchantów korzystających z raportów 90 wybiera te gotowe, przygotowane przez nas raporty, do których wraca każdego dnia czy każdego tygodnia.

Także tutaj widzimy, że mimo iż zmniejszyliśmy liczbę kliknięć czy operacji, to wydłużyliśmy czas, jaki merchant spędza w tej sekcji, czyli dociera do raportu szybciej, czyta go i wyciąga wnioski. I tutaj też widzimy takie dosyć ciekawe korelacje, jako przykład mogę podać merchantów, którzy korzystają intensywnie z z tej sekcji raportowej, czyli analizują dane, wyciągają wnioski, średnio dwa razy częściej edytują czy dokonują zmian w swoim w swoim katalogu produktowym.

To oznacza, że widzą jakąś przestrzeń na optymalizację czy zwiększenie marży, wchodzą w katalog produktowy, zmieniają czy to cenę, czy uruchamiają promocję, czy łączą produkty w zestawy, czy dostosowują po prostu opisy do do SEO. Natomiast to jest taki dla nas ważny znak, ponieważ widzimy, że te wnioski czy to co pokazujemy jako wniosek do wyciągnięcia merchantowi działa i powoduje, że merchant optymalizuje swój biznes dalej.

Na to można nałożyć warstwę, o której mówił Łukasz, czyli warstwę robo_folksa i oczywiście wtedy zamienimy tylko interfejs ten graficzny, klikalny na interfejs konwersacyjny i możemy przecież te same wnioski przedstawić robo_folksem i nawet już nie zmuszać merchanta do tego, żeby klikał po katalogu produktów, tylko na przykład wykonać te zmiany za niego. To jest nasz kierunek.

W tej chwili raporty mają arcywysoką powracalność, retencję, tak w okresach tygodniowych widzimy około 67% klientów wraca w cyklu tygodniowym już płasko przez wiele tygodni od momentu jak zaczyna z tych raportów korzystać. Dla nas to jest, podkreślę, bardzo ważne, bo to my stajemy się tym centrum, gdzie merchant analizuje swój biznes i podejmuje decyzje, czyli to nie jest tylko taka warstwa stricte operacyjna.

Przygotowaliśmy kilka takich cytatów od naszych klientów. My oczywiście mamy opomiarowane te wszystkie funkcjonalności, które klientom udostępniamy i ten sukces mierzymy nie tylko opiniami, nie tylko w taki sposób jakościowy, ale przede wszystkim widzimy dokładnie ile czasu dane operacje im zajmują, czy oni te operacje kończą sukcesem, czy mają jakieś problemy i pod to optymalizujemy.

Natomiast oczywiście bardzo fajnie czyta się to, że klienci są zadowoleni, że chwalą to, że uruchamiają sklep w 3-4 dni. I przechodząc do do do ostatniej inicjatywy, wychodząc troszeczkę z Shopera, taka nowość, którą tutaj udostępniliśmy, która podkreśla te nasze działania synergii w grupie, to jest udostępnienie Apilo dla merchantów na silnikach prestashopowych.

Dzięki temu ci merchanci uzyskali możliwość sprzedawania w wielu kanałach jednocześnie, w tym w ostatnio modnym i uruchomionym w Europie TikToku, ale również dostali funkcjonalności OMS-owe, funkcjonalności automatyzacji, zgodności z KSeF-em i tak dalej, i tak dalej. Ta nowość dotyczy na razie merchantów pracujących na PrestaShop w Polsce, natomiast też ciężko pracujemy nad tym, żeby Apilo było jakby zlokalizowane na te czołowe rynki w Europie, docelowo oczywiście na wszystkie.

I za tym idzie oczywiście reprezentacja językowa, prezentacja obsługi walut i tak dalej, i tak dalej. Więc tutaj ta synergia, że tak powiem, wsadzamy stopę w drzwi, obserwujemy i za chwilę oczywiście będziemy będziemy tutaj intensyfikować nasze działania.

I to chyba z mojej strony jest wszystko. Dziękuję bardzo.

Dzięki, Patryk. Nim przejdziemy do sekcji finansowej, warto z pewnością powiedzieć parę słów o połączeniu spółki Cyber_Folks ze spółką Shoper, które miało miejsce 1 września.

Dla przypomnienia: ogłosiliśmy plan połączenia podczas wraz z publikacją raportu za za pierwszy kwartał w maju w maju tego roku. Mogę z dużą przyjemnością poinformować, iż w dniu 1 lipca sąd zarejestrował połączenie obydwu spółek.

Dla przypomnienia, celem jednym z wielu celów tego tego połączenia jest jasna koncentracja i na sektorze e-commerce, budowa lidera tego rynku w Europie Środkowo-Wschodniej. Tworzymy duży podmiot z połączenia tych obydwu obydwu spółek.

Tworzymy jedno jednocześnie upraszczamy strukturę organizacyjną spółki. Spodziewamy się pewnych oszczędności, głównie związanych z z faktem obecności Shopera na na giełdzie papierów wartościowych i i z tym kosztów związanych, typu zdublowana rada nadzorcza czy czy też fakt opłat ponoszonych na rzecz na rzecz regulatora.

Ale w dużej mierze te korzyści tego połączenia wynikają nie tylko z oszczędności kosztowych, ale też budowy większego podmiotu o zdecydowanej zdecydowanie większej płynności, większej skali. Po połączeniu Cyber_Folks wraz z Shoperem zbliżył się kapitalizacją do około 1 miliarda złotych, to czyni też nasz podmiot dalece bardziej atrakcyjnym dla w szczególności inwestorów zagranicznych, które często właśnie w okolicach tego miliarda złotych...

miliarda dolarów, za przeproszeniem, przepraszam, mają mają taki threshold, jeżeli chodzi o minimum minimalny poziom inwestowania. Ale też bardzo istotnym wskaźnikiem jest jest płynność spółki, co też pewnie państwo zauważyli w ostatnich już w ostatnich miesiącach.

Tutaj widzimy zdecydowany wzrost, po połączeniu spodziewamy się jeszcze większego przyspieszenia w tym zakresie. Z ważnych informacji chciałbym przekazać, iż spodziewamy się, iż w okolicach 15 września nastąpi dopuszczenie nowo wyemitowanych akcji Cyber_Folksa do obrotu.

Te nowo wyemitowane ponad 3 miliony akcji to właśnie będą akcje, które zostaną przydzielone poprzednim akcjonariuszom akcjonariuszom spółki spółki Shoper. Warto też przy okazji wspomnieć, iż wraz z połączeniem rozszerzeniu ulega zarząd spółki, oprócz wspomnianego na początku przez Kubę dołączenia Łukasza Piecucha w roli CTO do zarządu oraz dołączenia Patryka Pawlikowskiego, który również jest tu z nami.

Dodatkowo zarząd połączonego Cyber_Folksa zostanie zasilony przez Pawła Lewkowicza, który do tej pory pełnił funkcję Chief Revenue Officera w Shoperze. Teraz, podobnie jak Patryk, będzie odpowiedzialny za przychody w całej grupie, w całej grupie Cyber_Folks.

Przechodząc już do wyników pierwszego kwartału, za nami kolejny rekordowy, bardzo mocny kwartał, oczywiście z dużym wpływem zdarzeń jednorazowych, które postaram się państwu tutaj tutaj przybliżyć, które nieco zaburzyły porównywalność wyników. Ale po oczyszczeniu właśnie z tych zdarzeń jednorazowych kontynuujemy nasze bardzo wysokie tempo wzrostu: 27% wzrostu przychodów, skorygowana EBITDA wzrosła o ponad 23% rok do roku.

Tutaj warto wspomnieć, iż na poziom raportowanej EBITDA bardzo istotny wpływ miały koszty restrukturyzacji w spółce PrestaShop w wysokości około 6 milionów euro. Jednakże jest to kwota zgodna z tą, którą deklarowaliśmy już w momencie ogłoszenia czy zamknięcia akwizycji, iż spodziewamy się tego typu tego rzędu wielkości kosztów, które poniesiemy na restrukturyzację spółki.

Pewnie największe największe istotne korekty nastąpiły w zakresie dynamiki zysku zysku netto. Tutaj zwracam uwagę, iż po korekcie o te zdarzenia jednorazowe możemy się pochwalić rekordową dynamiką zysku netto, który wzrósł rok do roku o ponad 122%, z czego z czego głównym elementem wzrostu był wzrost organiczny we wszystkich naszych segmentach, dodatkowo około 2 miliony złotych z tytułu zysku netto, który wygenerowała w tym okresie PrestaShop.

Niemniej, tak jak wspominałem, dość istotne zdarzenia jednorazowe, które spowodowały, iż raportowo osiągnęliśmy stratę w tym w minionym kwartale. Przede wszystkim wpływ transakcji sprzedaży 20-procentowego pakietu akcji spółki zależnej Vercom.

Pozyskaliśmy z tej sprzedaży ponad 500 milionów złotych wpływów, z czego z czego dodatkowo spółka zapłaci około 96 milionów złotych podatku. Z uwagi na przepisy MSSF-owe tylko część w kwocie 70 kilku milionów złotych przejdzie przez kapitały własne spółki, ale 23 miliony złotych niestety obciążyły wynik finansowy drugiego kwartału.

Jest to oczywiście zdarzenie jednorazowe, w całości związane z w całości związane z wspomnianą transakcją sprzedaży akcji akcji Vercomu. Dodatkowo wspomniana restrukturyzacja spółki PrestaShop, koszty odpraw czy całej całego procesu restrukturyzacji, czyli wraz z dodatkowymi świadczeniami na rzecz pracowników, to wspomniane około 25 milionów złotych.

Uwzględniając tarczę podatkową na tych wydatkach oraz mnożąc to przez nasz 80-procentowy udział w spółce PrestaShop, zanotowaliśmy ujemny około wpływ na około 15 milionów złotych na wynik finansowy w drugim kwartale. Co bardzo ważne: nie spodziewamy się dodatkowych kosztów związanych z restrukturyzacją, stąd też również traktujemy to jako jednorazowy koszt, który który już w trzecim kwartale nie wystąpi, a pełne efekty restrukturyzacji zobaczą państwo już w kwartale czwartym.

Trochę więcej powiem o o tym przy okazji omawiania omawiania już szczegółowo drugiego kwartału w spółce w spółce PrestaShop. Warto oczywiście przypomnieć o wspomnianej już przeze mnie transakcji sprzedaży akcji Vercom.

Sprzedaliśmy pakiet 20-procentowy, dla przypomnienia, na początku czerwca tego roku. Pozyskaliśmy ponad 500 milionów złotych, które zamierzamy przeznaczyć na dalsze akwizycje, w szczególności w segmencie e-commerce.

Dzięki tej dzięki tej dzięki tej sprzedaży praktycznie zniwelowaliśmy do zera poziom zadłużenia, tym samym oceniamy naszą zdolność do do przeprowadzania przejęć na ponad 1 miliard złotych. Warto też tutaj przy okazji wspomnieć, iż mimo zejścia z naszym udziałem kapitałowym do 31% w Vercomie, wraz z uwzględnieniem zawartego porozumienia z Krzysztofem Szyszką oraz Adamem Lewkowiczem, czyli zarządem spółki Vercom, dysponujemy około ponad 40-procentowym udziałem w głosach na WZA.

Tym samym spółka Cyber_Folks dalej sprawuje kontrolę w myśl MSSF-ów nad nad spółką Vercom i tym samym dalej w całości konsolidujemy zarówno przychody, jak i zyski spółki spółki Vercom. Więc tutaj w zakresie raportowania nie nie zachodzi istotna zmiana.

Oczywiście 20-procentowe zejście z udziałem wpłynie na mniejszy jak gdyby wpływ zysku netto tej jednostki dominującej, który który będzie przynależał przynależał spółce spółce Cyber_Folks. Warto też dodać, iż ta nasza zdolność, duża zdolność M&A-owa też ma duże, duże jej pokłady wynikają też z bardzo wysokiej zdolności naszej spółki do generowania przepływów operacyjnych.

Tu warto zwrócić uwagę, iż rok do roku dynamika przepływów operacyjnych wyniosła ponad 28%, wyniosły one 74 miliony za miniony kwartał. Więc tu łatwo zauważyć, iż nasza dynamika generowania cashu jest nawet wyższa niż niż dynamika zysku EBITDA, który który zawsze stanowi takie pewne przybliżenie przybliżenie, jak zyski przekładają się na generację przepływów operacyjnych.

I dzięki tym tej wysokiej zdolności do generowania przepływów jesteśmy w stanie nie tylko myśleć ambitnie o dalszym inwestowaniu w R&D, rozwój sztucznej inteligencji, ale również mamy duże ambicje, jeżeli chodzi o przejęcia, wspomniane ponad miliard złotych, które które zamierzamy wydać w najbliższym czasie na na kolejne M&A-e. Ale równocześnie nie zapominamy o naszych akcjonariuszach, którymi sami też oczywiście jesteśmy.

Zakładamy dalszy wzrost, tak jak do tej pory, dywidendy i mówię nie tylko o wzroście nominalnym, która która to dywidenda w tym roku wyniosła 38 milionów złotych, ale też uwzględniam fakt, iż wraz z połączeniem z połączeniem Shopera zostanie wyemitowany nowy pakiet akcji dla dla akcjonariuszy, tym samym dojdzie do do pewnego rozwodnienia. I chcielibyśmy również w kolejnych latach utrzymać nie tylko nominalny wzrost dywidendy, ale też ażeby ta dywidenda liczona na akcję również rosła.

Tak dla przypomnienia: 2,5 zł dywidendy na akcję w roku bieżącym, w lipcu tego roku, w poprzednim roku 2 zł. Chcielibyśmy, ażeby też w kolejnym roku ta dywidenda na akcję była wyższa.

W zakresie dystrybucji też warto wspomnieć, iż wraz z wraz z uchwaleniem nowego programu ESOP-owego dla już połączonych segmentów Cyber_Folks oraz e-commerce zapowiedzieliśmy, iż program ten będzie finansowany z z akcji własnych, stąd też w ciągu najbliższych 5-6 lat zamierzamy przeprowadzić oprócz dywidendy również skupy akcji własnych. Planujemy nabyć około co najmniej 500 000 akcji właśnie w w perspektywie najbliższych 5 czy 6 lat.

I tak jak wspominałem, nie odbędzie się to kosztem dywidendy, a będzie to dodatkowa dystrybucja do do naszych akcjonariuszy. Wspominając tak jak wspomniałem, w czerwcu w lipcu tego roku uchwaliliśmy nowy program ESOP-owy dla kluczowych menedżerów.

Obejmuje on tym samym połączone już segmenty Cyber_Folksa oraz e-commerce'u. Warto też dodać, iż spółka Vercom posiada swój własny program ESOP-owy.

Łącząc te dwa programy motywacyjne, które mamy w tych naszych kluczowych segmentach, zgodnie z celami, od których uwarunkowana jest uwarunkowana jest dystrybucja tych akcji, zamierzamy w roku 2028 wygenerować co najmniej 500 500 milionów złotych EBITDA w całej grupie Cyber_Folks. Co ważne, cele zakładają dojście tam w sposób organiczny, czyli tym samym implikuje to ponad 20-procentowy organiczny wzrost tych segmentów, czyli na bazie tego, co obecnie posiadamy w grupie.

Dodatkowo na to, oprócz tego celu w postaci tych 500 milionów złotych, ta dynamika 20-procentowa organiczna będzie wspierana czy czy ponadto zakładamy dodatkowy upside w związku z M&A-ami, wspomniany co najmniej 1 miliard złotych, które które chcemy przeznaczyć właśnie na na przejęcia, co co pozwoli nam właśnie zwielokrotnić ten ten wspomniany wzrost organiczny. Warto wspomnieć, iż iść po półroczu, jeżeli chodzi o cele na ten rok 2026, w którym w którym praktycznie jesteśmy już daleko za połową, zakładamy wygenerowanie około 365 milionów złotych zysku EBITDA w tym roku.

Po po połowie roku jesteśmy już prawie że w połowie, a zwracając uwagę na to, iż w szczególności segment e-commerce, ale też segment Vercomu charakteryzuje się dość istotną sezonowością w w kwartale czwartym, z dużym komfortem patrzymy na realizację tego tego celu w w roku 2026, a nawet bym powiedział patrząc na rok 2027 czujemy się dość komfortowo z realizacją tych celów w sposób stricte stricte organiczny. Przechodząc już może do do poszczególnych segmentów pokrótce: jeżeli chodzi o segment Cyber_Folks, tutaj dynamiki zbieżne z dynamikami z poprzednich kwartałów.

Segment Cyber_Folks, czyli usługi hostingowe, jest segmentem generującym duże przepływy, bardzo stabilnym, bardzo zdywersyfikowanym. Oczywiście jest to już rynek o dużym stopniu dojrzałości, stąd też te dynamiki, zwłaszcza jeśli chodzi o przychody, są w okolicach 10%, czyli powiedzmy nie tak jak cała grupa, która rośnie w tempie około 30%, ale jest to biznes, który generuje bardzo wysokie przepływy.

Staramy się cały czas ten biznes optymalizować. Wspomniany już robo_folks, który bardzo istotnie wpływa na na sprawność tego segmentu, na jego efektywność, co przekłada się właśnie na dynamikę zysków, którą tu państwo widzicie, zdecydowanie wyższą niż dynamika przychodów: ponad 17% wzrostu zysku EBITDA rok do roku, który osiągnął 24 miliony złotych.

I tak jak wspominałem, tutaj też bardzo wysoka tak zwana keszowość tego biznesu. Dzięki tym środkom jesteśmy w stanie te przepływy właśnie inwestować czy to w dalsze przejęcia, czy czy też dystrybuujemy w formie dywidend czy skupu akcji własnych.

Tak jak wspominałem, segment bardzo stabilny. Odnotowujemy również wzrosty, mimo dojrzałości rynku jesteśmy w stanie osiągać wzrosty, jeżeli chodzi o liczbę klientów hostingowych, ale też w ostatnim czasie w szczególności widzimy duże przyspieszenie, jeżeli chodzi o rejestrację czy czy sprzedaż domen w grupie.

Stąd też, mimo tak jak wspominałem dojrzałej fazy, w którym znajduje się ten produkt globalnie, pokazujemy, że że nawet na tak dojrzałym rynku jesteśmy w stanie bardzo mocno i dynamicznie dynamicznie rosnąć. Kolejny nasz segment, czyli segment Vercomu: tutaj od razu zareklamuję, iż o godzinie 13:00 również na Strefie Inwestorów będzie miał miejsce webinar z zarządem spółki Vercom, więc ja może tak tylko pokrótce wspomnę główne liczby tego segmentu: bardzo wysoki, stricte organiczny wzrost zarówno przychodów, jak i skorygowanej EBITDA w tempie około 17-18%.

Tu w szczególności na uwagę zasługuje w minionym kwartale bardzo duży przyrost w ujęciu rok do roku liczby obsługiwanych klientów, ponad 40 000 klientów więcej, co oznacza wzrost o 40% rok do roku, jeżeli chodzi o liczbę obsługiwanych klientów. Są to bardzo wysokie wzrosty, w szczególności oczywiście wynika to ze sprzedaży na rynkach globalnych pod marką pod marką MailerLite, który to produkt szczyci się bardzo wysoką dynamiką, jeżeli chodzi o nasz segment o nasz segment Vercomu.

Tak jak wspominałem, ograniczę się pewnie tylko tutaj do takich podstawowych slajdów. Tutaj zachęcam do do do obejrzenia, uczestnictwa w webinarze spółki spółki Vercom, gdzie z pewnością zdecydowanie więcej zarząd Vercomu opowie o o swojej spółce.

Przechodząc już do ostatniego segmentu, czyli segmentu e-commerce: tutaj zwracam uwagę, że segment e-commerce'owy, tak jak wielokrotnie zwracaliśmy uwagę w ciągu ostatnich miesięcy czy kwartałów, jest tym segmentem, na który my jako Cyber_Folks kładziemy największy nacisk i będziemy kładli największy nacisk w najbliższych latach. Tu spodziewamy się największych dynamik, nasza działalność M&A-owa również będzie skoncentrowana w tym w tym segmencie, gdyż tutaj właśnie upatrujemy naszej strategicznej naszych strategicznych przewag.

I tak jak mówił pierwszy slajd, już obecnie jesteśmy liderem europejskiego rynku e-commerce'owego, tworzymy największy największy ekosystem i potwierdzają to liczby: rok do roku ponad 60% wzrostu przychodów. Oczywiście tu jest największy wpływ przejęcia spółki PrestaShop oraz inwestycji w spółkę w spółkę Sylius.

Natomiast jeżeli chodzi o wzrost EBITDA, również imponujący, ponad 36% wzrostu rok do roku. Tutaj mogę zwrócić uwagę, iż zdecydowana większość tego wzrostu wynika ze wzrostu organicznego.

Ten organiczny wzrost w głównie wygenerowany historycznie przez spółkę Shoper, którą która w zeszłym roku odpowiadała za zdecydowaną większość tego segmentu, to ponad to około 18%, jeżeli chodzi o o wzrost stricte organiczny. Dodatkowy wzrost oczywiście wynikał z przejęcia spółki spółki PrestaShop.

Jednakże z uwagi na na to, iż ten proces restrukturyzacji zakończył się dopiero zakończył się dopiero w sierpniu, ten wpływ na na wynik, na EBITDA nie był tak istotny, jak jak w przypadku przychodów tejże tejże spółki. Oczywiście tutaj warto wspomnieć o właśnie o wydarzeniach w tym kwartale, jeżeli chodzi o spółkę PrestaShop, bo tu się naprawdę dużo dużo działo.

Przede wszystkim wspomniana już zrealizowana restrukturyzacja, w jej efekcie zredukowano zatrudnienie o około 50%, to oznacza to spadek miesięcznych wynagrodzeń, kosztów wynagrodzeń o około 600 000 euro. Koszty restrukturyzacji zamknęły się w kwocie około 6 milionów euro.

Na to składają się oczywiście oprócz wynagrodzeń cały jak gdyby szeroki pakiet socjalny, który który w takich sytuacjach występuje pod pod prawem francuskim, bo też zwracam uwagę, iż cała ta restrukturyzacja odbyła się pod pod prawem francuskim. Był to z pewnością trudny i wymagający proces dla dla wszystkich stron.

Jesteśmy... ja ze swojej strony jestem bardzo zadowolony z jego efektu, patrząc na pewne doświadczenia wielu polskich spółek w takich procesach właśnie na rynkach zagranicznych, bardzo rzadko kończyło się to takim sukcesem, jak udało się to jak udało się to na naszej spółce.

Proces, tak jak wspominałem, zakończył się w sierpniu, 10 sierpnia zostały został ten proces zamknięty. Nie spodziewamy się już dodatkowych kosztów wynikających z tego z tego procesu.

Od tej pory koncentrujemy się już w pełni na rozwoju platformy PrestaShop, rozwoju ekosystemu, rozwoju produktowego. Będzie się to też pewnie oczywiście wiązało ze ze wzmocnieniami w pewnych obszarach, więc ta redukcja kosztowa, o której tu mówimy, ona oczywiście zostanie w pewnej części zamortyzowana dodatkowymi wydatkami czy kosztami, ale związanymi już z innymi obszarami.

Znaczy tu przede wszystkim chcemy postawić na na rozwój produktowy, rozwój technologiczny, rozwój sztucznej inteligencji w ramach w ramach Presty, również na promocję czy czy czy rozwój promocję naszych produktów na na platformie PrestaShop, tak aby w pełni wykorzystać ten ogromny ekosystem ponad 200 000 merchantów w Europie Zachodniej. Mimo iż ten miniony kwartał minął w dużej mierze pod znakiem tej restrukturyzacji, która naprawdę zajęła sporo sporo czasu jak gdyby całej spółce, nie jednocześnie nie zapominaliśmy o rozwoju produktowym, o rozwoju biznesu.

Zaczęliśmy już wdrażać rozwiązania grupowe dla klientów PrestaShop: wspomniane przez Łukasza uruchomienie robo_folksa na sklepach PrestaShop, czy wspomniana przez Patryka wtyczka Apilo do do ekosystemu Apilo. Pracujemy również, rozwijamy dedykowany hosting dla dla klientów PrestaShop.

Oczywiście od dłuższego czasu mamy taki dedykowany hosting dedykowany na rynek polski, ale pracujemy nad podobnym rozwiązaniem dla dla rynku w pierwszej kolejności francuskiego. Dodatkowo oprócz synergii w ramach grupy z tytułu dosprzedaży naszych produktów, ten nasz nowy, połączony podmiot, czyli ten sam cały nasz ekosystem przekłada się też na na korzyści z takiej skali już połączonego podmiotu.

Jako grupa obsługujemy 160 ponad 160 miliardów GMV. Mamy dzięki temu też lepszą pozycję przetargową z z naszymi partnerami.

Tutaj staramy się, ale też jak gdyby jesteśmy w stanie przede wszystkim zdecydowanie więcej korzyści czy czy czy więcej więcej pozytywnych efektów, które możemy przynieść jak gdyby tym tym partnerom, takim jak Stripe czy czy PayPal, czy czy innych naszych partnerów, których mamy na na marketplace'ie, dzięki jak gdyby tej skali i planowanemu rozwojowi tej tej platformy. Zakładamy też, że będziemy w stanie w jeszcze lepszy sposób monetyzować istniejące istniejące partnerstwa, uruchamiać nowe kanały monetyzacji.

Przykładem tego jest na przykład uruchomienie płatności Stripe na platformie Sylius. W naszej ocenie nie byłoby to możliwe, gdyby nie właśnie silna pozycja grupy, czy posiadanie właśnie takich marek jak Shoper czy czy PrestaShop w ramach naszego ekosystemu.

W ramach rozwoju produktowego oraz partnerstw warto też wspomnieć o tym, iż uruchamiamy projekt Presta Payments. Jest to nasza bramka płatnicza tworzona we współpracy z PayPalem.

Na koniec września planujemy uruchomienie już beta wersji tej tej tej bramki, a na początku roku 2027 planujemy już pełne komercyjne jej uruchomienie. To to jest też jeden z ze sposobów na to, ażeby jeszcze bardziej związać się z klientem, być bliżej finalnego klienta, dostarczyć jeszcze jeszcze lepszy produkt dla naszych dla naszych merchantów i finalnych klientów.

Bardzo ważne wydarzenie ostatnich ostatnich tygodni to zaprezentowanie po raz pierwszy w historii spółki PrestaShop roadmapy produktowej. Tu zwracam uwagę, iż tak jak wspominałem, najbliższe miesiące po tym, jak udało nam się już skutecznie zamknąć etap pod tytułem restrukturyzacja, zamierzamy przeznaczyć na bardzo, bardzo intensywny rozwój produktowy.

Chcemy zwielokrotnić dynamiki pozyskiwania nowych merchantów, uczynić platformę PrestaShop ponownie platformą pierwszego wyboru, jeżeli chodzi o rynek rynek europejski. Spośród całej szerokiej tej roadmapy produktowej, która jest naprawdę naprawdę szeroka, warto pewnie wspomnieć o takich głównych obszarach, w których w których zamierzamy się mocno rozwijać, czyli przede wszystkim AI, tak?

Czyli to są zarówno zarówno implementacja już naszych rozwiązań grupowych, ale też ale też większe otwarcie czy zastosowanie sztucznej inteligencji już już w ramach w ramach istniejących sklepów. To co na przykład już nam się udało zrobić, to uruchomienie platformy MCP dla dla Presty, dzięki której nasi merchanci mogą już podpinać do do swoich sklepów powszechnie znane LLM-y, jak ChatGPT czy czy Claude.

O czym warto też wspomnieć w zakresie rozwoju produktowego, to też z pewnością rozwój funkcjonalności w zakresie klientów w segmencie B2B. Jest to bardzo ciekawy, wbrew pozorom nietaki niszowy, jeżeli chodzi o Prestę, segment klientów, ale cechujący się bardzo wysoką dynamiką, a jednocześnie a jednocześnie PrestaShop czy czy generalnie rozwiązania open source'owe, takie też jak Sylius, umożliwiają bardzo duże dopasowanie tych platform właśnie do tej specyfiki klientów, co często nie jest możliwe w przypadku oprogramowań SaaS-owych, jaką jest na przykład Presta czy czy czy czy czy Shopify.

Stąd też w planach produktowych Presta zamierza dość duży duży nacisk właśnie położyć na ten na ten segment klientów. Oczywiście to są tylko wybrane wybrane inicjatywy, jest ich jest ich cała masa, one są nawet publicznie dostępne, tutaj zachęcam dostępne, zachęcam do do odwiedzenia strony PrestaShop, gdzie gdzie ta roadmapa jest zaprezentowana.

Kończąc pewnie już ten wątek spółki PrestaShop, tu warto wspomnieć, iż w całym tym roku 2026 spodziewamy się około 24 milionów euro przychodów generowanych przez tą spółkę oraz około 4 milionów euro EBITDA. Oczywiście ta EBITDA jest z wyłączeniem tych kosztów restrukturyzacji, tak?

Czyli ta raportowana EBITDA dalej pozostanie ujemna w tym roku 2026, ale spodziewamy się już od roku 2027, iż Presta bardzo istotnie będzie kontrybuować do do zysków całej grupy Cyber_Folks. Na koniec podsumowanie: tak jak wspomnieliśmy na pierwszym slajdzie, jesteśmy liderem europejskim rynku e-commerce, generujemy ponad 160 miliardów rocznego GMV.

Tutaj też widzicie państwo, czy macie państwo zobrazowane, jak mocno w ciągu tego ostatniego roku zwiększyliśmy skalę naszej działalności. Oczywiście zdecydowany zdecydowana większość tego wzrostu, jeżeli chodzi o generowane GMV, to efekt przejęcia spółek PrestaShop oraz Sylius, ale warto też wspomnieć, że ponad 50% na naszych istniejących platformach czysto organicznie zwiększyliśmy generowane GMV, które którego to wzrost wyniósł ponad 10 miliardów 10 miliardów złotych.

No już w tym połączonym podmiocie dalej zamierzamy... te 160 miliardów to oczywiście nie jest koniec naszych ambicji, mamy dalsze plany, ażeby zwiększać skalę grupy, zarówno pod względem GMV, jak i przychodów oraz wzrostu zysków.

To tyle, jeżeli chodzi o część prezentacyjną, z chęcią odpowiemy na na pytania. Widzę, że trochę ich się pojawiło, więc myślę, że to najwyższy czas przejść do tej sekcji.

Tak jest, bardzo dziękuję za przeprowadzenie prezentacji. Rzeczywiście przejdźmy do sesji pytań i odpowiedzi, bo mamy czasu tak naprawdę niewiele, dlatego że tak jak pan Robert, panie Robercie, był uprzejmy wspomnieć, to o godzinie 13:00 będziemy jeszcze mieli przyjemność prowadzić webinar z zarządem Vercom, także ja na niego serdecznie zapraszam.

No a jeżeli chodzi o kwestię pytań, no to ja sobie tradycyjnie pozwolę jedno słowo komentarza i jedno pytanie. Gratuluję przede wszystkim bardzo solidnych wyników za drugi kwartał, szczególnie jeśli właśnie oczyścimy je o ten wpływ zdarzeń jednorazowych.

Na pewno myślę też akcjonariuszy cieszy ta udana integracja z PrestaShop i finalizacja połączenia grupy z Shoperem. No i na pewno też robi ogromne wrażenie już to zwiększenie skali działalności, te 160 miliardów GMV.

No ale pytanie: kiedy rozmawialiśmy w marcu, mówiliście panowie, że rok zaczął się silnie dla branży, no i pojawiły się te pozytywne trendy, ten wiatr w żagle. Czy one się utrzymywały w drugim kwartale i co się dzieje obecnie, czy ten pozytywny wiatr w żagle no dla całej branży wciąż jest odczuwalny?

Robert, chcesz odpowiadać, czy ja? Nie słychać cię.

Pana Roberta nie słyszymy.

A, okej. To znaczy, rozumiem, że ma pan redaktor na myśli, bo tych jakby pozytywnych wiatrów jest pewnie całkiem sporo, od całej rewolucji AI po jakieś wzrosty na rynku e-commerce'owym.

Czy tutaj chodzi właśnie o kwestię stricte związaną z rynkiem e-commerce'owym?

Ja myślę, że tak, no bo to jest jakby ta kluczowa część biznesu, na którym no wy jesteście liderem i macie ekspozycję.

No myślę, że tak. Cały czas jakby tempo wzrostu całego rynku e-commerce'owego utrzymuje się na...

Coś się z dźwiękiem dzieje. Na bardzo dobrym poziomie, także myślę, że jakby należy spodziewać się, że będzie w dalszej części się tak utrzymywać.

Jakieś raporty, które widzimy, pokazują, że polski rynek e-commerce'owy rośnie lepiej niż rynki zagraniczne. To oczywiście wynika z tego, że jesteśmy na trochę mniej zaawansowanej fazie tego rynku.

Także myślę, że tutaj ten wiatr w plecy, tailwind można powiedzieć, cały czas na pewno będzie sprzyjał. Ja zdecydowanie bardziej patrzę na to, jak korzystnym trendem dla nas jest rozwój sztucznej inteligencji AI.

My widzimy, jak dużo możemy zrobić, szczególnie dla tych mniejszych, średnich klientów, dostarczając im rozwiązania, które do tej pory nie były dla nich dostępne. Może bardziej nawet nie mówię o samych rozwiązaniach technologicznych, tylko o możliwości zastosowania pewnego poziomu automatyzacji i dobrodziejstw AI, które czynią tych małych klientów bardziej konkurencyjnymi w stosunku do tych dużych.

Dzięki AI-owi mogą mieć lepszą analitykę, lepsze opisy produktów, lepsze dopasowanie do wielu marketplace'ów na raz. To wszystko powoduje lepsze zrozumienie danych.

AI zastępuje ilość etatów, których ci mali klienci nie posiadali, a mieli więksi, prawda? Czyli, że jakieś wyspecjalizowane działy analityki, przygotowywania oferty, dzisiaj można to automatyzować i stają się mniejsze firmy dzięki technologii bardziej konkurencyjne.

Jasne, bardzo dziękuję. No to przejdźmy do pytań, myślę, od uczestników.

Myślę, że chyba trzeba zacząć od tematu akwizycji, państwa ambicji w zakresie tego 1 miliarda złotych potencjału akwizycyjnego. I tu dwa pytania i chyba te pytania wyczerpią ten temat: dysponując tak dużym potencjałem akwizycyjnym, czy planujecie przejąć jeden większy podmiot, czy może dwa lub trzy mniejsze firmy, które będą spójne z waszą ofertą produktową?

No i czy informacji o potencjalnym przejęciu możemy się spodziewać bardziej w perspektywie, no, miesiąca, kwartału, do końca roku, czy raczej w przyszłym roku?

Tak, no więc jakby tradycyjnie powiemy bardzo mało o M&A-ach, choć postaram się cokolwiek odpowiedzieć na to pytanie. Równolegle pracujemy nad, jak zawsze, nad kilkoma M&A-ami.

Jeden jest bardzo duży, jeden jest jakiś relatywnie mały, skala przejęcia rzędu kilkudziesięciu milionów. Może się zdarzyć tak, że ten M&A będzie jeden, może się zdarzyć, że będą dwa.

Trzy raczej już to nie jest możliwe. Oba myślę, że nadal są możliwe jeszcze w tym roku, mimo że deklarowaliśmy tutaj, że M&A-a żadnego w tym roku nie będzie, a jednocześnie mówiłem, że pewnie nie uda nam się tego słowa dotrzymać.

Więc no nasz, tak jak Robert powiedział, tak jak wszędzie to publikujemy, potencjał akwizycyjny jest bardzo duży i raczej będziemy starali się dokonać takiej transakcji, która będzie bliska wykorzystania tego potencjału. I to wszystko, co mogę powiedzieć na ten temat.

Jasne, bardzo dziękuję. To pytanie o kwestię AI.

Chciałbym dopytać o państwa podejście do architektury AI: jak obecnie wygląda u was balans między gotowymi modelami komercyjnymi a rozwiązaniami otwartoźródłowymi? Czy decydujecie się na douczanie modeli open-weight pod własne potrzeby, czy budujecie coś od podstaw?

No i jak podchodzicie do kwestii hostingu oraz infrastruktury?

To bardzo ciekawe pytanie, dziękuję za nie. Odpowiedź jest złożona, ale spróbuję w trzech zdaniach to streścić.

To co państwo widzicie w formie robo_folksa, który wydaje się być pojedynczym agentem, tak naprawdę od strony silnika jest takim środowiskiem multiagentowym. To znaczy, że wielu agentów współpracuje ze sobą, żeby udzielić odpowiedzi na pytanie użytkownika.

I oni się specjalizują w jakichś konkretnych, sobie przypisanych obszarach i dysponują swoimi dedykowanymi narzędziami do wykonywania realnych operacji. I dzięki tej dywersyfikacji każdy agent używa innego, najbardziej dopasowanego do niego modelu AI.

Często są modele komercyjne, a często są modele faktycznie otwartoźródłowe, które uruchamiamy na własnej infrastrukturze. Dopasowujemy dość dynamicznie te modele w zależności od potrzeb i w zależności od zastosowania, bo nie każde zadanie wymaga dużego modelu językowego, komercyjnego.

Niektóre zastosowania, wystarczą do nich modele uruchamiane lokalnie. Staramy się nie uzależniać mocno od dostawców komercyjnych, no z uwagi na to, że no nie jest to dostęp gwarantowany, on jednego dnia może zniknąć.

Wobec tego te nasze systemy orkiestracji tych agentów są w stanie żonglować tymi modelami od strony silnika i zmieniać w zależności od potrzeb.

Jasne, bardzo dziękuję za ciekawą i konkretną odpowiedź. To kolejne pytanie od pana Mikołaja: segment e-commerce urósł w pierwszym półroczu z 89,9 miliona do 160 milionów złotych przychodów.

Czy obecne tempo wzrostu jest w dużej mierze efektem przejęć, czy widzi się również bardzo mocny wzrost organiczny, jaki jest obecnie organiczny wzrost tego segmentu?

Tak, to może ja odpowiem. Rozumiem, że już mnie słychać, tak?

Bo miałem pewne problemy z dźwiękiem.

Tak jest.

Tak, tak jak ja już wspominałem, ten wysoki, jeżeli chodzi o wzrost przychodów, to oczywiście w minionym kwartale to jest to przede wszystkim efekt przejęcia Presty. Niemniej, jeżeli chodzi o wzrost organiczny, to wyniósł on około 10 10%, jeżeli chodzi o poziom przychodów.

Natomiast jeżeli chodzi o wzrost zysków, organiczny wzrost zysków to był zdecydowanie wyższy i wyniósł około 18% właśnie w tym segmencie w segmencie e-commerce'owym stricte organicznie, tak, czyli bez uwzględnienia przejęcia spółki PrestaShop.

I pytanie od pana Mateusza o segment hostingowy: jaki jest powód spadku ARPU w segmencie hostingowym?

Rozumiem, znaczy spadku ARPU nie było. Rozumiem, że chodzi o spadek ARPU na domenach najprawdopodobniej, bo tam był, bo jeżeli chodzi o hosting, to ARPU systematycznie i stabilnie rośnie.

Tak, mówimy o minimalnym spadku, bo spadku ze 112 zł do 110, więc bym powiedział, że po prostu to ARPU, czyli w dużej mierze ceny domen po prostu były stabilne, więc to wynika z dwóch faktów: w ciągu minionych 12 miesięcy nie zmienialiśmy cen domen we wszystkich naszych, zarówno w Polsce, jak i w Rumunii. A dodatkowo odnotowujemy wzrost dynamiki przyrostu rejestracji czy sprzedaży nowych domen, a to też się wiąże z tym, iż jak gdyby nowe domeny co do zasady są dużo tańsze, tak?

Nowa domena kosztuje około 40 zł, odnowienie około 150 zł bodajże w Polsce, przynajmniej w Rumunii te ceny są troszkę niższe. Stąd też naturalny wyższy udział nowej, tańszej sprzedaży powoduje, iż ten miks sprzedażowy powoduje, że ta zblendowana cena jest niższa, więc to są takie dwie zasadnicze tego przyczyny.

Jasne, bardzo dziękuję. Panie Jakubie, poproszę o odświeżenie przeglądarki, bo jest jakiś problem z kamerą, nie widzimy pana.

O, super. Powinno za chwilę zadziałać.

O, jest, okej, dziękuję uprzejmie. Pytanie od pana Pawła: czy zamierzacie państwo integrować wdrażany przez Vercom ownCloud ze swoimi produktami, w jakim wariancie mógłby być monetyzowany, jakich przychodów oczekujecie w tym zakresie?

To może ja odpowiem. Produkt ownCloud jest we wczesnej fazie rozwoju, więc bym powiedział skala zastosowania, tak, bo dopiero został ogłoszony jego początek tego projektu, więc skala jego wykorzystania w ramach grupy czy tego segmentu e-commerce'owego, to pewnie za wcześnie, żeby o tym mówić.

Znaczy na ten moment jest to produkt dedykowany przede wszystkim do klientów segmentu Vercom, większych klientów, które tego typu usługi potrzebują.

Rozumiem, bardzo dziękuję. No i kilka pytań o Prestę.

Pan Paweł pyta: jaki poziom marży EBITDA PrestaShop zarząd uważa za realny do osiągnięcia w perspektywie 12-24 miesięcy i w jakim tempie mogłaby następować poprawa z obecnego poziomu?

Mówimy o poziomie marży EBITDA, czy...

Tak, marży EBITDA.

No nie, ogólnie dążymy do 30-procentowej marży, także myślę, że jest to jak najbardziej realny poziom. Natomiast myślę, że tutaj to tempo osiągnięcia takiej marży nastąpić powinno relatywnie szybko.

Natomiast dużo ważniejsze z perspektywy Presty będzie zwiększanie przychodów, bo jakby absolutnie ten poziom przychodów, jaki dzisiaj mamy i ten poziom monetyzacji GMV nie jest dla nas satysfakcjonujący. Ale no tradycyjnie nie publikujemy tutaj prognoz.

No to drugie pytanie, uszczegóławiające tę kwestię przychodów: w prezentacji wskazujecie państwo na potencjał rozwoju PrestaShop w Europie oraz wykorzystanie jego bazy klientów. Które obszary mają być głównym źródłem wzrostu PrestaShop w kolejnych 2-3 latach: czy to będzie wzrost liczby klientów, ARPU, usługi płatnicze, marketplace, czy cross-selling usług grupy?

Tak, super pytanie. No więc zdecydowanie usługi płatnicze są dla nas numerem jeden.

Tutaj mamy nowe umowy zawarte zarówno ze Stripem, jak i PayPalem i te umowy będziemy istotnie monetyzować. One też będą pozwalały bardziej uszczelniać to GMV.

Ale też różnego rodzaju usługi, które wdrażamy dla klientów typu robo_folks będą nam pomagały lepiej kontrolować to, co się dzieje po stronie merchantów. W sensie takim, że pewnie gdy merchant zainstaluje robo_folksa, będzie nam dużo łatwiej zachęcać takiego merchanta do tego, żeby też używał naszych wtyczek płatnościowych, tych, które my rekomendujemy i które dają bezpieczeństwo, dają wydajność, dają dobry poziom konwersji usług.

To wszystko będzie w stanie jakby robo wyjaśnić, czy raporty, o których Patryk wspominał. Więc tutaj jakby mamy sporo narzędzi do tego, żeby lepiej monetyzować poziom płatności.

Kolejna rzecz tak, to jest na pewno cross-sell. Widzimy, że zarówno Presta, jak i Sylius jest takim enablerem, czyli miejscem, które daje nam rynek, daje nam bazę klientów dla takich usług jak Apilo czy SellIntegro, ale także usług związanych z marketingiem, czyli kampaniami reklamowymi, zwiększaniem konwersji, zwiększaniem ruchu dla tych klientów.

I takie usługi też dzisiaj mamy w grupie. Więc ten cross-sell będzie korzystny zarówno dla pozostałych spółek z grupy, jak i dla samej Presty, która będzie otrzymywała jakiś poziom przychodów z takich usług.

Więc to są głównie te... No i oczywiście jakieś usługi hostingowe.

Pracujemy tutaj nad hostingiem dla Presty, więc tych składowych jest wiele, ale najistotniejsze są na pewno płatności i właśnie cross-sell. Marketplace też, natomiast to już jest jakby pewnie proces...

Mówimy o App Store takim Presty, tak? O marketplace'ie aplikacji, to jest pewnie proces bardziej długofalowy.

Jeszcze jedno pytanie w tym obszarze: na ile szacujecie państwo poziom integracji PrestaShop i Syliusa, ewentualnie ile czasu zajmie pełna integracja, czy jesteście na tym etapie zadowoleni z poziomu integracji?

Tak, tylko że my nie integrujemy Presty z... Nie do końca wiem o jaki poziom integracji chodzi.

Presta w ramach spółki Cyber_Pixel posiada oddzielny zarząd, jest spółką z założenia autonomiczną. Integracja jaka następuje, to jest integracja pewnego jakby wspólnego frontu interesów, czyli mamy tutaj, nie wiem, wspólne podejście do umów z operatorami właśnie płatności, czy logistyki, czy jakieś wspólne technologie w korzystanie AI możliwe.

To jest jakby integracja, natomiast my nigdy nie będziemy tej spółki integrować, bo ona jest zupełnie autonomiczna, jest innej technologii, jest open source'owa i też społeczność od nas wymaga tego, aby ta technologia była cały czas open source'owa i taką chcemy ją pozostawiać.

Rozumiem, dziękuję. Pytania o Shopera: tutaj pan Paweł pyta: w pierwszym kwartale 2026 obserwowaliśmy spadek take rate, który tłumaczyliście państwo między innymi ograniczeniem sprzedaży części usług o niższej rentowności.

Czy po wynikach pierwszego półrocza mogą państwo powiedzieć, że proces zmiany miksu przychodów jest już w dużej mierze zakończony i jakiego poziomu take rate powinniśmy oczekiwać w kolejnych kwartałach?

Robert? Tak.

Znaczy bym powiedział, że faktycznie jeżeli chodzi o już pewnie Q3, to te dynamiki, jeżeli chodzi o przychody i oraz o GMV są relatywnie zbliżone do siebie, przy czym pewnie dalej tutaj w tym obszarze usług marketingowych, o których trochę mówiliśmy, które stanowią dość istotny czy stanowiły dość istotny element tego miksu produktowego, tutaj pewnie te dynamiki są jeszcze niższe niż powiedzmy ogólna dynamika biznesu. Niemniej tutaj z uwagi na rozrost naszego ekosystemu mamy dość duże plany, jeżeli chodzi o ten obszar usług marketingowych w zakresie ich sprzedaży czy wykorzystania tego naszego potencjału sprzedaży tych usług w całym naszym ekosystemie.

Rozumiem, bardzo dziękuję. I pan Paweł jeszcze dopytuje, czy można traktować obecny niższy take rate jako, powiedzmy, świadomy kompromis pomiędzy skalą przychodów a ich rentownością, czy spółka jest obecnie gotowa zaakceptować niższy take rate, jeżeli prowadzi to do wyższej marży EBITDA?

To jest trudne pytanie, bym powiedział. Tak, bo to nie zawsze jest takie przełożenie.

Znaczy my trochę teraz patrzymy całkowicie globalnie, nie? Znaczy trochę z punktu widzenia zarządu czy jakby całej grupy patrzymy globalnie na generowane GMV w całym ekosystemie, nie?

I dla nas, nie wiem, nie jest istotniejsze czy jest więcej w Shoperze, więcej w Preście, czy ten take rate... Po prostu patrzymy globalnie.

Na pewno ten take rate globalny będziemy chcieli zwiększać, aczkolwiek to często są też czynniki trochę niezależne od nas, nie? No wiadomo, że jak na przykład pozyskujemy, nie wiem, bardzo dużego klienta na naszą platformę o dużym GMV, ale powiedzmy w branży o relatywnie niższych marżach, to naturalnie ten take rate jest niższy, tak, z oczywistych względów.

Więc często to jest wypadkowa pewnego miksu, ale co do zasady zmierzamy do tego, aby ten take rate zwiększać i zwiększać tą monetyzację, w szczególności na platformach takich jak Apilo czy na takich platformach jak PrestaShop, nie? Więc tutaj pewnie tak długoterminowo wydaje nam się, że wzrost take rate'u będzie wyższy niż dynamika GMV.

Tak bym odpowiedział na to pytanie.

Rozumiem, bardzo dziękuję. I pan Paweł jeszcze pyta o kwestię marży EBITDA, która w pierwszym kwartale, jak wskazuje, wyniosła 36,4%.

Czy ten obecny poziom jest już poziomem docelowym po integracji, czy nadal widzą państwo przestrzeń do dalszej poprawy? No jeżeli tak, to z czego miałaby ona wynikać?

Trochę już pan odpowiedział na to pytanie.

Tak, ona się na pewno zwiększy na przykład chociażby z faktu tego, że zakończyliśmy restrukturyzację w PrestaShop, nie? Więc ona pewnie jeszcze nie w Q3, ale na pewno w Q4 już ta marża istotnie wzrośnie.

Ale długoterminowo to też jak wspominał Kuba, to z jednej strony głównym dla nas jak gdyby celem jest wzrost przychodów i wzrost EBITDA nominalnie. Więc na to patrzymy przede wszystkim.

Ten poziom marżowości to pewnie jest jakaś powiedzmy wypadkowa na koniec tego, nie? Więc sam wzrost marżowości nie jest dla nas celem samym w sobie, my patrzymy na wzrost biznesu, wzrost GMV, wzrost przychodów i oczywiście wzrost zysków i przepływów.

I tutaj jeszcze chyba prośba o potwierdzenie od pana Pawła a propos GMV. Pan Paweł pisze: GMV sklepów rośnie znacznie szybciej niż przychody grupy.

Czy w średnim terminie oczekują państwo, że wzrost GMV będzie ponownie coraz mocniej przekładał się na wzrost przychodów, czy obecny poziom monetyzacji GMV należy traktować jako docelowy? Rozumiem, że to co pan powiedział, to nie jest poziom docelowy.

Tak, tak, tak.

Tak, ale ja bym też jeszcze tutaj dodał, że też mówimy o naszym GMV omnichannelowym, czyli to co Robert mówi, tam jest też Apilo wchodzi w to, więc tam jest inny poziom trochę monetyzacji. Więc to też pewnie jakoś rozwadnia ten poziom take rate'u.

To jest bardzo dużo czynników, które trzeba rozumieć bardzo, bardzo kompleksowo i to też myślę, że to nie jest tak łatwo wyjaśnić w krótkiej dyskusji. Szczególnie jeżeli mamy jeszcze to GMV w tej chwili open source'owe, więc tak jak Robert mówi, patrzmy zdecydowanie bardziej w tym momencie na przychody.

Jasne, bardzo dziękuję. To może pytanie o kwestię przewag, zanim się w pełni zagłębimy w tematy finansowe: co jest obecnie największą przewagą Shopera względem platform marketplace oraz innych dostawców SaaS e-commerce?

Ja mogę odpowiedzieć, może Patryk też ma ochotę. Może to ja zacznę, Patryk dokończy.

Myślę, że dzisiaj największą przewagą Shopera jest kompleksowość oferty. Absolutnie klient, który przychodzi, może z nami wystartować, rozwijać się i zostać ogromnym przedsiębiorstwem.

I mamy takie przypadki. Dzisiaj założymy dla tego klienta sklep, poprowadzimy go za rękę, jeżeli chodzi o onboarding, pomożemy mu skonfigurować ten sklep, pomożemy mu uruchomić kampanię reklamową, połączymy go, jeżeli będzie chciał sprzedawać także na marketplace'ach, jak wielu naszych klientów jakby aktywnie działa omnichannelowo, czyli ma własny sklep, ma marketplace'y.

I uruchomimy mu cały backend do tego, czyli procesowanie zamówień, podłączymy mu logistykę, podłączymy mu płatności. I jeżeli dobrze pamiętam, w pytaniu było pytanie, czy to jest lepsze od marketplace'ów, tak?

Czyli, że to tak, no przede wszystkim własny sklep lepszy jest od marketplace'ów o to, że poziom take rate'u, czyli tego, ile procent przychodu musi oddać taki klient marketplace'owi, jest zdecydowanie niższy. Więc tutaj jest ta przewaga i my też widzimy, że pewnie jakieś tam uniezależnienie się od marketplace'ów jest dobre dla klientów.

Im większy pewnie merchant, tym większe takie uniezależnienie, dlatego że jego bardziej jest stać na prowadzenie, nie wiem, własnych kampanii, pozyskiwanie własnego ruchu. Natomiast dla nas też naturalne jest to i jakby w pełni wspieramy taką sytuację, kiedy klienci sprzedają zarówno przez własne kanały, jak i na marketplace'ach i myślę, że jest to bardzo zdrowe podejście.

Patryk, nie wiem, czy chciałbyś jeszcze coś dodać?

No tutaj Kuba, pokryłeś większość tematów. My na to w Shoperze mówimy w skrócie: twój sklep, twoje zasady.

Czyli w swoim sklepie nie konkurujesz ceną, nie konkurujesz w ogóle z nikim. Ten sklep jakby kreujesz na potrzebę własnej marki, kreujesz też jakby kanały dotarcia.

To nie tak jak w marketplace'ie, który uruchamia kampanię za ciebie, to ty możesz tę kampanię uruchomić. Więc możesz ten biznes optymalizować dużo lepiej.

I teraz w zależności oczywiście od tego co sprzedajesz, w jaki sposób tych klientów pozyskujesz, ta dywersyfikacja, o której mówi Kuba, jest tutaj kluczowa. Bo widzimy to, że jednak kluczem jest to, żeby docierać do klientów wszystkimi możliwymi kanałami, natomiast to po stronie merchanta jest zrozumienie jak potem tego klienta lojalizować, czy ten klient będzie przywiązany do mojej marki jako sklepu, czy klient jest przywiązany do marki produktu.

I wtedy gdzie szuka marki, gdzie szuka produktu. Także tutaj wszystkie nasze narzędzia pomagają merchantowi też w zrozumieniu tych wszystkich zawiłości.

Mogę jeszcze tylko dodać, jeśli chodzi o porównanie, bo też padło pytanie o porównanie SaaS-u jakby shoperowego do SaaS-ów pozostałych, no my upatrujemy przede wszystkim naszą przewagą jest to, że jesteśmy firmą z Polski i z Unii Europejskiej i rozumiemy dobrze Europę, rozumiemy regulacje i w zasadzie nie pozwolimy merchantowi na naruszanie tych regulacji czy łamanie prawa. Więc tutaj uważam, że na tym poziomie compliance w płatności właśnie omnibusowych czy nawet ostatnio regulacji AI Actowych, no w tym planie shoperowym to wszystko klient dostaje w pudełku, gotowe i zabezpieczające go przed jakimikolwiek naruszeniami.

W platformach SaaS-owych za granicą takie funkcjonalności mogą być dostępne, ale trzeba je wydobyć z worka wszystkich, nie wiem, 300 000, 500 000 aplikacji, trzeba je dopasować do siebie i w większości jest to takie troszeczkę łatanie na sznurek i na drucik, żeby dopasować do realiów w Europie, tak? Więc tutaj rozumienie tej Europy upatrujemy teraz jako przewagę numer jeden, tym bardziej nawiążę do tego co pokazywałem: te wszystkie gapy, które sobie zdiagnozowaliśmy, których uważaliśmy, że nam brakuje, one już dzisiaj nie istnieją i nie widzimy sygnałów czy churnowych, czy niezadowolenia, które się o to ocierają.

Więc jeżeli wyrównaliśmy jakościowo nasz produkt do tego co widzimy za oceanem chociażby, no to tutaj skupiamy się teraz na tym, żeby dać merchantowi ten fundament tego, że doskonale rozumiemy te realia i jakby jesteśmy tutaj po to, żeby on też nie popełniał błędów.

Jasne, bardzo dziękuję. No to myślę, że ostatnie około 10 minut na pytania już stricte finansowe.

I tu prośba o wyjaśnienie kwestii podatku ze sprzedaży Vercom: co to znaczy, że część tego podatku ze sprzedaży Vercom przejdzie przez kapitały własne spółki?

Pewnie ja. Znaczy prawda jest taka...

Nie ma trudniejszego pytania dzisiaj, panie redaktorze. My sami próbowaliśmy to bardzo długo zrozumieć, ale Robert poradzi sobie z wyjaśnieniem tego.

Postaram się to zwerbalizować. Znaczy prawda jest taka, że bo tu trochę trzeba przejść trochę na grunt standardów rachunkowości czy MSSF-ów.

Co do zasady tego typu transakcje, w którym są rozliczane akcje czy sprzedaż jednostki zależnej, która jest konsolidowana, one co do zasady nie powinny przechodzić przez wynik finansowy, nie? Bo to tak naprawdę to są rozliczenia pomiędzy akcjonariuszami mniejszościowymi a Cyber_Folksem, co do zasady.

Czyli co do zasady tego typu transakcje i w całości podatek powinien przejść, co do zasady powinny wszelkie przepływy przechodzić przez kapitał, a nie przez wynik, nie? Z oczywistych względów jest to jak gdyby transakcja, jeżeli konsolidujemy całe przychody i koszty Vercomu, no to tego typu wewnętrzne rozliczenia, to tak jak dywidendy, czy wszelkie skupy akcji własnych, to nie powinno przechodzić i zaburzać tego zysku netto, nie?

Bo to nie jest jak gdyby transakcja związana z funkcjonowaniem grupy. Więc ja trochę bym odwrócił pytanie, bo to jest bardziej na zasadzie, dlaczego te 20 akurat 23 miliony przeszły przez zysk netto.

I to wynika po prostu z zasady, to jest jakiś wyjątek, że właśnie te 23 miliony obniżyły wynik. I to po prostu wynika z faktu, że spółkę Vercom my de facto mamy od ponad 25 lat.

Przez te jak gdyby wszystkie lata ona generowała zyski, te aktywa, które my mamy w sprawozdaniu, one cały czas rosły i te zyski rosły. Narosła pewna różnica między naszą jak gdyby wartością w księgach tych aktywów a tym podatkiem, który jak gdyby my w naszych sprawozdaniach skonsolidowanym wygenerowaliśmy na tym segmencie Vercomu z wielu różnych przyczyn, tak?

No pewnie to jest najtrudniejsza część do zrozumienia, ale po prostu przez te lata narosła pewna różnica między aktywami, które my mamy w naszym sprawozdaniu skonsolidowanym, a podatkiem, który był rozpoznany. Więc i ta różnica w przypadku tego pakietu skutkowało tym i właśnie 20 paroma milionami złotych podatku.

Normalnie w takiej sytuacji, w której byśmy nie sprzedawali akcji Vercomu, to oczywiście tego typu podatek by się nie pojawił, tak? No bo co do zasady nie jest celem naszym jak gdyby sprzedaż akcji Vercomu, czyli dekonsolidacja, tak?

Więc efektem tego jest, iż w przypadku takiej transakcji, no jednorazowo część wyniku została rozpoznana, nie? Wiem, że to jest skomplikowane i niestety obawiam się, że to jest bardzo trudno wytłumaczyć osobie, która dość głęboko nie siedzi w standardach rachunkowości, ale to tak w dużym skrócie, to wynika po prostu z pewnych historii takiej, że Vercom z nami jest przez 25 lat i pewne różnice, że tak powiem, pewna część tego podatku była rozpoznawana przez te 20 lat naszej wspólnej działalności, a część nie.

I ona po prostu w momencie, w którym te akcje sprzedaliśmy w tej dużej części, to po prostu ten część podatku trzeba było ujawnić.

Jasne, dla mnie to jest zrozumiałe. Jeżeli się pojawią dodatkowe pytania, no to z pewnością zachęcam do kontaktu z przedstawicielami spółki.

Pan Mikołaj pyta: czy upside M&A na EBITDA w 2027 i 2028 roku uwzględnia Shopera, Prestę, Syliusa, Bidlogic, czy ogłoszone już przejęcia są oznaczone jako ciemniejszy słupek zakładanego wzrostu plus 20% CAGR?

Tak, ten słupek ciemniejszy to uwzględnia ten stan obecny, jakby stan spółek w grupie, jaki mamy na dzień dzisiejszy, czy na dzień uchwalenia programu motywacyjnego. Czyli ten upside M&A-owy nie uwzględnia tych celów, tak?

Czyli to co mamy teraz w grupie, czyli Presta, Sylius, to te cele uwzględniają już wzrost na tych spółkach, a ten miliard złotych, który co najmniej chcemy wydać, to przyczyni się do większego wzrostu.

Bardzo dziękuję. Pan Paweł pyta, czy proces restrukturyzacji kosztowej można uznać już za zakończony, czy w drugiej połowie 2026 roku spółka planuje jeszcze jakieś kolejne działania optymalizacyjne?

Znaczy my optymalizację wprowadzamy cały czas, ale oczywiście no na pewno nie w tej skali, tak? Znaczy to jeżeli chodzi o koszt restrukturyzacji, to z pewnością to już jest trzon.

Oczywiście teraz będą też pewne oszczędności, o których mówiłem, w związku z połączeniem Shopera z Cyber_Folksem, ale oczywiście nie w tej skali. Przy czym tutaj zwracam uwagę, że taki już naprawdę oczyszczony wynik i efekt tych synergii czy restrukturyzacji będzie widoczny dopiero w Q4, tak?

Gdyż te wydarzenia, o których mówiliśmy, czyli zarówno połączenie, jak i restrukturyzacja, miały miejsce teraz w sierpniu, we wrześniu, tak? Więc jeszcze na ten efekt będzie trzeba poczekać na Q4.

Bardzo dziękuję. Pan Jacek wskazuje swoje wyliczenia dotyczące restrukturyzacji Presty związane z kosztami etatów i zakłada, że powinny one wynieść 8 milionów, a pyta się, skąd może być pozostała część kosztu restrukturyzacji, to jest 7 milionów złotych, czyli to co ponad te wyliczenia z 90 etatów, które zostały zmniejszone?

Tak, ta kwota 6 milionów, to trzeba uwzględnić, iż mówimy tutaj o prawie pracy francuskim, więc jak gdyby tutaj mamy do czynienia z całym szerokim pakietem odpraw i dodatkowych świadczeń, stąd ta kwota. Więc to nie jest po prostu trzymiesięczne wynagrodzenie, więc to jest jak gdyby cały pakiet świadczeń.

Ale wydaje mi się, że to też jest przewidywane w pewnym stopniu. Cieszę się, także wiem, że to też dla tych ludzi jest duża zmiana, ale to po prostu to były konieczne jak gdyby działania, żeby PrestaShop mogła iść do przodu już w nowej strukturze, w nowej strategii.

I wydaje mi się, to też fair w takim wypadku, nie? Że ten poziom odpraw jak gdyby daje im duży komfort co do tego, ażeby mogli poszukać sobie nowego miejsca w miejscu, w którym gdzieś te kompetencje tych osób po prostu będą lepiej wykorzystane niż jak gdyby w tej naszej nowej strategii.

Jasne, bardzo dziękuję. Pan Paweł pyta, jakiego poziomu synergii EBITDA oczekujecie z połączenia Cyber_Folks i Shopera i jaka część z tych synergii będzie wynikała ze wzrostu przychodów, a jaka z redukcji kosztów?

Tak, znaczy jak wspominałem, tutaj jeżeli chodzi o tych synergii bym powiedział jest bardzo dużo, ale one są na takim poziomie współpracy technologicznej, wspólnej wizji rozwoju ekosystemu. I one są tutaj przede wszystkim.

Tych kosztowych wspominałem, ale one są bym powiedział marginalne tak w skali grupy, tak? Bo mówimy tu tak naprawdę tylko i wyłącznie o kosztach wynikających bardziej z faktu, że Shoper był oddzielną spółką, która wymagała, nazwijmy to, oddzielnej w cudzysłowie biurokracji, czy faktu tego, że był spółką giełdową, tak?

Co też, jak pewnie zdajecie sobie państwo sprawę, wiąże się z ewidentnymi dodatkowymi wydatkami, właśnie z kosztami regulatora, GPW, rada nadzorcza, dodatkowe audyty, więc to bym powiedział to raczej ta skala ograniczona, nie? A jeżeli chodzi o synergie, no to jest jednak dużo większy element całej układanki takiej strategicznej, tak?

Więc akurat tu bym powiedział, że fakt, że to jest jedna spółka działająca jako jedno, czy to jest z punktu widzenia tych kosztów aż takiego dużego znaczenia nie ma, tak długo jak są w grupie. Aczkolwiek pewnie ma znaczenie fakt, że teraz mamy 100% udziału.

Czyli nie ma już tego, nazwijmy to, trochę problemu takiego, że mamy Cyber_Folksa, w którym mamy powiedzmy jako akcjonariusze 100%, jest Vercom, w którym mamy 40, Shoper, w którym mieliśmy 50%, czy Presta, w którym mamy 80, więc trochę ten problem nam już znika w tej chwili w ogóle w tej grupie.

To jeszcze pytanie o kwestię programu motywacyjnego. Ten nowy program na lata 2026-2029, pisze pan Paweł, zakłada realizację ambitnej ścieżki wzrostu EBITDA.

Czy możecie panowie wyjaśnić, w jaki sposób cele programu zostały skalibrowane względem potencjału wynikającego z przejęć PrestaShop i Shopera oraz czy cele są oparte wyłącznie na wzroście EBITDA, czy również na jakości tego wzrostu, na przykład generowanym FCF lub ROIC?

Co do zasady program motywacyjny składa się z dwóch elementów, czyli 50% zależy od celu ogólnego, czyli tego celu EBITDA. Znaczy wydaje mi się, że oczywiście trzeba zachować pewien balans, tak?

Bo mówimy o czymś, co ma pracowników, menedżerów motywować, więc z jednej strony powinien być to cel ambitny, ale też realistyczny, tak? Oczywiście nasze jako zarządu cele, które my mamy w głowie, one są dalece bardziej ambitne.

Wydaje mi się, że te cele, które są, czyli ten 20-procentowy wzrost organiczny, jest bardzo ambitny. Też zwracając uwagę na naszą historię, my średniorocznie rośliśmy w tempie około 36%, czyli między 30 a 40%, jeżeli chodzi o wzrost przychodów czy wzrost EBITDA, i zwykle gdzieś połowa tego wzrostu był to wzrost organiczny, a druga połowa to wzrost poprzez przejęcia.

I wydaje mi się, że te cele są gdzieś zgodne z tym naszym historycznym trendem, więc o to było to oparte. A jeżeli chodzi o te pozostałe 50%, no to już są cele specyficzne pod konkretną osobę, pod konkretnego menedżera, w zależności jak gdyby za jaki obszar dana osoba odpowiada i na co ma wpływ, nie?

Więc takim jak gdyby celem ogólno firmowym jest właśnie ten zysk EBITDA, który, tak jak zwracam uwagę, trochę w naszym przypadku jest takim rodzajem proxy na przepływy operacyjne, nie? Bo ta dynamika, powiedziałem, nawet jeżeli chodzi o przepływy operacyjne cash jest jak gdyby większa niż dynamika EBITDA.

Przy naszym oczywiście modelu biznesowym, w który wierzymy, w naszej strategii, no to on dalej tak pozostanie.

Bardzo dziękuję. Jeszcze pytanie odnośnie PrestaShop i liczenia wyniku: w raporcie zapisano, że EBITDA dla Presty wyniesie około 4 milionów euro uwzględniając koszty.

Czy to oznacza, że nie wliczając kosztów EBITDA znormalizowana, ta powtarzalna, wyniosłaby już około 10 milionów euro?

To przepraszam ze swojej strony, bo pewnie coś było napisane w sposób niejasny. Dokładnie odwrotnie, w sensie takim, że gdyby uwzględnić te koszty restrukturyzacji, to ta EBITDA, czyli zgodnie z raportem, wyniesie około tam minus 2 milionów euro, nie?

Więc te 4 miliony to jest jak gdyby powiększone o koszty restrukturyzacji, nie? Więc przepraszam, jeżeli to jest niejasne, no postaram się jakoś to w sposób bardziej precyzyjny formułować.

Rozumiem, bardzo dziękuję. No i pytanie o kwestię tej finalizacji fuzji z Shoperem: czy widzicie w związku z tym większe zainteresowanie ze strony inwestorów instytucjonalnych, no z racji i pewnie łącznej wyceny i też ekspozycji na cały rynek?

Tak, no bo pewnie to połączenie jeszcze się nie dokonało. To trudno wskazać, może też zwracam uwagę, że mamy za sobą okres jak gdyby wakacyjny, który też nie był dla nas jakimś bardzo istotnym, nazwijmy to, okresem w zakresie relacji inwestorskich czy spotkań z inwestorami.

Zwykle to też przypada na okres późnojesienny. Więc czy to zainteresowanie na pewno ono też było duże wcześniej, z tym, że w decyzjach inwestycyjnych często podnoszonym argumentem był właśnie ta struktura grupy, nie?

W sensie takim, że jak gdyby cały biznes model spółki, cała strategia bardzo się podobała, tylko często jednym z takich jak gdyby trochę powstrzymujących czynników zwłaszcza zagranicznych funduszy była właśnie struktura grupy, nie? Która powodowała, że mimo zainteresowania całą spółką, no to jednak był to taki trochę bloker, nie?

Przepraszam, że tak powiem potocznie, ale było coś takiego, które często uniemożliwiało tą pozytywną decyzję, to właśnie ta struktura grupy, tak? Więc to bardziej bym odpowiedział w tą stronę.

Rozumiem, bardzo dziękuję. No i myślę, że ostatnie pytanie na koniec i na dobre podsumowanie: pan Mikołaj pisze: patrząc na obecną wycenę spółki i jej perspektywy, co zdaniem zarządu rynek najbardziej obecnie niedoszacowuje w całej grupie Cyber_Folks?

Czy to jest potencjał dalszego wzrostu e-commerce, czy skalowanie biznesu SaaS, no czy synergie z tych ostatnich akwizycji, czy przyszłą poprawę marż? Jakiego elementu wyniku w najbliższych 12-24 miesięcy panów zdaniem rynek powinien jeszcze bardziej uwzględniać, na co powinien zwracać uwagę?

To może ja odpowiem. Tu może warto doprecyzować, że w tej chwili już segment SaaS i e-commerce to jest w zasadzie to samo, tak?

Ja rozumiem w tym naszym raportowaniu, bo nie mamy innych spółek SaaS niż e-commerce. Vercom jest zaraportowany oddzielnie jako CPaaS, więc tutaj zakładam, że możemy jasno mówić, że to jest to samo.

Ja myślę, że przede wszystkim fakt tego, że my będziemy potrafili lepiej monetyzować ten poziom GMV, jaki posiadamy w grupie. Czyli to już co wcześniej odpowiadałem, na przykład w kontekście Presty: lepsza monetyzacja tego GMV, ale też wzrost stricte przychodów, nie wiem, w takich spółkach jak Shoper czy Apilo.

Mamy bardzo fajne usługi App Store'owe, które dobrze się rozwijają. To znowu jest suma wielu małych rzeczy, nad każdą z tych małych rzeczy oddzielnie pracujemy i to co przed chwilą Robert opowiadał o programie ESOP-owym, z czego to wynika, to my chcemy, żeby ta suma jakby wzrostu wynikała z tych wielu, wielu małych rzeczy.

Dlatego mamy tak wielu fajnych ludzi w grupie, jesteśmy zdywersyfikowani na wiele zarządów w tych spółkach i jestem przekonany, że absolutnie najlepsze osoby jakie są możliwe pracują w tych spółkach. I jakby chcemy utrzymać to tempo wzrostu, które mamy.

Jasne. To ja może jeszcze dopytam o ten kwartał, który trwa, na koniec, ten trzeci kwartał.

Wchodzicie w tym momencie w najważniejszy moment dla rynku e-commerce. Na czym tak naprawdę chcecie się koncentrować do końca roku?

No wspomnieliście państwo o tej potencjalnej akwizycji, ale oprócz tego końcówka, powiedzmy, sfinalizowanie integracji PrestaShop i Shopera, rozwój produktowy, dalsze wdrażanie AI? Czy coś tutaj jeszcze chcielibyście panowie dodać?

Zdecydowanie rozwój produktowy. My bardzo dużo w tym momencie inwestujemy w technologię.

Jest kilka rzeczy, o których nie możemy i nie chcemy mówić jeszcze w tej chwili w kwestii pewnych nowości produktowych, które przedstawimy. Więc to jest coś, na czym w tej chwili najbardziej koncentrujemy się.

Myślę, że jest też obszar taki ciekawy, czyli my widzimy wśród klientów obecnie, których już mamy, że możemy im pomóc poprawić konwersję. To, że robo_folks się pojawił u klientów Shopera, mam nadzieję wkrótce, to, że mamy zdiagnozowane jakby błędy po stronie ogromnej ilości naszych merchantów i to, że łatwo możemy te błędy poprawić, oby tylko merchanci chcieli współpracować, co jest bardzo w ich interesie, to tam może z tego wyjść bardzo dużo dobrego.

Świetnie. Bardzo dziękuję zatem za przeprowadzenie prezentacji i za, jak zwykle, ciekawą sesję pytań i odpowiedzi.

Ze swojej strony zachęcam do dalszego śledzenia spółki, jak i do odwiedzin serwisu relacji inwestorskich, gdzie znajdziecie państwo więcej informacji. Zapraszam też jeszcze, przypominam, że za około 10 minut zaczynamy spotkanie z przedstawicielami spółki Vercom punktualnie o godzinie 13:00, szczegóły są w serwisie Strefa Inwestorów.

A panom jeszcze raz serdecznie dziękuję. Moimi i państwa gośćmi byli dzisiaj: pan Patryk Pawlikowski, Członek Zarządu Cyber_Folks.

Bardzo dziękuję, panie Patryku.

Dziękuję bardzo.

Pan Łukasz Piecuch, również Członek Zarządu Cyber_Folks. Bardzo dziękuję, panie Łukaszu.

Dziękuję bardzo.

Pan Robert Stasik, Wiceprezes Zarządu Cyber_Folks. Bardzo dziękuję, panie Robercie.

Dziękuję również.

Oraz pan Jakub Dwernicki, Prezes Zarządu Cyber_Folks. Bardzo dziękuję, panie Jakubie.

Dziękuję państwu za uwagę, dziękuję kolegom za super przedstawienie swoich punktów, dziękuję panie redaktorze za prowadzenie i za pytania.

Bardzo dziękuję, jak zwykle to była przyjemność. Ze swojej strony życzę udanego popołudnia, udanego też kwartału.

Mam nadzieję, że do zobaczenia i do usłyszenia wkrótce. Pozdrawiam.

Do zobaczenia, dzięki.

Dziękujemy.