Hej och välkomna till dagens presentation av Arctic Falls delårsrapport Q3, alltså vårt januari till och med mars. Vi som presenterar här idag är jag, Jonas Jalar, som är VD, och Emil Lundqvist, ekonomichef.

Efter presentationen kommer det ges möjlighet till frågor, och de kommer att moderas av Malin Hellström. Så det får vi prova väl med räck upp hand-funktion till att börja med, så får vi se hur det löper på.

Lite kort om Arctic Falls då. Vi tillhandahåller testmiljöer för fordons- och däckindustrin för att testa i huvudsak i vintermiljö, men även i svalt klimat.

Det här görs på utomhusanläggningar och vi har inomhushallar med snö och is där man kan testa året runt. Utomhusanläggningarna har sin högsäsong under vintern, alltså i huvudsak december till och med mars, och inomhus är högsäsongen under vårat kvartal fyra och kvartal ett, alltså vår, sommar och höst.

Men testning pågår året runt. Ungefär 70% av vår omsättning är däcktestrelaterad och 30% är fordonstestrelaterad, som en liten baksväng på vad vi håller på med.

Går man in på kvartalet så är det tredje kvartalet vårt intensivaste kvartal. Det är då vi har mest aktivitet.

Och kvartal tre föregående år var vårt starkaste kvartal någonsin. Det var en riktig topp.

Och vi kan väl säga trots osäkerheten som ändå råder i marknaden och med ett turbulent världsläge så möter vi den omsättningen i år, vilket är starkt. En annan kommentar är att januari och februari bjöd på väldigt stabilt och kallt väder i år med lite nederbörd.

Det var optimala testförhållanden och kunderna var väldigt nöjda och kunde få saker gjorda på ett väldigt bra sätt. Sen tog vintern slut relativt tidigt i mars, vilket gjorde att säsongen blev något kortare för framförallt våra kontrakterade kunder som försöker nyttja säsongen så länge som det går.

Det vi kallar on-demand-kunder, alltså kunder som bokar kortare perioder och i förväg, kunde samtliga utföra sina test på väldigt bra sätt och med bra resultat. Ett annat fokus vi har haft under kvartalet har varit att stärka våran informationssäkerhet och att gå mot en så kallad TISAX-certifiering.

TISAX är en standard för informationssäkerhet inom fordonsindustrin. Baseras på krav från bland annat ISO 27001, men den har lite förstärkta krav kopplat till specifika frågor runt fordon och prototyper och såna delar.

Några kunder har TISAX som krav idag och det lär bli branschkrav. Vi är tidigt ute med detta för att möta det här i ett tidigt skede och kunna erbjuda hög sekretess och informationssäkerhet.

Men det kommer också att effektivisera våra kunddialoger och upphandlingsprocesser. Certifieringen innebär att vi kan bevisa att vi är duktiga på det här och många kunder skickar långa frågeformulär just kring IT och informationssäkerhet, och det kan vi då släcka med den frågan, så det bedömer vi en stark fördel framåt.

Jag kan väl nämna i alla fall att vi efter kvartalets utgång då har slutfört detta och erhållit certifiering, så det känns bra. Om vi tittar på vår nettoomsättning så har vi i det här diagrammet delat upp intäkter från segmentet on-demand, alltså kunder som bokar resurser under kortare perioder, och intäkter från så kallade kontraktskunder, kunder där vi har långa relationer och avtal.

På rullande basis växer vi med ungefär 3% mot föregående år på rullande 12-basis. Tittar man några år bakåt i tiden så kan man se att vi har vissa trappstegseffekter i våran tillväxt.

Vi växer löpande med att fylla på, boka upp och sälja in mer mot on-demand, så kallat on-demand då, nya kunder och kunder som bokar kortare perioder, samtidigt som vi investerar mot nya avtal och tillför nya tjänster mot kontraktskunder, och det är då vi kan få lite större språng. Om vi tittar på hur kvartalet ser ut så ser vi att omsättningen är väldigt lik vårt starka kvartal i fjol, både för on-demand och kontraktskunder.

Vi hade i år en lite mer utspridd fördelning av bokningarna under januari, februari. I fjol hade vi en tydligare peak i februari.

Ja, det här visar väl egentligen att vi har kapacitet att fortsätta växa med befintliga resurser. Tittar vi på utfallet för perioden, alltså Q1 till och med Q3, så växer vi med både on-demand och kontrakterade kunder, och totalt med då drygt 4%.

Tänkte lämna över till Emil så får han dra lite ytterligare intäktsanalyser och lite ekonomi.

Tack för det. Nej, men kollar man på våra intäktstyper så särskiljer vi två typer av intäkter då på våra kunder: dels accessintäkter, men även tjänsteintäkter.

Och access är hyra av en resurs egentligen, alltså att man hyr en anläggning, och tjänster är saker som vi säljer utöver access till anläggningen då, som till exempel banpreparering, däckbytare, chaufförer, mekaniker och så vidare. Det man kan säga är att våra on-demand-kunder som bokar en kortare period, där har vi mer av ett all-inclusive-inlägg, så där ingår banpreparering, så därför så ser vi att tjänsterna är lite lägre på den typen av kund än vad det är på en kontrakterad kund.

Men ska man jämföra kvartalen mot varandra då alltså innevarande mot föregående år så är det väldigt likt. Det är väldigt små skillnader på kvartalen utan det följer väldigt bra så som det såg ut förra året.

Tittar man på perioden i sin helhet, de nio månader vi har bakom oss nu, så ser vi en ökning på båda kundtyperna då. Och där kan man väl säga att tjänstebiten på kontrakterade kunder har ökat ganska mycket.

Vi har en liten minskning på accessintäkterna där, men vi har sålt mer tjänst. Går man vidare och kollar på hur det ser ut fördelningen mellan inomhus och utomhus, alltså intäkter som kommer från våra inomhushallar versus det som är då på våra landbaserade utomhusbanor, så ser vi att intäkter från outdoor ökade, vilket är positivt, det tyder på att vi har haft en högre efterfrågan där.

Sen ser vi att inomhusverksamheten har gått ner något och det har sin förklaring i att det har varit så stabila förhållanden den här vintern så att man har hunnit med att göra alla sina tester under säsongen. Förra året så mötte vi en svajigare vinter, vilket gjorde att det var svårt att hinna med alla sina tester under säsong, vilket gjorde att man fick boka på inomhusvolym istället då för att hinna med allting, så det är därför vi ser en minskning där eller på indoor då.

Men ackumulerat för perioden så växer både indoor och outdoor, vilket vi tycker är positivt. Ser man på rörelseresultatet så vi har ett lägre rörelseresultat det här kvartalet än samma period föregående år och det är dels på grund av den kalla och snöfattiga vintern som drev elförbrukningen uppåt.

Och det är ju dels för att värma byggnader, men också för att hålla våra varma asfaltsytor öppna för att man vill testa på asfalt även vintertid, men även våra inomhusanläggningar måste vi också värma upp en del för att där var det för kallt utomhus, så vi fick värma upp det för att nå en optimal testtemperatur då. Men vi har också förstärkt organisationen i samband med TISAX dels för informationssäkerhet, men även för att möta de kraven på kvalitet och miljö internt då.

Och sen så har vi under perioden haft en högre bemanning det här kvartalet än vad vi hade föregående år, och det är för att vi har personal i beredskap för att gå ut och preparera banor så att kunderna ska få så bra förhållanden som möjligt. Men i år var det inte så mycket snö så att vi har inte kunnat preparera så mycket som vi ville, och därför har vi lite högre personalkostnader den här perioden också då.

Går man vidare och kollar på kassaflödet så har vi ett starkt kassaflöde trots att vi har en lägre lönsamhet då än föregående års kvartal. Det man ska säga här är att under det här kvartalet så bygger vi lite kundfordringar och kortfristiga fordringar i och med att det här var en högsäsong.

Däremot så har vi blivit lite mer påverkade här än tidigare eftersom att en av våra största kunder håller på att byta affärssystem, vilket leder till att de har problem i sina interna processer, vilket gör att vi har fått längre betaltider mot dem. Men vi har en tät dialog där och under det här kvartalet så har det börjat trilla in, så att vi ser absolut ingen risk i det här men det påverkar vårat rörelsekapital det här kvartalet då.

I övrigt så håller vi fortfarande på och investerar i en maskinhall som vi har nämnt i tidigare rapporter också. Den börjar ju snart vara färdig så vi räknar med att i Q4 någon gång så tar vi den i drift helt och hållet.

Och sen så amorterar vi i samma takt som tidigare. Jämför man mot förra året så i fjol så tog vi ett nytt lån och så amorterade bort ett annat, vilket gör att nettot där blir 2,3 miljoner i amortering, men det är egentligen ingen skillnad.

Vi har inte gjort om någonting i hur vi amorterar, utan vi fortsätter på enligt samma linje som tidigare där. Lämnar det tillbaka till dig, Jonas.

Ja, tack för det. Vi börjar med att titta litegrann på tabellen till höger då så kan vi se hur vi har presterat hittills i relation till våra mål då.

Vi har ju ett årligt tillväxtmål på 10 till 20% mid-term. Utfallet under perioden i år är då 4,3%.

Rörelseresultatet är 37,7% justerat för IPO-kostnader och målet är 40%, och skuldsättningen ligger inom våra mål då. Sammanfattar vi kvartalet så har vi lyft fram fyra punkter.

Omsättningsmässigt möter vi vårt starkaste kvartal någonsin i en turbulent tid. Vi har god lönsamhet, men är något pressad av kostnader och effekter kopplade till väder.

Vi jobbar aktivt med att utveckla verksamheten och stärka vår konkurrenskraft med nya erbjudanden och TISAX. Och vi har mycket nöjda kunder, jobbar aktivt med att identifiera nya kunder och vi har bra dialoger igång.

Där är vår presentation klar, så jag lämnar över till Malin som får hjälpa till att moderera en liten frågestund.

Precis. Och jag passar på att informera om att vi spelar in mötet och det kommer att finnas tillgängligt på online sen även efteråt.

För att ställa en fråga så använder ni räck upp hand-funktionen, trycker på den lilla handen.

Det är nog Albin som har en fråga.

Ja, vi har en fråga från Albin, så jag lämnar över till dig, Albin.

Yes, det stämmer. God morgon, Jonas och Emil.

Det är Albin på BG. Och ja, nej men exakt, jag tänker att jag hoppar direkt på en fråga gällande volymerna.

Vi såg ju en sekventiell stabilisering av on-demand-volymer i kvartal ett och de, som vi alla vet, kan ju vara slagiga. Så är stabiliseringen här hänförlig till en utökad marginalvolym hos de kontrakterade kunderna om ni förstår frågan?

Eller är det generellt hänförligt till on-demand-kunder så att säga?

On-demand är ju on-demand i vår definition va, så en on-demand-intäkt kommer från en on-demand-kund. Så en kontrakterad kund har ju viss volym kontrakterad och sen kan de köpa ytterligare volym,

Precis.

och den volymen ligger fortfarande under den kontrakterade kunden per definition så att säga. Så att det

Okej. Yes, ja men okej, tydligt.

Och om ni kan se något mer om så här vad kommuniceras från on-demand-kunderna under kvartalet? Är det varit ett liknande budskap som under föregående eller viss avvaktan eller vad?

Ja, men avvaktan kanske är att ta i i en sån här marknad, det finns ju en väldigt rörlighet på många plan och en ganska komplex bild utifrån flera perspektiv. Och testbehoven är stora, sen finns det osäkerheter i riktning och volym och timing och egentligen också leverans av material och hinna få fram produkter i tid då.

Så det finns väl en sån variabel i det här, eller flera variabler kopplat till marknadsläget eller världsläget kanske då.

Japp, all right. Och ni nämner också det här med att det är en jämnare intäktsfördelning över sett till hela kvartalet och att det lett till ledig kapacitet på peak också.

Hur tänker ni att ni kan jobba med den här lediga kapaciteten under peaken specifikt framåt?

Ja, men vi kan ju inte styra exakt när kunden har sina behov. Vi kan försöka göra det med en tidig dialog och en bra dialog för att fylla våra böcker så bra som möjligt, det är ju det vi försöker göra.

Det visar väl egentligen att vi hade kapacitet även i fjol, men inte under peaken, utan utnyttjandegraden är ju det vi försöker fylla på med va.

Just det. Ja, och ni nämner ju det här med kassaflödet och den här uppbyggnaden av kundfordringar till följd av en kund som bytte affärssystem och så.

Ni ser att den börjar stabiliseras i det här kvartalet nämnde ni nu. Vad kan ni säga om det lite mer ingående gällande normaliseringen av det helt enkelt?

Ja, nej men det vi kan säga där är ju egentligen att vi har en tät dialog med den här kunden och det börjar trilla ut nu. Det var lite olyckligt för både oss och dem att det var ju interna processer hos dem som är jobbigt för dem också såklart, men vi har en tät dialog och det har börjat trilla in pengar nu så att vi tror att det där kommer vara över inom kort, så att vi räknar med att det kommer lösas under det här kvartalet.

Okej. Och ni nämner också att ni varslade fem medarbetare då inom ett tjänsteområde där ni inte ville priskonkurrera.

Kan ni dela mer vad det här var för typ av tjänst eller senast om det?

Nej, men vi har ju en bred palett med tjänster och vissa av de här tjänsterna, det kan man väl säga, är lite mer standardiserade än andra. En del av dem är knutna till avtal och gårdar alltså, så vi är den som ska leverera det här.

Så det är en variation av många olika saker. Men just i det här fallet mot den här kunden så känner vi att vi gör bättre nytta om vi fokuserar på andra delar i verksamheten och även mot den kunden.

Vi växer vissa andra tjänstedelar även alltså mot den här kunden också. Så att det är väl en sån effekt det blir för den kommentaren jag har på den.

Okej. Och den här TISAX-certifieringen då, ja men nämnde ni att ni har erhållit, just det.

Har ni upplevt i konkreta kunddialoger att det här har efterfrågats eller?

Ja, nej men det är vissa kunder börjar ha det som krav och flaggat upp det för oss också att det kommer att bli krav från den kunden i alla fall. Så vår bedömning och tro är ju att det här leder ju till någon form av branschstandard över tid.

Och då vill vi vara rustade för det och det kan ju skapa konkurrensfördelar att faktiskt ha det här på plats i tid.

Just det. Ja, nej men okej.

Så avslutningsvis så om vi blickar framåt lite in i Q4 som vi står i nu, kan ni säga någonting om hur bokningsläget ser ut?

Ja, men det är kanske svårt för oss i det här forumet att gå för långt i det. Vi går ju nu mot inomhussäsong i huvudsak och vissa utomhustester sker ju fortsätt eller sker på våra asfaltsytor.

Och det är klart, man kan väl uttrycka sig så här, världsläget har väl inte förändrats så mycket från Q3 till Q4 i sig då, men samtidigt har vi ju en växande verksamhet inom indoor, så att det är väl där någonstans vi parerar i det här.

Ja. Ja, men tack.

Det var allt för mig.

Tack, Albin. Är det någon fler som har någon fråga så kan ni klicka på räck upp handen.

Skulle det vara så att man inte vill använda räck upp handen så går det bra även att skriva i chatten. Vi har ju lite tid till godo så att säga, så att vill man använda chattfunktionen går det också bra.

Det är tyst och inga frågor vad jag kan se eller höra.

Precis. Ja.

Ja, men då tackar vi för visat intresse från denna rapport och ber att få återkomma om ytterligare ett kvartal. Önskar alla en fin dag.

Tack så mycket.

Tack så mycket.

Hej.

Hej då.