Þennan uppgjörsfund okkar hjá Sjóvá þar sem við erum að gera grein fyrir árinu 2025 og í leiðinni síðasta ársfjórðungi þess árs. Við erum að vanda þrjú sem að förum yfir kynninguna.

Á eftir mér koma Sigríður Vala og síðan Þórður. Svo komum við öll upp svona í lokin og erum tilbúin til þess að svara spurningum og vonandi koma einhverjar spurningar sem að fylgja þá brenni kynninguna.

En svona í stuttu máli sagt að þá erum við ánægð með þessa niðurstöðu. Hún fín.

Hagnaðurinn eftir skatta upp á 2.066 milljónir og samsett hlutfall upp á 92,6%. Vátryggingastarfsemin var býsna sterk.

Hagnaður af vátryggingasamningum fyrir skatta var upp á ruma 2,5 milljarð sem í raun má segja upp á tvöföldun frá því í fyrra. Og hagnaður af fjárfestingastarfsemi fyrir skatta upp á tæpan hálfan milljarð eða 448 milljónir.

En munurinn á milli getum við sagt ársins 2024 og 2025 í vátryggingastarfseminni eiginlega liggur fyrst og fremst í því að á árinu 2024 þá kom inn í okkar bækur 6 stór tjón, brunatjón, en einungis 1 kom á liðnu ári. Og það kom einmitt á síðasta fjórðungi ársins eins og við sjáum þarna.

Á 4. ársfjórðungi þá var hagnaður eftir skatta upp á 1.400 milljónir og samsett hlutfall upp á 98,5%.

Og hagnaður þá af vátryggingasamningum fyrir skatta upp á rétt tæpar 130 milljónir. En hagnaður af fjárfestingastarfseminni eins og þarna allavega kom fyrst og fremst á þessum fjórðungi, þessum 4.

fjórðungi, var þarna 1.461 milljón. En það má eiginlega segja með bæði þessi ár, það að segja 2025 og 2024, að undirliggjandi rekstur var býsna góður á báðum þessum árum.

Og það eru fyrst og fremst sveiflurnar sem eru á milli eru skýrðar af langmestu leyti af þessum stóru tjónum sem féllu til annars vegar 2024 og hins vegar 2025. Tjónaþróunin hefur verið hagfelld að öðru leyti.

Nú okkur finnst ánægjulegt að gera grein fyrir því á þessum tímapunkti þegar við gerum upp liðið ár að það eru nokkrar mjög ánægjulegar viðurkenningar sem að okkur hafa hlotnast sem að við gefum mikið fyrir og þykir mjög vænt og þá fyrst að nefna kannski þá nýjustu að við vorum efst í Ánægjuvoginni af tryggingafélögum 9. árið í röð.

Það hefur aldrei gerst áður að tryggingafélag hafi náð þessu svona með þessum hætti 9 ár í röð. Og það sem líka svolítið ánægjulegt að fyrir okkur getum við sagt af því að ég hef fengið margar spurningar undanfarin ár einmitt á þessum fundum þar sem að svona við erum spurð út í samkeppnina og hvernig svona við metum hana, að það gríðarsterkt og mikil ánægja með það okkar megin að niðurstaðan fyrir þetta ár, það að segja 2025 í Ánægjuvoginni, þá þetta hæsta skor sem tryggingafélag hefur fengið frá sögu Ánægjuvogarinnar.

Og ég held að ef ég man rétt þá eru þetta tæplega 30 ár sem búið að mæla þessa niðurstöðu. Þannig að það gríðarsterkt og mikil viðurkenning fyrir okkur og okkar störf einmitt í þessari samkeppni sem nú og svona nærir okkur mjög, getum við sagt.

Og í því samhengi líka þessir efstu þættir þarna, fyrsta val á markaði, sem þá spurning þar sem spurt ef á fyrir einhverjum að liggja að skipta tryggingafélag hvað væri helsta val. Og þar það þannig að Sjóvá fyrsta val þar, sem líka þá gríðarlega útistandandi tækifæri sem að verkefni okkar að nýta.

Nú varðandi okkar eigin viðskiptamenn þá höfum við sagt frá því, það ríkir mikið traust í miklu samkeppnisumhverfi þá ríkir mikið traust og tryggðin ekki síður verðmæt í því samhengi við þessar kringumstæður þegar samkeppnin hörð. Varðandi NPS sem við mælum sjálf og það að segja líkur á meðmælum sem við mælum sjálf og kemur líka út úr Ánægjuvoginni, að þar verður að segjast eins og að markaðurinn í heild sinni, það að segja fjármálamarkaðurinn, bankar og tryggingafélög, eru almennt mjög lág þarna og hafa verið frá því í kringum 2008.

En þarna erum við marktækt og verulega hærri heldur en flest önnur fyrirtæki sem að á þessum markaði, sem líka mikil viðurkenning og gott. Nú við höfum gert grein fyrir því að á liðnu ári þá fengum við viðurkenningu frá VR sem svona stærsta vinnustaðagreining landsins og þar erum við Fyrirtæki ársins í okkar stærðarflokki með gullmerki.

Og eitt af því sem að ágætt að draga fram þar, á mælikvarðanum 5 að þá svona traust til stjórnenda hér upp á 4,78 og það vandfundið það fyrirtæki sem að státar af jafn öflugri niðurstöðu sem gríðarlega sterkt og mikilvægt fyrir okkur. Og svo sem kannski fyrir mig engin stórtíðindi vegna þess að hér bara landsliðsfólk í mannauð og það það sem hefur skilað okkur þeirri stöðu sem við erum í.

Og talandi landsliðsfólk í mannauð að þá erum við einmitt tilnefnd núna sem svona besta vörumerki vinnustaðar hjá Brand og ef ég man þetta rétt þá held ég að niðurstaðan verði kynnt í næstu viku þar. En við erum eitt af nokkrum fyrirtækjum sem að þar erum tilnefnd og verður spennandi að sjá hver niðurstaðan verður þar.

Engu að síður hvort sem að við hljótum á endanum þá viðurkenningu eða ekki þá í sjálfu sér tilnefningin gríðarsterk og ánægjuleg. Að þessu sögðu ætla ég að hleypa Sigríði Völu að með reksturinn.

Já, komið þið sæl. Nú, 4.

fjórðungur var bara ágætur í vátryggingarekstrinum í ljósi eins stórtjóns sem hafði veruleg áhrif á afkomuna. Heildarniðurstaðan 129 milljóna króna afkoma af vátryggingasamningum fyrir skatta og 98,5% samsett hlutfall.

Eignamarkaðir tóku heldur betur við sér á fjórðungnum og voru afar sterkir. Ávöxtun af eignasafninu nam 3,4% og heildarafkoma fjórðungsins því mjög góð.

Nú ef við skoðum svo vátryggingasamningana og þróunina á þeim á árinu að þá tekjuvöxtur 3,5% á milli ára og það hefur heldur dregið úr vextinum eins og við höfum svo sem sýnt allt þetta ár. Nú samkeppnin mjög mikil, auk þess sem það munar töluvert minni umsvif núverandi viðskiptavina á fyrirtækjamarkaði sem að helst að sjálfsögðu í hendur við þróunina í hagkerfinu.

Við sjáum hins vegar vöxt einstaklingsmegin og fyrirtækjamegin þó svo að það hafi dregið verulega úr honum fyrirtækjamegin á milli ára. Nú á sama tíma kostnaður af vátrygginga- og endurtryggingasamningum að lækka á milli ára.

Tjónaþróun hagfelldari eins og komið hefur fram og þátttaka endurtryggjenda í tjónakostnaði aðeins meiri þetta árið. Nú það skilar sér í umtalsverðri lækkun á samsettu hlutfalli sem fer úr 96,2% í 92,6%.

Og eins og ég sagði áðan að þá þetta tjónaþróunin einna helst sem að skýrir þessa stórbættu afkomu í vátryggingasamningum á milli ára. Nú ef við skoðum svo fjórðunginn, fínn fjórðungur í vátryggingastarfseminni, töluverð áhrif af einu brunatjóni sem að virkaði endurtryggingavernd og sést vel í afkomu af endurtryggingasamningum.

Á sama tíma í fyrra var reyndar líka töluverð áhrif af stórtjónum og þá einna helst mat þeirra sem höfðu hent fyrr það ár. Og endurtryggjendur tóku líka þátt í þeirri þróun.

Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum að dragast lítillega saman en við fylgjumst gríðarlega vel með þessum þætti bæði hvernig hann að þróast og kostnaðarhlutfallinu sömuleiðis. Niðurstaðan 129 milljóna króna afkoma og 98,5% samsett hlutfall.

Nú afkoman eiginlega borin uppi af afkomu af fjárfestingastarfseminni sem var nokkuð umfram væntingar á fjórðungnum eftir ansi daufan markað framan af ári. Afkoman 1.870 milljónir fyrir fjármálsliði og 1.400 milljónir fyrir samstæðuna eftir skatta í heildinni.

Nú árið, tekjuvöxtur 3,5% og hann þarf auðvitað alltaf að skoða í samhengi við þróun á tjónunum. Þar sjáum við hann ekki vaxa jafnt til jafns við tekjurnar og því sjáum við lækkun í tjónahlutfalli.

Nú færri stórtjón skýra nær öllu leyti þessa breytingu á milli ára. Undirliggjandi tjónaþróun hefur verið bæði þessi ár nokkuð hagfelld þó svo að slök afkoma af ökutækjatryggingum og þá sérstaklega frjálsum ökutækjatryggingum séu vissulega vonbrigði þetta árið eftir að hafa séð jákvæða þróun á árinu 2024.

Nú rekstrarkostnaður að aukast 3,2% á milli ára, rétt undir tekjuvexti sem að lækkar kostnaðarhlutfallið lítillega á milli ára. En það launakostnaður sem að drífa þennan vöxt nær eingöngu á milli ára þrátt fyrir nær óbreyttan stöðugildafjölda.

Auk þess sem að rekstur og kostnaður við rekstur á upplýsingatæknieiningum og þróunin þar svona tiltölulega fyrirferðarmikill. En það í rauninni bara í takt við mikilvæga verkefni sem við erum að takast á hendur þar sem að hafa snúið að því að nútímavæða okkar tækniumhverfi og frekari framþróun þjónustuleiða, ég ætla að koma aðeins betur inn á það á eftir.

Nú á sama tíma og afkoman af vátryggingasamningunum feiknagóð og í takt við okkar væntingar þá afkoman af fjárfestingastarfseminni undir væntingar. Þeir hafa verið erfiðir eignamarkaðirnir þar sem af ári þó svo að þeir hafi tekið vel við sér í lok árs.

En niðurstaðan 2 milljarða króna afkoma fjárfestinga fyrir fjármálsliði og dregst umtalsvert saman á milli ára. Nú fjármálsliðirnir eru að lækka lítillega en eru enn þá tiltölulega háir og það í rauninni bara í ljósi vaxtastigs sem að við búum við.

Nú niðurstaðan 3 milljarða króna afkoma fyrir skatta af starfseminni og 2 eftir skatta og þetta háa skatthlutfall í rauninni helgast af samsetningu afkomunnar sem í rauninni borin uppi af vátryggingasamningunum og góðri afkomu af skuldabréfasafni. Og gengisbreytingar, neikvæðar gengisbreytingar af hlutabréfum koma ekki til lækkunar á tekjuskattstofni og þess vegna endar hlutfallið eða virka tekjuskattshlutfallið svona hátt.

En prýðileg rekstrarniðurstaða fyrir árið. Nú ef við skoðum svo gjaldþolið og gjaldþolskröfuna að þá gjaldþolið að hækka á fjórðungnum í takt við afkomuna sem verður að miklu leyti til þennan fjórðunginn.

Krafan sömuleiðis að hækka umtalsvert og það aðallega markaðsáhættan sem að drífur þann vöxt á fjórðungnum. Það hlutabréfa- og samþjöppunaráhætta sem að hækkar á fjórðungnum í takt við bara þróunina á hlutabréfamörkuðum.

Samhverfi aðlögunarstuðullinn sem hefur verið títt nefndur, hann hefur haldið áfram að vaxa þennan fjórðung eins og hann hefur gert allt þetta ár og í rauninni að binda töluvert meira heldur en honum ætlað svona samkvæmt hvernig hann uppbyggður og hvernig hann hugsaður. Það sem líka aðeins að þyngja markaðsáhættuna vaxtaáhætta sem hefur aukist umtalsvert með lengri líftíma skuldabréfasafnsins sem þá í rauninni lengri og meira bil á milli skuldbindinga eða líftíma skuldanna hjá okkur.

En niðurstaðan að gjaldþolshlutfallið þá 1,46 í lok árs og ef við tökum tillit til fyrirhugaðrar arðgreiðslu eða tillögu stjórnar arðgreiðslu að þá endum við í 1,4 í lok árs. Nú efnahagsreikningurinn að þróast með tiltölulega hefðbundnum hætti og í rauninni engar stórvægilegar breytingar eiga sér stað á milli ára þar og sem fyrr afar sterkur.

Nú mig langar aðeins að nefna, ég kom aðeins inn á svona fjárfestingu og annað í tækni umhverfi og okkar tækniinnviðum. Og eins og við vitum nú flest að þá eru upplýsingatæknisviðin og það sem að þau gera orðið svolítið svona hjarta- og æðakerfi í öllum fyrirtækjum og það þarf að sinna því og það sem við höfum verið að gera undanfarin ár, svona sirka bát undanfarin 4 ár að uppfæra öll okkar lykilkerfi með auðvitað markvissum fjárfestingum þá og koma þeim inn í nýjustu tæknistakkana sem eru í boði hérna fyrir okkur og gefur okkur þá tækifæri til þess að vinna í nýjustu tæknilausnum sem að okkur býðst að gera.

Þetta að sjálfsögðu unnið í samstarfi við öflug og leiðandi tæknifyrirtæki en hins vegar leitt áfram innanhúss hjá okkur. Og það í rauninni þannig sem að við vinnum öll okkar verkefni.

Við erum með tiltölulega svona lítinn kjarnahóp hérna inni, rúmlega 20 manna UT teymi, sem að í rauninni vinnur svo þétt með ytri verktökum, hugbúnaðarhúsum í frekari framþróun. Og það þessi sveigjanleiki sem að við viljum hafa til að geta bæði skalað hratt upp og hratt niður og sótt þá aukinn slagkraft í tiltekin verkefni í afmarkaðan tíma.

Þetta gefur okkur líka auðvitað tækifæri til þess að fókusa á bara það sem skiptir okkur máli, það að segja vinna í þeim verkefnum sem skapa virði fyrir okkar tryggingarekstur og láta þá aðra fagaðila það sem að snertir það minna. Og þetta hefur verið gert með feiknagóðum árangri og munum við halda áfram á þessari vegferð.

Nú það á þessu kannski sem að frekari framþróun okkar þjónustuleiða í áttina að meiri skilvirkni og mögulega hraðari vöruþróun sem að við byggjum það allt saman á þessum innviðum okkar sem við erum búin að eyða töluverðum púðri í að gera svona tæknilega tæka og góða inn í hérna fyrir okkar til svona ákveðnum markmiðum. Og við byggjum á þessu og það þessi nútímalega tækni umhverfi.

Við erum með gríðarlega öflugt vöruhús gagna og gagnadrifna menningu og við höfum eytt miklu í öryggismál undanfarið. Og þarna erum við að sjá líka þarna opnast þá tækifæri til þess að leysa úr læðingi þau tækifæri sem felast í nútímatækni sem að við höfum aðgang að í dag af því án gagnanna og án nútímalegrar tækniinnviða það erfiðara.

Og þarna erum við að tala vöruþróun og við erum að tala skilvirkni, við erum líka að tala hluti bara eins og að nýta gervigreindina. Og þar höfum við verið að stíga markviss skref og sjáum fyrir okkur að halda áfram á þeirri vegferð og erum þegar farin að sjá árangur af því.

Og það svona þá stefnan sem við ætlum að á þessum grunni sem við ætlum að byggja til framtíðar og sjáum fjölmörg tækifæri til að efla okkur enn frekar og ekki síst að færa okkur nær viðskiptavinunum okkar og standa vörð þjónustuna. Þórður.

Já, afkoman á 4. ársfjórðungi síðasta árs var prýðileg.

Flest allir eignaflokkar skiluðu jákvæðri afkomu að undanskildum óskráðum hlutabréfum en ég ætla svona koma aðeins betur inn á þá á eftir þegar ég fer yfir árið. Ávöxtunin á safninu á fjórðungnum var 3,1% og þetta nú svona helmingur út af afkomu ársins.

Þetta svona sama munstur og voru 2 undanfarin ár að það var svona frekar rólegt framan af ári en síðan magnið kom á 4. ársfjórðungi þó svo að kannski að krafturinn hafi verið minni heldur en þau 2 ár.

Nú afkoman að mestu leyti borin uppi af hlutabréfum með 7,5% ávöxtun á fjórðungnum sem alveg prýðilegt í samanburði við vísitölur en einnig erum við líka ánægðir með ávöxtun af skuldabréfum. Nú ef við kannski svona horfum aðeins á breytingar á safninu, að ef við horfum til hlutabréfanna að þá svona var í raun og veru engin marktæk breyting.

Það svona snyrt til einstakar stöður en það var engin stórkostleg breyting á innri hlutföllum safnsins. Safnið það stækkar lítillega eða stækkar á fjórðungnum en það nú svona mestmegnis drifið áfram af ávöxtun og stærð og hlutfall hlutabréfa í safninu áþekkt því sem að var í lok ársins áður.

Á skuldabréfunum að þá var kannski svona aðeins meiri svona stefnumarkandi ákvarðanir. Við lengdum meðallíftíma safnsins úr 2,7 árum upp í 3,5 ár en héldum verðtryggingarhlutfallinu nánast óbreyttu.

Það sem býr þarna að baki að og svona okkur fannst að á haustdögum að þá væri komið heilmikil merki kólnun í hagkerfinu og gerðum okkur vonir að það væri loks að nást tök á verðbólgunni og breyttum auðvitað safninu til samræmis við það. Svona það sem kannski hefur gerst síðan að við trúum enn þá á þessa sögu en það virðist vera lengra kannski í þessar vaxtalækkanir sem við vorum að vonast eftir og mun meiri sigla í verðbólgunni heldur en við vorum farin að vona.

Nú ef við lítum árið í heild að þá var árið bara slakt. Við erum með 3,7% ávöxtun á safninu og í upphafi árs að þá sögðum við að miðað við þáverandi samsetningu safnsins og svona sögu miðað við vaxtastig og svo svona sögulega ávöxtunarflokka að þá vorum við að gera ráð fyrir að safnið ætti að geta skilað svona 8,5% ávöxtun að meðaltali.

Þannig að við erum þarna það bil 5 prósentustigum lægri heldur en við töldum okkur eiga að geta náð út úr safninu. Það annars vegar bara út af því að það var auðvitað hérna slæm afkoma af eignaflokkum og svo vorum við náttúrulega kannski ekki nógu vel staðsett kannski í hlutabréfum.

Við erum með 967 milljón króna tap af hlutabréfum og þar af skýrast tæplega 600 milljónir af einni stöðu sem var Alvotech sem að auðvitað fór svolítið illa með safnið en svona þess utan að þá var safnið ekki að skila viðunandi ávöxtun eða hlutabréfasafnið. Skuldabréfin eru fín bæði í hlutfalli við vísitölu og svo bara skiluðu ágætri ávöxtun.

En ef við svona horfum á óskráða mengið sem að skila tapi hérna vegna þess að við erum að fara í endurmat í lok ársins á nokkrum eignum og þessar eignir komast ekki inn á listann, þær eru orðnar það litlar hjá okkur. En það eru tvær eignir sem skýra þetta.

Annars vegar Controlant og við færðum það úr genginu 24 niður í gengið 12. Svona síðustu viðskipti sem okkur var kunnugt og sem var svona einhverju magni voru á genginu 15 og síðan tókum við varúð frá því upp á 20% sem helgast af því að þetta náttúrulega ekki skráð bréf og ógagnsætti hérna upplýsingaflæði frá félaginu og við vitum náttúrulega ekkert hvað var í sjálfu sér að baki þessum viðskiptum.

Hins vegar Carbon Recycling sem við tökum niður 50%. Við tókum þátt þar í svona ákveðinni vegferð, undirgengumst hluthafasamkomulag í hlutafjáraukningu árinu 2023 frekar en 2024 minnir mig.

Og þannig að því miður að þar hafa áætlanir ekki gengið eftir og félagið hefur þá þurft að draga saman seglin út af að ekki hafi gengið verr og síðan auðvitað kannski sá markaður sem að fyrirtækið starfar á sem allur þessi svona græni orkumarkaður og græni markaður að það náttúrulega orðið algjört hrun á honum þannig að það kannski erfiðara fyrir félagið að endurfjármagna sig. En við höfum svo sem ekki gert neitt verðmat á félaginu en bara í ljósi þessarar óvissu að þá lækkum við virði félagsins 50%.

Að þið sjáið það þarna inni, ný eign á lista sem að First Water, tókum þátt í hlutafjárútboði þar upp á 150 milljónir og svo eru svona einhverjar smærri eignir, sjóðir sem eru þarna fyrir neðan og þarna engin teljandi verðbreytingar þarna. Næsta eign sem kæmi þarna inn á lista væri 55 Midgard en við höldum virði þess óbreytt bara úr fyrri kynningum sem þá 48% af bókfærðu virði hlutafjár og já, annað hef ég eiginlega ekki þetta að segja Hermann.

Já ef við aðeins bara drögum þetta saman, eða kannski áður en við gerum það þá þá þessi mynd sem við sýnum ævinlega, það að segja svona afkoman brotin niður á einstaka greinaflokka. Þarna eins og áður þá eru svona þessir þrír þrír dálkar lengst til vinstri mynda svona 70 til 80% af af af af iðgjöldunum okkar.

Þarna sést nú glögglega á fyrstu í fyrsta dálknum og hefur svona sést og sást svona glögglega líka þá fyrir árið 2024 í hina áttina, það að segja afkoman á eignatryggingum sveiflast náttúrulega mjög eftir því hvernig hvernig þessi stóru tjón falla til á á á hverjum tíma. Nú Sigríður Vala vék aðeins að því áðan með með ökutækin og og þar kannski sérstaklega sem að ég svona dreg fram áhyggjuefni frjálsu ökutækjatryggingarnar.

Í sjálfu sér lögboðnu má alveg færa rök fyrir að séu alveg á viðunandi stað, sérstaklega þegar haft í huga að það það mikil samkeppni og þarna mesta verðlagningin í samkeppninni, það á í ökutækjunum. En en en svona í frjálsum þá þetta svolítið flókið getum við sagt á margan hátt, að að svona íhlutir í bíla eru orðnir flóknari, dýrari, þannig að viðgerðir náttúrulega verða orðin dýrari.

Það hefur ekki náðst sá árangur sem að til stóð í að að nota notaða varahluti hvorki hér né í Skandinavíu og sennilega líka vegna bara tilkomu og þróunar á á bílum þannig að viðgerðir í sjálfu sér eru dýrari heldur en þær voru áður. Nú svo náttúrulega þróunin bara á á á launaliðnum þar og og fleira.

Engu að síður höfum við augun á þessu og það það það eru á einhver merki þarna eins og varðandi framrúðuviðgerðir og fleira sem að sem að eru svona jákvæð teikn í þessu. En en en lögboðnu eru kannski á stað sem að við getum alveg fellt okkur við getum við sagt.

En þá til að draga þetta saman, við erum býsna ánægð með niðurstöðuna eins og búið að gera grein fyrir, samsett hlutfall upp á 92,6%. Mig langar að vísa til þess áðan að að þegar við fórum á markað og ég held við höfum talað það nokkuð skýrt að að svona langtímamarkmið okkar í í í samsettu hlutfalli 95%.

Það að segja að í slæmum árum erum við einhvers staðar ofan við það og svo í betri árum fyrir neðan. Og án þess að ég hafi gert neina sérstaka rannsókn á því þá kæmi mér ekkert á óvart að ef við myndum svona skoða síðustu 10 ár að þá þá liggjum við þarna í kringum 95% get ég trúað að meðaltali.

Og hérna og það þýðir það að við við erum að standa við markmið okkar og loforð að að vera vera hérna með arðsaman vátryggingarekstur og og skila eigendum okkar góðu verði frá frá ár til árs fyrir margskonar félög. Og víkjandi að því að að að að þá var samþykkt áðan að leggja það til við við við hluthafafund að að að það verði greiddur út 1.100 milljóna króna arður sem að þýðir 0,95 krónur á hlut.

Og það skilar þá eins og komið hefur fram gjaldþolshlutfalli upp á 1,4. Við höfum þegar sótt heimild til til Fjármálaeftirlitsins til að hefja endurkaup að sama skapi.

Nú ef við víkjum aðeins að horfunum þá fyrir árið 2026 að þá erum við að gera ráð fyrir því að afkoma vátryggingasamninga fyrir skatta verði á bilinu 1.800 til 2.500 milljónir króna og að samsett hlutfall verði á bilinu 93 til 95%. Eins og áður þá erum við ekki að gera áætlanir fyrir eða eða birta horfur fyrir fjárfestingastarfsemina og afkomuna þar, en gerum ráð fyrir því að að að svona þær eignir sem að þar eru í stýringu að að ávöxtun af þeim skili sem nemur 8,5% á ári til lengri tíma og þá þá tekið mið af núverandi vaxtastigi og og fjárfestingastefnu félagsins.

Og þá má ætla að að að að áhrif áfallinna vaxta eða vaxtunar á vátryggingaskuldina verði neikvæð upp á 1.300 milljónir miðað við óbreytt vaxtastig og og stærð vátryggingaskuldarinnar. Nú ef við horfum síðan bara á á hvernig hvaða sýn við höfum og hvernig svona væntingar okkar og og markmið eru til ársins 2026 að að þá það nú þannig að við ætlum að byggja á á á þeim þeim góða grunni sem að sem að hefur skapað okkur góða stöðu á á markaði.

Við ætlum að hérna leggja áherslu á eins og ég segi á á arðsaman, ábyrgan, góðan vátryggingarekstur. Við tölum gjarnan eitt Sjóvá.

Við erum með sterkt og þéttriðið útibúanet. Þó það sé ekki fjölmennt í einstökum einingum þá höfum við sagt það að að með okkar kerfum og með okkar svona innra skipulagi þá þá eru þeir viðskiptamenn sem eru í viðskiptum við tveggja manna útibú að að nýta sér allan slagkraftinn sem að að baki starfseminni býr.

Þannig að við erum að veita sömu sömu þekkinguna sama hvar hvar hvar borið niður í okkar útibúum, sem gríðarsterkt. Við leggjum mikla áherslu á það að vera í mikilli nánd við okkar kúnna, við leggjum mikla áherslu á það að að kunna tryggingar, það okkar fag.

Þar ætlum við að taka samtalið við okkar kúnna og og trúum því að svona nándin við okkar kúnna á þeim forsendum, það muni skila okkur áfram sterkri stöðu á á markaði. Það líka mjög áhugavert sem að kom fram áðan varðandi svona kerfismyndina okkar sem við höfum verið að þróa og ég get alveg sagt það að svona ytri aðilar sem hafa komið að því, svona okkur til ráðgjafar, hafa hælt okkur mjög fyrir hvernig hvernig sú þróun hefur átt sér stað.

Eins og kom fram þá erum við með tiltölulega litla tölvudeild upp á kannski 20 manns plús en en gríðarlega góða og sérhæfða og getum síðan notað ytri aðila til þess að að sveiflujafna eftir verkefnum. Og þar höfum við bara gríðarlega mikil tækifæri og og og erum alveg mjög í stakk búin til þess eins og við höfum verið fram að þessu að að að að nýta okkur bestu tækni og og okkur okkar rekstrinum til framdráttar.

Nú ég nefndi það áðan að Sjóvá hefur verið fyrsta val á á vátryggingamarkaði. Hérna sést mynd svona hvar í rauninni staðan þar sem að gríðarsterk okkar vegna og og svona þá getum við sagt að svona myndarlega séð stöndum við mjög sterkt á á hérna á markaði.

Og talandi tæknina að þá erum við að veita núna þjónustu allan sólarhringinn og við erum að nýta núna spjallmenni sem að styðst við gervigreind og erum þá þannig að að svara 50% af fyrirspurnum sjálfvirkt, sem sem gríðarsterkt og og hérna vorum svona fyrst fyrst fyrst á landinu til þess að til þess að nýta okkur þessar lausnir. Við höfum gert grein fyrir því áður að að við erum með app sem að við köllum Innsýn, sem að nýtast okkur bæði í tjónaskoðunum og í sjálfu sér bara líka í ástandsskoðunum þar sem að kúnninn getur bara í gegnum síma sýnt okkur kringumstæður og við getum á á þeim grundvelli sitjandi hér eða sitjandi á Akureyri eða hvar sem við erum og og svona tekið afstöðu til þess sem að þarf fyrir augu ber og afgreitt málin með þeim hætti.

Og gríðarlega mikil hérna og þessu þessu vel mjög vel tekið. Gaman að segja frá því með með með hérna meðgöngutrygginguna, við vorum fyrst félaga til þess að að hérna kynna það til leiks.

Því hefur verið vel tekið og hérna ánægjuleg svona viðbót til að mæta þörfum á á á markaði. Nú aðeins að að svona samfélagslegum málum að þá þreytumst við ekki á því að við erum afar stolt stolt stolt af því að vera aðalstyrktaraðili Landsbjargar og höfum verið það alveg frá stofnun hérna félagsins 1999.

Og núna á liðnu ári vorum við og liðnum árum hefur verið í samstarfi við við við við Ljósið, Ljósafossgönguna og hérna sem heppnaðist gríðarlega vel á á liðnu ári. Mjög ánægjulegt og gott samstarf.

Talandi það þá erum við líka auglýsingaherferðin okkar hérna sem að hefur verið í loftinu núna undanfarna vikur þar sem að ánægja, sem við erum að að hérna auglýsa, að við erum komin í samstarf við Geðhjálp þarna og og svona verður mjög áhugavert að fylgjast með því þar sem að svona aðilar geta þá á á okkar heimasíðu hjá þeim svona fyllt inn í fyrir sinn part og og við munum greiða Geðhjálp fyrir hverja þá útfyllingu eða ábendingu sem þar kemur fram og og hérna hlökkum mjög til þess og og vonumst að sem allra flestir hérna hérna fylli inn í inn í það vegna þess að því því því meira því betra ekki fyrir Geðhjálp í í því samhengi. Líka þetta hérna, það kemur ekki fram í kynningunni en það kom fram í fréttatilkynningunni, það ánægjulegt náttúrulega að það hafa bæst í hópinn hérna hluthafar.

Við fórum náttúrulega eins og við gerðum grein fyrir að að starfsmenn okkar hérna fengu kauprétt fyrir síðastliðið ár og nýttu verulegan hluta hérna þann rétt og eru svo með útistandandi rétt fyrir þetta ár til þess að að bæta við sig enn frekar. Mjög ánægjuleg tíðindi og gerir það að verkum að starfsmenn eru enn svona tengdari okkur og fylgjast með þessum kynningum sem að sem að birtast 4 sinnum á ári sem að ekki ekki slæmt.

Þá ætlum við að opna fyrir spurningar og við viljum gjarnan taka á móti þeim ef að ef að ef að hérna einhverjar eru. Takk takk.

Gjörðu svo vel.

Kannski ég bara spyrji fyrst sko hérna, þetta tjón núna á 4. fjórðungi, hvaða áhrif hefur þetta á samsett að upphæð fyrir og eftir?

Þetta svolítið erfitt að...

Það verður að spyrja... Heyrist í þetta?

Já, þetta heyrist. Já, ókei.

Það kannski hvað eigum við að segja, erfiðara og viðkvæmara að tala þegar þetta svona eitt einstakt tjón. En þetta verulegt tjón.

Það sést þá bara í sjálfu sér á niðurstöðunni þarna. Þannig að eitt fyrir okkur að áætla í upphafi í okkar bókum, annað síðan hvert endanlegt tjón og það svona úrvinnsluefni með okkar hérna viðskiptamanni.

Þannig að stundum svolítið erfitt að fjalla þetta þegar þetta svona stakt tjón. Þannig að ég held ég geti þá bara vísað til þess að þetta verulegt tjón sem að sést klárlega stað í hérna kynningunni okkar eða afkomunni.

Einhverju viðbætur?

Bara virkjaði endurtryggingaverndina. Það náttúrulega getum alveg sagt það hérna...

Fór yfir stærra tjón, já, rétt, já. Flott.

Hitt sem mig langar að fylgja eftir að það hérna 3,5% tekjuaukning yfir árið. Mann ekki hvað það var í fyrra, það var eitthvað svipað eða...

Hvernig sjáið þið þetta ár þróast, eigum við að fara að sjá minni vöxt heldur en sást í fyrra eða...

Sko, já svona sko, þetta veltur náttúrulega svolítið á því, ég myndi halda að þetta verði bara eitthvað svipað sko. Það veltur auðvitað svolítið á líka hagkerfinu, við erum stór í ferðaþjónustu, við erum stór í flutningum til dæmis og það náttúrulega eitthvað sem að hreyfir nálina, það að segja bara umfangið í hérna hjá okkar viðskiptavinum.

Svona hvað fólksfjölgun og annað varðar held ég að þið séuð kannski betur til þess fallin að spá fyrir það. Það eitthvað svipað á undanförnum árum myndi ég halda nema þú sért ekkert endilega að segja að það yrðu einhverjar stórkostlegar breytingar þarna.

Þetta sjáum við líka bara sama trend sjást hjá öllum félögum. Skýrt?

Fyrir utan neitt?

Nei, í sjálfu sér bara aftur að þessum vexti sem að ég held Sigríður Vala vék alveg að í sinni kynningu að hérna við náttúrulega förum úr á ég man ekki á hvaða tíma, þessu sirka svona 5 ár, sem við förum úr sko einhverjum 26-7% markaðshlutdeild upp í 33 til 34 sem að einstakt. Þannig að við þær kringumstæður þá getum við sagt að það alveg eðlilegt að reikna með að það dragi úr vextinum per se út af því sko.

Sem sagt að eins og ég held ég hafi sagt síðast, lokamarkmið okkar ekki 100% hlutdeild á markaði. Við gerum ráð fyrir því að það verði hérna aðrir líka og hérna þeir aldrei hérna láta til sín taka núna sem bara af hinu góða, við óttumst ekkert í því.

Svo geta verið spurningar á netinu, eitthvað einhvers staðar þar?

Já það komin ein núna. Eru gjaldþolsviðmið stjórnar að skerða arðgreiðslugetu félagsins og verið að skoða viðmiðin?

Jæja. Hérna sko gjaldþolsviðmiðin náttúrulega eru bara ákvörðun stjórnar og hérna og við vinnum auðvitað bara með það.

Það sem hefur kannski valdið okkur svona kannski ekki að segja vonbrigðum en svona gjaldþolskrafan og þróunin á henni hefur kannski verið meira hérna svona haldið okkur við efnið á þessu ári og það kannski þessi kraftar að baki hana sem við höfum enga stjórn á og eru í rauninni að hreyfa sig í andstæða átt við það sem þær ættu að vera að gera, það að segja eins og samhverfi aðlögunarstuðull sem hefur verið að þyngja meira kröfuna og bæta í hana umfram það sem kannski efni standa til. Þannig að ég myndi halda að það væri kannski hérna það sem að við höfum kannski mest verið að svona hefur mest áhrif.

Þið sjáið að krafan að hækka 1.100 milljónir á árinu, gjaldþolið að hækka rúmlega hagnaðinn og það bindur svolítið hendur okkar og það mikið að binda helminginn af hagnaðinum inn í kröfunni eða finnst okkur. En hérna það staðan.

Við höfum alveg töluverða stjórn á þessu, við höfum töluverða stjórn á kröfunni fyrir utan þennan þátt sem ég talaði áðan. Við erum að stýra safninu til langs tíma með langtímahagsmuni hérna hluthafa í hérna bakhjarl og en auðvitað getum við alltaf brugðist einhvern veginn við og erum alltaf að hérna gera það en þau áhrif hafa kannski svolítið núllast út með stuðulsbreytingunni.

Þannig að við höfum verið að gera töluvert til þess að hérna lagfæra safnið en stuðulsbreytingin hefur svolítið núllað það út. Þannig að ég myndi kannski segja að gjaldþolsviðmiðin eru sennilega hérna ákvörðun en við höfum töluverða stjórn á þessu.

Já og hérna það eru opinber gögn, sem sagt að í sjálfu sér erum við svona mest varkár á markaði hvað þetta varðar og auðvitað þetta alltaf hlutir sem að koma fyrir augu stjórnar. Þetta stjórnarinnar eins og Sigríður Vala segir að meta þetta, hvar við liggjum, þannig að það liggur fyrir að við erum svona með varfærin þarna.

En af því sögðu í samhengi við sko arðgreiðslur og þá getum við sagt að svona aftur ef maður fer í einhverjar söguskýringar að á síðustu ár þá hefur náttúrulega arðgreiðslugetan og arðgreiðslan verið gríðarlega góð. Það verður að segjast eins og.

Flott.

Ef að ekki eru fleiri spurningar þá heitt á könnunni og bara að gera að fá sér kaffisopa. Og þá þökkum við fyrir okkur.

Ertu með uppklappssklæru? Heyrðu, þá þakka ég kærlega fyrir og við...