Hej och välkomna till denna presentation av Arctic Falls rapport för oktober till december, vilket är vårt kvartal 2. Vi som presenterar idag är jag, Jonas Jalar, som är VD, och Emil Lundqvist, vår ekonomichef.

Vi kommer använda 10–15 minuter för presentation, sedan ges möjlighet till frågor via handuppräckning. Malin hos oss kommer att adressera vem som i turordning får ställa frågor.

För information så spelas detta möte in, så att man har möjlighet att titta på det också i efterhand. Byt till slide, Emil.

Då det här är våran första rapport sen vår notering i december, tänkte jag bara kort passa på att berätta lite grann om Arctic Falls då. Vi har testfaciliteter och tjänster mot fordonsindustrin och däcktillverkare.

Vi har fem utomhusanläggningar, man kan utföra vintertest, och på dessa testar man normalt under slutet november till slutet på mars. Så det är en vintersäsong, och vi har tre inomhusanläggningar där man kan testa i vinterklimat året runt.

Sommarsäsong kan man väl säga ändå är högsäsong för inomhustestanläggningar. Ja, och till detta erbjuder vi då en mängd tjänster.

Vi har ett antal kontrakterade kunder som är hos oss över en längre period, och sen har vi det vi kallar on-demand-kunder som bokar testprojekt för kortare perioder. Om man summerar lite händelser under det första kvartalet så förlängde vi ett av våra avtal med en av våra fordonskunder, som innebär att de kommer fortsätta att testa hos oss.

De har varit hos oss under ett antal år tillbaka i tiden och väljer att fortsätta, vilket visar att vi har ett fortsatt förtroende. Vi slutförde våran börsnotering den 11 december.

Det var ett stort projekt för oss. Under ett halvårs tid engagerade det en stor del av verksamheten.

Vi har gjort en del förbättringsarbeten, särskilt på våran on-demand-anläggning i Vidsel. Uppgraderat med belysning, kontors- och verkstadslokaler har uppdaterats.

Så fortsätter vi vårt arbete mot TISAX, en certifiering mot prototyp och cybersäkerhet. Målsättningen är att vara klar med det här under våren, och det här bedömer vi är en viktig del för att stärka våran konkurrenskraft, och då kundernas krav på detta ökar, upplever vi.

Då lämnar jag över till Emil som ska dra lite mer kring det finansiella.

Och tittar man på våran nettoomsättning då, så gick den ner med 1,7% under kvartalet, vilket beror främst på att det var en minskad on-demand-volym. Och där märkte vi en ökad osäkerhet hos våra kunders slutmarknad, vilket gör att de ändrar prioritering och planering, så i och med sånt blir kortare och kortare, vilket innebär att vissa bokningar har inte fallit in under den perioden som de tidigare sett ut, utan de har blivit uppskjutna eller blivit inställda helt enkelt.

Inte på grund av oss, utan mer på grund av marknaden. Men ser man på den kontrakterade volymen så är vi upp 12% där, vilket främst kommer från en ökad efterfrågan på tjänster och våra tjänster då till tidigare testförare.

Och det är ju så att våra kontrakterade kunder köper volymer utanför avtalen, vilket är uppskattat, kan man säga, kompetent. Kollar man lite närmare på de två olika segmenten vi har, kontrakterade kunder och on-demand-kunder, så här ser vi då hur det är fördelat på accessintäkter och tjänster.

Och här ser man det som jag precis nämnde, att vi har en stark tillväxt på tjänsterna när det kommer till våra kontrakterade kunder. Tittar man sedan för perioden då, första halvåret, så ser vi ändå en tillväxt på accessintäkter, och det beror på att de köper mer testvolymer på kontrakt än vad de har haft i behovet helt enkelt.

Men on-demand, där har vi en minskad volym, 35,8%. Det är ju ett mindre segment för oss i absoluta tal, så det drivs på volymerna på ett helt annat sätt.

Och det beror på att ett antal projekt har pausats eller helt förlorats. Tittar vi vidare och kollar hur det ser ut fördelningen mellan indoor och outdoor, så ser vi att på kvartalet så har vi en minskning på indoor.

Det beror egentligen på hur bokningarna trillat in. Vi har haft ett väldigt starkt Q1 där indoor var väldigt stort.

Tittar man på året så har det ändå växt, eller på halvåret då, om vi fortsätter jämföra med halvår. Samtidigt som vi också ser att outdoor växer under perioden, och det som jag nämnde tidigare beror mycket på att de målas på våra tjänster.

Tittar man på rörelseresultatet så har vi en lägre lönsamhet det här året än föregående års kvartal, och det beror ju mycket på att vi har genomfört en notering och haft ökade kostnader i samband med det, och de kostnaderna har vi inte haft tidigare, framförallt finansiell och rådgivning. Så att det är kostnader vi bara räknar med ska finnas i det här kvartalet, och vi har tagit upp inga fler sådana IPO-kostnader i det kommande kvartalet.

Och sen har vi en minskad volym på on-demand som också påverkar lönsamheten. Men vi ser att vi har ett rörelseresultat på 4,5 miljoner SEK, 31,5%.

Ser man kassaflödet så har vi ett starkt kassaflöde trots en lägre lönsamhet, och det beror på att vi har ett förbättrat rörelsekapital för det här kvartalet och för fjolåret. Vi fortsätter i samma amorteringstakt som vi har haft, som vi har sagt att vi ska amortera ungefär 25 miljoner per år, och vi följer den takten då.

Lite mindre investeringar har gjorts under perioden, och det är främst den maskinhall som vi håller på att bygga och så lite förbättringsarbeten som Jonas nämnde då. Och sen så har vi under den här perioden också skjutit en utdelning på 15 miljoner SEK, och tillgångarna var 7,5 miljoner SEK, så att kassaflödet är väldigt bra.

Lämnar tillbaka till dig, Jonas.

Sammanfattar man det här så ser vi att kortsiktig on-demand-volym har varit lite pressad. Kundernas slutmarknad är lite rörligare, så att det är större variation i det, men vi upplever att förutsättningarna framåt är starka.

Vi har den strategiska viktiga milstolpen med noteringen som har skett under perioden. Trots kundernas marknad osäker kanske, och svagare on-demand under perioden, har vi fortsatt stark kundbas, ökade volymer från kontrakterade kunder och förlängda avtal och goda dialoger framåt.

Lönsamheten är som vi nämnde tillfälligt pressad av noteringen, och vi har ett starkt kassaflöde under perioden. Tittar man på våra finansiella mål så har vi en årlig tillväxttakt, målbild för det på 10–20% över mid-term.

Utfallet under första halvåret i år är 8,3%. Vi har rörelseresultat EBIT, 40% som målbild över tid, och det justerade resultatet under H1, första halvåret alltså, är 33,9%.

Vår nettoskuldsättning har minskat och ligger på 2 gånger EBITDA mot rullande 12. Och här har vi som mål att ligga under 3 över tid.

Tack. Det var väl ungefär det vi tänkte presentera, så nu öppnar vi upp för frågor, och Malin koordinerar detta.

Yes. Om någon har en fråga så använder ni räck upp hand-funktionen genom att klicka på ikonen med en hand.

Och vi har en fråga på tur, det är Albin Barnevik. Så du får ställa din fråga.

Tack så mycket, och god morgon, Jonas och Emil. Det var Albin från ABG.

Först och främst tänkte jag kika gällande svagheten inom on-demand. Beror det även på att kontrakterade kunder inte köper mer än sina kontrakterade volymer i kvartal 1, eller beror det enbart på den här osäkerheten ni refererar till i on-demand-kundernas slutmarknad?

Nej men det är on-demand-kunder utöver det som ligger i kontrakterad volym, så att säga. Det är kundkategorin som köper med kortare perioder och med kortare framförhållning, kan väl säga, och det är där vi ser att det är mera rörelse.

Det är lite kortare framförhållning i projekten, av olika skäl så är det lite rörigare för dem att få till det.

Just det. Och ja men det var ju ändå positivt att se en stark utveckling för serviceintäkterna, som ökar med 38% year-over-year.

Är det så att ni har adderat några nya tjänster till ert erbjudande under kvartalet, eller vad driver det?

Ja, våra tjänster ligger och varierar lite grann. Det är nog inga nya tjänster i sig alltså med nya typer av tjänster, utan det är nog en mera volym på egentligen den typ av tjänster som är levererat under tidigare perioder också.

Ja. All right.

Och om man kollar på rörelseresultatet så om man justerar för IPO-kostnaderna så ökade opex 12% year-over-year. Och vad driver det, och vad vidtar ni för åtgärder för att skydda marginalen in i Q3 nu?

Nej men det som har ökat där främst är väl personalkostnader, och där ser vi att vi har lite högre bemanning. Men det är också en del som kommer i och med att efterfrågan på tjänster ökar, det behöver vi ha lite högre bemanning på plats.

Så att det är ju ju mer tjänster det efterfrågas, desto mer personal behöver vi. Så att det är där den stora ökningen [unclear].

Ja. Nej, jag förstår.

Och till sist, gällande volymer, och nu lite kanske om man kollar in i fiskala Q3:an, hur upplever ni liksom momentum i kontrakterat versus on-demand? Är det något särskilt som ser starkare ut gällande beläggning och liknande?

Det är väl svårt att kommentera på Q3 egentligen i det här läget. Vi ser väl att vi har goda kunddialoger framåt, och vi jobbar på.

All right. Ja, men tack.

Det var allt för mig.

Tack för det.

Tack, Albin. Då lämnar vi över till Carl Bokvist.

Tack och god morgon. Jag tänkte börja med det ni kommenterar just det här med om man tänker just bokningsläge och förstå dynamiken där, alltså just kanske främst tänker jag on-demand-sidan.

Är det så att då har det ändå gjorts bokningar, men det har funnits någon möjlighet att säga, "Nej, men av olika skäl så kommer vi inte att behöva använda bokningen", och så bokar man av? Så det är väl första frågan.

Ja, det finns sådana exempel. Det finns också exempel där vi har ju dialog med kunder inför säsongen.

Alltså det är ett litet pussel att lägga de här bokningarna för att försöka fylla så gott som vi kan. Och det är klart, i det pusselläggandet så har det ju förändrats över tid innan man på något sätt verifierar bokningarna, så att säga.

Indikationer har kanske inte trillat in. Och sen så finns det också karaktär där man har varit tvungen att flytta för att man kanske inte har fått fram produkterna i tid, eller av andra skäl.

Man har omprioriterat mot andra. Vissa produkter har inte hunnit, och så vidare.

Just det. Och då [unclear] lite in på Albins fråga här, men då om hur ni ser på bokningsläge och så, alltså hur generellt sett över tid Det kanske har varit lite extra mycket osäkerhet just här just nu, men annars om ni tittar senaste åren och så, brukar det vara någorlunda vanligt att de bokningar som sker, de genomförs?

Ja, det där varierar från tid till annan, så jag tror inte att jag har ett generellt svar på den. Vi jobbar inom R&D och utveckling, och det är ganska snabbrörligt i sig, så att det där varierar nog lite grann från tid till annan.

Jag förstår. Sen tänkte jag på en grej.

Ni skrev i rapporten här också att ni förlängde eller ni ja, antingen om man säger förlängde eller justerade eller hur nu det var, men ett avtal med en av era större kunder. Bara där om det går att ge lite mer info kring den, att hur långt gånget var det kontraktet innan ni nu signerar det på nytt, och går det att säga något om hur långt det kontraktet nu sträcker sig?

Nej, det kontraktet, det är en kund som har jobbat hos oss över tid, och de lägger egentligen bokningar där vi skriver kontrakt över ett antal år. Och när de här väl är mot sitt slut, så har vi förstås en ny dialog om det, och där har de valt att förlänga period ytterligare då som Och det är väl det vi kan säga.

Jag kan inte uttala mig om riktigt omfattning eller längd på det, men det visar i alla fall att förtroendet är kvar, och de uppskattar det vi levererar.

Just det. Och så hade jag en tredje, mer finansiell fråga.

Kanske mer till Emil. Men ni sa ju lite att ni investerar nu och rekryterar, men jag noterar bara hur materialkostnader är upp jämfört med förra året, så att vad är det hänförligt till, i och med att ja omsättningen totalt sett är ju ändå ner?

Ja men precis. När det gäller materialkostnader så är det drivmedel egentligen till våra anläggningar, och där det kan ju också variera lite beroende på dels hur det ser ut med banpreparering i början på säsongen.

Förra säsongen var ju en lite speciell säsong eftersom att det var väldigt varmt förra säsongen, Jag har inte exakta siffrorna på det här, har inte kollat dem i detalj, men det kan vara en sån förklaring till att mycket drivmedel och såna kostnader är upp, hur vi preparerar banorna. Det var en fördröjd vintersäsong.

Just det. Och min sista var mer generellt så, att bara på just satsning på indoor och så.

Nu om man bara tittar år över år så här är det rimligt att tänka att det var just on-demand-kunder inom indoor som var mjukare, om man går lite mer in på detaljerna här?

Nej men det är volymer på on-demand som påverkar variationen där, och det kan vara kontrakterade kunder också som köper utöver avtal så att säga, men just på indoor är ju en effekt också av mellan kvartal 1 och kvartal 2 när trillar projekten in. Så det är ganska svårt att följa det här på kvartalsbasis.

Årsplaneringen ser inte identisk ut år för år för alla kunder, så att det kan bli en sån variation.

Just det. Okej, det var allt från min sida.

Tack.

Tack för det.

Tack. Charlotta Faxén.

Man kom ihåg att slå på ditt ljud, Charlotta.

Hör ni mig nu då?

Ja. Nu gör vi det.

Ja hej, det här var Charlotta Faxén på Aktiespararna. Jag tänkte fråga lite mer kring det här med on-demand mot kontrakterade kunder, lite det som Carl var inne på innan.

Om jag frågar så här då, alltså hur stor del av on-demand-intäkterna kommer från redan kontrakterade kunder, och hur många är det som kommer helt utifrån?

Nej men vi har valt att definiera det för att särskilja verksamheten och försöka åskådliggöra den, så on-demand är det vi alltså kallar on-demand-kunder, alltså det är kunder som inte är kontraktskunder.

Okej, ja men då fattar jag. Och jag tänkte också bara fråga lite mer kring den här lite högre kostnadsbasen som ni har nu också.

Om ni inte ser att on-demand-intäkterna kommer tillbaka, liksom hur flexibla är ni med kostnadsbasen?

Nej men kostnadsbasen på on-demand där har vi det är lite grann som hotellrörelse på ett sätt, att man sätter upp en anläggning, den är i drift, och sen fyller man den så får man positiv effekt, och tappar man under någon period så är det negativ effekt, alldeles självklart. Så att vi kan till viss del parera för just on-demand, men inte väsentliga förändringar i kostnadsmassan på just de anläggningar för de kunder.

Okej, ja men då förstår jag. Tack.

Då ska vi se, är det någon som har någon fler fråga så kan ni använda räck upp handen. Där, Matilda Rickman har en fråga.

Hör vi inte Matilda, inte jag i alla fall.

Nej. Vi hör dig inte, Matilda, men du verkar ha din mick på, men vi hör dig inte.

Hallå?

Ja.

Nu.

Hade du en fråga så är du välkommen att ställa den. Nu hör vi dig inte igen.

Vi kan göra så att om du inte får tillbaka ljudet så skulle du kunna ställa frågan i chatten istället, så tar vi upp den vägen.

Finns det någon ytterligare fråga under tiden medans Matilda försöker få till ljudet, eller skriver frågan i chatten?

Då har vi fått frågan i chatten. "Ni var inne på säsongsmönster, men kan ni utveckla det ytterligare?

Hur ser säsongsmönstren generellt ut?"

Ja, utomhusanläggningar, de anläggningar som driver med banor som är utomhus, så är det ju vinterhalvåret som det i huvudsak nyttjas, och då är det ju perioden från det kan vara mitten på november eller slutet november till slutet på mars eller lite grann in i april beroende på då vi har vinterförhållanden. Sen har vi på en av våra anläggningar sommarbanor också, där vi då efter tjällossningstid kan man kalla det, alltså när snön har tinat bort, från perioden då början på april till någonstans i mitten på maj, kanske slutet på maj då, då kan vi köra igång asfaltbanorna för en av våra kunder, så då har vi verksamhet på den anläggningen under den tiden också.

Inomhus är ju då fördelen att man kan nyttja året runt, och det görs så. Däremot kan vi säga att högsäsongen för inomhus är ju då inte utomhusverksamheten är igång.

Så att det är ju perioden från kanske slutet på mars, april, någonstans där till dess att utomhussäsongen börjar komma igång, som är högsäsongen inomhus. Sen nyttjas inomhushallarna även under vinterperioden, och våra kunder använder året runt, i flera i alla fall, för att ha som referenspunkter under utomhustestningen.

Vet inte, Matilda, om det var svar på din fråga. Du får göra en tumme upp eller ställa någon kompletterande fråga om inte.

Ja, det kom en kompletterande eller en till fråga: "Hur ser bokningarna ut i samband med det? Är det väderberoende, exempelvis om snön kommer sent etc.?"

Ja men bokningar i inomhushallar kan ju vara väderberoende förstås, för att är det dåliga förhållanden utomhus om snön kommer sent, då kan vi ju få sena alltså bokningar med kort varsel med kunder som vill komma in och testa för att det inte finns förutsättningar utomhus. Och det gäller ju inte enbart de kunder som är på våra anläggningar, utan det gäller ju kunder från hela regionen.

Det finns ju väldigt många andra kunder än de som vi har i hus, som vill komma in. Så att är det svaga vinterdagar utomhus så kan det driva efterfrågan inomhus.

Ja.

Okej, är det någon som har en till fråga? Matilda skriver tack där i alla fall.

Då har vi en till fråga här från Jacob Larsson.

God morgon allihop. Jag har en fråga angående beläggningsgraden.

Ni gick igenom det lite inför IPO:n, men jag tyckte inte jag kunde läsa något hur beläggningsgraden ser ut för Q2 och framöver kanske i rapporten, om ni kan gå in lite mer på detaljer där. Tack.

Emil, jag vet inte. Jag tror inte att vi har siffror på beläggningsgraden för Q2?

Nej, antagligen. Så tyvärr kan vi nog inte svara på den frågan, och gällande Q3 har vi väl också svårt att kommentera det faktiskt i det här läget.

Okej. Tack ändå.

Ja.

Då ska vi se. Är det någon fler som har någon fråga så kan ni räcka upp handen.

Jag har ingen på vänt i alla fall.

Inga ytterligare frågor? Nej.

Då får vi väl tacka för visat intresse och ber att få återkomma om ytterligare ett kvartal med nästa rapport. Tack för idag.

Ja.