will now begin. Samsung SDI’s 2026 First Quarter Earnings Call.Operator: Will now begin.

Samsung SDI's 2026 First Quarter Earnings Call. Good morning.

I'm Yoon-Tae Kim, Executive Vice President of the Finance and Accounting Team at Samsung SDI. To begin with, I'd like to thank everyone for joining today's earnings call.

Joining me are EVP Jae-Gyun Oh from Business Management Operation, EVP Jong-yi Cho from ESS Business Team, VP Hoon Choi from Sales Team 3, and VP Ik-Soo Kim from Strategic Marketing Team of Electronic Materials Business. The earnings call presentation will be provided with simultaneous interpretation, and Q&A session with consecutive interpretation.

We'll now begin Samsung SDI's 2026 First Quarter Earnings Call. I will start with financial results for the first quarter of 2026.

Q1 revenue was 3.6 trillion won, a 7.3% decrease from the previous quarter, but a 12.6% increase year on year. Operating income was a loss of 156 billion won, with the loss narrowing in both the previous quarter and the same period last year.

Pre-tax income reflecting equity income in affiliates and other factors recorded a loss of 43 billion won. Due to a decrease in corporate tax, net income was a profit of 56 billion won.

I will now present the financial status as of the end of Q1 2026. Factoring in capex and the increased equity value of affiliates, assets grew by 2.3 trillion won YoY to 44.5 trillion won, and liabilities increased by 911 billion won QoQ to 19.6 trillion won.

Total equity rose by 1.3 trillion won QoQ to 24.9 trillion won. Capex for Q1 was executed at 589 billion won.

For detailed financial status, please refer to the appendix. Now I will explain the Q1 financial results of each business unit.

Revenue. The battery business was impacted by seasonality, resulting in a 7% decrease QoQ.

However, driven by a significant recovery in demand from front-end markets, including utility ESS, UPS, and BBU for AI data centers, and power tools, revenue increased by 13% YoY to 3.4 trillion won. For operating income, factors such as increased AMPC benefits from rising sales of locally produced ESS in the US and expanded sales of high-value-added cylindrical batteries used in BBUs and professional power tools led to an improvement over both the previous quarter and the same period last year, narrowing the loss.

Moving on to the electronic materials business, benefiting from the semiconductor market boom, sales of semiconductor materials remained robust, and with the increase in sales of flagship smartphones by major customers, sales of display materials also rebounded, leading to a YoY increase of 13% in revenue and 15% in operating income, respectively. However, due to the impact of seasonality, the performance slightly decreased compared to the previous quarter.

I will move on to our business highlights for the Q1. First, in the ESS market, where demand is growing rapidly, we expanded customer orders and built out our supply chain, strengthening the foundation for future business outcomes.

We secured prismatic LFP project awards for utility ESS solutions from major US customers, and signed high-power battery supply agreement for BBUs in data centers. At the same time, to meet the non-PFE procurement requirements of the US OBBBA, we proactively established an LFP material supply chain.

We also expanded customer base and product portfolio. On the 20th, we signed a supply agreement with Mercedes-Benz for our prismatic batteries, securing all three of Germany's top premium automotive brands as our customers, and we entered into a relationship with a new global memory manufacturer leveraging our semiconductor packaging materials.

Moreover, by winning a tabless cylindrical battery project for hybrid EVs, we're able to diversify product portfolio. Lastly, at the InterBattery Exhibition held last March, we unveiled an all-solid-state battery for physical AI, which currently garners significant market interest.

Beyond this, we have developed solutions to improve the lifespan and safety of next-generation lithium metal batteries, continuously strengthening our future technological competitiveness. Next, I will address the market outlook and our business strategies.

First, the EV market is expected to see a gradual demand recovery, particularly in Europe. As subsidy policies in key countries such as Germany and France are expanded, the growth momentum centered on volume models is strengthening, and with the total cost of ownership, or TCO, for the ICE vehicles rising recently, expectations for a recovery in EV demand are growing.

We plan to proceed smoothly with the mass production of projects for new customers scheduled for the second quarter and the second half of the year, and continue our trend of restoring profitability by increasing utilization rates. Along with this, to strengthen our growth momentum, we will continue to pursue additional project orders focused on volume models.

In the ESS market, growing power demand driven by expansion of US AI data centers is steadily increasing demand for renewable energy-linked ESS and UPS, and domestically, rising share of renewable energy is also boosting the need for grid stabilization. Accordingly, we will expand local ESS mass production and sales of high-power UPS for data centers to address the US power market, while actively participating in the domestic government-led ESS project bidding and next-generation grid-connected ESS projects to expand our business.

Small battery business is also seeing sustained growth in demand for BBUs and professional power tools driven by increasing AI data center construction, and the micromobility segment is showing signs of demand recovery centered on high-end leisure models following inventory adjustments. Therefore, we plan to expand sales by focusing on tabless and high-power products tailored to specific application and improve profitability.

Next is the electronic materials business. Regarding semiconductor materials, amid favorable conditions in the front-end market, the demand is expected to grow, centered on high-value-added semiconductor materials for AI applications, while for display models, demand driven by foldable smartphones and gaming monitors is projected to continue.

We'll expand sales of new semiconductor patterning materials and OLED materials such as green host, TFE, and POL-less to sustain revenue growth. As described, front-end demand is recovering across both the batteries and electronic materials business units, and we will execute our response strategies effectively to continue improving our performance.

We now close the presentation and move to the Q&A session. The Q&A will be held in Korean, followed by consecutive English interpretation for each response.

Please raise your questions following the operator's instructions. 지금부터 질의응답을 시작하겠습니다.

질문을 하실 분은 전화기 버튼에 별표와

Now Q&A session will begin. Please press *1, that is * and 1, if you have any questions.

Questions will be taken according to the order you have pressed the number *1. For cancellation, please press *2, that is * and 2 on your phone.

In order to allow as many Q&A chances as possible within the restricted time, we would appreciate only two questions per each participant. 다음으로 질문해 주실 분은 다이와증권의 김성규 님입니다.

The first question will be provided by Sungkeun Kim from Daiwa Securities. Please go ahead with your question.

아 예, 안녕하세요. 첫 번째 질문 기회 주셔서 감사합니다.

저는 그 사업 실적, 전사 사업 실적과

ESS 관련 두 가지 질문이 있습니다. 첫 번째 실적 관련해서는요, 지금 프레젠테이션에서 2분기 시장 전망, 사업 전략 방향성에 대해서 말씀해 주셨는데요.

실적 측면에서는 2분기 전망은 어떻게 보시는지, 그리고 1분기 실적이 사실 시장 예상을 상회했는데요, 흑자 전환은 언제쯤 가능할지 궁금합니다. 두 번째 질문은 미국 그 ESS 시장의 성장세가 상당히 높고 그중에서도 AI 데이터센터 증가에 따른 ESS 수요 확대에 대한 기대감이 상당히 높은데요.

회사에서는 지금 데이터센터용 ESS 수요 규모는 어느 정도로 보시는지, 그리고 이에 따른 수주 상황 등에 대해서 어떤지 좀 궁금합니다. 감사합니다.

I have two questions. First is about your business outlook in the second quarter.

During the presentation, you've shared with us your market outlook and strategic direction for Q2. Can you also give us then your guidance on Q2 business performance, and also when do you think you'll be able to return to black in terms of your business performance?

Second question is about ESS. Currently, the US ESS market is growing very strong, particularly tied to the AI data center-related demand.

I'm wondering how large does the company estimate the data center-related ESS demand to be, and can you give us some updates on your order winning situations? 네, 질문 감사합니다.

첫 번째 질문은 제가 답변드리겠습니다. 경영지원 담당 오재균 부사장입니다.

1분기, 2분기 실적 전망과 흑자 전환 시점에 대해서 말씀을 드릴 텐데, 앞서 말씀드린 것과 같이 외부 경영 환경이 불확실성이 있고 또 이란 전쟁 여파도 계속되는 가운데 다행히 당사 주요 사업들의 수요 영향은 제한적이고 전방 수요는 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 이런 수요 개선 상황 속에서 저희 전사 실적은 작년 3분기를 저점으로 추세 전환이 이루어졌다고 보고 있으며, 1분기에 이어 2분기에도 적자 규모가 더 축소될 전망입니다.

전사 실적의 흑자 전환 시점과 관련해서는 미국 ESS 생산 확대, 전기차 볼륨 모델 진입, 그리고 원형 탭리스 공급 확대, 그리고 전자재료 고객 다변화 등과 같이 당사가 실적 턴어라운드를 위해 준비해 온 과제들의 성과가 점차 실적으로 나타나고 있어서 하반기 중에는 분기 흑자 전환 목표가 현실화될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 같이 전방 수요가 회복되는 상황을 당사는 실적 개선을 할 수 있는, 가속화할 수 있는 좋은 기회로 삼고 연초에 말씀드렸던 경영 효율화를 위한 선택과 집중, 고객 및 시장에 대한 대응 속도 향상, 그리고 미래 기술 준비와 같은 올해의 경영 전략들을 착실히 추진해 나가겠습니다.

이상입니다.

Thank you for your question. I am CFO Jae-Gyun Oh, and I'll be answering your first question, which was about second quarter guidance and when we expect to return to black.

Despite continuing uncertainty in the business environment and also the impact related with the Iranian War, fortunately, we see limited impact on the demand side of our major businesses, and as mentioned before, downstream demand continues to show signs of improvement. With demand improving, we believe the company's business results has turned around after bottoming out Q3 of last year, and expect our loss to further narrow in Q2, as it did in Q1.

Regarding the timing of returning to profit, increasing local US ESS production, winning EV volume model projects, and increasing supply of cylindrical tabless batteries and diversifying the customer base for electronic materials are some of the key initiatives that the company has been preparing to turn around our business performance. These efforts have started to deliver tangible results, and we hope to turn black on a quarterly basis during the second half of this year.

We will seize this improving downstream demand as an opportunity to accelerate our turnaround, and focus on faithfully executing this year's key business strategies shared earlier this year, such as focusing and prioritizing for better business efficiency, improving customer and market responsiveness, and preparing future-ready technology. 두 번째 질문인

AI 데이터센터용 ESS 수요 및 수주 상황에 대해서는 제가 답변드리겠습니다. ESS 비즈니스 팀장 조용희입니다.

미국 전체 ESS 수요는 2025년 90기가와트아워에서 2030년에는 160기가와트 규모로 연평균 12% 수준의 성장이 전망되는데, 이중 데이터센터에 활용되는 ESS 수요는 25년 9기가와트아워에서 2030년에 40기가와트아워 이상으로 추산되며, 연평균 30% 이상의 빠른 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 특히 기존 신재생 발전 연계 전력용 ESS와 정전 방지용 UPS뿐만 아니라 최근에는 데이터센터의 자체 전력 수급을 위해서 데이터센터 내 온사이트로 설치되는 마이크로그리드용 ESS 수요가 빠르게 성장하고 있고, 이 시장은 2030년까지 연평균 60%가 넘는 고성장률을 보일 것으로 조사되고 있습니다.

이에 따라서 기존의 PD, SI 업체들뿐만 아니라 데이터센터 업체들도 직접 배터리 장기 물량 확보를 모색하고 있는 상황입니다. 수주 측면에서는 데이터센터 중심의 ESS 수요 모멘텀이 강해지면서 기존 주요 고객들은 물론 신규 고객들과도 협력을 확대하면서 저희가 수주를 늘려가고 있는 상황이고, 이미 미국 ESS 생산 케파의 2~3년 물량을 상당 부분 채워 나가고 있어서 향후 안정적인 실적 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.

This is the ESS Business Team Leader Jong-yi Cho, and I will answer your second question, which was about US ESS market, particularly tied to AI data centers, and our order booking situation. US total ESS demand is expected to grow from 90 gigawatt hours in 2025 to 160 gigawatt hours in 2030, which is a pace of 12% CAGR.

Of that, data center ESS demand is estimated to be 9 gigawatt hours in 2025 and 40 gigawatt hours or more in 2030, which is a growth of 30% plus CAGR. In addition to the existing utility ESS tied to the renewable energy projects and blackout-preventing UPS, recently we're seeing demand for microgrid ESS, which are installed on-site in data centers for independent power supply, and such demand has been rapidly growing, estimated to grow by more than 60% CAGR until 2030.

Accordingly, not only the existing PD and SI companies, but even data center companies are seeking to directly secure long-term battery supply. In terms of our order book, taking advantage of the growing data center-driven ESS demand momentum, we have been booking new orders by working with new customers in addition to the existing customer base, and we have booked orders to cover a significant portion of the next 2 to 3 years of local US ESS production capacity, which is a strong foundation for stable business performance going forward.

네, 다음 질문 받도록 하겠습니다. 다음으로 질문해 주실 분은

JP모건증권의 이선우 님입니다.

The following question will be presented by Sunwoo Lee from J.P. Morgan Securities.

Please go ahead with your question. 네, 안녕하세요.

질문 기회 주셔서 감사합니다. 전 두 가지 질문이 있는데요.

첫 번째로 데이터센터 증가로

ESS뿐만 아니라 BBU 수요도 많이 증가할 것 같은데요, 올해 BBU 향 배터리 판매가 작년 대비 얼마나 성장하는지 판매 계획에 대해 말씀 부탁드립니다. 두 번째로는 미국 거점에서 하반기에 ESS용 LFP 배터리 양산하신다고 하셨는데, 소재 부품 서플라이 체인 매니지먼트 관련해서 미국 OBBBA non-PFE 조건 충족에는 이상이 없는지 궁금합니다.

감사합니다.

I have two questions. First question is related with the BBU demand, which is expected to grow tied to data centers in addition to the ESS demand.

What is your sales plan for BBU this year? How much battery sales do you think will increase on a year-on-year basis related with BBU?

Second question is about your plans of producing LFP batteries for ESS local in US second half of this year. Can you give us some updates on whether your supply chain is being prepared on time, including materials and components, and do you see any issues in satisfying the non-PFE regulations under OBBBA?

네, 첫 번째

BBU 시장 전망 및 판매 계획 관련하여 답변드리겠습니다. 전략마케팅실 영업팀의 최훈 상무입니다.

BBU용 배터리 시장 규모는 지금 현재 클라우드 서비스 업체들의 공격적인 인프라 투자가 지속되면서 전망치가 상향되고 있고, 올해 시장은 8억 달러 규모로 전년비에 대해서 70% 이상 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 최근에는 기존 BBU용 패커들뿐만 아니라 주요 클라우드 서비스 업체들도 BBU의 안정적인 수급을 위해서 배터리 물량을 직접 확보하려는 움직임을 보이고 있어서 추가적인 시장 확대 가능성도 커지고 있습니다.

당사는 고출력 기술력과 난차이나 공급망이라는 강점을 바탕으로 1분기에도 BBU 향 판매가 큰 폭으로 성장을 했고, 올해 연간 판매량은 시장 성장세를 상회할 것으로 전망하고 있습니다. 향후 BBU 시장이 요구하는 고출력, 안전성 특성을 지속 강화해서 중장기적으로 BBU를 원형 배터리 사업의 성장의 한 핵심 축으로 만들어 나갈 계획입니다.

이상입니다.

This is Hoon Choi, Head of Battery Sales Team under Battery Strategic Marketing. I'll answer your first question about the BBU outlook.

The BBU battery market size projections are being revised outward, driven by the aggressive infra investments by cloud service providers. This year, it is expected to be $800 million as a market size, which is over 70% YoY growth.

Recently, not only the existing BBU packers, but key cloud service providers are seeking to directly source battery supply to ensure stable supply of BBUs, and this may drive the market further up. Leveraging our high-power output and non-China supply chain, we significantly increased BBU battery sales in Q1, and we expect to outgrow the market in terms of sales volume on a full-year basis this year.

We will also focus on enhancing the high-power output and safety features, which are important key features in the BBU market, to develop BBU into a core pillar of the cylindrical battery business in the mid to long term. 네, 그 미국

SCM 준비 상황에 대해서는 제가 답변을 드리겠습니다. 경영지원의 김윤태 부사장입니다.

미국 OBBBA 규정상 PFE의 원소재, 부품 허용률이 이제 올해는 40%에서 2030년 15%까지 매년 이제 단계적으로 낮아집니다. 배터리 업체로서는 공급망을 점진적으로 전환할 수 있는 유예 기간으로 요 기간을 활용할 수 있고 당사는 이에 맞춰서 대응 계획을 수립하고 있습니다.

non-PFE 요건 충족을 위해서는 그 LFP 배터리에서 원가 비중이 제일 높은 이제 LFP 양극 활물질의 탈중국 공급망을 구축하는 것이 관건인데, 당사는 이를 점진적으로 국내산으로 전환해서 대응해 나갈 계획입니다. 이를 위해서 국내 주요 업체의 물량을 선점했고 중장기적으로 이를 다변화해서 공급망 안정성을 보강해 나가고자 합니다.

양극 활물질 외의 다른 소재나 부품들은 현재 기준상 non-PFE 요건을 충족하는 데 무리가 없을 전망이고, 향후 정책 변화나 주요 공급 업체들의 경쟁력, 기술 변화 등을 지속적으로 센싱하면서 공급망을 구축해 나가겠습니다. 이상입니다.

This is Yoon-Tae Kim, Head of Finance and Accounting Team. I'll answer your question about our ESS SCM situation.

Under the US OBBBA, PFE raw material or component ceiling will be gradually lowered each year from 40% this year to 15% in 2030. As a battery company, we can use this as a transition period to gradually switch our supply chain, and we have plans in place accordingly.

Critical to satisfying the non-PFE requirement is building a non-China supply chain for LFP cathode active materials, which account for large portion of the LFP battery cost. We plan to gradually switch to Korean sources to meet the requirement and have already secured supply from a key Korean supplier, and will further diversify supply in the mid to long term to strengthen our supply stability.

For material or components other than the cathode active materials, we do not expect any issues in meeting the non-PFE requirements under the current rules, but of course we will continue to monitor changes in policy or changes in supplier competitiveness and technology to update our supply chain. 네, 다음 질문 받겠습니다.

다음으로 질문해 주실 분은

NH투자증권의 주민우 님입니다.

The following question will be presented by Min-Woo Ju from NH Investment & Securities. Please go ahead with your question.

네, 질문 기회 감사합니다.

NH 주민우입니다. 저도 두 가지 질문 드리려고 하는데요.

첫 번째는 올해 헝가리에서 신규 프로젝트 양산을 시작한다고 하셨는데, 이를 통해서 가동률을 얼마나 개선시키실 수 있는지랑 그리고 EV 부문 흑자 전환 시점을 언제쯤으로 보고 계시는지 궁금합니다. 그리고 두 번째 질문은 AI 산업 성장으로 당사 반도체 소재 수요가 어떤 영향을 받고 있는지 궁금하고요, 그리고 신규 소재 진입이나 고객 다변화 상황에 대해서도 말씀 부탁드립니다.

감사합니다.

I have two questions. First question is about the new project that will go into mass production from your Hungary plant this year.

With that project mass production, how much utilization improvement do you expect, and when do you expect your EV business as a business line to break-even point? Second question is about your semiconductor materials.

The AI-related industry is rapidly growing. What kind of impact do you see on your semiconductor materials, and also can you give us any updates of whether you have started any new semiconductor materials or have diversified your customer base?

네, 첫 번째 질문, 헝가리 가동률 및

EV 관련돼서 답변드리겠습니다. 전략마케팅실 영업팀의 최훈 상무입니다.

유럽 전기차 시장은 지난해 CO2 배출량 규제가 완화되면서 일부 부정적인 영향도 있었지만 주요 국가들이 보조금을 재도입 및 확대하고 있고, 최근의 고유가로 인해서 전기차에 대한 소비자 관심도 높아지고 있어서 볼륨 세그먼트 중심으로 수요가 개선되고 있습니다. 전기차 배터리 수요도 전년 대비해서는 10% 이상 성장할 것으로 보고 있습니다.

이러한 시장 수요 개선세 속에 당사도 2분기부터 유럽 볼륨 모델 향 신규 프로젝트 양산을 시작할 예정이고, 해당 차량이 출시되어 판매가 본격화되면 헝가리 가동률과 사업 실적 개선에도 의미 있게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 올해는 판매 확대뿐만 아니라 일부 라인들은 LFP 전환과 최신 공법 개조를 진행할 예정으로, 이에 따른 케파 효율화 효과를 반영하면 가동률은 하반기에 70% 이상으로 개선될 전망입니다.

헝가리 공장 가동률 개선과 신규 프로젝트 판매 확대를 통해서 하반기 중에 흑자 전환을 목표하고 있지만 고객 수요 변동 가능성이 있기 때문에 좀 더 지켜보면서 업데이트 드리도록 하겠습니다. 이상입니다.

This is Hoon Choi, VP of Battery Sales. I'll answer your first question about our Hungary new project.

Even though easing of CO2 regulations last year had some negative impact on the European EV market, key European countries are reintroducing and increasing subsidies, and the recent oil price increase has helped increase consumer interest in EV, improving EV demand, especially around the volume segment. EV battery demand is expected to increase by more than 10% on a YoY basis.

Amid such market demand improvement, we are also planning to start mass production for a new battery project for a European volume model from Q2, and expect to see meaningful contribution to Hungary plant utilization and business performance once the OEM's new model is launched and sales ramp up. This year, in addition to sales increases, we're planning to switch some of our lines to LFP and refit our lines with latest manufacturing processes.

Reflecting such capacity efficiency effects, utilization is expected to improve to about 70% in the second half. While we are targeting BEP during the second half with improved Hungary utilization and increased sales from the new project, we will have to wait and see a bit more given the possibility of customer demand changes, and we will keep you updated.

두 번째 질문인 전자재료 관련 시장 및 판매 전망에 대해서는 제가 말씀드리도록 하겠습니다. 전자재료사업부 전략마케팅을 맡고 있는 김익수 상무입니다.

최근 반도체 업체들은 케파 확대를 위한 투자를 지속하고 있으며 조기 양산 체제 구축에 집중하고 있습니다. 이로 인해 중장기적으로는 고성장이 전망되나 올해는 신규 케파 증설의 효과가 크지 않아 웨이퍼 투입은 전년 대비 한 자릿수 중반의 증가율로 전망됩니다.

반도체의 전방 수요는

AI 데이터센터용 HBM, GDDR7 등 고부가 제품 중심으로 확대되고 있으며, 당사는 이와 관련된 메탈 슬러리, 고방열 패키징 소재의 매출 확대로 시장 수요 이상의 성장을 추진하고 있습니다. 지속적인 판매 확대 및 수익성 확보를 위해 D램용 선단 노드 구현에 필요한 EUV 소재, 파운드리용 패터닝 소재의 확대뿐만 아니라 최근 글로벌 반도체 사의 패키징 소재 신규 진입 등 해외 고객 다변화에 집중하고 있습니다.

이상입니다.

This is Ik-Soo Kim, VP of Strategic Marketing of Electronic Materials, and I'll answer your question about our semiconductor material business. Semiconductor companies have recently been continuing to invest in new capacity, and they are focusing on quickly building out mass production capacity.

This is expected to bring strong growth in the long term, but for this year the impact of new capacity increase is limited, and wafer input is expected to grow in mid-single digits on a YoY basis this year. Semiconductor downstream demand is increasing, but mainly around the high-end products such as HBM or GDDR7 for AI data centers, and we are aiming to outgrow market demand by focusing on related products, such as metal slurry and high thermal conductivity packaging material.

To drive continued revenue growth and profitability, we are focusing on increasing sales of not only EUV material for DRAM advanced node production and patterning material for foundries, but also focusing on diversifying to overseas customers by starting supply of packaging material to a global semiconductor manufacturer. 네, 마지막으로 한 분만 더 질문 받도록 하겠습니다.

마지막으로 질문해 주실 분은 미래에셋증권의 김철중 님입니다. The last question will be presented by Chul-Joong Kim from Mirae Asset Securities.

Please go ahead with your question. 아, 네.

안녕하세요. 미래에셋 김철중입니다.

질문 기회 주셔서 감사합니다. 두 가지 질문 드릴 텐데요.

첫 번째는 원형 쪽입니다. 그 앞선 코멘트에서 전동공구용 좋다라고 하셨는데요, 이제 그 안에서 탭리스 제품을 좀 강조하신 것 같아서, 지금 원형 배터리 사업 내에서 탭리스 배터리의 비중하고요, 타 제품 대비해서 수익성은 어느 정도 수준인지 말씀 부탁드리고요.

두 번째 질문은 저희 지난

2월 달에 SDC 지분 매각을 추진하신다고 공시를 했던 걸로 기억을 하는데요. 그 이후에 이제 그 관련된 진행 상황이나 혹시나 이게 어느 시점에 혹은 연내에 진행 가능할지 업데이트 부탁드리겠습니다.

감사합니다.

I have two questions. The first question is about the cylindrical batteries.

During the presentation, you've emphasized tabless cylindrical batteries for power tools, the professional power tools. Can you give us a bit more detail of the share of tabless cylindrical within your overall cylindrical business, and in terms of profitability, what kind of level of higher profitability does tabless batteries have versus your other products?

Second question is about the plans of selling your stake in SDC, which you publicly disclosed as of February. I'm wondering whether there's been any progress on that deal since, and when do you expect to close the deal?

Do you think it will be possible within the year? 네, 첫 번째 전동공구용 탭리스 관련되어 답변드리겠습니다.

전략마케팅실 영업팀의 최훈 상무입니다. 올해 전동공구용 배터리는

AI 데이터센터 건설 확대로 수요가 성장하고 있고, 당사는 전년 대비 30% 이상의 판매 확대를 목표로 하고 있습니다. 그중에서도 전문가용 고출력 제품 중심의 수요가 강해서 탭리스 배터리의 판매 비중은 지난해 3~4% 수준에서 올해 20% 이상으로 빠르게 확대될 전망입니다.

탭리스 배터리는 탭 구조 개선으로 인해서 에너지 밀도와 출력, 충전 성능을 높인 고성능 제품이고 주로 가격대가 높은 프리미엄 전문가용 전동공구에 적용되는 고부가 제품으로서 탭리스 제품 확대되면 원형 배터리 사업 전반의 수익성이 개선될 것으로 보고 있습니다. 특히 전동공구용뿐만 아니라 2분기부터는 BBU, 하반기에는 하이브리드 전기차용으로도 탭리스 제품 공급을 시작할 예정이어서 원형 배터리 사업 실적 개선세가 더욱 뚜렷해질 것으로 전망하고 있습니다.

이상입니다.

This is VP Hoon Choi of Battery Sales. I will answer your question about the tabless cylindrical batteries.

This year, demand for power tool batteries is growing, driven by increased AI data center construction, and we are targeting over 30% increase in sales YoY. Among the power tool batteries, demand is particularly high for high-power batteries for professional power tools, and we expect the share of tabless batteries in our sales to increase from 3% to 4% last year to over 20% this year.

Tabless batteries are high-performance products that enhance energy density, output, and charging performance by improving the tab design. They are high-end products, mainly used in high-end premium professional power tools, and therefore increased share of tabless sales will improve overall cylindrical battery business profitability.

Also, we plan to start supply of tabless products for not only power tool application, but also BBUs from Q2 and for hybrid EVs from the second half, which is likely to drive an even clearer improvement trajectory for our cylindrical battery business. 예, 그 삼성디스플레이 지분 매각 추진 진행 상황에 대해서는 제가 답변을 드리겠습니다.

경영지원의 김윤태 부사장입니다.

2월 달 이제 발표 이후에 현재 이제 제반 사항들을 준비하면서 매각 관련한 검토를 본격화하고 있습니다. 그리고 그 사외이사들로만 구성된 특별위원회를 통해서 이 매각과 관련해서 회사의 성장 전략뿐만이 아니라 주주 이익 보호 관점에서도 여러 가지 그 측면에서 검토를 진행을 하고 있습니다.

아직 매각 일정을 비롯해서 구체적인 사항이 다 결정되지는 않았지만은 지금 뭐 봐서는 연내 마무리하는 것을 목표로 추진해 나가고 있습니다. 이상입니다.

This is EVP Yoon-Tae Kim of Finance and Accounting, and I'll answer your last question about the SDC sales. Currently, we are making relevant preparations and are reviewing details related with that sale.

A committee comprised of only independent directors are considering the deal from various angles, not only from the company growth strategy perspective, but also from a shareholder interest protection perspective. Even though details, including the sales timeline, have not yet been decided, we are working towards the goal of completing the deal within the year.

네, 질문과 답변 모두 감사드립니다. 투자자 여러분들의 소중한 의견 감사드리고 주요 경영 의사결정에 꼭 참고하도록 하겠습니다.

그럼 이것으로

2026년 1분기 실적 설명회를 마치겠습니다. 추가적으로 문의사항이 있으신 경우는 저희 IR팀에 연락 주시면 감사하겠습니다.

감사합니다.

Thank you very much for all of your questions. Your opinions are always well heeded in our business decisions.

This completes our conference call for Q1 2026. If you have any further questions, please forward them to our IR team.

Thank you very much.