Já, veriði velkomin á fjárfestakynningu uppgjör Nova klúbbsins. Það virkilega gaman að fá að vera hérna í dag, en ég heiti Silvia Kristín Ólafstóttir og tók við af Margréti Tryggvadóttur forstjóra klúbbsins í október í fyrra og það má segja það að síðustu fjórir mánuðir hjá Nova hafa verið virkilega skemmtilegir og ekki síður viðburðarríkir.

En ef við horfum á árið 2025 bara svona í hnotskurn, þá markaði það tímamót í sögu Nova. Við byrjuðum á því að stofna Nova innviðanetum, stofnætið eða farsnetið og það má segja að það hafi verið mikilvæg skref í vextarvegferð Nova klúbbsins.

Jafnframt í ársfjórðungi þá kláraði samstaðs og hluthafa samningur milli Nova og Sínar og þar sem undirritað var framsal á fjögu og 5G dreifikerfinu til Sendifélagsins. En við munum eftir að sýna afrekstuð þess og hagræði á næstu árum.

En góður rekstur Nova, fyrirgefið hérna smá örlítið góður rekstur Nova og fljóta fariurt. Góður rekstur Nova skila heildartekjum og EBITDA í takt við áætlanir sem voru settar fram í upphafi árs.

Við breyttum áætlununni á þriðja ársfjórðingnum 2025 en EBITDA spáin svona aðeins fyrir ofan það en í miðjunni á upphaflegri áætlun. Og það ánægjulegt að tilkynna það og segja frá því að við náðum viðsnúningi í vöruverslunu og sérstaklega á seinni part síðasta árs en í síðustu þrjú ár hefur vöruverslun verið að fara minnkandi, þannig að gaman að segja frá þeim viðsnúningi.

Nova keypti líka 20% hlut í Dagnæt á árinu og með kaupinu skapaðist tækifæri til þess að vinna virkilega náið með þeim frumkvæla krafti sem í Dagnæt teyminu og við erum eftir að sjá miklar framfarir og þróun í appinu með þeim sem muni nýtast á bæði bóa og koma líka út árið 2026. Við sjáum líka tekjuvækst í farsneti upp á 8,6% en eitt af því sem knýr þann tekjuvöxt vöxtur á sérsniðnum lausnum til stórnotenda og gagnavera.

En allt byggist þetta á því að við sjáum virkilega tækifæri í því að vera fyrst inn í framtíðina með fullbúið 5G. Nova hefur alltaf verið svolítið snemma með G-in, við höfum fyrst með 3G, 4G og núna fyrst með fullbúið 5G, 5G standard-inn.

Og það sem það gerir fyrir okkur að það skilar lægri tof, meiri afköstum og ennfremur nýjum möguleikum til þess að, til dæmis gera svo-called network slicing og áræðilegum IoT tengingum. Ég afsaka slettinar í þessu.

En hvað varðar öryggi þá höfum við líka seltuð og við erum með einsleitt net því að Nova nýtir sér svokallaða deep field tækni á Nokia stofnetinu okkar og við getum verið með sérsniðnar varnir í netárásum. En það sem að gerir Nova einstakt og hefur verið ótrúlega gaman síðustu fjórum mánuðum fyrir mig að kynnast það eigin raun það ekki bara það að vera fyrst inn í framtíðina heldur það líka sterkur kultúr og öflugt vörumerki sem að einkennir Nova og Nova liðið.

Aðgreining Nova hérna einstök. Við erum á mjög hörðum samkeppnismarkaði og erum með gífulega sterka aðgreiningu og Nova hefur alltaf verið áskorandi á þessum markaði.

Við unnum á dögunum bestu íslensku vörumerki vinnustaðar 2025 og en kultúr Nova og besta liðið hafa gert það verkum að Nova hefur nokkuð sturluðum árangri þegar kemur að ánægju viðskiptavina og státtum okkur af því að eiga ánægðustu viðskiptavinina, 17 ár í röð. Þetta allt saman býr til stöðugan og öflugan rekstur sem að birtist í þessum lykiltölum.

Þetta birtist í sterkri eigingjaldsvexti, lágu skuldsetningu hlutfalli og öflugu frjálsu cashflow-i. Og það býr til svigur til vaxtar og líka í greiðslum til hluthafa.

En ég ætla að biðja Þórhall koma og segja betur frá ársreikningi Nova fyrir árið 2025 og síðasta ársfjórðungi. Ég komi.

sæl. Ef við lítum fyrst aðeins nánar á tekjurnar og hvernig þær hafa verið að þróast þá sjáum við heildartekjur á fjórða ársfjórðungi voru 4 milljarðar og vaxuðu 15% milli ára.

Tekjur af þráðnetinu standa nokkurn veginn í stað milli ára en þar voru tekjur af farsímaþjónustu að hækka en rekjitekjur að lækka móti. Tekjur af farsnetinu vaxa 95 milljónir sem jafngildir 9,4% hækkun.

Þar sjáum við bæði fjölgun viðskiptavina sem og hækkandi meðaltekjur styðja við þann góða vöxt. Tekjur af vöruverslun eru að hækka 65 milljónir sem nemur 11,1% hækkun.

þar eru aukin sala á símtækjum og aukið vöruframboð að styðja við góðan vöxt. Aðrar tekjur eins og að hækka 380 milljónir en þar muna mest einskiptis tekjur upp á 210 milljónir vegna sölu dreifikerfis félagsins til Sendifélagsins en ég fer betur yfir það á eftir.

Leiðrétt fyrir því í vexturinn þar 170 milljónir sem skýrist að mestu af auknum heilsu-tekjum, auknum tekjum á samrekstri og aðventusölu. Ef við horfum svo á árið í heild sinni þá eru heildartekjur félagsins 14,3 milljarðar og vaxa 984 milljónir sem 7,4% vöxtur milli ára.

En þar að auki eins og að sagði, einskiptis liður undir öðrum tekjum sem nemur 210 milljónum. leiðrétt fyrir því heildarvexturinn tæp 6% sem samt vel yfir tekjuvexti síðustu ára eins og við sjáum.

Við sjáum einnig þegar við skoðum tekjuflokkana að vöxturinn mestur í farsnetinu sem nú kominn yfir 4 milljarða á árinu. þar áfram eins og góður vöxtur í fjölda viðskiptavina og hækkandi meðaltekjur sem ég myndist á áðan en þarna undir, eins og Silvia kom inn á áðan, til einmitt tekjur af sérlausnum til snorrnotenda á gagnavera sem hefur hratt vaxandi tekjurinn hjá Nova.

Þannig heildina erum við að sjá tekjuvöxtinn raunverulega taka meira við sér en fyrir ári. Ef við skoðum svo rekstarreikninginn í heild sinni og færum okkur niður í gjaldaliðina þá sjáum við að kostnaður seldra vara hækkar 24% á fjórða ársfjórðungi en það skýrist helst vegna innköpa kostnaðar af aukningu vöruverslun milli ára en einnig kostnaðar af efnisköpum til endursölu talsvert hærra á fjórðungnum.

En ef við horfum á árið í heild þá hækkar hann 7% sem skýrist helst af árinu af auknum þjónustukostnaði við fjölgun viðskiptavina á fastnetinu. Laun og launatengd gjöld hækka 18% á fjórðungnum og 12% fyrir árið í heild sinni.

Inn í þeim kostnaði einskiptis kostnaður á fjórða ársfjórðungi vegna starfsloka fyrir forstjóra og framkvæmdastjóra markaðssóknar sem nemur 70 milljónum. Leiðrétt fyrir því hækkunin milli ára 8,7% sem skýrist helst vegna almennra launahækkana en einnig fjölgun stöðugildum lítillega milli ára.

Annar reksturarkost Afskriftum hækkun afskrifta 3% milli ára sem skýrist þá bara fjárfestingum fyrra ára. Rekstrar hagnaðurinn EBIT þá rúmlega 1.

849 milljónir og stendur nokkuð við í stað milli ára. EBIT hlutfall 18,4%.

Hrein fjármálsskuldir eru 810 milljónir og lækka 3% milli ára. Sú lækkun skýrist helst af lægri stöðu vextabyrðar í lán á góðu sjóstöðu yfir árið með tilheyrandi vextatekjum.

En þetta leiðir þá til þess að hagnaður ársins 783 milljónir og lækkar 3% frá fyrra ári en hagnaður á hlut ársins 0,22 krónur og eykst 0,4% frá fyrra ári. Ef skoðum svo aðeins helstu kennitölur rekstrarrekningum hvernig þær hafa þróast undanfarin ár, við sjáum hér að hagnaður hlutafélaga 5,5% á árinu og nokkuð beinlínis ísu tveggja ár en undantekjan heldur hærra ef við förum lengra aftur.

EBIT hlutfallið þannig rétt 30% og þannig sést vel stöðuleikinn í framleiðslu og rekstri félagsins og að lokum sjáum við að hlutafjársleg skipting milli kostnaðarliða haldist nokkuð jafn milli ára sem sýnir rekstrarkostnaður í raun mjög lítið eða vaxa kostnaður annarra gjalda í raun og veru ákveðin einskiptisliðir sem skýrir smáefla hækkun þar. Ef við skoðum aðeins efnahagsreikninginn þá hann breytast í nokkrum línum undir fasta fjármunum sem tengjast viðskiptum við Sendafélagið.

Við sjáum að rekstrarfjármunir eru að lækkun 2,6 milljarða. Það skýrist að mestu af bókfærðu virði þess búnaðar sem framseldur var til Sendafélagsins.

Á móti því framsali fékk félagið greitt aukinn hlutafé í Sendafélaginu upp á 1 milljarð og kröfu á Sendafélagið í formi hlutafjárs upp á 1,8 milljarða. Svo kröfur fær hér undir fasta fjármuni, þar sem þetta í raun tíu ára lánsamningur, en samningurinn innifelur uppgreiðslu heimild sem Sendafélagið nýtir sér að hluta í janúar þegar það greiddi til baka 1,6 milljarða af þessu láni.

Við sjáum að veltufjármunir lækka lítillega milli ára. Það munar mest lækkun á handbæru fé milli ára en við sjáum betur í sjálfsstöðum eftir hvað skýrir það.

En eins og ég sagði áðan þá fékk félagið greitt 1,6 milljarði í janúar og því staðan á handbæru fé í dag yfir 2 milljarðar. Ef við skoðum svo skuldahlutina.

Langtímaskuldir eru að lækka 4% á árinu. Það skýrist að mestu vegna lækkunar á leiguskuldbindingum þar sem hluti leiguskuldbindinga færist yfir til Sendafélagsins, m.

a. tengd leigu á lagarhúsnæði og nokkrum sendastöðum.

Skammtímaskuldir hækka svo 9%. Þar munar mest ógreidda skatta sem hækka 291 milljón.

Það skýrist að mestu af tekjufæslunni varðandi sölu á eignum til Sendafélagsins þar sem skattaleg fyrning önnur meiri en fyrirtæki hefur bókað félagsins. Svo lokum var þetta eigið fé hér.

Hluthafi eigið fé og yfirverðsréttindi eiginfjár lækkar með endurkaupum ársins og í samræmi við ákvörðun aðalfundarins mars var hlutafé lækkað 130 milljónir að nafnverði vegna eigin hluta sem keypt voru á tímabilinu maí 2024 til febrúar 2025. Og lokum þá árást að eigið fé að hækka með viðbætum hagnaði ársins.

Við skoðum aðeins þróun helstu kennitölum efnahagsreikningsins. í raun bara mikil stöðuleiki og helstu kennitölur að þróast jákvætt.

Eigið hlutafjár 40,8% í lok árs. Veltufjárhlutafé mjög gott, það efst ummu yfir 1 árið undan og endar á 1,06 í lok síðasta árs.

Lækkunin frá síðasta ári skýrist af aukningu í skammtímaskuldum sem við sáum á síðustu ári en miðað við stöðu félagsins á handbæru fé í dag þá þetta hlutfall miklu hærra. heildar upphæð vextaberandi skuldar, leiguskuldbindingu og annars skulda samtals 11,6 milljarðar í lok árs og heildarskuldsendingar hlutfallið á móti EBIT 2,52 og hefur farið stígandi síðasta ár.

Og aftur með núverandi stöðu handbæru fé þetta hlutfall rúmlega komið rétt 2. Ef við kíkjum í næsta sjónarmið, handbært fé félagsins upphás árs var rúmlega 1 milljarður.

Handbært fé frá rekstri 3,2 milljarðar í samburði við 3,1 milljarð á síðasta ári og hækkar 100 milljónir á milli ára. Sú hækkun skýrist helst af jákvæðri breytingu á rekstrartekjum meginstofnskuldum, samanborið við neikvæðri breytingu fyrra ári.

Jákvæð breytingu þessu ári skýrist helst af lægri stöðu byrðar sem á hærri stöðu viðskiptaskulda. en greidd fjármálsskuld og skattar eru nokkurn veginn í línu við fyrra ár.

Fjármagnsflutningar hækka 2 milljarða og hækka 330 milljónir milli ára. Reglubundnar fjárfestingar rekstrarfjármunum og óviðhlítandi mengum nema samtals rúmlega 1,7 milljarði á árinu í samburði við 640 milljónir fyrra ári og hækka því tæplega 70 milljónum milli ára en förum aðeins nánar yfir fjárfestingarnar hér á eftir.

þá endurgjaldið sem NOVA fékk fyrir söluina á dreifikerfinu sínu til Sendafélagsins vermætt á samtals 2,8 milljarða. þar sem eins og áður hefur komið fram var greitt fyrir með hlutafjárbót 1 og hlutafjár láni upp á 1,8.

Til viðbótar undir hlutdeild eignarhlutum færist 20% eignarhlutur í Dainótt fyrir samtals 350 milljónir. Fjármagnshreyfingar nema samtals 1.289 milljónum samanborið við 833 milljónir árið undan.

Þar munar mest arðgreiðslu til hluthafa sem nam samtals 291 milljón eftir að tekið hafði verið tillit til eiginbréfa. Efni hækkar upp að endurkaupa milli ára frá 420 milljónum fyrir ári í 562 milljónir og samtals námið þannig endurkaupa og arðgreiðslu 854 milljónum á síðasta ári.

Við sjáum hér einnig að handbært fé frá rekstri virkilega sterkt og fer stighækkandi milli ára. Ef maður horfir til fráls sjóstreymis, það veltufé, eða handbært fé frá rekstri fyrir breytingu á rekstrarteknum megnum og greidd vextagjöld og skatta, að frádregnum reglubundnum fjárfestingum, það nam samtals 2,3 milljarði á síðasta ári og var 70% heildartekna.

Það lækkar aðeins milli ára en mjög sterkt í samræmi við fyrra ár. Ef við skoðum svo aðeins reglubundnar fjárfestingar, rekstrarmunir, rekstrarfjármunir, þá var félagið áfram í uppbyggingu viðbótum á fjarskiptakerfinu sem gengur nokkuð vel samkvæmt áætlun.

5G dreifikerfi var ellt, aukin nýting og lægri tíðnisviða með það markmið að sampara lögu þjónustusvæði og fjögur geti lengri tíma. Stof eyðast því í raun út með þessum gjörningi.

Ef horft á hinn liðinn, þá áhrif á reglulegan rekstur þá var það þannig að Nova var með tekjur og gjöld í gegnum leigufyrirkomulag sem var við gilt í gegnum Sendafélagið. þannig að Nova leigði eignir sínar í gegnum Sendafélagið sem síg nýtti og tekur af því á síðasta ári námi tæplega 855 milljónum og fellur þar tekjur út við viðskiptin.

Nova var með margvíslegan þjónustukostnað í eigin bókum sem ferði var undir kostnað við seldra vara, m.a. rámagn, samband og greiðslutísendafélagsins, af þeim sendum sem síi noti og Nova nýtti.

Samtals nams þá kostnaður einu komma þrremur milljarðum sem fellur út en á móti kemur inn nýr samningur upp á sirka ein koma einu og hálfu milljarð kaup á allri þjónustu fyrir félagið og nettó áhrifin af því í kostnaðarverði 200 milljónir til lækkunar. Að lokum þá fellur út allur rekstarkostnaður, tileyrir starfsfólki almennum rekstri, upp á 113 milljónir.

Þannig að þetta þýðir í heildina að EBITDA verður lægri 950 milljónir. En svo farar allar afskriftir tilheyra búnaði sem var framseldur út úr rekstri félagsins, samtals upp á 865 milljónir á síðasta ári.

Það þýðir að nettó áhrifin eru að EBITDA lægri 86 milljónir sem talsvert minna en félagi hafði áður kynnt, það eru 190 milljónir. Hrein fjármagnsskuld í rekstri lækkar svo sökum þess að vextargjald á leiguskuldbindingum sem færast yfir fara út og lokum þá kemur hlutdeild í hagnaði Sendafélagsins inn undir áhrif hlutdeildarfélaga.

Áætlaður hagnaður fyrsta árs sé 130 milljónir, þar sem 55% kom til Nova og til viðbótar kemur frestaður hagnaður þannig að má áætla að þetta hafi jákvæð áhrif á rekstri í heild 128 milljónir. Þessi áhrif samtals tekin hafa þannig jákvæð áhrif á hagnað ársins upp á það bil 160 milljónir.

Ef við skoðum svo lokum áhrif á sjóðstreymi þá lækkar greidd vextargjöld og afborganir, bæði vegna nettó núlstöðu á vaxtaheimild lánum og vegna leiguskuldbindingar sem færast yfir til Sendafélagsins og því til viðbótar fara út fjárfestingar sem námu 684 milljónum á síðasta ári. Þetta þýðir botnlínu í sjóðstreymi, ef við reiknum frí cash flow equity að það hækkar frá 1.355 milljónum upp í 1.418 milljónir, eða 63 milljónir.

Þetta ekki mikill munur en það mikilvægt að koma fram að það sem hefur gerst í raun veru rekstur viðhald og uppbygging á dreifikerfinu sem Nova sinnir sjálft og hefur nú verið framseld með mannauði úr Sendafélaginu á Nova kaupir í raun sama umfang af þjónustu og það áður framleiddi sjálft og líka keypti í gegnum Sendafélag leigufyrirkomulaginu. þar ekki tekið tillit til neinna hagræðingartækifæra sem sannarlega telurvert í stafar í félaginu og verkefni þess en nú innleyst að það hagræðingu sem telurvert í stafar og við höfum væntingar að ná en það mun taka félagið tíma og við erum í raun ekki gera ráð fyrir að það raun gerist á þessu ári.

Og ég fer svo bara áfram í afkomuspá ársins í framhaldi af þessum útreikningum og við miðum afkomuspár ársins miðað við leiðréttar tölur eins og áhrifin koma fram. Spáin inniheldur engar hagræðingartækifæri í Sendafélaginu eins og ég sagði áður, við gerum ekki ráð fyrir að þau raun gerist fyrr en og eftir 12 mánuði.

Ef þau gerast fyrr þá það bara bónus. Spáin byggir á áframhaldandi vexti þjónustutekna, drifnum af vexti á fastnetinu sem annars innifelur tekjur á sérlausnum.

Við gerum ráð fyrir hóflegum vexti í vörusölu og aðrar tekjur verða í línu við fyrra ár. Við gerum ráð fyrir einfaldri uppbyggingu og höfum þakkasviðum en öðru leyti verður sama strúktúr í félaginu.

Afkomuspáin innifelur ekki áhrif vegna kaupa á Ovar en verður uppfærð leið og skilyrði vegna kaupanna eru uppfyllt. Þannig erum við gera ráð fyrir að heildartekjurnar verði 13,6 til 14 milljarðar sem þrjú til sex prósent tekjuvöxtur.

Við gerum ráð fyrir EBITDA 3,2 til 3,4 milljarða sem þrjú til níu prósent vöxtur og við gerum ráð fyrir fjárfestingar verði í kringum 1 milljarð sem í línu við rúman milljarð á síðasta ári. En þá ætla ég að færa boltann aftur til Sylvíu sem ætla að svara yfir ársreikningsstjóri.

Takk fyrir það. Markmið Nova fyrir árið 2026 eru mjög skýr og ég ætla bara að rétta stikla á stóru og ekki fara ofan í smáatriðin í því en við ætlum að klárlega að nýta okkur það tækniforskot sem búið að byggja upp á síðustu árum eða allt frá byrjun og stofnun Nova.

Við ætlum að halda áfram að þróa rekstramódel Nova innviða og koma með sterka strategíu á því sviði og við ætlum líka að nýta okkur 5G eða fullbúna 5G í áframhaldandi þróun á vörum til viðskiptavina bæði á einstaklingsmarkaði og fyrirtækjamarkaði. Við sjáum líka mikil tækifæri í sókn, við ætlum að koma í nýja nálgun inn á fyrirtækjamarkað bæði í vöruframbúði og í þjónustu.

Við erum að þróa líka og cross selja með okkar hýsingarpartnerum eða samstarfsaðilum í hýsingu og erum komin með yfir fimm aðila sem eru að vinna með okkur og það net fer ört stækkandi og við ætlum líka einfalda og skerpa á vöruframbúði á einstaklingsmarkaði og byggja sterka sóknarvell á því sviði. Þannig að við erum mjög spennt fyrir framhaldinu.

Nú það líka mikil tilhlökkun og ég hlakka til að byggja fallega og skemmtilega höfuðstöð í Álfabakkanum og við erum að flytja á Broadway og þá munum við í kjölfarið líka loka lágmúlanum eða versluninni hérna og færa okkur alfarið upp til. Og síðan þá voru allt starfsfólk Nova fékk úthlutað kauprétt árið 2025 og við munum sjá nýtingarretturinn virkjast á árinu 2026.

Við ætlum síðan áfram að sýna aðhald í rekstri en í febrúar þá einfölduðum við skipulag félagsins. En við erum með skýra langtímastefnu varðandi eignarhald á innviðum, ráðandi hlutur tryggir stærri aðhlynning, betri nýtingu og stöðugari tekjustoðir.

Síðan byggjum við líka á þeim öflugu rekstri sem við vorum verið að fara yfir og sterkt frjálst sjóðstreymi sýnir að reksturinn skapar unnurlegt arðbært fé sem styrkir fjárhagsstöðu og styður áframhaldandi vöxt klúbbsins. En hver eru þá helstu tækifæri til vaxtar?

Og ef við skoðum það að þá eru það kannski svona þrír meginflokkar og það felst í betri nýtingu innviða og tækni til þess að auka framleiðslu. Betri nýting innviða gefur stærri hagkvæmni, bætir gæðin og lækkar kostnað.

Við erum líka að auka virði til viðskiptavina. Það svona önnur vaxtarstöð.

En Nova sem stærsti skemmtistaður í heimi hefur ótæ fyrir viðskiptavini og styrkja markasof í nýja geira á fyrirtækjamarkaði. Ég þekki Ovar vel, ég var framkvæmdarstjóri hjá Origo tíma og Ovar eitt stærsta þjónustufyrirtæki landsins á sviði tæknibúnaðar og þjónustar 10.000 fyrirtæki og eru 80% af 500 stærstu fyrirtækjum landsins viðskiptavinir hjá Ovar.

Ovar með miklum snertingum vikulega við viðskiptavini sem að gefur okkur líka tækifæri til aukinna krosssölu og þjónustustigið þar líka mjög hátt. Ovar hefur líka áratuga reynslu af því að byggja upp virkilega sterk birgjasambönd og eru með 150 sterk vörumerki þar á meðal Lenovo og Bose, Canon og Sony.

Og þegar við skoðum samleiðar tækifærin þá varlega áætluðum við þau, en við sjáum tækifæri bæði fyrir Nova á fyrirtækjamarkaði og svo Ovar á einstaklingsmarkaði. En Ovar í dag 95% á fyrirtækjamarkaði, þannig að þetta getur gefið okkur tekjuvöxt í krosssölu en við erum að varlega áætla hann 1,5% cirka í okkar tölum og inni í því vöxtur hjá Ovar sem tengist gagnaverum og þeir hafa verið að þróa þar skemmtilegar áskriftarþjónustur fyrir gagnaverin og í þjónustu við gagnaverin sem að kemur þar inn.

Á kostnaðahliðinni þá sjáum við tækifæri í því að færa birgðahald, stýringu, innkaup Nova yfir til Ovar og þar eru félögin að sinna svipuðum rekstri og það klárt tækifæri. En svona sem framtíðarmúsík, ef að verður, ef að kaupin verða samþykkt, að þá verður Ovar rekið sem sér vörumerki en Ovar vanalega aðskilið frá móðurfélagi og stendur frammi á tímamótum þar sem að fókusinn getur núna fæst frá innri verkefnum yfir í sölu.

Ovar líka sterkt í afgreiðslulausnum, heilbrigðisþjónustu lausnum, hljóð- og myndlesnum, prentlausnum og svo innviða- og gagnaverum. Og ef við förum aðeins meira í framtíðarmúsík þarna sem við tókum ekki tillit til þegar við vorum að meta samlegðartækifærin, þá við, og eins og við nefndum áðan, bæði ég og Þorleifur, að þá höfum við verið að vaxa í sérlausnum og lausnum til gagnavera og það líka sterkur vöxtur og indikesjónir þar hjá Ovar þannig að það verður gaman að spila þessu saman.

En ég líka persónulega mjög spennt fyrir þessu tækifæri fyrir báða aðila. Gerfigreind og væntingar áframhaldandi hraðar tækniframfarir mun kalla á mikla endurnýjun í búnaðisölu sem Ovar leiðandi í á meðan erfitt kannski að spá fyrir áhrif AI á software as a service sölu.

En bara til að taka dæmi þar, þá vorum við í ótrúlega skemmtilegu verkefni rétt fyrir áramótin þar sem við vorum að tengja öryggismyndavélar sem eru með innbyggða gerfigreind og sem eru að skoða umferðarmynstur til dæmis sanni búnaður sem aukaur með gerfigreind hann þarf alltaf á fjarskiptaneti að halda. Þannig að þarna liggja líka tækifæri.

En við tókum það bara svo í hnikki af því eftir þetta svona meira í framtíðarmúsík sem verður gaman að vinna okkur í áttina að. En framtíðin eiginlega komin.

Þorleifur hérna aftur til að taka við og fara rétt yfir fjárhagslega áhrifin að kaupunum. Já ef við skoðum bara aðeins helstu lykiltölur og hvernig það getur liðið út eftir kaupin og ef við horfum á bara miðgildi spá Nova fyrir núverandi ár, þá má ætla með tekjum og tölum Ovar frá síðasta ári og varfærið áætluðum samlegðarárum að heildartekjur samstæðinnar geti verið í kringum 22 milljarðar og EBITDAn 4 milljarðar og 120 milljónir cirka.

Ovar mjög skuldlétt, mjög fjárfestingarlétt. Við erum ekki að ráfyra fjárfestingar í Nova verði 1.100 milljónir á þessu ári og Ovar sé með eigningum 60 milljónir.

Það þýðir að fjárfestingarhlutfallið á þessari tekjur 5,3% þar sem Nova sögulega hefur verið með yfir 12%. Skuldsendingarhlutfallið vænt áætlað verða í kringum 2,66.

Þar erum við áætlað að félagið taki nýtt lán upp á 2,8 milljarða og noti handbart fé upp á 1,6 til að greiða fyrir kaupin og skuldsendingarhlutfall munu þar af leiðandi hækka frá 2,52 upp í 2,66 eða 5,9%. Ef við skoðum svo árin aðeins á frjáls fjárflæði og frí cash flow og equity sem við reiknum áðan í Nova 1.355 og við reiknum það í Ovar með samlegðarárhrifum, þá ætti hækkun á því að vera 42% með þessum kaupum.

Þannig að kaupin hafa veruleg jákvæð áhrif á sjóstrymi félagsins. Ef við förum svo áfram og ræðum þá bara varðandi ráðstöfun hagnaðar ársins, hagnaður á hlut nam 0,25 krónum eins og kom fram í upphafi fórum við að fara yfir rekstarreikninginn og aukaður 0,4% milli ára.

Félagið greiddi, eins og sagði var líka, rúmlega 290 milljónir í arð á síðasta ári að tilitti til einhluta félagsins og í samræmi við arðgreiðslu stefnu félagsins leggur stjórn til við aðalfund að arður sé greiddur að fjárhæð 350 milljónir sem jafngildir 20% hagnaðar ársins og arður per hlut verður þannig 0,101 krónur. Svo var þetta endurkaup, endurkaup ársins nam ásamtals 562 milljónum þannig í heildina greiddi félagið 850 milljónir til hluthafa á síðasta ári.

Slóðlegur eigni til við aðalfund að heimild til endurkaupa allt að 10% hlutafjár verði endurnýjuð. Frá áramótum hefur félagið keypt eigin bréf fyrir samtals 88,5 milljónir og nema eigin bréf þá samtals 3% af útgefnum hlutum.

Og svona kannski til að draga það saman yfirleitt í stærstu hluthafa, topp 10 hluthafar áttu samtals 60% í félaginu áramót. Gengi félagsins yfir árið stóð nokkurn veginn í stað.

Hluthafar í lok síðasta árs voru 1.450 og fækkuðu 20% frá lok fyrra árs. Og lokum kannski fær Silviu aftur upp til að draga það saman.

Já, til þess að draga þetta aðeins saman, þá Nova með sterka fjárhagslega stöðu fyrir ytri vöxt. Við horfum mikla trú á samstarfi við Ovar og vinnum það áfram ef að samkeppnisyfirvöld hleypa þessu í gegn.

Við erum búin að einfalda skipulag og erum klár í spennandi verkefnaárinu en það verður gaman að segja betur frá því þegar þau röngust. En við ætlum ekki að hafa þetta lengra að sinni heldur bjóða upp á spurningar.

Ég get bara byrjað? Þessar einskiptistekjur sem við fengum þá sem við senda félaginu 210 milljónir.

Var eitthvað gert ráð fyrir þeim í EBITDA-spá við upphaf árs? Nei, það lá ekki fyrir upphaf árs.

En í seinni EBITDA? Nei.

Ég svona líka aðeins að fasteignaneti, það svona lækkaði aðeins staðurinn þarna á þriðja fjórðungi og svo kominn aftur góður tekjuvöxtur þar, 9% á fjórðungi. Hvað gerðist þarna á þriðja fjórðungi og megum við svo aftur búast við svona sambærilegum takti þá í ár?

Það eru margar ástæður, verð ég að segja, hvað gerðist. Ég held við getum Stundum stórir samningar við stórnotendur í sérleysnum, þannig að við erum í gert ráð fyrir áframhaldandi góðum takti í okkar áætlun þetta ár, en það getur auðvitað komið að það sé eitthvað sísonalt í milliársfrumvarga.

Og til að bæta við það þá markaðshlutdeildin nú lægri í farsneti heldur en flakneti. Við erum samt farnir að sjá viðsnúning í flaknetinu hjá okkur í númeraflutningum og betri vöxt þar, en við eigum meira inni í fastnetsmegin.

Hvað varðar markaðshlutdeild? Ítilltekin vextur í flaknetinu núl prósent cirka síðustu tvo fjórðunga.

Hvað getum við gert til þess að sparka því af stað og hvað að gerast? Eins og kominn áðan, þá eru rekjitekjur að lækka, sem skýrist meðal annars af því að Bretland fór inn í rómleg hóm í Evrópu.

Þannig að það voru meira á fyrra ári heldur en þessu ári, en tekjur í farsímaþjónustu voru að hækka lítillega á móti, en þetta summaast nokkurn veginn út. Fleiri spurningar úr sal?

Já. Búist þið áframhaldandi aukningu í tekjum, þjónustu gagna og tengingu við, já, hvað?

Það það sem við köllum sérleysum tekjur, og já, við erum að gera ráð fyrir áframhaldandi tekjuvexti þar. En svona varðandi kannski kostnaðaverðselda vara, ætli það áfram hátt, þá eða eitthvað auking í því?

að það verði kannski eitthvað lækka sambærilega minni vörusölu, eða hvernig horfir það? Það fylgir vörusölutekjum bara mjög þétt.

Við erum með ákveðna framleiði þar. Við erum að nota birgja að hluta til, við eigum mest af okkar eigin innviðum í flaknetinu og minna í fastnetinu.

þar eigum við stofnnetið, en við verðum að kaupa forða ljósleiðaranum á mílu, og þar auðvitað erum við að glíma við verðhækkanir frá okkar birgjum. og við getum ekki endurspeglað það alltaf beint út í okkar verð, þannig að það alltaf ákveðin áskorun.

En við erum bara sífellt í þessu að reyna að hagra það og reyna að finna bestu samsetninguna til að halda þessum kostnaði niðri. Var eitthvað á netinu ástæða eða eru fleiri spurningar úr sal?

Heyrðu, já, það kom hérna spurning frá Alexander hjá okkur. þegar leiðréttir fyrir einskiptis liðum bæði á tekju- og kostnaðarhlíð enda tekjur ársins yfir efri mörkum upphaflegrar áætlunar, en EBITDA endar í miðgildi.

Hvað breytist helst frá upphaflegri áætlun? Var það rekstrarkostnaður, eða kostnaður við seldra vara sem var yfir áætlun?

Ég get sagt, á bæði tekju- og kostnaðarhliðinni þá tekur vörusala til dæmis og seldnihlut ásins vorum fram úr okkar væntingum. Það var byrjað að koma fram á þriðja ársfjórðungi og hélt svo áfram inn í fjórða ársfjórðung.

Við vorum líka með nokkuð tekjur af til dæmis endursölu. Þar erum við beina kostnaður á móti.

Tekjur af samrekstri og kostnaður af samrekstri vegna ákveðinna verkefna sem tengdust lokun félagsins og sölu til Sendibílsins á innviðum kom fram. þannig að við getum segjað að þetta voru svona óreglulegir liðir sem við vorum ekki búin að sjá fyrir hversu háir yrðu, sem skýrir þetta mestu leyti.

Takk. Alexander heldur áfram.

Getið þið gert aðeins betur grein fyrir forsendum á bakvið afkomuspá ársins, til dæmis hvað gert ráð fyrir miklum tekjuvexti af fastneti samanborið við flaknet? Já, eins og Silvía sagði áðan, þá eigum við meira tekjur var inn í fastnetinu.

Við erum með 20% markaðshlutdeild þar á móti 33% markaðshlutdeild í flaknetinu. þannig að við erum í raun og veru að gera ráð fyrir meiri tekjuvexti á fastnetinu heldur en flaknetinu, en við höfum semsagt ekki gefið upp hvernig við skiptum því.

Heirðu, eini viðbót frá Alexander, tekjuvextur á fastneti var 336 milljónir króna á árinu. hversu mikið af því vegna sérleysna?

Þú svarar þessu. Já, við höfum séð tekjuvextur sérleysna vera, já, við höfum ekki brotið þetta niður þorfi.

Nei, við höfum ekki upplýst þetta ennþá, en við sjáum að þetta hefur verið að vaxa síðustu árum yfir 20%. En kannski breytum við kósí næstu og byrtum þetta.

Við höfum þetta miklar væntingar og vexturinn hefur verið frábær og ef þetta heldur svona áfram, þá kemur í ljós hvort við aðgreinum þetta og sýnum þetta sérstaklega í reikningum okkar. Við viljum skapa tækifæri með yfir líka þannig að þetta verður spennandi að sjá hvernig þetta vex.

Vex samhliða eins og við vorum að tala í framtíðarmúsíkinni áðan. Það verður spennandi tækifæri þarna.

Heirðu, eini viðbót af netinu? Einhver hérna úr sal kannski á milli?

Já, já. Hvað með til dæmis vörusöluna?

Hvernig sjáið þið hana kannski þróast á þessu ári, var hún svakari á taktinn á, seinasta, síðasta? Mun rólernara, já, aftur.

Það eru ákveðnar breytingar sem pínu stýra vörusölu okkar. Það til dæmis bara hversu hratt og mikið við fáum afhend frá okkar lykilbirgjum, sem eru auðvitað Apple og Samsung.

Og við höldum sjáum að það ákveðið áhrif í heiminum sem stýrir því bara hversu hratt fyrirtæki geta afhendt. Sala símtækja langstærsti hlutinn af okkar vörusölu.

Það sagt þá erum við að gera ráð fyrir bara hóflegum vexti í vörusölu, bara svona umfram verðlagi. Hefðuð þá í raun og veru haft meira framboð af þessum símtækjum á hverju fjórðungi?

hefði sala verið meiri? Já.

En eins og með vörur varðandi kannski hvernig þegar litla þjónustutegundir þar inni þetta mikilvæg vörusala þegar það liggur á efninu? Já, meirihlutinn vörusala, en þjónustutekjur hafa verið að hækka þetta fyrir ár.

Og við sjáum fram á vöxt þeim megin, sérstaklega í þessari vöruþróun sem ég nefndi stað á í kringum gagnavera, þegar fram í sækir og vonandi koma bara fréttir af því á næstu vikum. Skiljið þið rétt að það þarf í raun að taka tillit í þessum rekstri?

Það kemur bara í ljós. En hvernig þá verið félagið?

Það bara mjög sterkt og öflugt félag, sem við höfum trú á því að við náum samþykki í kringum byrgjastýring og lægri held, og okkur langar til að kynnast félaginu betur en ég þekki það frá fyrri tíð, það vani og góð. þannig að það eitthvað sem mun koma í ljós þegar fram í sækir.

En undirliggjandi rekstur mjög sterkur með góðu fjármála... hvernig þennan kaupum og símasá og hvað?

Það kannski það sem að eðlileg starfsemi hvað varðar hýsingarþjónustu, frábær, og K og líka MSP söluaðili. En við höfum frekar kosið, já, managed service frágreining, svona hýsingu og rekstri einni í vöruframboði hjá OK.

en það ekki, en ofar fókusinn meira á tæknibúnað og vörusölu. En við höfum kosið að fara frekar í samstarf með partnerakerfi, með fleiri aðilum og vera cross selja fjarskipti og hýsingu fyrir þá viðskiptavini sem að eru að leita eftir þannig þjónustu saman.

Þannig að það kannski stóri Hvernig sjáið þið fyrir ykkur að auka kostnað aðhald félagsins eftir miklar kostnaðarhækkanir undanfarna tvo fjórðunga? Já, það bara verulegt verkefni og mjög góð spurning.

Og við höfum verið búin að fara bara mjög grundugt yfir áætlanir þess árs og ítrum þær og fórum bara nokkrar hringi, bara verðum heimskilin með það og teljum okkur vera búin að skipuleggja og plana árið út bara eins vel eins og við getum. Og við erum auðvitað að gera ráð fyrir ákveðnum kostnaðarhækkunum frá ákveðnum birgjum.

Við erum með ákveðna söluáætlun, við erum með ákveðið skipulag og við erum með ákveðið setupp og annað sko. Og við fórum strax í að einfalda skipulag félagsins nú í febrúar þannig að við erum búin að fækka í kjölfar þess að framkvæmdastjóri ákvað að hætta.

Þá höfum við fækkað sviðum og dreift verkefnum úr fjórum í þrjá og dreift verkefnum inn á fleiri svið þannig að við erum strax byrjuð í þessari vegferð. Takk.

Ykkur fleiri spurningar? Ef ekki þá þökkum við bara fyrir.

Já, takk kærlega fyrir og takk fyrir góðar spurningar.