สวัสดีครับ ขอต้อนรับนักลงทุนทุกท่านนะครับเข้าสู่งาน Earnings Call หรือ Opportunity Day ของบริษัทพลังงานบริสุทธิ์จำกัดมหาชน หรือ EA นะครับในไตรมาสที่ 1 ประจำปีพุทธศักราช 2569 ครับ วันนี้นะครับก่อนที่เราจะเข้าเนื้อหากันนะครับขออนุญาตแนะนำผู้บริหารนะครับที่มาร่วมให้ข้อมูลกับเรานะครับก็ขอแนะนำเป็นคุณธนารัตน์นะครับ โรจจนวิภานะครับผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนากลยุทธ์และวางแผนการลงทุนครับและผมครับ วงสกอร์ วรมนทุนวิช ผู้อำนวยการฝ่ายสื่อสารองค์กรนะครับจะช่วยในการดำเนินการนะครับเพื่อไม่ให้เป็นการเสียเวลานะครับขออนุญาตให้คุณธนารัตน์เริ่มเล่าเรื่องของบริษัทในไตรมาสที่ 1 ที่ผ่านมาได้เลยครับ ขอบคุณคุณวงสกอร์นะครับ ก็สำหรับ Earnings Day ในวันนี้นะครับ ทางบริษัทก็จะมารายงานผลความคืบหน้าต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปีนี้นะครับ ก็เดี๋ยวเริ่มกันเลยนะครับ ก็สำหรับ key highlight นะครับ ก็อยากจะขอเน้นย้ำในสิ่งที่บริษัทได้ทำในช่วงปีที่ผ่านมาสักครู่นะครับ ให้กับท่านผู้ถือหุ้นนะครับ เกี่ยวกับเรื่องการที่บริษัทได้มีการเพิ่มทุนแบบ equity แล้วนะครับ มีการจัดการเรื่องสภาพคล่องต่าง ๆ ผ่านการทำ bond refinancing นะครับ จากการได้ความกรุณาจากทางท่านผู้ถือหุ้นกลุ่มทั้ง 12 รุ่น จาก 14 รุ่นในการขยายระยะเวลาข้อกำหนดชำระออกไป 5 ปีนะครับ รวมถึงการได้สถาบันการเงินมาช่วยสนับสนุนวงเงินประมาณ 2 หมื่นล้านในช่วงธันวาคนที่ผ่านมานะครับ สำหรับปีนี้เองในช่วงไตรมาสที่ 1 เองเนี่ย ก็มีหลาย ๆ ความคืบหน้านะครับ ซึ่งเดี๋ยวคงจะได้เรียนกันไปในลำดับถัดไปนะครับ แต่หลักเองเนี่ยที่อยากเรียนให้ท่านนักลงทุนได้เห็นนะครับ สิ่งหนึ่งก็คงเป็นเรื่องของความคืบหน้าเกี่ยวกับเรื่องตัว wind power ที่เรามีการลงนาม PPA ไปแล้ว 1 ไซต์ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมานะครับ สำหรับโครงการพงศ์คามโครงการหนึ่งนะครับ สำหรับตัวขอนแก่นเองเนี่ยก็เราคาดว่าน่าจะได้ลงนามสัญญาภายในสิ้นเดือนนี้นะครับ สำหรับตัว wind อีก 91 เวสทูเอนิจีภูเก็ตเองนะครับก็ตอนนี้เองก็ยังดูใน progress ที่ทางบริษัทได้มีการ construction แล้วก็คาดว่าจะสามารถ COD ได้ตามกำหนดเองนะครับ สุดท้ายเองเนี่ย อย่างที่เคยเรียนไปในออฟเดย์ ครั้งที่ผ่านมานะครับ เกี่ยวกับเรื่องตัวความคืบหน้าในการซื้อขายรถไฟฟ้า ระหว่างตัว NEC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ThamRestA ในการร่วมมือกับทางกลุ่มนครชัยแอร์ในการซื้อขายรถไฟฟ้า 150 คัน ก็อันนี้ยังอยู่ระหว่างการที่พูดคุย แล้วก็ได้ลงนัดเรียบร้อยแล้ว แล้วก็ process ต่าง ๆ เนี่ย ได้เริ่มทำงานร่วมกันกับ ACA รวมถึงคพมกอเนี่ย อย่างใกล้ชิดนะครับตลอดมานะครับ ตั้งแต่เริ่มลงนามสัญญาในช่วงเดือนมีนาคมที่ผ่านมาเองนะครับ highlightเพิ่มเติมที่คิดว่าวันนี้คงเป็นหนึ่งในสิ่งที่เห็นได้ชัดนะครับ จากการที่ทาง third party เองก็คือตัว credit rating นะครับในการที่จะ revise outlook ของทางบริษัทจากเดิมที่เป็น negative มาเป็น stable นะครับอันนี้ก็คงเป็นส่วนหนึ่งที่แสดงให้เห็นถึงว่า third party เองเห็นถึง liquidity ต่าง ๆ ที่บริษัทได้มีการแก้ไขในช่วงที่ผ่านมาซึ่งสอดคล้องกับสิ่งที่บริษัทได้นำเสนอให้ทางผู้ลงทุนทุกครั้งนะครับว่าระยะนี้เองในช่วง 12 เดือนที่จะถึงนี้เองบริษัทไม่ได้เห็นในแง่ของปัญหาทางด้านสภาพคล่องต่างที่จะเกิดขึ้นในกรอบเวลาต่าง ๆ นะครับก็อันนี้ก็คงเป็นสิ่งที่ผมได้เรียนไปเมื่อครูนะครับเกี่ยวกับเรื่องของการ liquidity position ของบริษัทที่มีเพียงพอในระยะ 2 เดือนข้างหน้าซึ่งก็จะเป็นจุดหนึ่งเองที่ช่วยเสริมสร้างในแง่ของตัวหลักบ้านให้กับบริษัทในการที่จะ turnaround ธุรกิจในช่วงพีเรียดตรงนี้ได้นะครับ สำหรับ performance ในปีนี้นะครับก็จะเห็นว่าใน quarter ที่ 1 ปี 2026 รายได้ของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 3,329 ล้านบาทเมื่อเทียบกับ Q1Q ของปี 2025 เมื่อไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น 6% year on year ลดลง 5% อย่างไรก็ตาม ถ้าทั้งหุ้นสั้นดูในรายละเอียดจะเห็นว่าส่วนหนึ่งเองที่บริษัทได้รับผลกระทบจริง ๆ จะมาจากในเรื่องของตัว adder แล้วก็เรื่อง variable ซึ่งต้องเรียนว่าเป็นปัจจัยที่ทางบริษัทได้มีการคาดการณ์ไว้อยู่แล้ว ซึ่งจะเห็นว่าลดลงไปกว่า 423 ล้านบาท แต่ในภาพรวมจะเห็นว่าตัวรายได้ที่เราลดลงจะลดลงอยู่ประมาณแค่ไม่ถึงประมาณ 200 ล้านบาท ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากการที่บริษัทมีการจำหน่ายตัว inventory ต่าง ๆ รวมถึงตัว EVsnet ในการที่จะขายในตัว EV ต่าง ๆ ตามแผนนโยบายของบริษัทในระยะยาวเพื่อที่จะมาโปะรายได้ในส่วนของ adder ที่จะหมดลงไปในอนาคต ในส่วนของตัว EBITDA เองก็ดีนะครับจะเห็นว่าในส่วนของตัว EBITDA ที่เป็น significant non-cash item ทางฝั่งด้านขวา บริษัทก็ยังมีความสามารถในการที่จะสร้างกระแสเงินสดตัว EBITDA ต่าง ๆ ได้อยู่ค่อนข้างเข้้มแข็งนะครับจะเห็นได้ว่าตัว Q1 ปี 2026 เนี่ย เรามี EBITDA อยู่ที่ 1,890 ล้านบาท เมื่อเทียบกับ Q1Q เติบโตอยู่ที่ 38% แล้วก็ year on year ลดลงเพียงแค่ 5% เท่านั้น ซึ่งก็สอดคล้องกับตัวรายได้ของด้านมุสกูที่ลดลงเล็กน้อยเช่นเดียวกันเมื่อดูในแง่ของตัว net profit เองก็ดีนะครับจะเห็นว่า net profit ของปี 2026 ในไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ประมาณ 501 ล้านบาท เมื่อเทียบกับ Q1Q เติบโตมากกว่า 100% แล้วก็ในส่วน year on year ประมาณ 28% แต่สิ่งที่อยากเน้นย้ำเช่นเดิมนะครับว่าสิ่งที่วันนี้บริษัทให้ความสำคัญมากที่สุดในช่วงที่ผ่านมาก็คงเป็นเรื่องของ cash flow from operationจะเห็นว่าในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 กระแสเงินสดของบริษัทเองยังอยู่ในระดับมากกว่า 2,000 ล้านบาท ก็คือประมาณ 2,307 ล้านบาท ซึ่งอาจจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2025 นะครับปัจจัยก็มาจากตัวเรื่องของ adder เองที่หมดไปในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปีแล้ว สำหรับโครงการลำปางเองนะครับ ซึ่งจากภาพรวมเองนะครับจะเห็นว่า cash flow from operation ของบริษัทยังมีความแข็งแรงอยู่ในระดับ 7-8 พันล้านบาทในช่วง 2 ไตรมาสที่ผ่านมานะครับ เมื่อรวมกับตัว repayment profile ของบริษัทหลังจากที่เรามีการทำ refinancing ในช่วงปีที่ผ่านมานะครับ ไม่ว่าจะเป็นในเรื่องของการทำ bond refinancing หรือตัว loan refinancingจะเห็นว่าจากเดิมที่เรามีภาระชำระหนี้กว่า 27,000 ล้านบาท ปัจจุบันเราจะเหลืออยู่ประมาณ 15,000 ล้านบาท ซึ่งกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทอย่างเดียว ก็จะเพียงพอในการชำระหนี้ที่เกิดขึ้นในช่วง 3 ปีข้างหน้าได้อย่างแน่นอนนะครับซึ่งจากตรงนี้เองนะครับ ก็จะเห็นว่าบริษัทเองให้ความสำคัญค่อนข้างมากเกี่ยวกับเรื่องของการที่จะลดภาระหนี้ที่เกิดที่อยู่ในตัวของบริษัทเองจะเห็นได้ว่าตัว net debt ของบริษัท ตั้งแต่ปี 2023 ซึ่งอยู่ในระดับประมาณ 60,100 ล้านบาท จนถึงต้นปีไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ลดลงจาก 60,100 ล้านบาท เหลือเพียง 46,000 ล้านบาทโดยประมาณนะครับเท่ากับว่าในช่วงประมาณ 2-3 ปีที่ผ่านมา บริษัทมีการชำระหนี้ไปมากกว่า 15,000 ล้านบาท ซึ่งก็จะเห็นว่าตัว ratio ต่าง ๆ ของบริษัทเองก็ลดลงตามลำดับ ไม่ว่าจะเป็นตัว EBITDA, liquidity ในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ก็จะเหลือ เหลืออยู่เพียง 1.59 เท่านะครับ ก็อันนี้เน้นย้ำอีกครั้งนะครับ ในส่วนของ equity ในช่วงไตรมาสที่ 1A ที่เหลืออยู่ 1.59 เท่านะครับ ในช่วงของตัว total liabilities เราก็ลดลงไปประมาณ 1,000 ล้านบาทนะครับ ในส่วนของการชำระหนี้สถาบันการเงินในไตรมาสที่ 1 ก็เรามีการชำระไปประมาณ 1,786 ล้านบาทนะครับ ในช่วงไตรมาสที่ 1A ในแง่ของตัว liquidity ratio ก็จะเห็นว่าไม่ว่าจะเป็นตัว current ratio เองก็ดี หรือตัว quick ratio เองก็ดี เราก็อยู่ในอัตราส่วนที่ค่อนข้างดีนะครับ คือมากกว่า 1 ในทั้งสองอัตราส่วนเองนะครับ อีกจุดหนึ่งนะครับที่เราเน้นย้ำมาตลอดนะครับ ก็คือตัว cash flow generation ของเราที่มีมากกว่า 2,000 ล้านบาทมาในทุก quarter นะครับ ติดต่อกันมากกว่า 5 quarter แล้วนะครับ สำหรับตัว CFO ของทางบริษัท ซึ่งก็แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างแสงเงินสดของบริษัทที่ค่อนข้างมั่นคงและค่อนข้าง stable นะครับ ก็ลำดับต่อไปนะครับ ก็จะคงเป็นในภาพรวมของตัวธุรกิจของบริษัทนะครับ แล้วก็ตัวธุรกิจอื่น ๆ ของบริษัทเองในอนาคตนะครับ ก็อันนี้เป็นภาพรวมของตัวธุรกิจของบริษัทนะครับ ก็จะเห็นว่าเรามีธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นตัว renewable ทั้งฝั่งด้านซ้ายบน ทั้งโซลาร์ วินด์ แล้วก็ waste to energy เรามี EV โคตรเต็ม ที่เป็นผู้นำทางด้าน commercial EV รวมถึงตัว charging station แล้วก็ตัวลงทุน vào battery เองเช่นเดียวกัน เรามีตัว biofuel ซึ่งเป็นโรง biodiesel ที่มีกำลังอยู่ 800 ล้านลิตร แล้วก็ตัวโรงซา แล้วก็อีกโครงการหนึ่ง ซึ่งเรามีการร่วมทุนกับรัฐบาลลาวในช่วงปีที่ผ่านมานะครับ ก็อันนี้เป็นรายละเอียดในส่วนของตัวโครงการ renewable นะครับ ก็จริง ๆ จะเห็นได้ว่าในส่วนของตัวธุรกิจพลังงานหมุนเวียนของเรา เป็นธุรกิจหลักเราส่วนใหญ่ของเราเป็น PPA ที่ได้รับแอนเดอร์ ซึ่งต้องบอกว่า PPA ออกตัวเราเองมีจุดเด่น ก็คือเรื่องตัว higher price เมื่อเทียบกับ PPA ปัจจุบัน จะเห็นได้ว่าอย่างของโซลาร์เอง ที่เป็น base price ก็สูงกว่าตัว PPA ปัจจุบันประมาณ 76% ถ้าเป็นในส่วนของวินด์เอง ก็จะสูงกว่าประมาณ 6% อีกส่วนหนึ่งที่เป็น key competitive เอง ก็คงเป็นตัว virtual contract ที่สามารถ extend ต่อไปได้ตลอดตลอดในทุก ๆ 5 ปี ก็เป็นลักษณะของ 5 ปีต่อ 5 ปี อีกจุดหนึ่งที่อยากจะชี้ให้ทางท่านผู้ลงทุนจะเห็นได้ว่าในปี 2026 จะเห็นได้ว่าพลังลม ตามกราฟด้านขวาและด้านสีฟ้า จะเห็นว่าเมื่อเทียบกับปี 2025 จะเห็นว่าพลังงานลมเราอาจจะลดลง จาก 211 ล้านหน่วยในไตรมาสที่ 1 ของปีที่แล้ว เหลือ 183 ล้านหน่วยในปี 2026 แต่ในลักษณะเช่นเดียวกัน ก็จะเห็นว่าตัวพลังงานโซลาร์ของเรา ก็มีการผลิตพลังงานไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจาก 177 ล้านหน่วย เป็น 221 ล้านหน่วย ซึ่งอันนี้ก็คงเป็นเรื่องปัจจัยหนึ่งที่บริษัทมีการพยายาม diversify ในแง่ของตัวธุรกิจ renewable ให้มีทั้งโซลาร์ แล้วก็เพื่อให้มีการ balance ในช่วง season ต่าง ๆ ที่พลังงานทางด้านลมและแสงแดดอาจจะไม่สม่ำเสมอ ส่วนในตัวเรื่องของ EBITDA กับ EBITDA margin A ก็จะเห็นว่าเรายัง maintain อยู่ที่มากกว่า 90% ในทุก ๆ ไตรมาส อย่างไตรมาสที่ 1 ของปี 2026 เอง เรายัง maintain ตัว EBITDA margin อยู่ที่ 95.5% ก็ยังอยู่ในระดับเดียวกับปีก่อน ๆ คอนที่จะเป็นตัวโครงการหนึ่งสำหรับตัวกอราด ที่เรามีการ COD ไปเมื่อวันที่ 16 February ปี 2026 ก็จะเป็นโครงการกำจัดขยะ ที่สามารถกำจัดขยะที่ตัวเกาะล้านได้มากกว่า 100 ตันต่อวัน แต่ต้องเรียนว่าโครงการนี้จะเป็นโครงการที่กำจัดขยะเพียงอย่างเดียว ไม่ได้มีการสร้างผลิตกระแสไฟฟ้า ซึ่งต้องบอกว่าโครงการนี้เองก็คงเป็น pilot project สำหรับที่เราอาจจะนำไปต่อยอดในกับเกาะบางเกาะที่มีลักษณะในการกำจัดขยะใกล้เคียงกับตัวเกาะล้านเอง เพื่อที่จะสร้างตัวเรื่องสิ่งแวดล้อมต่าง ๆ ให้มีความเหมาะสมกับภูมิวิสัยของเกาะนั้น ๆ ส่วนตัวโครงการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับตัว renewable ที่เราอยู่ระหว่างการดำเนินการ ก็จะมีตัวมหาสคราม อย่างที่เรียนไปแล้วว่าเรามีการเซ็นสัญญาไปเมื่อวันที่ 27 February 2026 ส่วนโครงการนี้ก็คาดว่าจะ COD ในปี 2028 อีกโครงการหนึ่งสำหรับตัวขอนแก่น ก็คิดว่าน่าจะสามารถลงนาม PPA ได้ภายในเดือนนี้ ก็ COD คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2029 ก็เป็นสองโครงการพลังงานลมใหม่ของบริษัท ซึ่งมีขนาดกำลังกำเนิด 90 เมกะวัตต์ทั้งสองโครงการ สำหรับตัว waste management ที่จังหวัดภูเก็ต ก็อันนี้คงเป็นโครงการที่รับกำจัดขยะ รวมถึงตัวผลิตกระแสไฟฟ้าให้กับทาง PEA ด้วย ที่จำหน่ายตัวไฟฟ้าอยู่ที่ 8 เมกะวัตต์ให้กับ PEA ซึ่งตัวโครงการภูเก็ตเองเนี่ย ขณะนี้ as of today construction ภูเก็ต เราอยู่ที่ประมาณ 50% แล้ว ซึ่งก็คาดว่าน่าจะยังสามารถที่จะ COD ได้ภายในสิ้นปีนี้อยู่ ส่วนตัวอีกโครงการหนึ่งวะทุมอยู่ระหว่างการรอลงนาม PPA อยู่นะครับ ก็อันนี้จะเป็นในส่วนตัว bio นะครับ ก็จะเห็นว่าจริง ๆ เรามีธุรกิจที่หลากหลาย เริ่มจากตัว biodiesel ที่เป็นตัว existing business ของเรา แล้วก็พยายามที่จะ develop ไปเป็นตัวผลิตภัณฑ์อื่น ไม่ว่าจะเป็นตัว renewable HVO, PCM หรือทั้งตัว SAF หรือตัว FTG ซึ่งวันนี้บริษัทก็อยู่ระหว่างการ test run ซึ่งก็คาดว่าจะสามารถ scale ในการที่จะ run ได้ภายใน 10 ปีนี้ อีกโครงการหนึ่งนะครับ อย่างที่เน้นย้ำไปในช่วงต้นของ update วันนี้ เกี่ยวกับเรื่องตัวเน็กกับตัว NCA ในการที่จะจับตาลด 5,520 คัน ก็สำหรับตัวกำหนดส่งมอบจากการที่เรามีการพูดคุยล่าสุด ก็คาดว่าจะสามารถส่งมอบล็อตแรกสำหรับ 500 คันแรกได้ภายใน Q2 ปีหน้า แล้วก็หมดทั้งหมด 1,520 คัน ก็คาดว่าจะให้แล้วเสร็จภายในไตรมาส 2 ของปีหน้าเช่นเดียวกัน ก็คิดว่าทั้ง 1,520 คันน่าจะส่งมอบหมดได้ทั้งหมดในช่วงไตรมาส 2 ของปี 2026 ซึ่งก็จะรับรู้รายได้ประมาณ 1 ในปีหน้า สำหรับตัวโครงการ VMTA อันนี้นะครับ ก็จุดหนึ่งอันนี้ก็คงเป็นความภาคภูมิใจของทางบริษัท ในการที่เป็นบริษัทแรกในการที่มีการ transfer ตัว ITMO จากทางประเทศไทยไปทางประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ผ่านทางโครงการ e-Bus ของทางบริษัท ซึ่งปัจจุบันเองในช่วงปี 2023 ถึง 2024 เราก็มีการโอนถ่ายตัวคาร์บอนไปมากกว่า 49,417 ให้กับทางสวิตเซอร์แลนด์เรียบร้อยแล้ว ผ่านตัวรถบัสโดยสารกว่า 2,000 คัน ที่วิ่งอยู่ในกรุงเทพมหานครในปัจจุบัน ก็สุดท้ายก็คงเป็นภาพระยะยาวของบริษัทเอง ก็จะเห็นว่าในสิ่งที่บริษัททำทั้งหมด ก็จะมีความสอดคล้องกัน ไม่ว่าจะเป็นในเรื่องของตัวพลังงานหมุนเวียนเองก็ดี ตัวแบตเตอรี่ ตัว EV เองก็ดี รวมถึง waste to energy เองก็ดี สิ่งที่บริษัทมุ่งมั่นก็คือเราพยายามจะเป็น logistics solution ในการที่จะสร้างตัว economy ecosystem ต่าง ๆ ของทาง green ecosystem เนี่ย ให้กับทางประเทศไทยนะครับ เพื่อมุ่งมั่นให้ประเทศไทยเนี่ยเป็น Net Zero นะครับ ตามที่ประเทศไทยได้ตั้ง goal ไว้นะครับ ในสุดท้ายเองเนี่ย ก็คงเป็นเรื่องของภาพยาวของบริษัทนะครับ อย่างที่เคยเน้นย้ำนะครับ ว่าวันนี้เองเนี่ย บริษัทก็มุ่งเน้นไปที่ตัวธุรกิจต่าง ๆ นะครับ ที่ให้อัตราที่ค่อนข้างสูงนะครับ based บนตัว risk ที่มีความเหมาะสมกับทางบริษัทในปัจจุบันนะครับ รวมถึงตัว cost ต่าง ๆ วันนี้เราก็มีการเพิ่ม optimization ในแง่ของการจำกัด OPEX ต่าง ๆ นะครับ รวมถึงงานบางงานเนี่ย เราก็ทำให้มี efficiency มากขึ้นนะครับ เพื่อลด cost ต่าง ๆ เนี่ย เพื่อสร้างผลกำไรให้มากสุดนะครับ ให้แก่ทาง stakeholder ทุกท่านนะครับ ก็คิดว่าน่าจะจบประมาณนี้นะครับ ก็หากท่านนักลงทุนท่านไหนมีคำถามนะครับ ก็สามารถสอบถามเข้ามาทางช่องทางของทางระบบเซ็นได้เลยนะครับ ครับ ก็ขอบคุณคุณธนรัตนะครับ สำหรับข้อมูลนะครับ ก็เบื้องต้นเนี่ย ตอนนี้มีคำถามเข้ามาค่อนข้างเยอะนะครับ เดี๋ยวจะทยอยอ่านแล้วก็ตอบคำถามนะครับ ก็เริ่มที่คำถามแรกกันเลยนะครับ อยากทราบแนวโน้มและโอกาสของรถไฟฟ้า EV ครับ ครับ ก็อันนี้ผมก็จัดว่าอาจจะเป็นในแง่ของตัวรถไฟที่เป็นโหมดจักรนะครับ สำหรับตัว EV นะครับ ก็ต้องเรียนว่าเรามีการพัฒนานะครับ เราก็จริง ๆ เคยร่วมเดิน prototype กับทางการรถไฟไปแล้วนะครับ แต่ว่าต้องบอกว่าโดยภาพรวมของตัวธุรกิจที่เป็นโหมดจักรไฟฟ้าเนี่ย ส่วนหนึ่งเนี่ยมันขึ้นอยู่กับนโยบายของภาครัฐเหมือนกันนะครับ ซึ่งก็ต้องบอกว่าถ้าหากทางรัฐบาลมีนโยบายที่พร้อมที่จะมีการเปลี่ยนแปลงโหมดจักรนะครับ จากตัว ICE หรือที่เครื่องดีเซลในปัจจุบันเนี่ย มาเป็น EV นะครับ เราก็มีความพร้อมนะครับ ในการที่จะเข้าร่วมในการที่จะสนับสนุนภาครัฐในการนำตัวโหมดจักรของ EV ของบริษัทเนี่ย เพื่อสนับสนุนนโยบายของทางภาครัฐต่อไปนะครับ ครับ ก็คำถามที่สองนะครับ บริษัทคาดว่ายังจะต้องมีการ write-off อะไรอีกไหมครับในอนาคต ก็ต้องเรียนว่าจริง ๆ ในช่วงที่ผ่านมานะครับ หลัก ๆ ที่เรามีการ write-off หลัก ๆ เนี่ย ก็จะมาจากตัว AR นะครับ แล้วก็ inventory ที่เป็นเกี่ยวข้องกับตัวธุรกิจ EV แล้วก็ธุรกิจแบตนะครับ ก็ต้องเรียนว่าจริง ๆ เรามีการ write-off ในช่วงปี 2024 กับ 2025 ค่อนข้างเยอะนะครับพอสมควรแล้วนะครับ เพราะฉะนั้นกับว่าวันนี้เองเนี่ย ตัว NRV ของตัวต้นทุนของตัว EV เองเนี่ย วันนี้ก็ต้องเรียนว่าค่อนข้างแข่งขันได้นะครับ กับตัวธุรกิจตัวรถนะครับ ที่เป็น ICE นะครับ อีกจุดหนึ่งที่ต้องเรียนว่าในช่วงมีนาคมเองนะครับ ที่มีเรื่องของตัวสงครามอิหร่าน และส่งผลให้ราคาน้ำมันมันปรับตัวค่อนข้างสูงเนี่ย ก็ต้องบอกว่าในความโชคร้ายก็มีโอกาสสำหรับบริษัทอยู่บ้างพอสมควรนะครับ ก็จะเห็นว่าผู้ประกอบการมีการแตกความตื่นตัวมากยิ่งขึ้นนะครับ ในการที่จะให้ความสนใจกับตัวรถ EV นะครับ เนื่องจากว่าราคาที่บริษัทขายในปัจจุบันเนี่ยมีความใกล้เคียงนะครับ กับตัวรถ ICE นะครับ ที่เป็นในส่วนของรถหัวลาดสิบล้อนะครับ ซึ่งในราคาปัจจุบันเองเนี่ย ก็บริษัทมีความมั่นใจนะครับ ที่จะสามารถระบาย EV inventory ตัวนี้ออกไปได้นะครับ เพราะฉะนั้นในแง่ของการ write-off เนี่ย ก็ต้องบอกว่าบริษัทมองว่าค่อนข้างจำกัดนะครับ ครับ ก็คำถามถัดไปนะครับ ก็จะพยายามตอบเท่าที่ตอบได้นะครับ ไม่ให้จะชี้นำจนเกินไปนะครับ ก็คือเรื่องของผลประกอบการในไตรมาสที่สองเนี่ย ถ้าเกิดว่าจะมีการฟื้นตัวเพิ่มเติมหรือเพิ่มอีกอะครับ มันจะเกิดจากปัจจัยอะไรครับ ก็จริง ๆ อาจจะเรียนตามที่เรียนไปเมื่อสักครู้นะครับ เกี่ยวกับเรื่องตัวธุรกิจ EV นะครับ เพราะว่าต้องบอกว่าในแง่ของตัว RE เนี่ย ทุกท่านก็คงพอจะประมาณการได้จากที่ผ่านมาอยู่แล้วนะครับ ก็คิดว่าอย่างที่เรียนเมื่อสักครู่แหละนะครับ ว่าวันนี้เราคิดว่าในแง่ของตัวธุรกิจ EV เนี่ย เราคิดว่าเราสามารถที่จะระบายในแง่ของ inventory ได้เพิ่มเติมนะครับ ก็อยากให้รอดูนะครับ ว่าบริษัทจะสามารถระบายตัว inventory ได้เพิ่มเติมยังไงนะครับ คำถามถัดไปเนี่ยก็เกี่ยวกับเรื่องของงบเหมือนเดิมนะครับ ก็อันนี้ขอตอบไปแล้วนะครับ ก็ขอไปคำถามถัดไปนะครับ คำถามถัดไปก็คือเกาะล้านนะครับ ที่มีรายได้ระบุไว้ที่ 124 ล้านบาทเนี่ย ใช้กำลังการผลิตกี่เปอร์เซ็นต์ครับ ครับ ก็อันนี้จริง ๆ ต้องเรียนว่าตัวเกาะล้านเองมันมีขยะที่อยู่ในเกาะล้านอยู่แล้วนะครับ ต้องเรียนว่าเดิมทีเนี่ย เกาะล้านเราใช้วิธีในการฟังครบนะครับ เพราะฉะนั้นวันนี้ตัว 124 ล้านบาทตรงนี้เองนะครับ ต้องบอกว่าตัวกำลังผลิตเนี่ย เรา run ที่ 100 ตันนะครับเต็ม capacity นะครับ ครับผม คำถามถัดไปครับ PDP ใหม่เนี่ยคาดหวังว่าจะต้องเพิ่มเติมอีกมากน้อยแค่ไหนครับ เพราะว่าเขามองว่า DE ค่อนข้างสูงครับ DE ไม่คือ S2ET ไม่แน่ใจนะครับ จริง ๆ ค่อนข้างลดลงตามลำดับนะครับ B ของทางบริษัท เพราะว่าจริง ๆ ต้องบอกว่าในแง่ PDP ถ้า PDP เนี่ย ตัว Power Development Plan เนี่ย ที่ถ้า ต้องบอกเรียนว่าถ้าภาครัฐเนี่ยมีการเปิดขึ้นมาใหม่นะครับ ก็ต้องเรียนว่าวันนี้ตัวบริษัทเองเนี่ยมีความพร้อมนะครับ ในการที่จะเข้าร่วมเพิ่มเติมนะครับ จริง ๆ อย่างที่เมื่อสักครู่บริษัทได้โชว์ไป จริง ๆ เรามี pipeline นะครับที่อยู่ในมือเนี่ยสำหรับโครงการวิน 2 7 โครงการนะครับ แล้วก็โซลาร์อีก 2 โครงการนะครับ ก็ถ้าหากว่าทาง PPA ของทางรัฐบาลมีการเปิด New PPA ขึ้นมาเนี่ย เราก็มีความพร้อมนะครับที่จะยื่นตัว 9 โครงการเนี่ยเข้าไปอีกครั้งหนึ่งนะครับ แล้วก็อย่างที่คุณมงคลกรเรียนเมื่อสักครู่นะครับ ว่าตัวส่วน net liquidity ของบริษัทเองเนี่ยเราลดลงในทุกไตรมาสนะครับ ต้องเรียนว่านโยบายของบริษัทเองวันนี้เราไม่ได้มีการสร้างหนี้โดยไม่จำเป็นนะครับ วันนี้ priority แรกของบริษัทเนี่ยคือการสร้าง liquidity นะครับ แล้วก็ลงทุนในตัวธุรกิจที่มีความเหมาะสมนะครับ ซึ่งเราก็เชื่อว่าตัวธุรกิจที่เป็นพลังงานเวียดเองเนี่ยก็เป็นธุรกิจที่มีความเหมาะสมนะครับ based บนทั้ง risk reward ratio ที่เราน่าจะได้รับในอนาคตนะครับ ครับ ก็คำถามถัดไปครับ โรงกำจัดขยะที่ปทุมธานีครับ ที่ยังไม่ได้เซ็นเนี่ยมีการติดอะไรตรงไหนหรือเปล่าครับ แล้วก็ถ้างั้นจะลงน้ำได้เมื่อไหร่ครับ ครับ จริง ๆ ต้องเรียนว่าตัวของปทุมธานีเองเนี่ย หลัก ๆ เนี่ยเหมือนเมื่อสักครู่นะครับ ว่าจริง ๆ ต้องบอกว่าในแง่ของการกำจัดขยะต่าง ๆ นะครับ เรามีการดำเนินการเรียบร้อยแล้วนะครับ แต่ว่าในแง่ของตัว PPA นะครับ ก็ยังอยู่ระหว่างที่ทางการไฟฟ้าแล้วก็ภาครัฐมีการเปิด PPA เพื่อที่จะสามารถลงน้ำได้นะครับ การใช้แบตกับโรงไฟฟ้าที่ MOU ไปกับ PEA จะเริ่มสร้างรายได้ไหมครับ และธุรกิจนี้มีโอกาสกับรายได้การที่ตั้งโดยค่าไว้หรือไม่ครับ อ่า ก็อันนี้ต้องเรียนว่าอัน ประมาณเท่าไหร่ ได้รับรู้เจ็ดปี หรือรับรู้เป็นก้อนเมื่อโอนครับ อันนี้นะครับ ก็สำหรับตัวรายได้นะครับ ก็เราคิดว่ารายได้นะครับ ก็ในส่วนของตัวรถ 1,550 คันเนี่ย ก็ส่วนรายได้น่าจะอยู่คันละประมาณ 4 ล้านกว่าบาทนะครับ ก็คูณจำนวนคันเข้าไปนะครับ แต่ว่าในส่วนของกำไรเนี่ย เราอาจจะขออนุญาตไม่สามารถพูดได้นะครับ ก็อาจจะ ต้องคุณอาจจะลองไปพิจารณาดูจากงบการเงินของบริษัทในช่วงปีที่ผ่านมานะครับ ว่าบริษัทมีกำไรประมาณเท่าไหร่นะครับ จากวิกฤตน้ำมันราคาขึ้นที่เกิดขึ้นครับ ยอดรถ EV ดีขึ้นบ้างไหมครับ จริง ๆ อย่างที่เรียนเมื่อกี้แหละนะครับ ว่าพอมี จริง ๆ เราเห็นปัจจัยนี้ในหลายเรื่องนะครับ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของตัวโมเดลโชว์เองก็ดีเองเนี่ย ที่มียอดรถ EV กว่า ผมเข้าใจว่ากว่า 80% ในโมเดลโชว์ในช่วงปลายปีนี้เนี่ย เป็นรถ EV ซึ่งก็เป็นลักษณะเช่นเดียวกันกับตัวรถคงเชื่อ EV ของทางบริษัทเช่นเดียวกันนะครับ ที่มีพวกออร์กานเนี่ย เดินเข้ามาหาบริษัทค่อนข้างเยอะนะครับ แล้วก็มียอดใบสั่งจองในตั้งแต่ช่วงมีนาเมษาเป็นต้นมาเนี่ย เพิ่มขึ้นอยู่พอสมควรเหมือนกันนะครับ ก็อันนี้ก็เลยอย่างที่เรียนนะครับ ก็อยากให้รอดูในปัจจัยในช่วงไตรมาสที่ 2 นะครับ ซึ่งเดี๋ยวบริษัทก็คงจะมีรายงานในรอบถัดไปนะครับ ครับผม ก็จากธุรกิจของ EV นะครับ ที่มันดีขึ้นนะครับ บริษัทมองว่าในปีนี้มันจะเป็นสัดส่วนประมาณเท่าไหร่ล่ะครับ ต้องเรียนอย่างนี้นะครับ ว่าจริง ๆ โดยหลักแล้วเนี่ย เรายังคิดว่าปีนี้เองรายได้ส่วนใหญ่ยังคงมาจากตัวธุรกิจที่เป็นพลังงานเองนะครับ ในส่วนของตัว EV Contribution เนี่ย หลัก ๆ เนี่ยอาจจะเริ่มเห็นชัด ๆ ในปีหน้านะครับ ส่วนหนึ่งก็คงจะมาจากตัวโครงการพลังกำกับนะครับ แต่ว่าปีนี้ที่คิดว่าจะเห็นได้ชัดจากตัวธุรกิจ EV เนี่ย คงเป็นในแง่ของตัวกระแสเงินสดนะครับ ที่เรารับรู้จากการจำหน่ายพวก inventory หรือพวก AR นะครับ จากทางกรุ๊ปเน็ตมากกว่านะครับ ครับผม ก็แผนส่งมอบรถเมล์ไฟฟ้าจะรับรู้เต็มช่วงไหนครับ ก็อันนี้มีการตอบไปแล้วนะครับ ก็ประมาณไตรมาส 2 ของปีหน้านะครับ ครับ คำถามถัดไปก็คือ รายได้จากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บางโครงการหมดอายุแอดเดอร์ลงแล้ว มีจำนวนโครงการอีกมากน้อยแค่ไหนครับ ครับ ก็วันนี้นะครับ สำหรับตัวโซลาร์นะครับ ก็โครงการวิสนุโลกนะครับ ก็เป็นโครงการสุดท้ายของโซลาร์เรานะครับ ซึ่งเพิ่งหมด adder ไปเมื่อช่วงมีนาเมษาที่ผ่านมานะครับ สำหรับโครงการถัดไปนะครับ ก็จะเป็นโครงการวินสองโครงการนะครับ สำหรับตัวหัตถ์กังหัดเนี่ยจะหมดในช่วงปี 2027 นะครับ แล้วก็หนุมานเนี่ยจะหมดในช่วงปี 2029 นะครับ ครับผม ก็เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงเร็วมากครับ ส่งผลกับธุรกิจแบตเตอรี่อย่างไรครับ ก็จริง ๆ อันนี้ต้องเรียนว่าตัวธุรกิจแบตเตอรี่นะครับ เราก็มีการคุยกับพาร์ตเนอร์นะครับ ก็คงคิดว่าเรามีความเห็นที่ใกล้เคียงกันนะครับ ว่าธุรกิจแบตเตอรี่เองเนี่ยเป็นธุรกิจที่ค่อนข้างมีการเปลี่ยนแปลงค่อนข้างรวดเร็วนะครับ ก็วันนี้เรามีหวังพูดคุยกับพาร์ตเนอร์อยู่นะครับ ใช่ครับ ทางบริษัทเนี่ยมี debt covenant ที่เท่าไหร่ครับ แล้วก็จะสามารถสร้างหนี้ได้อีกเท่าไหร่ครับ ต้องเรียนว่า จริง ๆ หลัก ๆ นะครับ debt covenant ของบริษัทเนี่ย ก็จะเป็น debt to equity นะครับ อยู่ที่ 3 ต่อ 1 เท่านะครับ ซึ่งก็จะเห็นได้ว่าวันนี้เอง debt to equity ของบริษัทเนี่ยอยู่ในระดับประมาณ 1.5-1.6 เท่านั้นเองนะครับ เพราะฉะนั้นต้องเรียนว่า room ในการจะสร้างหนี้ของบริษัทมีอยู่พอสมควร แต่ว่าอย่างที่เรียนนะครับ ว่าวันนี้บริษัทค่อนข้างให้ความระมัดระวังนะครับ ในการที่จะสร้างหนี้อยู่พอสมควรนะครับ ดังนั้นวันนี้การสร้างหนี้ของบริษัทเนี่ยหลัก ๆ จะเป็นไปเพื่อการนำไปชำระหนี้เดิมนะครับ หรือนำไปลงทุนในโครงการที่มีความเหมาะสมนะครับ เช่นตัวโครงการวินทั้งสองโครงการเป็นต้นนะครับ ก็อยากให้ท่านนักลงทุนทุกท่านนะครับว่าสบายใจตรงนี้นะครับ ครับผม เบื้องต้นบริษัทได้ตอบคำถามที่เข้ามาทั้งหมดเรียบร้อยแล้วนะครับ ก็เวลายังเหลือครับ ขออนุญาตรอสักประมาณ 1 นาทีนะครับ สำหรับคำถามที่อาจจะเข้ามาเพิ่มเติมนะครับ ครับ มีคำถามเข้ามานะครับว่า ทางบริษัทตั้งเป้าเซลส์โกรทไว้ที่เท่าไหร่ล่ะครับ สำหรับตัวเซลส์โกรทนะครับ ก็อันนี้ก็ต้องเรียนว่าในปีนี้เองเนี่ย หลัก ๆ อย่างที่เรียนไปเมื่อสักครู่นะครับ ว่าปีนี้เองเนี่ยบริษัทมองในภาพของการที่จะสร้างกระแสเงินสดนะครับ ให้กับบริษัทในการสร้าง liquidity เป็นหลักก่อนนะครับ ส่วนรายได้ที่เพิ่มขึ้นหลัก ๆ เนี่ยคงจะมาจากปีหน้านะครับ จากการที่บริษัทเริ่มมีรายได้ในส่วนของตัวโครงการพลังกำกับ ตามที่ที่เรียนไปเมื่อสักครู่นะครับ ซึ่งในแง่ของตัวเลขเนี่ยก็ลองไปคำนวณดูแล้วกันนะครับ ว่าจากประวัติการรายได้ของพลังกำกับในปีถัดไป ครับผม ก็คำถามถัดไปนะครับ แบตเตอรี่ที่ทาง EA มีอยู่เนี่ย สามารถนำไปใช้ในโครงการที่เป็นโซลาร์บวกแบตเตอรี่ได้ไหมครับ ได้ครับ ได้ สามารถทำได้ครับ ครับ แล้วก็อาจจะสอบถามความคืบหน้าในโครงการที่ลาวด้วยครับ ก็สำหรับตัวโครงการที่ลาวนะครับ ก็วันนี้ยังมีเงื่อนไขบางตัวนะครับ ที่เรายังอยู่ระหว่างการดำเนินการร่วมกันกับทางรัฐบาลลาวนะครับ ซึ่งก็ถ้ามีความคืบหน้าที่มันมีความชัดเจนมากยิ่งขึ้นนะครับ ก็เดี๋ยวบริษัทก็จะขออนุญาตนำมารายงานให้กับท่านผู้ลงทุนทุกท่านนะครับ ต่อไปนะครับ ครับ บริษัทนะครับ มองว่าแหล่งเงินทุนสำหรับการลงทุนในอนาคตเนี่ยจะใช้ช่องทางใดบ้างครับ คงมีเป็นสองประเด็นด้วยกันนะครับ ประเด็นที่หนึ่งนะครับ ก็อย่างที่เน้นย้ำนะครับ ว่าเรามีความมั่นใจในการที่จะสร้างกระแสเงินสดนะครับ จากการระบาย inventory นะครับ ไม่ว่าจะเป็นตัวธุรกิจ EV นะครับ หรือตัวธุรกิจแบตเตอรี่นะครับ สองส่วนนี้ก็คงเป็นส่วนหลักในการที่จะสร้างกระแสเงินสดนะครับ ในการเป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนของบริษัทเองนะครับ ในการลงทุนในอนาคตนะครับ อีกแหล่งหนึ่งเองเนี่ยก็คงเป็นตัว asset บางตัวของบริษัทนะครับ ที่จะยังมี capacity ในการที่จะสร้าง สามารถหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมได้ ในโครงการ renewable บางส่วนได้นะครับ ก็คิดว่าคงมาจากเป็นสองช่องทางหลัก ๆ นะครับ ตรงนี้ในการที่จะนำไปลงทุนในอนาคต ครับผม นักลงทุนอยากทราบครับว่าแนวโน้มธุรกิจของ Biofuel เป็นยังไงบ้างครับ ครับ ก็คงมีสองส่วนนะครับ ส่วนแรกในแง่ของตัวธุรกิจที่เป็นของเดิมนะครับ คือตัวพวก Biofuel นะครับ ก็ต้องบอกว่าส่วนหนึ่งความต้องการ Biofuel ในประเทศเองเนี่ยก็ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงในปีที่ผ่านมานะครับ ก็จะเห็นว่าบริษัทเองเนี่ยก็มีการปรับเปลี่ยนนโยบายการดำเนินธุรกิจของบริษัทนะครับ จากการที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ CPO นะครับ แล้วก็มาผล ก็กระแสเงินสดตรงตานะครับ อย่างไรถ้าบริษัทมีความสามารถในการบรรพนเนี่ย เราก็จะมีการพิจารณานะครับ อย่างแน่นอนนะครับ ครับผม ถ้าบริษัทมองว่าสัดส่วนรายได้ในอนาคตนะครับ แต่ละกลุ่มธุรกิจนี่จะมีสัดส่วนประมาณเท่าไหร่บ้างครับ ครับ ก็ต้องเรียนว่าในแง่ของตัวธุรกิจ RE นะครับ อย่างที่มีคำถามไปเมื่อสักครู่นะครับ เกี่ยวกับเรื่องของประเด็นด้าน ADDER นะครับ ที่จะมีการลดลงในอนาคตนะครับ ก็ต้องบอกว่าในช่วง 1-2 ปีข้างหน้านะครับ แน่นอนว่าธุรกิจ RE เนี่ยยังคงเป็นธุรกิจที่สร้างแสงเงินสดนะครับ แล้วก็ในส่วนของ revenue contribution เนี่ย คงมาจากธุรกิจนี้เป็นหลักนะครับ แต่หลังจากที่ ADDER เริ่มหมดนะครับ ธุรกิจ EV เนี่ยก็จะเริ่มมีสัดส่วนเพิ่มมากยิ่งขึ้นนะครับ ซึ่งคงจะเริ่มเห็นหลังจากปี 2027 เป็นต้นไปนะครับ ที่ธุรกิจ EV เนี่ยน่าจะมีสัดส่วนรายได้เพิ่มมากยิ่งขึ้นครับ ครับผม เข้าใจว่าคำถามน่าจะหมดแล้วนะครับ ก็ถ้าเกิดว่าท่านนักลงทุนท่านใดนะครับมีคำถามเพิ่มเติมนะครับ สามารถโทรเข้ามาสอบถามที่ทาง IR ได้นะครับ หรืออีเมลเข้ามาที่ IR@EnergyAbsolute. co.th นะครับ ก็วันนี้ก็ขอขอบคุณนะครับที่เข้ามาร่วมรับฟังความคืบหน้าของบริษัทนะครับ ก็ในฐานะบริษัทพลังงานบริสุทธิ์จำกัดมหาชนนะครับ ก็ขอบคุณนักลงทุนทุกท่านนะครับ สวัสดีครับ