Velkommen til fjerdekvartals og foreløpig resultatpresentasjon av Rogaland Sparebank. Mitt navn Thomas Nordbø, jeg administrerende direktør i banken, og jeg har med meg Siri Styles, finansdirektør i banken.

Jeg skal gå litt overordnet gjennom 2025 og markedsutsikter, og så kommer Siri tilbake og tar litt rundt nøkkeltall i banken. Helt overordnet så leverer banken på de fire strategiske målene som vi har satt oss, og finansielle mål, både på når det gjelder egenkapitalavkastning, utbyttegrad, lønnsom vekst og soliditet.

Skal komme litt inn på den enkelte. Helt overordnet så leverer banken 480 millioner i overskudd.

Det litt høyere enn i fjor, og i fjor var nok preget litt av positive effekter av fusjon. Så i år det et renere og sånn sett bedre resultat.

Det gir en egenkapitalavkastning på 11,3%. Vi har en vekst på hele 9,9% som langt over markedsvekst.

Vi har fortsatt en god rentenetto. Forvaltningskapitalen har nådd nå 44 milliarder kroner, og styret foreslår et utbytte på 11,7 kroner per egenkapitalbevis, som tilsvarer da en utdelingsgrad på hele 93%.

Når det gjelder veksten, så har vi jobbet systematisk over lang tid med både på bedriftsmarked og privatmarked, og ser nå at vi har lykkes med å ta markedsandeler innenfor begge områdene. Det et godt marked i Rogaland å drive bank, og det gjenspeiler og markedsveksten, og vi tar betydelig med markedsandeler.

Så vi godt fornøyd med utlånsveksten for året. Når det gjelder Rogaland, så det en region i fortsatt vekst.

Vi har en god markedsandel, men det fortsatt store muligheter for Rogaland Sparebank å vokse videre. Det både i Stavanger og i Sandnes og både nord og sør for de store byene, så det muligheter for oss og for fortsette veksten fremover.

Og det lokalbankkonseptet som gjør at vi lykkes. Når vi ser at flere og flere av konkurrentene våre blir nasjonale og blir mer sentraliserte, så ser vi at vinduet vårt som lokalbank med å være fysisk til stede, være nær på kunden, det lykkes vi med.

Dette noe som verdsettes, og vi ser det både på kundetilfredshet, vi ser det på vekst, og vi ser det på markedsoppmerksomhet. Ser vi på regionen, så det fortsatt en region i vekst.

Regionen den region i Norge som de siste årene har hatt høyest vekst, og det ser vi innenfor flere områder. Det god aktivitet i energisektoren, men det ser vi og spiller seg over nå på flere sektorer innenfor teknologiutvikling og industriproduksjon.

Vi og en av de delene av landet hvor vi faktisk har en positiv utvikling innenfor bygg og anlegg. Det bygges mye her i regionen, mer enn i resten av landet.

Selv innenfor næringseiendom, som har hatt noen litt tøffe år i regionen, ser vi nå at det begynner å bygges littegrann, særlig da i sentrale områder. Boligvekstprisene høy, hele 13 over 13% siste år.

Det kommer riktignok fra et litt lavere nivå, så nå ligger en på linje med de andre store byene i Norge, med da unntak av Oslo som fortsatt ligger litt høyere. Så litt over til banken.

Banken fyller altså 150 år i år. Det skal vi selvfølgelig feire.

Men først og fremst så det viktig å huske på hvem vi for. Og vi har en visjon om å være den mest attraktive banken i Rogaland, og det for både kunder, ansatte, eiere og samfunn.

Det noe vi har lykkes med, og det og noe vi skal fortsette å jobbe for hver bidige dag. Det handler om å være en attraktiv bank for kundene, det handler om å skape lønnsom vekst, det handler om å være en attraktiv arbeidsgiver, og det handler om å ta samfunnsansvar som en sparebank som vi.

Det har vi gjort i altså nå 150 år, og det skal vi og fortsette med fremover. 21.

februar så det altså 150 år siden banken ble etablert, og vi har vært en solid lokal aktør i alle årene som har vært. Så vi stolte av å kunne feire det året og ta vare på det som har vært, og det som skal fortsette skal være med å være en lokal attraktiv samarbeidspartner for både folk og bedrifter.

I år så innstiller styret på å dele ut hele 40 millioner til gavefondet. Det mer enn vi pleier, og det blant annet fordi at vi 150 år og ønsker å gi ekstra mye tilbake til lokalsamfunnet vi en del av.

Vi deler og ut kundeutbytte for niende år. Vi var en av de første bankene i Norge som begynte med kundeutbytte, og vi stolte av å kunne gi tilbake til de som har vært med å skapt overskuddet.

For en vanlig familie så betyr kundeutbytte mye. Det betyr noe i en tid hvor det høye renter, høy inflasjon og høye kostnader, og det altså inntil da 13 500 kroner for en vanlig familie med 4 millioner i lån.

For en normal familie så har det altså vært 90 000 kroner å få tilbake i løpet av de 9 årene vi har hatt. Det en betydelig sum som vi veldig stolte av å kunne dele.

Når det kommer til gaver og kundeutbytte, så jo det avkastning på grunnfondskapitalen. Og vi da holder kundeutbytte noenlunde stabilt, og øker da gavefondet overdobler det fra 16 millioner til 40 millioner inneværende nå.

Og det skyldes og da først og fremst at det går veldig bra i banken, men og da at det et 150-årsjubileum som vi da har mulighet til å utnytte ekstra godt med å gi tilbake. Når det kommer til egenkapitalbeviseierne, så det en inntjening per egenkapitalbevis på 12,5 kroner.

Og med da 93% utbyttegrad så betyr det 11,7 kroner per egenkapitalbevis, som et rekordhøyt utbytte til egenkapitalbeviseierne. Så det blir mye penger å gi tilbake, både til egenkapitalbeviseierne, til kundene og til samfunnet via gavefondet.

Over børs så har Rogaland Sparebank, altså ROGS, hatt en positiv utvikling de siste årene. Tilbake i 2017 la vi om strategien, og vi har vært en stabil, god investering for eierne våre, og har og i 2025 vært en god investering.

Avslutningsvis som inndel, så skal jeg bare si to ord om Eika. Eika, vi en i Eika-alliansen og den største banken og største eieren i Eika.

Og Eika en viktig samarbeidspartner for Rogaland Sparebank. De leverer gode driftssystemer for oss, og kostnadseffektive og moderne.

Vi har gode produktselskaper. Vi har Fremtind Forsikring, Eika Kapitalforvaltning og Kredittbanken.

Og det en god investering for oss å eie aksjer i Eika-gruppen. I år så har vi altså fått 65 millioner i utbytte, samtidig som vi da har økt verdien på eierskapet vårt med 157 millioner.

Hadde vi ført det over resultat, så ville det vært tilsvarende en egenkapitalavkastning på 3,8%. Dette føres sånn sett over utvidet resultat og synes ikke på samme måten som det gjør i en del andre allianser.

Så overlater jeg til Siri for å så ta oss igjennom det som går på fjerde kvartal, nøkkeltall. Vær så god, Siri.

Takk. Ja, som Thomas var inne på, så har det vært et godt år og et godt kvartal.

Resultatet for fjerde kvartal endte på 89 millioner kroner, og det på linje med samme kvartal i fjor, men det litt ned i forhold til de tre foregående kvartalene i 2025. Det vil si at i første kvartal så hadde vi denne positive effekten av skattefradrag på kundeutbytte, og i andre kvartal utbytte fra Eika som påvirket resultatene.

Fjerde kvartal også noe påvirket av økte tap. Det vil jeg komme litt nærmere innpå.

Samlet for året så ble altså resultatet på 479,5 millioner kroner, som opp 21 millioner kroner fra i fjor. Og den økningen skyldes jo hovedsakelig økte nettorenteinntekter og økte utbytter, men altså litt motvirket av økt tap i 2025.

ROE ble 11,3%. Det var over bankens resultatmål, litt ned fra tilsvarende periode i fjor.

Og det skyldes at i 2024 så hadde vi noen positive egenkapitaleffekter etter fusjon med Hjelmeland Sparebank, og at når man regner gjennomsnittet her så blir dette litt påvirket av IB- og UB-verdien. Skal vi se litt på rentenetto.

Rentemarginen i 2025 har falt noe sammenlignet med 2024, men dette har vært helt i tråd med våre forventninger. Det en svakt fallende rentenetto som følge av at styringsrenten har falt.

Likevel så har vi økt nettorenteinntekter, altså i kroner. Dette ble økt til 784 millioner kroner for 2025, og det 9% opp i forhold til året før.

Og det skyldes både økt utlånsvolum og fusjon med Hjelmeland Sparebank. Hvis vi ser litt på utlåns- og innskuddsmarginene.

Banken har klart å opprettholde en relativt god nettorentemargin. Det økte utlånsvolumet påvirker rentenettoen positivt i kroner, men vi opplever altså et press på innskuddsmarginen, spesielt for privatmarked som følge av renteendringene i 2025.

Og som vi ser på trenden for bedriftsmarkedsrenten, så denne upåvirket av disse renteendringene, da denne styrt av NIBOR-renten. Ser vi litt på andre inntekter.

Vi har hatt en bedring i andre inntekter i fjerde kvartal som følge av ekstra utbytte fra Eika. Provisjonsinntektene fra bankrelaterte tjenester noe opp, mens provisjonsinntektene fra eiendomsmeglerforetaket litt ned.

Og det skyldes altså reorganiseringen av eiendomsmeglervirksomheten som fant sted i andre kvartal 2025. I fjerde kvartal så har vi også noen positive verdiendringer på valuta og rentepapir, og dette knyttet til svingninger i rente- og kredittspread.

I 2025 så har vi også hatt lavere kostnader forbundet med refinansieringseffekter i løpet av året. Når vi ser på breddeinntektene, så ser vi at fokuset vi har hatt på sparing og forsikring også har gitt gode effekter i fjerde kvartal, både for privatmarked og bedriftsmarked.

Betalingsformidling noe ned i kvartalet, og det skyldes at vi hadde noen mindre prisendringer i august, så disse også litt varige. Ser vi på kostnadene for bankdriften, så ser vi at den forholdsvis stabil.

Sammenligner man de siste kvartalene, så vil du se at kostnader ligger rundt 100 millioner i kvartalet i bankdrift. Det vil være litt mindre svingninger mellom de ulike kvartalene som skyldes periodiseringseffekter, og vi forventer at kostnadsbasen vil ligge omlag på dette nivået også i 2026.

Kostnadene i eiendomsmeglerforetaket litt påvirket av denne reorganiseringen som jeg har nevnt tidligere, da vi fikk færre antall årsverk, men de også preget av sesongvariasjoner. Som jeg nevnte tidligere, så har vi hatt litt høyere tap nå i fjerde kvartal, men tapsavsetningene forholdsvis stabile i forhold til den totale utlånsmassen.

De øker litt i kroner, og dette skyldes vekst og noen negative utslag i makrofaktorene og i PD-beregningene i tapsmodellene. I fjerde kvartal så hadde vi et høyere resultatført tap knyttet til to konkurser i bedriftsmarked, som medførte at tap og nedskrivinger ble på 65,3 millioner i 2025.

Hvis vi ser på de tapsutsatte engasjementene, så ser vi at de litt ned i forhold til i fjor. Det var opp i 2024 som følge av fusjonen med Hjelmeland Sparebank pluss et enkeltengasjement, men det ligger stabilt jevnt i prosent i forhold til de totale engasjementene.

Kvaliteten i porteføljen på ordinært PM og bedriftsmarked anser vi som god, og vi har en relativt stabil utvikling i balanseførte nedskrivninger i begge segmenter. Så litt tilbake til kapitalisering.

Konsernet har per årsslutt en ren kjernekapitaldekning på 18,8%, som sammenlignet med 17,1 i fjor. Dette godt over de kapitalmålene vi har.

Økningen i ren kjernekapitaldekning skyldes primært innføring av nye kapitalregler og tilbakeholdt overskudd. Dette delvis motvirket av utlånsveksten i perioden.

Kapitaldekningen god og godt over kapitalmålene. Kapitalmålene også noe redusert som følge av de nye pilar 2-kravene, som ble redusert til 1,6, noe som gjør at banken godt rustet for ytterligere vekst også i 2026.

Det var egentlig det vi hadde. Det ligger noe mer informasjon ute på Investor Relations-sidene våre på hjemmesiden til banken.

Ellers så vil jeg takke for oss, og takk for at du så på denne sendingen.