ศูนย์การค้าทางใหม่หนึ่งแห่งนะคะ ได้แก่ เซ็นทรัลขอนแก่น แคมปัสค่ะ ซึ่งศูนย์นี้เป็นมิกซ์ยูสโปรเจกต์นะคะ ประกอบไปด้วยช้อปปิ้งมอลล์ โรงแรมหนึ่งแห่ง โก โฮเทลขอนแก่น แคมปัส และก็มีการเปิดคอนโดมิเนียมนะคะ ชื่อฟิวขอนแก่นค่ะ ทำให้จำนวนศูนย์การค้าทั้งหมดเพิ่มขึ้นมาเป็น 45 แห่งนะคะ แบ่งเป็นในประเทศไทย 44 แห่ง และ 1 แห่งในประเทศมาเลเซียค่ะ สำหรับตัวออฟฟิศนะคะ เรายังมีเท่าเดิมคือ 11 แห่งค่ะ สำหรับโครงการที่อยู่อาศัยนะคะ เรามีที่อยู่ระหว่างการขายและการโอน 35 โครงการค่ะ สำหรับโฮเทลนะคะ นอกจากตัวโรงแรมที่เราเพิ่งเปิดคือ โก โฮเทลขอนแก่น แคมปัส ในเดือนพฤษภาคม เรายังมีอีกโรงแรมที่เปิดในวันที่ 1 มิถุนายนคือ โก โฮเทล นครสวรรค์ค่ะ ทำให้โฮเทลพอร์ตฟอลิโอเราเพิ่มขึ้นเป็น 13 โรงแรมค่ะ ค่ะ สำหรับพื้นที่เช่าของศูนย์การค้านะคะ ตอนนี้เรามีทั้งหมด 2.4 ล้านตารางเมตรค่ะ มาที่ธุรกิจหลักนะคะ ให้เช่าระบริการนะคะขออนุญาตเริ่มที่มวลทราฟฟิกค่ะ ในไตรมาส 2 นะคะ ทราฟฟิกยังบวกได้ในระดับ low single digit นะคะ ถึงแม้ว่าในระหว่างไตรมาสจะมีสถานการณ์ตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลให้จำนวนนักท่องเที่ยวที่เข้าประเทศไทยลดลง year-on-year ด้วยทราฟฟิกที่เพิ่มขึ้นนะคะ ส่งผลให้ไตรมาส 2 เรามี tenant sales ก็คือยอดขายของร้านค้าเติบโตในระดับ mid single digit ก็คือสูงกว่าตัวทราฟฟิกที่เข้าศูนย์การค้าค่ะ ข้ามมาที่เดือนกรกฎาคมนะคะ ทราฟฟิกในเดือนกรกฎาคมนะคะ เห็นการฟื้นตัวที่สูงกว่าในไตรมาส 2 นะคะ แล้วก็มาที่ระดับใกล้เคียงกับไตรมาส 1 ค่ะ ที่บวกได้อยู่ในระดับ low to mid single ค่ะ โดยจำนวนในศูนย์การค้าที่เห็นฟื้นตัวดีในแง่ของทราฟฟิกนะคะ ก็จะเป็นศูนย์ในจังหวัดท่องเที่ยวค่ะ แล้วก็ได้อานิสงส์จากการที่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคมนะคะ เป็นช่วงวันหยุดยาวค่ะ สำหรับ occupancy rate นะคะ เฉลี่ยของช้อปปิ้งมอลล์แล้วก็ community mall นะคะ อยู่ในระดับสูงที่ 91% เท่ากับไตรมาส 2 ของปีที่แล้ว ถึงแม้ว่าเราจะมีการเปิด 3 ศูนย์การค้าใหม่ ถ้าเทียบ year-on-year นะคะ โดยศูนย์การค้าที่เปิดในช่วง second half ปีที่แล้ว ได้แก่ Central Park, Central กระบี่ ซึ่งมี occupancy rate เริ่ม ramp up ขึ้นมาอยู่ในระดับสูงนะคะ และศูนย์ที่ renovate เสร็จอย่างปิ่นเกล้าและแจ้งวัฒนะก็มี occupancy rate ที่ปรับตัวดีขึ้นมาเช่นกันค่ะ ส่วนขอนแก่นแคมปัสที่เปิดใหม่ก็ได้รับผลตอบรับที่ดีค่ะ โดยไดรเวอร์ที่ผลักดันทราฟฟิกที่เข้าศูนย์การค้าของ CPN นะคะ ยังเป็นจุดแข็งในด้านของร้านค้า ที่เราสามารถดึงร้านที่เป็น first time in Thailand หรือว่าร้านที่เป็นที่นิยมเข้ามาเปิดในศูนย์ได้นะคะ รวมถึงการจัดอีเวนต์สม่ำเสมอด้วยค่ะ สำหรับรูปที่โชว์อยู่นี้เป็นสาขาของเราที่ขอนแก่นนะคะ ซึ่งเป็นมิกซ์ยูสอย่างที่บอกไปนะคะ และในวันเปิดประสบความสำเร็จ มี occupancy rate ที่อยู่ในระดับที่สูงกว่า 80% ค่ะ สำหรับวันเดียวกันเราได้เปิดโรงแรม Go Hotel ขอนแก่นนะคะ แล้วก็คอนโดฟิวขอนแก่น ซึ่งสามารถปิดการขายได้ภายในสัปดาห์แรกหลังจากที่เปิดขายค่ะ ซึ่งสะท้อนโลเคชันที่ดีของศูนย์ของเราที่ขอนแก่นนะคะ ที่อยู่ติดตัวโรงพยาบาลแล้วก็มหาวิทยาลัยค่ะ สำหรับแบรนด์ใหม่นะคะที่เปิดในไตรมาส 2 ต่อเนื่องเข้ามาถึงไตรมาส 3 นะคะ เริ่มจากแบรนด์ไลฟ์สไตล์ ชื่อทากินะคะ จากเซี่ยงไฮ้ค่ะ สำหรับคอซีรีส์เกาหลีนะคะ ก็จะมีร้านแฮนามบาร์บีคิวที่เปิดที่เซ็นทรัลเวิลด์ค่ะ แล้วก็ร้านซูชิสายพานที่เป็นที่นิยมในหมู่คนไทยตอนนี้นะคะ เซ็นทรัลเวิลด์เราก็ welcome แบรนด์ใหม่ก็คือกินซา โอโนเดระค่ะ สำหรับกลุ่มผู้เช่าปัจจุบันนะคะ ได้มีการขยายแบรนด์ใหม่โดยดึงแบรนด์จากญี่ปุ่นเข้ามานะคะ กลุ่มนิชันกรุ๊ปเปิดร้านข้าวดงพุงเขาไฟที่เซ็นทรัลพาร์ค ภายใต้แบรนด์ซุจิฮันค่ะ แล้วก็กลุ่มเดียวกันก็เปิดข้าวหมูทอดแบรนด์ ฮาจิเมะ ที่เซ็นทรัลเวิลด์ด้วยค่ะ อีกเทรนด์หนึ่งที่เริ่มเห็นนะคะ ก็คือเป็นร้านโลคอลค่ะ ที่มาเปิดร้านในกรุงเทพ แล้วก็เปิดในศูนย์ แล้วก็ community ของเรานะคะ เริ่มจากร้านกาแฟเดลบาริสโต้จากเชียงใหม่นะคะ เปิดที่ Marketplace ทองหล่อ แล้วก็ร้านอันนี้เป็นตู้กดนะคะ ขนมเค้กจากขอนแก่นนะคะ ชื่อร้าน From Scratch นะคะ ตอนนี้ก็มีตู้กดอยู่ 4 สาขาในศูนย์ของ CPN ในกรุงเทพค่ะ แล้วก็อีก 2 แบรนด์สุดท้ายซึ่งสุดการรอคอยนะคะ ก็มาแล้วค่ะ ก็คือร้านกาแฟแล้วก็ร้านชา เริ่มจาก Blue Bottle Coffee นะคะ จะเปิดเป็นสาขาแรกในประเทศไทยที่เซ็นทรัลพาร์ค วันศุกร์หน้าวันที่ 11 สิงหาคมค่ะ ต่อด้วย Hey Tea Lab นะคะ จะเปิดที่เซ็นทรัลเวิลด์นะคะ ก็จะเป็นชาชีส ชาผลไม้ แล้วก็จะเป็นคอนเซ็ปต์โซที่จะมีเบเกอรี่ด้วยค่ะ สำหรับอีเวนต์ที่เราจัดนะคะ ต่อเนื่องมาจากช่วงสงกรานต์ที่ดึงทราฟฟิกเข้ามาศูนย์ของ CPN ได้อย่างถล่มทลายเลยนะคะ ก็จะเป็นช่วงปลายเดือนพฤษภาคมซึ่งเข้าสู่เทศกาลลดราคากลางปีนะคะ เทนแนนต์ก็เข้าร่วมกิจกรรมที่เราจัดเป็น Grand Sale up to 80% off นะคะ อันนี้ก็จัดต่อเนื่องจนถึงเดือนกรกฎาคมค่ะ สำหรับมิถุนานะคะ เราก็ maintain momentum ต่อเนื่องด้วยการจัดงาน Pride Month นะคะ ซึ่งพิเศษสำหรับปีนี้งาน Pride for All เนี่ย เราจัดที่ 44 สาขา ครอบคลุม 21 จังหวัดนะคะ แล้วก็ไฮไลต์จะเป็น Pride Parade นะคะ ในรูปก็จะเป็นเซ็นทรัลเวิลด์ เซ็นทรัลพาร์ค สำหรับต่างจังหวัดที่จัดได้สวยงามนะคะ ก็จะมีเซ็นทรัลพัทยา เซ็นทรัลภูเก็ตค่ะ นอกจากอีเวนต์ที่เราจัดดึงทราฟฟิกเข้ามาร่วมกิจกรรมของพาเรดนะคะ เทนแนนต์ในศูนย์ของเราก็ได้ร่วมสร้างเมนูที่เป็นอาหารเครื่องดื่ม แล้วก็ขนมนะคะ ในธีม Rainbow สำหรับฉลอง Pride Month ค่ะ ถัดไปก็จะเป็น Taste of Tea นะคะ ซึ่งเป็นกิจกรรมที่ปกติจัดที่เซ็นทรัลลาดพร้าว ปีนี้ก็จัดที่ 4 สาขานะคะ ขยายไปที่เซ็นทรัล WestGate แล้วก็ในต่างจังหวัดจัดที่เชียงใหม่ แล้วก็ขอนแก่นแคมปัสด้วยค่ะ แล้วก็ Uno Coffee นะคะ สำหรับสาขาเซ็นทรัลลาดพร้าว ได้ส่งแบรนด์น้องใหม่มาเปิด pop-up store นะคะ เป็นโดสมัตฉะค่ะ เข้าสู่เดือนสิงหาคมนะคะ เรามีกิจกรรมซึ่งเป็น signature event MTV แล้วก็มีแฟนดอมคาแรคเตอร์ของศิลปินมาขายด้วยนะคะ แล้วก็นอกจากนั้นมีคาแรคเตอร์การ์ตูนขายหัวเราะนะคะ เช่นปังปอนด์ แล้วก็หนูหินด้วยค่ะ สำหรับซิมเดือนสิงหาคมจะมีงาน BIGF นะคะ ซึ่งเป็นงานบอร์ดเกม ตรงนี้อีเวนต์เราพยายามจัดให้ดึงลูกค้าหลากหลายกลุ่มเข้ามาใช้บริการที่ศูนย์การค้าของเรานะคะ มาที่ธุรกิจโรงแรมนะคะ Occupancy rate เฉลี่ยนะคะ สำหรับโรงแรม 13 แห่งของเราในไตรมาส 2 อยู่ที่ 74% ค่ะ ลดลงเพียงเล็กน้อย year on year จาก 75% ในไตรมาส 2 ปีที่แล้วนะคะ เนื่องจากว่าเราเปิดโรงแรมใหม่ 3 แห่ง ภายใต้แบรนด์โกลด์ค่ะ โดยการเปิดโกโรงแรม ซึ่งเป็นพรีเมียมบัดเจ็ตแบรนด์ ซึ่งค่าห้องพักนะคะ ตัว room rate ต่ำกว่า Hilton กับ Centara ส่งผลให้ average room rate ในไตรมาส 2 ลดลง 8% year on year มาอยู่ที่ 2,627 บาทต่อคืนค่ะ ในขณะที่พอร์ตฟอลิโอของโรงแรมนะคะ มีโรงแรมภายใต้แบรนด์โกลด์มากขึ้นถึง 7 โรงแรมจากทั้งหมด 13 โรงแรม ส่งผลให้ RevPAR ลดลง 9% year on year อยู่ที่ 1,974 บาทต่อคืนค่ะ แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นตัวรายได้โรงแรมในไตรมาส 2 ของเรายังเพิ่มขึ้นได้ 5% year on year ค่ะ ถัดมาเป็นธุรกิจที่อยู่อาศัยนะคะ เริ่มต้นจากตัวเลข presell นะคะ quarter 2 ทำได้ดีนะคะ เพิ่มขึ้นสูงทั้ง year on year Q on Q มาอยู่ที่ 3.1 พันล้านค่ะ โดยไฮไลต์จะเป็นตัว presell ของโครงการฟิว ขอนแก่นนะคะ ที่ sold out แล้วมียอดเข้ามา 1.7 พันล้านค่ะ ในส่วนของ presell แนวราบนะคะ ก็เพิ่มขึ้นทั้ง year on year Q on Q มาอยู่ที่ 552 ล้านบาทในไตรมาส 2 ค่ะ มาที่ยอด transfer นะคะ เนื่องจากไตรมาส 2 ไม่มีโครงการคอนโดมิเนียมที่สร้างเสร็จค่ะ ส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย Q on Q มาอยู่ที่ 637 ล้าน แต่ถ้าดู mix นะคะ ตัวแนวราบค่ะ มีสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นมาเป็น 59% และยอดโอนเพิ่มขึ้นทั้ง year on year Q on Q ซึ่งสอดคล้องไปกับยอด presell ที่เติบโตขึ้นค่ะ backlog ณ สิ้นไตรมาส 2 นะคะ อยู่ที่ 9.6 พันล้านค่ะ แบ่งเป็นรับรู้รายได้ในช่วงที่เหลือของปีนี้นะคะ อยู่ที่ 1.8 พันล้านค่ะ แล้วก็ยกยอดไปรับรู้ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไปที่ 7. 8 พันล้านค่ะ สำหรับ outlook ในครึ่งปีหลังของ residential นะคะ เราคาดว่าการโอนจะเพิ่มขึ้น half on half นะคะ เนื่องจากมีโครงการคอนโดมิเนียมใหม่ 3 แห่งที่จะสร้างเสร็จนะคะ เริ่มจาก Essence บางนา, Essence อุบล 2 แล้วก็ Essence ภูเก็ตค่ะ มาที่ตัวหน้างบบ้างนะคะ financial statement ค่ะ CPN รายงาน net profit ในไตรมาส 2 ที่ 4,750 ล้านบาทนะคะ ถ้าไม่รวมรายการทางบัญชี investment income ที่พาราม 2 net หมายอยู่ที่ 99 ล้าน ตัวกำไรหลักในไตรมาส 2 ของ CPN จะอยู่ที่ 4,652 ล้านบาทนะคะ เพิ่มขึ้น 19% year on year ค่ะ สำหรับรายละเอียดใน P&L นะคะ item หลัก ๆ ที่ทำให้ผลประกอบการออกมาเติบโตดีนะคะ เริ่มต้นจากรายได้รวมค่ะ ที่อยู่ที่ 13.1 พันล้านบาท เติบโต 8% year on year driver หลักจะเป็นธุรกิจหลักของเราก็คือให้เช่าและบริการนะคะ ที่มีรายได้เติบโต 8% year on year เช่นกันค่ะ ก็จะมาจากตัว same store rental revenue growth ที่เติบโตในระดับ growth single digit นะคะ ก็ inline ไปกับตัว traffic ที่เข้าศูนย์ของเรานะคะ แล้วก็มีพื้นที่จาก 3 มอใหม่ค่ะ ก็คือที่พูดไปแล้วนะคะ ก็คือ Central Park, Central กระบี่ แล้วก็ Central ขอนแก่นแคมปัสค่ะ แล้วก็มีรายได้เพิ่มขึ้นจาก occupancy rate ที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ที่ renovate เสร็จ ก็คือปิ่นเกล้ากับแจ้งวัฒนะค่ะ ซึ่งส่งผลให้ตัวกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 11% year on year มาอยู่ที่ 7.5 พันล้าน operating profit เพิ่มขึ้น 10% year on year อยู่ที่ 5.8 พันล้าน กำไรหลักเพิ่มขึ้นสูงนะคะ 19% year on year อยู่ที่ 4.65 พันล้านนะคะ โดยมีตัวสนับสนุนจากเช่า profit โดยส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นจากในส่วนของ CPN REIT แล้วก็บริษัทร่วมอื่น ๆ ค่ะ net DE นะคะ จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทำให้ net DE ของเราลดลงนะคะ year on year มาอยู่ที่ 0.49 เท่าค่ะ breakdown ในแง่ของรายได้นะคะ revenue breakdown ตรงนี้จะเห็นได้ว่าสำหรับ 3 ธุรกิจหลัก เรามีรายได้เพิ่มขึ้นทั้ง 3 กลุ่มธุรกิจในแง่ year on year นะคะ โดยธุรกิจหลักของเรา rental และ service income นะคะ contribute 88% ของ total revenue ค่ะ และเพิ่มขึ้น 8% year on year 1% Q on Q ค่ะ สำหรับธุรกิจโรงแรมนะคะ ก็เพิ่มขึ้น 5% year on year นะคะ จากการที่มีโรงแรมโกใหม่ 3 แห่งค่ะ Q on Q ลดลง 16% จาก seasonality impact ค่ะ ส่วนธุรกิจ residential อสังหาริมทรัพย์นะคะ เราเห็นยอด transfer ที่เพิ่มขึ้น 29% year on year และ 5% Q on Q ตาม presell ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นค่ะ มาดูตัว gross profit breakdown นะคะ ทั้ง 3 ธุรกิจก็มีกำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น year on year ทั้งหมดเลยนะคะ โดยธุรกิจหลัก ธุรกิจให้เช่าและบริการ contribute 94% มีกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 10% year on year และก็มีอัตรากำไรขั้นต้นขยายถึง 160 basis point มาที่ระดับใกล้เคียง 61% ค่ะ สำหรับธุรกิจโรงแรมนะคะ กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 8% year on year เป็น 307 ล้านบาทค่ะ โดยมี gross margin ของโรงแรมเพิ่มขึ้นประมาณ 2% เป็น 66% ค่ะ สำหรับธุรกิจ residential นะคะ ตัวกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 23% year on year มาที่ 179 ล้าน gross margin ลดลงเล็กน้อย year on year มาอยู่ที่ 28% ตาม mix ที่รับรู้รายได้ บ้านแนวราบเพิ่มขึ้น แล้วก็สภาวะการแข่งขันค่ะ มาที่ profitability นะคะ SG&A นะคะ ในช่วงไตรมาส 2 ค่ะ เพิ่มขึ้น 8% year on year ในสัดส่วนเดียวกันกับการขึ้นของรายได้ เพราะฉะนั้น SG&A to total revenue ยัง maintain ได้ทั้ง year on year Q on Q ที่ 16% ค่ะ ส่งผลให้ตัว operating profit นะคะ เติบโต 10% year on year กำไรหลัก core profit เติบโต 19% year on year ค่ะ ในส่วนของ ROE ก็ปรับตัวดีขึ้นทั้ง year on year Q on Q มาอยู่ที่ 17% ค่ะ ต่อไปเป็น capital structure นะคะ ขอเริ่มจากในแง่ของ year on year ก่อนนะคะ ในไตรมาส 2 IBD นะคะ interest bearing debt ลดลง 9% year on year มาอยู่ที่ 67 พันล้านค่ะ ส่งผลให้ net gearing ลดลง year on year มาอยู่ที่ 0.

49 เท่าค่ะ interest expense นะคะ ในแง่ของ year on year เพิ่มขึ้น 27% นะคะ เนื่องจากว่าศูนย์ที่เปิดใหม่ 3 แห่ง ไม่สามารถ cap ดอกเบี้ยจ่ายได้แล้วนะคะ ถ้าดูในแง่ของ Q on Q นะคะ IBD เพิ่มขึ้น 12% Q on Q ค่ะ มาจากการที่ในไตรมาส 2 ปกติ CPN จะจ่ายเงินปันผล แล้วก็มีการกู้ยืมเงินในระยะสั้นค่ะ ตรงนี้ก็จะเห็นว่าตรง debt profile นะคะ ตัว short-term debt ก็เพิ่มขึ้นมาเป็น 44% ในไตรมาส นะคะ โดยสาขานี้จะมี D-Sports Stadium นะคะ ซึ่งเป็นสปอร์ตเทนเมนต์ที่ใหญ่ที่สุดในนนทบุรี แล้วก็มีเกมแล้วก็กีฬาให้เล่นมากมายค่ะ ส่วน occupancy rate ณ วันเปิดก็คือเป็นไปตามเป้านะคะ อยู่ที่ประมาณ 70% ค่ะ ร้านค้าที่ไปนะคะ คัตสึมิโดริ อันนี้ก็จะเป็นการขยายไปเปิดพื้นที่รอบนอกเมืองนะคะ หลังจากประสบความสำเร็จที่เซ็นทรัลเวิลด์ แล้วก็เซ็นทรัลพาร์คค่ะ ร้านค้าอื่น ๆ ก็จะมีแบรนด์ชาบู แล้วก็ร้านชา กาแฟนะคะ ที่ไม่ต้องขับรถไกลเข้ามาในเมืองแล้วค่ะ พื้นที่เช่าของเซ็นทรัลนอร์ทวิลล์นะคะ ก็จะมี NLA อยู่ที่ประมาณ 40,000 ตารางเมตรค่ะ ศูนย์ใหม่ถัดไปนะคะ ที่จะมีการเปิดก็จะเป็นศูนย์ The Central พหลโยธินนะคะ ที่มีกำหนดเปิดในไตรมาส 1 ปีหน้าค่ะ ศูนย์นี้จะเป็นเมกะโปรเจกต์นะคะ ของกรุงเทพตอนเหนือนะคะ แล้วก็จะมี NLA ประมาณ 100,000 ตารางเมตรค่ะ ถ้ามีรายละเอียดเพิ่มเติม เราจะแจ้งให้ทราบตามมานะคะ ส่วนศูนย์ถัดไปนะคะ เป็นเซ็นทรัล เซ็นทรัลนะคะ ซึ่งเรามีการประกาศแถลงข่าวไปแล้วว่าเราจะร่วมทุนกับมิตซูบิชิ เอสเตท ในสัดส่วน CPN 60% มิตซูบิชิ 40% ค่ะ ศูนย์นี้จะเป็น mixed-use project นะคะ ประกอบไปด้วยศูนย์การค้าที่จะเปิดในไตรมาส 2 ปีหน้า ตัวออฟฟิศจะเปิดในไตรมาส 4 ปีหน้าค่ะ แล้วก็ในส่วนของโรงแรมจะใช้แบรนด์ 25 hours นะคะ จะเปิดในไตรมาส 1 ปี 2029 ค่ะ ไปนะคะ ก็จะเป็นโครงการที่ประกาศแล้วเช่นกันนะคะ เป็นส่วนต่อขยายของโครงการเมกาบางนานะคะ ที่ CPN ถือผ่าน JV อยู่ 49% ค่ะ โดยโครงการนี้นะคะ จะมีพื้นที่ตึกนะคะ gross building area เพิ่มขึ้น 170,000 ตารางเมตร จากปัจจุบันนะคะ และมีกำหนดเปิดในไตรมาส 3 ปี 2028 ค่ะ นอกจากศูนย์ใหม่ ๆ ที่เปิดนะคะ เรายังมีการปรับปรุงศูนย์ปัจจุบันนะคะ ให้มีความทันสมัยนะคะ โดยจะมีอีก 3 ศูนย์ที่ปรับปรุงเสร็จในไตรมาส 4 ปีนี้ ได้แก่ เซ็นทรัล บางนา เซ็นทรัล ภูเก็ต สำหรับภูเก็ตจะมีพื้นที่เพิ่มขึ้น 10,000 ตารางเมตร แล้วก็เซ็นทรัล เชียงใหม่ แอร์พอร์ตค่ะ ส่วนของ community mall นะคะ จะมี 2 แห่งที่ปรับปรุงเสร็จในครึ่งปีหลังของปีนี้คือ ลาวิลล่ากับนางลิ้นจี่ค่ะ ในตารางนี้ก็จะเป็น pipeline ของศูนย์การค้าที่เปิดใหม่ในปี 2026 ปี 2027 แล้วก็ปี 2028 ค่ะ โดยในปี 2028 นะคะ ก็จะมีตัว Central GR9 ที่อัปเกรดเป็น Grand Rama 9 ด้วยนะคะ พื้นที่ก็จะเพิ่มอีก 34,000 ตารางเมตร target เปิดประมาณกลางปี 2028 ค่ะ ในส่วนของ non-retail นะคะ ถ้าดูตาม plan ในการเปิดตัวในครึ่งปีหลังของปีนี้นะคะ เราจะมีโรงแรมเปิดใหม่อีก 3 โรงแรม ภายใต้แบรนด์โกนะคะ อยู่ที่จังหวัดเชียงราย อันนี้เปิดแล้วเมื่อวันที่ 10 สิงหาคมค่ะ ถัดไปจะเป็นโก เชียงใหม่ไฮเวย์ และในไตรมาส 4 จะเป็นโก โฮเทลที่อยุธยาค่ะ สำหรับโครงการคอนโดมิเนียมค่ะ เราจะเปิดอีก 1 โครงการในไตรมาส 4 คือ Feel นครพนมค่ะ มาที่หน้าไกลไดนส์สำหรับปี 2026 นะคะ สำหรับรายได้หลักของเราคือธุรกิจให้เช่าและบริการนะคะ เรายัง maintain เป้าสำหรับปีนี้ที่จะเติบโตรายได้ในระดับ high single digit นะคะ ซึ่งสอดคล้องกับครึ่งปีแรกที่เรา achieve แล้วนะคะ สำหรับ non-retail ที่เราตั้งเป้าว่าจะมี flat revenue ในปีนี้ ตอนนี้เรามีความมั่นใจมากขึ้นนะคะ ว่าน่าจะทำได้ และอาจจะ beat เป้าของเรานะคะ เนื่องจากใน first half นะคะ รายได้จากธุรกิจโรงแรมและก็อสังหาริมทรัพย์เติบโต 10% year on year ในครึ่งปีแรกค่ะ สำหรับครึ่งปีหลังนะคะ เราก็จะมีโรงแรมใหม่ แล้วก็สำหรับ residential นะคะ เราก็จะรับรู้โครงการจากคอนโด 3 ตึกที่จะสร้างเสร็จค่ะ ในส่วนของ plan 5 ปีนะคะ revenue CAGR เราตั้งเป้าเติบโตที่ระดับ high single digit ในระหว่างปี 2026 ถึง 2030 ค่ะ โดยหลักจะมาจากธุรกิจของเราก็คือศูนย์การค้านะคะ เราตั้งเป้าเพิ่มพื้นที่เช่าอีก 500,000 ตารางเมตร เป็น 2.8 ล้านตารางเมตรค่ะ หรือคิดเป็น CAGR ที่ 5% ต่อปี ในขณะที่ศูนย์ปัจจุบันนะคะ เราก็คาดว่าจะมี organic growth นะคะ จาก occupancy rate แล้วก็การปรับขึ้นค่าเช่าด้วยค่ะ ส่วนธุรกิจ non-retail นะคะ ก็จะมี growth มาจากการเพิ่มโครงการใหม่ ๆ ทั้งในส่วนของ office hotel แล้วก็ residential ค่ะ สัดส่วน revenue contribution ในปี 2033 นะคะ เราคาดว่าจะมาจากธุรกิจหลักคือศูนย์การค้าและก็ office เนี่ย 80-85% อีกที่เหลือน non-retail จะ contribute 15-20% ค่ะ ก็จบการนำเสนอในส่วนของ CPN นะคะ เชิญคุณปฐมิกานำเสนอในส่วนของ CPNREIT นะคะ สวัสดีนะคะทุกท่านในส่วนของ CPNREIT นะคะ ก็จะเป็นผลประกอบการไตรมาส 2 นะคะ โดยขอเริ่มที่ในส่วนของตัว business update นะคะ ก็ไตรมาส 2 นี่เองนะคะไฮไลต์สำคัญก็คือในเรื่องของ occupancy rate เนี่ย ไตรมาส 2 อยู่ที่ 94% ก็จะเป็น trend ที่ดีขึ้นนะคะ จากช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ในตัวของ shopping mall เองก็กลับมาอยู่ที่ระดับ 95% นะคะ ในไตรมาส 2 นี้ ตัวของ office building เนี่ยก็อยู่ที่ 90% นะคะ ก็เท่ากับปีที่แล้ว แล้วก็โรงแรมในไตรมาส 2 ก็อยู่ที่ 85% นะคะ ทีนี้ถ้ามาดูในเรื่องของการต่อสัญญา แล้วก็สัญญากับผู้เช่าในพื้นที่ที่ CPNREIT ลงทุนนะคะ ถ้าภาพรวมทั้งกองเนี่ย สัญญาเช่าที่เป็นลักษณะคงที่นะคะ ของผู้เช่าอยู่ที่ประมาณ 61% แล้วก็เป็นสัญญาตามส่วนแบ่งยอดขายอยู่ที่ 39% นะคะ โดยในส่วนของศูนย์การค้าเองเนี่ย ก็จะเห็นว่าเป็นค่าเช่าคงที่สัก 45% แล้วก็เป็นเปอร์เซ็นต์ยอดขาย 55% นะคะ ส่วน office building ก็เกือบร้อยเปอร์เซ็นต์ที่เป็นสัญญาเช่าคงที่นะคะ ส่วน 1% เนี่ยหลัก ๆ ก็อยู่ในส่วนของอาคารสำนักงาน Central ปิ่นเกล้านะคะ ซึ่งจะมีร้านคาประเภทที่เป็น retail อย่างเช่น สถาบันเสริมความงามหรือสถาบันควบวิชานะคะ ที่อยู่ในโซนของ office ด้วย ก็จะเห็นว่าเป็น 1% นะคะ ในแง่ของ expiry profile นะคะ อันนี้ก็ยังเป็นภาพที่เป็นแบบนี้อย่างต่อเนื่องนะคะ คือประมาณ 1 ใน 3 ของพอร์ตเนี่ยที่จะครบอายุสัญญาในแต่ละปีนะคะ โดยเฉพาะเพิ่งปีหลังปีนี้จะเห็นว่าอยู่สักประมาณ 35% นะคะ ซึ่งตรงนี้เองก็จะมีส่วนที่รวมของห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัลที่พระราม 2 นะคะ ที่มีการต่อสัญญาระยะสั้นอยู่ ก็เลยจะเห็นตรงนี้อยู่สักประมาณ 35% นะคะ ซึ่งก็จะมีการต่อสัญญาต่อเนื่องนะคะ ในปีหน้าเองก็อยู่ที่ 37% นะคะ สำหรับการต่อสัญญาในไตรมาส 2 ที่ผ่านมานะคะ ในกราฟขวาด้านล่างเนี่ย ก็จะมีการต่อสัญญาไปเป็นพื้นที่ทั้งหมดประมาณ 22,500 ตารางเมตรนะคะ หรือคิดเป็นประมาณ 10% ของพื้นที่ทั้งหมดนะคะ อัตราการต่อสัญญาหรือ renewal rate เนี่ย ปัจจุบันก็ยังทำได้ดีนะคะ อยู่ที่ประมาณ 97% ถ้ามาดูในส่วนของ performance เองเนี่ย อันนี้ก็จะเป็นตัวรายได้ค่าเช่าและบริการนะคะ ตามรายธุรกิจนะคะ ที่ไม่ได้รวมการบันทึกบัญชีแบบ TFRS 16 นะคะ ก็จะเห็นภาพรวมที่ 1,777 ใน Q2 โตขึ้น 17% year-on-year หรือถ้าเทียบเป็น Q-on-Q เนี่ย ก็จะเห็นว่า maintain momentum ที่ใกล้เคียงกับไตรมาส 1 นะคะ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสัก 1% โดย shopping mall เองเนี่ย อยู่ที่ 1,450 ล้านบาทนะคะ ก็เติบโตขึ้นประมาณเกือบ 22% นะคะ หลัก ๆ ก็มาจากที่ได้เรียนไปนะคะ ศูนย์การค้าพระราม 2 ที่มีการต่อสัญญาและมีพื้นที่เพิ่มนะคะ แล้วก็เรื่องของโครงสร้างรายได้ รายจ่ายที่มีส่วนของรายได้ CAM charge แล้วก็ค่าสนุบประโภคนะคะ แล้วก็เชียงใหม่แอร์พอร์ตกับปิ่นเกล้าหลัง renovation ก็ occupancy กลับมาเกิน 90% นะคะ ก็มีส่วนช่วยในเรื่องของรายได้ แล้วก็ในศูนย์อื่น ๆ เองเราก็เห็นการเติบโตของรายได้จากพื้นที่ส่วนกลาง แล้วก็รายได้จากสัญญาประเภทส่วนแบ่งของยอดขายนะคะ ที่มีการเติบโตขึ้น ในส่วนของ office เนี่ยทำได้ 264 ล้านบาท ก็เพิ่มขึ้น year-on-year ประมาณ 2.5% นะคะ หลัก ๆ ก็มาจากอัตราการเช่าพื้นที่ของอาคาร Denim Tower นะคะ ที่ปรับเพิ่มขึ้นนะคะ แล้วก็มีในส่วนของปิ่นเกล้า Tower B นะคะ ที่ occupancy rate เพิ่มขึ้นนะคะ ในส่วนโรงแรมเองเนี่ย ไตรมาส 2 อยู่ที่ 108 ล้านบาทนะคะ ก็เติบโตขึ้น 4.9% และอันนี้ก็เป็นไปตามสัญญานะคะ โดยทั้งรายได้ค่าเช่าแบ่งเป็นรายได้ค่าเช่าคงที่นะคะ อยู่ที่ประมาณ 72 ล้านบาทนะคะ แล้วก็ค่าเช่าผ่าน 86 ล้านบาทนะคะ อันนี้ก็เติบโตต่อเนื่องนะคะ ในส่วนของค่าใช้จ่ายก็จะเห็นว่าเพิ่มขึ้นประมาณ 37% นะคะ โดยค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 713 ล้านบาทนะคะ ในส่วนนี้เองก็จะประกอบไปด้วยส่วนของต้นทุนค่าเช่าระบริการ 232 ล้านบาทนะคะ อันนี้ก็ จริง ๆ ก็เพิ่มขึ้นนะค หุ้นกู้และเงินกู้ยืมนะคะ อยู่ที่ประมาณ 35,000 ล้านบาทนะคะ ส่วนที่สองก็คือเป็นเรื่องของหนี้สินตามสัญญาเช่านะคะ อยู่ที่ 13,290 ล้านบาท อันนี้ก็เป็นส่วนของโครงการเซ็นทรัลพระราม 2 นะคะ ตามที่กองได้ชำระค่าเช่าเฉพาะ 10 ปีแรกไปก่อนนะคะ ก็ยังมีการบันทึกในส่วนนี้ต่อนะคะ แล้วก็ส่วนที่เหลือก็จะเป็นหนี้สินอื่น ๆ ทีนี้ถ้ามาดูในแง่ของตัวหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยนะคะ ด้านขวาบนเนี่ย ก็จะเห็นว่ายอดรวมอยู่ที่ประมาณ 35,000 นะคะ ก็แบ่งเป็นตัวหุ้นกู้นะคะ อยู่ที่ประมาณสัก 23,000 แล้วก็อีก 12,000 เนี่ยจะเป็นเงินกู้ยืมนะคะ ก็ค่อนข้างสเตเบิลจากสิ้นปีนะคะ ในส่วนของ NAV เองเนี่ยของกองสิ้นไตรมาส 2 อยู่ที่ 41,931 ล้านบาท ก็ถ้าคิดเป็นต่อหน่วยอยู่ที่ประมาณ 11.58 บาทต่อหน่วยนะคะ ก็จะเห็นว่าลดลงนะคะ อันนี้ก็เนื่องจากว่าจริง ๆ แล้วเป็นเรื่องของการที่กองได้จ่ายปันผลเนี่ยในครึ่งปีแรกที่จ่ายออกไปทั้งหมดนะคะ ก็มากกว่าตัวกำไรจากผลการดำเนินงานที่บันทึกเข้ามานะคะ ทีนี้ถ้ามาดูในแง่ของ debt profile นะคะ ก็จะเห็นว่าไตรมาส 2 เนี่ย ยอดรวมจากหนี้สิน 35,000 ล้านบาทนะคะ ก็จะมี cost of fund อยู่ที่ประมาณ 2.5% นะคะ ก็ค่อนข้างใกล้เคียงกับไตรมาส 1 นะคะ แล้วก็โดย portion ของตัวที่เป็นหุ้นกู้นะคะ อันนี้ก็มี cost of fund อยู่สักประมาณ 2. 8% แล้วก็ในส่วนของเงินกู้ยืมเนี่ย cost ก็อยู่ประมาณ 1.9% นะคะ ถ้ามาดู debt maturity profile ด้านล่างนะคะ ก็จะเห็นว่าจริง ๆ กองเนี่ยก็จะมีในปีนี้นะคะ ครึ่งปีหลังเนี่ยมีหุ้นกู้แล้วก็เงินกู้ยืมที่จะครบกำหนดเนี่ยนะคะ เป็นหุ้นกู้ 1,650 ล้านบาท แล้วก็เป็น borrowing อยู่ประมาณ 323 ซึ่งตรงนี้เองเนี่ย ทางกองก็ได้แจ้งข่าวตลาดไปนะคะ เมื่อวันที่ 10 สิงหาคมว่า กองได้มีการออกหุ้นกู้ไปอีก 4 ชุดนะคะ เพื่อชำระในส่วนของ 1,650 แล้วก็คืนหนี้เงินกู้ยืมที่จะครบในปีหน้านะคะ อีก 1,950 ล้านนะคะ ตรงนี้กองก็ได้ออกเป็น zero coupon bond ไป 2 ชุดนะคะ มูลค่าตามไว้ประมาณ 1,000 ล้านบาท แล้วก็เป็นหุ้นกู้ยั่งยืนนะคะ sustainability-linked bond นะคะ อีกประมาณ 2,600 นะคะ ก็ได้ได้เรตตามตลาดนะคะ แต่ก็ได้ spread ที่ค่อนข้างตามอันดับเครดิตที่ยังอยู่ที่ระดับ A บวกนะคะ แล้วก็ถ้ามาดูในแง่ของ gearing ratio นะคะ ก็จะเห็นว่าของกองเนี่ย ถ้าไม่รวมตัวของหนี้สินตามสัญญาเช่าของพระราม 2 นะคะ gearing ยังอยู่ที่ระดับ 45% นะคะ แต่ถ้าตามเกณฑ์กรอ.

อยู่ที่ประมาณ 37% แล้วก็ถ้าในมุมมองของ credit rating นะคะ ก็อยู่ที่ประมาณ 51% นะคะ ทีนี้ถ้าในส่วนของ อันนี้ก็จะเป็นในส่วนของงบการเงินนะคะ ถ้ามาดูเรื่องมูลค่าของ asset เอง จริง ๆ ในไตรมาสนี้กองไม่ได้มีการตีแฟร์เพิ่มเติมนะคะ มูลค่าของตัวเงินลงทุนในสินทรัพย์เนี่ยก็ยังอยู่ที่เท่าเดิมนะคะ แล้วก็ในส่วนของ investment in security กับ cash เนี่ยก็จริง ๆ แล้วก็เป็นเรื่องของสภาพคล่องของกองนะคะ ก็จะมีการสลับปรับเปลี่ยนกันบ้าง ก็คือกองมีการนำเงินสดไปฝากไว้ในพวกพันธบัตรรัฐบาลหรือเงินฝากนะคะ ก็จะเห็นว่า total asset ยังคงเท่าเดิมนะคะ เทียบกับเมื่อปลายปีที่ผ่านมา ในฝั่ง deposit ก็เช่นเดียวกันนะคะ ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก ก็มีแค่ในส่วนของตัว borrowing กับ debenture ที่มีการสลับรูปแบบกันบ้างนะคะ ตามที่ได้เรียนไปว่ากองมีการออกหุ้นกู้ หรือว่าใช้เงินกู้ยืมนะคะในการชำระคืนหนี้นะคะ แล้วก็ถ้ามาดูในส่วนของ equity ในตรงนี้เองก็ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอะไรนะคะ มีในส่วนของ retained earnings ที่ไตรมาสสิ้นเดือนมิถุนายนเนี่ยอยู่ที่ประมาณ 1,162 ล้านบาทนะคะ แล้วก็เป็น NAV ตามที่ได้แจ้งไปอยู่ที่ 11.58 บาทต่อหน่วยนะคะ ทีนี้มาดูในฝั่งของ P&L ด้านซ้ายเนี่ยจะเป็นไปตามงบการเงินที่ได้แจ้งข่าวตลาดไปนะคะ ส่วนด้านขวาเนี่ยก็จะเป็นการดำเนินงานที่เราพูดกันนะคะ โดยที่เราไม่รวม impact จากการบันทึกบัญชีแบบ KFI 16 ก็คือหรือพวกรายการ non-cash item ทั้งหมด เพราะฉะนั้นในไตรมาส 1 เองเนี่ย ก็จะเห็นว่ากองเนี่ยมี total income อยู่ที่ 1,785 นะคะ เติบโตขึ้น 17% นะคะ หรือถ้า QoQ ก็ flat นะคะ ถ้าในส่วนของค่าใช้จ่ายเนี่ย ก็จะอยู่ที่ 713 ล้านบาท ซึ่งตรงนี้ก็ไม่ได้รวมดอกเบี้ยจ่ายจากหนี้สินตามสัญญาเช่านะคะ ก็จะเห็นว่าในส่วนของค่าใช้จ่ายเนี่ยมีการเพิ่มขึ้น 37% ตามที่ได้เรียนไป ก็อยู่ในเรื่องของ cost of rental and service ตรงนี้ก็ได้มีการเรื่องของบันทึกในแง่ของ utility expense กับตัว CAM charge ของพระราม 2 นะคะ ที่เพิ่มขึ้นมานะคะ แล้วก็ในส่วนอื่น ๆ ก็ property management fee ก็มาจากมูลค่าของมูลค่ายุติธรรมของพระราม 2 เช่นเดียวกันนะคะ ที่เห็นเป็นการเพิ่มขึ้น ในส่วนของ interest expense ตรงนี้ก็อยู่ที่ 219 ล้านบาทนะคะ ถ้าเทียบกับปีที่แล้วก็เป็นไปตามภาระหนี้สินที่เพิ่มขึ้นนะคะ จากการกู้ยืมเพิ่มขึ้นเพื่อชำระของพระราม 2 นะคะ แล้วก็จะเห็นมีการบันทึกในเรื่องของ net loss จากการตีแฟร์ตรงนี้นะคะ ก็เนื่องจากมีการบันทึกในแง่ของตัว capital ต่าง ๆ ของ asset ที่เพิ่มเข้าไประหว่างไตรมาสนะคะ ก็จะเห็นเป็น loss ตรงนี้นะคะ โดย bottom line จริง ๆ ของกองเนี่ยทำได้อยู่ที่ 1,024 ล้านบาทนะคะ ก็เปรียบเทียบกับปีที่แล้วช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเนี่ยก็เป็นลบอยู่ที่ 24% นะคะ แต่ถ้ามาดูในแง่ของ performance ในระดับของ asset level จริง ๆ เนี่ย ไตรมาส 2 เนี่ยกองทำได้อยู่ที่ 1,346 ล้านบาทนะคะ ก็เติบโตขึ้น 12% year on year นะคะ แล้วก็ถ้า QoQ ก็โตประมาณ 1% นะคะ ทีนี้จากผลการดำเนินงานที่ได้แจ้งไปนะคะ แล้วก็ในเรื่องของเงินปันผลนะคะ ในไตรมาสนี้กองก็จ่ายเป็นปันผลทั้งจำนวนนะคะ ที่ 0.28 บาทต่อหน่วย ก็คิดเป็น yield อันนี้ถ้าเทียบกับราคา bid สิ้นเดือนมิถุนายนนะคะ ก็อยู่ที่ประมาณ 8.5% แล้วก็มีกำหนดวัน XD นะ วันที่ 21 สิงหาคมค่ะ แล้วก็จ่ายวันที่ 8 กันยายนในเดือนหน้านี้นะคะ ก็ในอัตรา 0. 28 บาทต่อหน่วยนะคะ อันนี้ก็จบในส่วนของผลประกอบการของ CPNREIT ค่ะ ค่ะ ขอบคุณคุณปทมิกานะคะ วันนี้ก็ขอจบการนำเสนอ earnings call ของ CPNREIT ประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2569 นะคะ ถ้านักลงทุนท่านใดต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมหรือมีคำถามนะคะ สามารถติดต่อได้ในรายละเอียดตามที่ปรากฏด้านหน้านะคะ หรือติดต่อมาทาง IR ก็ได้ค่ะ แล้ว