Velkommen til resultatpresentasjon med Rogaland Sparebank for første halvår 2026. Mitt navn Thomas Nordbø.

Jeg administrerende direktør i banken og har med meg Siri Stein, som finansdirektør. Vi kommer til å bruke cirka 20 minutter på å gå gjennom resultatet, og så det åpent for spørsmål for dere som følger sendingen live.

Det en knapp nede til høyre hjørnet, hvor dere kan skrive inn spørsmålene, og så vil vi lese de opp og besvare de mot slutten av sendingen. Så vær vennlig og skriv de inn så fort dere har de, sånn at vi sikre på at vi rekker å besvare de.

Det en forholdsvis kort presentasjon i dag. Vi kommer tilbake til tredje kvartal med en mer omfattende presentasjon.

Da har vi også kapitalmarkedsdagen vår i Oslo. Så for de av dere som ønsker å delta på den, så vil det komme mulighet til å melde seg på når den tiden nærmer seg.

Bildene som viser omstendighetene rundt agenda-sliden og intro, fra Blinkfestivalen, som en stor event her i Sandnes og hvor banken en av de største sponsorene og mest populære, hvor vi får veldig mye igjen både til privatkunder, næringsliv og til samfunnet. Og det en veldig, veldig fin idrettsarrangement som da setter sitt preg på byen her i måneskiftet juli-august.

Så det har vi akkurat gjennomført. Vi begynner litt med litt makrooversikt.

Dette regionalt nettverk, som mange av dere kjenner, der kommer i juni, som en av de bedre temperaturmålene vi har på regionalt nivå i landet. Norges Bank som står bak.

Og Sør-Vest-området, som vi en del av, den regionen i Norge som det fortsatt forventet mest aktivitet og best vekst i i perioden som kommer. Slik har det vært i de siste tre, fire, fem årene, og vi altså det området hvor det størst kredittvekst, men nå da også mest positive utsikter framover.

Og det synes igjen i samfunnet. Folk har jobb, folk har bolig, boligprisene stiger, og det mye aktivitet både i detaljhandel og andre sektorer.

Og den kanskje litt negative forventningen som det var rundt energi-, olje- og gasssektoren for et års tid siden i forbindelse med at oljeskattepakkene skulle gå ut, den har vist seg å slå tilbake, og det egentlig god aktivitet, særlig da grunnet energisikkerhet, som har utviklet seg litt i år med behovet for både olje- og gassleveranser til kontinentet. Så utsiktene bedriftene her lokalt positive for andre halvår i Q2-6 også.

Når det gjelder bankens finansielle måltall, så leverer vi et veldig godt første halvår. Siri kommer tilbake med detaljer på det.

Det langt over egenkapitalavkastningskravet vårt. Vi har en lønnsom vekst over det vi har satt oss som mål.

Vi solide, og vi har en inntjening som gjør at vi skal komme tilbake med en utbytte når året omme. Halvåret litt sånn overordnet, så det et veldig godt resultat.

De underliggende driftene veldig god når det gjelder både vekst, kostnad og tap. Så vi selvfølgelig presset litt på rentemarginen, som mange andre.

Det skyldes jo NIBOR. Siri kommer tilbake med litt detaljer rundt det.

Og så har vi to effekter, en engangseffekt og en årlig effekt. Den årlige effekten at vi eier ikke utbytte, det får vi en gang i året, det kommer alltid andre kvartal.

Og så har vi da et salg av et tilknyttet selskap, Skelhaver regnskap, som gjør at vi får et ekstraordinært godt resultat i første halvår. Siri kommer tilbake til det også.

Forretningskapitalen vår nå på 45 milliarder. Vi en stor nok bank til å være relevant for de aller fleste bedrifter i Rogaland og til privatkunder våre.

Men vi samtidig liten nok til å være en lokalbank og være fysisk til stede. Vi blant annet åpner da kontor på Bryne i september, som en naturlig utvidelse av eksisterende kundeområde med å være enda tettere på kundene vi har på Jæren og være relevante for enda flere der nede.

For de som ikke lokalkjent, så det da et kvarter med tog fra Sandnes, og de ansatte som kommer til å betjene Bryne-kontoret allerede ansatte i banken og som har en tilhørighet til området. Når det gjelder vekst, så har vi en overordnet vekst på 7,3 prosent.

Det over kredittveksten. særlig på privatmarked, så årsveksten på 8,8 prosent, og det har vært et noe roligere første halvår, og det skyldes litt sånn innlåsingseffekt i forbindelse med når sentralbankene setter opp renter.

Men vi har til tross for det en vekst over kredittveksten. Vi tar markedsandeler, og vi tar markedsandeler fra andre banker.

På bedriftsmarkedet så går det litt opp og ned, og vi merker en større konkurranse og større marginpress. Det skyldes nok litt at aktivitetsnivået på Østlandet lavere, som gjør at flere nasjonale banker har fokus på området i Rogaland.

Men vi har god vekst, og så de to på ned hvert kvartal, og vi lokale og relevante for veldig mange bedrifter. Så i sum utviklingen både for privatmarkedet og bedriftsmarkedet veldig god for halvåret.

Så når det gjelder den andre delen av oppdraget vårt, som vi jo en bank som børsnotert, og vi har et grunnfond som gir oss en avkastning som vi setter av til utbytte til samfunnet, og vi deler ut mange millioner hvert bidige år til lokalområdet vårt i Rogaland via gavefondet og skaper glede og entusiasme rundt det. Og det noe vi opps på å dele både geografisk i områdene og innenfor de ulike målgruppene.

Det alt fra idrettslag til kulturarrangement til næringsliv og så videre, slik at flest mulig skal få del av det vi gir tilbake. Det viktig for oss for å være en synlig og attraktiv bank i området vårt.

Så Siri, da kan du overta litt detaljer på kvartalet, og så kommer jeg tilbake sammen med Siri til å ta svar på spørsmål mot slutten. Ja, vi ses.

Dette det neste. Som Thomas var inne på, så har vi lagt bak oss et godt halvår med veldig høy aktivitet i flest segmentene, og vi har god underliggende drift i banken.

Samtidig har vi disse engangseffektene, som gjør at vi faktisk har tidenes beste resultat, både målt i kroner og i prosent. Vi endte opp med et resultat på 209 millioner kroner.

Som dere ser, så det cirka 100 millioner kroner over hva man normalt kunne forvente. Og det skyldes eierutbytte på cirka 57 millioner kroner og gevinst fra salg av Hellhager regnskapservice på cirka 42 millioner kroner.

Justert for engangseffektene, så egenkapitalavkastningen på cirka 12,5 prosent, og vi har et langsiktig mål om å ha en egenkapitalavkastning på 11. Vi ser at det en nedgang i netto rentemargin.

Det gjelder jo oss, som også alle de andre bankene, og det skyldes jo den økningen vi har hatt i NIBOR det siste kvartalet. hittil i år rentemarginen vår på 1,69 prosent.

Og hvordan dette vil utvikle seg i resten av året, det avhenger litt av hva som vil skje i forhold til renteøkninger fra Norges Bank framover. Nå det jo slik at det forrige renteøkningen som kom fra Norges Bank, den har vi fått tatt ut til kundene, men denne effekten fikk vi først i midten av juli.

Hvis vi ser på rentenettoen i kroner, så ser vi at nedgangen her ikke like stor som nedgangen i marginen i prosent. Og det skyldes jo den veksten vi har hatt i det siste, så vi klarer å balansere ut noe av denne nedgangen med at vi har hatt vekst.

Netto renteinntekter endte på 181 millioner kroner i andre kvartal. Og hvis vi ser på utlånsmarginene, på utlånsmarginene, så har jo effekten av NIBOR størst påvirkning på rentemarginen for privatmarkedet, mens på utlånsmarginen for bedriftsmarkedet så ikke den effekten like stor.

Det skyldes at mange av bedriftskundene våre har avtaler som priset opp mot NIBOR. Der renten går som den går, så har vi heldigvis også en økning i innskuddsmarginen.

Innskuddsmarginen følgelig størst økning for privatmarkedet, hvor det null på disse typiske brukskontoene. En liten økning på bedriftsmarkedet også.

Vi forventer jo at marginene vil fortsatt være under press de kommende kvartalene, og det skyldes jo økt konkurranse, men også dette etterslepet med rentehevninger og reprising i kundeporteføljen. Andre inntekter.

Vi har veldig høye andre inntekter i dette kvartalet, som tidligere nevnt, cirka 100 millioner totalt for utbytte fra Eika og salg av selvhaver regnskapsservice. Når det skal sies, så har vi også en økning i andre provisjonsinntekter, og det hovedsakelig relatert til økte forsikringsprovisjoner, og meglerprovisjonene marginalt foran fjoråret.

De vil også svinge litt mellom de ulike kvartalene på hvordan de med boligsalg. Og på breddeinntektene våre, vi har en jevn økning i breddeinntekter.

Vi har fokus på å selge forsikring og sparing, og vi har noe økning i betalingsformidling som skyldes volumøkning. Det hoppet vi hadde i fjerde kvartal på forsikring, det skyldes en engangsutbetaling fra Fremtind.

Resultatutviklingen her god, og det også noen endringer i modeller nå som gjør at vi håper at forsikringsinntektene vil ta seg opp i tiden som kommer. Ser vi litt på kostnadene, vi har jo tidligere sagt at kostnadene våre i bankdrift vil ligge om lag på cirka 100 millioner kroner per kvartal.

For andre kvartal endte de på 91 millioner kroner. Det en 8 millioner ned fra tilsvarende kvartal i fjor.

Og nedgangen her sammensatt, den skyldes til dels at vi færre ansatte i Morbank, men vi har også effekter av ny avtale med TietoEVRY, og så har vi brukt mindre penger på eksterne tjenester relatert til HR og juridisk bistand. Og eiendomsmeglerne, der ser vi at det svinger igjen i forhold til sesongvariasjoner.

Når det gjelder nedskrivning og tap, så utgjør de 13,1 millioner i første halvår mot 23,1 millioner kroner i tilsvarende periode i 2025. Vi opplever fortsatt at de regionale markedsforholdene stabile, og det god aktivitet og god robust betalingsevne blant kundene våre til tross for at rentenivået høyere og det økt geopolitisk usikkerhet.

I andre kvartal netto førte banken tilbakeførte et tap på 5,5 millioner kroner, og den tilbakeføringen skyldes i hovedsak modellavsetninger som følger oppdaterte makroforutsetninger, og det delvis motvirket av økte individuelle nedskrivninger og amortiseringer i enkeltengasjementer, primært innen personmarkedet. Hvis vi ser på nedskrivninger og tapsavsatte, så ser vi at banken opprettholder et robust kredittrisikobilde, og netto misligholdte og tapsutsatte engasjement, som individuelt nedskrevet, og utgjør 391 millioner kroner.

Det ned fra 433 millioner samme periode i fjor. Netto misligholdte og tapsutsatte redusert både i privatmarkedet og bedriftsmarkedet.

Og utviklingen det understøttes av at vi har lavere nivå på betalingsmislighold og fortsatt tilfredsstillende tapsavsetninger. Så litt tilbake til kapital.

Etter første halvår har banken en kapitaldekning på 18,2 prosent. Det en liten nedgang fra inngangen av året, men det skyldes hovedsakelig veksten vi har hatt.

Samtidig så har vi en god margin til både de regulatoriske og de interne kravene vi har til kapital, og det gir oss et solid og godt grunnlag for å kunne vokse videre i tiden som kommer. Da skal vi se om det har kommet inn noen spørsmål.

Vi har fått inn noen spørsmål. Det første hvordan forventer dere netto renteinntekter kommer til å utvikle seg i Q3 og Q4 dersom det ikke skulle komme flere rentehevninger?

Og hvordan har denne rentehevningen vært kontra tidligere? Ser dere samme dynamikker i markedet?

Skal jeg ta den? Rentehevningen jo tatt ut, altså de 0,25 prosent ut til kundene, men NIBOR jo steget med nesten 50 punkter, og det vil jo si at i inngangene av året så vil jo da Q3 og Q4 gi 25 punkter høyere renteinntekter, altså rente netto, men da ikke fullt ut de 50 som NIBOR har steget.

Men dette jo forutsatt at NIBOR blir værende på dagens nivå ut året, og det det jo høyest usikkerhet rundt i forhold til hva sentralbanken måtte finne på å gjøre. Neste spørsmål.

Kan dere si noe om hvor mye dere i snitt har justert opp på PM utlån og PM innskudd? PM utlån vel så godt som opp til 25 punkter.

Det jo noen av oss som har renteavtaler som ikke kan, men der har vi stort sett satt opp. Og på innskudd jeg faktisk litt usikker.

Har du det tallet? Det ikke fullt ut.

Det ikke fullt ut like mye. Hva blir effekten på kost innkom fra salg av regnskapskontoret, altså Kjeld Haver?

Ja, da blir det litt kappuregning, men Vi hadde en veldig lav kostnadsprosent nå i andre kvartal påvirket av dette salget. Når vi regner dette tilbake så ser vi at kostnadsprosenten vår på vei ned.

Nå husker jeg ikke helt i hodet hvilket eksakt beløp det, men vi har lavere kostnadsprosent nå enn det vi har hatt tidligere kvartaler. Men det klart at det slår veldig ut akkurat nå.

På kvartalet så det 43 millioner som inntekter, så du tar vekk de. Sånn kjapt overslag så ligger du da på en 35 hit til i år, vil jeg tippe.

Det kan du regne deg fram til selv hvis du ser i regnskapet. Kan dere fortelle om hvor mye lån på BM som linket til NIBOR?

Ja, det har vi også oppgitt tidligere, det tre fjerdedeler cirka. Hva deres syn på konkurransen gjennom høsten og inn i neste år?

Tror dere marginsitasjonen vil være avtagende? Ja, det var litt sånn som jeg innledet med på makro, at vi opplever en økt konkurranse på bedriftsmarkedet fra nasjonale og skandinaviske banker.

Det gir press på marginene. Det opplever vi, og det ser dere litt i tallene.

Typisk sektorer som næringseiendom og energi, som tidligere har vært litt upopulært her lokalt, ser vi nå at nasjonale aktører interessert i. Så den slitasjen på bedriftsmarkedet, den tror vi nok kommer til å fortsette.

På privatmarkedet så det en helt annen dynamikk. Der konkurransen egentlig ganske konstant og som vil være.

Så der det jo mer nibor og hvordan Norges Bank beveger seg, som vil påvirke lønnsomheten vår. Sistespørsmålet som kommet inn, det også på Shell Haver.

Kan dere fortelle litt om hvorfor dere selger Shell Haver? Ja, vi kjøpte Shell Haver for seks år siden, 49 prosent, og det har vært en finansiell veldig gunstig investering.

Vi har fått god utbytte underveis, det drives veldig bra, det selskapet. Og vi har nå en formidabel salgsgevinst av det.

Det var bokført på bøkene våre til 130 millioner, og vi fikk jo 243 i gevinst på det. Så det har vært en veldig finansiell gunstig posisjon.

Strategisk så har vi nok ikke oppnådd alt det vi ønsket. Vi har ikke klart å integrere det godt nok i banken.

Det det ene. Og det andre at vi ser utviklingen innenfor regnskapssektoren, punkt 1, mindre avhengig av bank enn det det var for noen år siden, og punkt 2 at det har blitt en skaladarift i regnskap, som gjør at regnskapsbyråer blir kjøpt opp og slått sammen i større enheter, gjerne eid av PE-fond.

Det ser vi over hele landet, fordi at det en teknologisk skalafordel og en legal fordel å være større, altså compliance-fordel å være større. Derav var det strategisk og klokt å selge det.

Flere spørsmål? Det var siste spørsmål herfra.

Tusen takk. Da takker vi for dagens sending, og så kommer vi tilbake med kapitalmarkedsdag i Oslo i november.