สวัสดีค่ะ ยินดีต้อนรับนักลงทุน นักวิเคราะห์ และผู้ถือหุ้นทุกท่านนะคะ เข้าสู่การแถลงผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 แล้วก็ปี 2025 นะคะ ของบริษัท อาปิโก ไฮเทค จำกัด (มหาชน) นะคะ วันนี้ดิฉันพจน์อารี บุษราเทพกุล นะคะ มาพร้อมกับคุณเย็บ ซู ชวน นะคะ President & CEO ของเรานะคะ สำหรับ agenda ในวันนี้ นะคะ เราจะเริ่มจากข้อมูลทั่วไปของทางบริษัทนะคะ ตามด้วยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 และประจำปี 2025 นะคะ ตามด้วยกลยุทธ์และทิศทางของบริษัท แล้วก็ยานยนต์ไฟฟ้า และในช่วงสุดท้ายจะเป็นช่วงคำถามและคำตอบนะคะ ค่ะ สำหรับบริษัทของเรานะคะ ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 1996 นะคะ และได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2002 นะคะ โดยปัจจุบันกลุ่มผู้ถือหุ้นหลักของเรานะคะ ก็จะเป็นกลุ่มของคุณเย็บ ซู ชวน นะคะ ซึ่งเป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร รวมถึงเป็นผู้ก่อตั้งบริษัทของเรา โดยถือหุ้นอยู่ที่ประมาณ 39% นะคะ โดยเรามีบริษัทย่อยและบริษัทร่วมนะคะ จำนวน 52 บริษัททั่วโลก โดยแบ่งเป็น 32 บริษัทในประเทศไทย แล้วก็ 20 บริษัทในต่างประเทศ ในส่วนของธุรกิจหลักนะคะ ก็จะเห็นว่าเรามี 3 ธุรกิจหลักด้วยกัน ได้แก่ ธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ ซึ่งคิดเป็น 70% ของรายได้นะคะ ในส่วนของธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์และศูนย์บริการ คิดเป็นประมาณ 30% ของรายได้นะคะ และธุรกิจที่ 3 คือ ธุรกิจเทคโนโลยีการเชื่อมต่อแล้วก็ IoT ปัจจุบันยังมีสัดส่วนรายได้น้อยนะคะ โดยอยู่ที่น้อยกว่า 1% ในส่วนของบริษัทของเรานะคะ ก็จะเห็นได้ว่าได้รับการจัดอันดับ Credit Rating จาก TRIS ที่ A- นะคะ รวมถึงเราได้รับการประเมิน CG Score อยู่ที่ระดับ 4 ดาว และได้รับการคัดเลือกจากสถาบันไทยพัฒน์นะคะ ให้เข้าอยู่ใน Universe ของกลุ่มหลักทรัพย์ ESG100 นะคะ ในปี 2025 รวมถึงเราได้รับการรับรองจาก CAC นะคะ แล้วก็ปัจจุบันเรามี Market Capital อยู่ที่ 5,100 ล้านนะคะ สำหรับฐานการดำเนินงานนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าเรามีฐานการดำเนินงานในหลากหลายประเทศทั่วโลกนะคะ ไม่ว่าจะเป็นประเทศไทย มาเลเซีย จีน โปรตุเกส และสหรัฐอเมริกา นะคะ รวมถึงเรามีออฟฟิศอยู่ที่สหราชอาณาจักร เยอรมัน แล้วก็สิงคโปร์นะคะ โดยในส่วนของบริษัทร่วมค้าในประเทศสหรัฐอเมริกา นะคะ ซึ่งเราได้ก่อตั้งขึ้นในช่วงปลายปีของปีที่แล้วนะคะ สำหรับสัดส่วนรายได้ตามภูมิประเทศสำหรับปี 2025 นะคะ ก็จะเห็นได้ว่ารายได้ส่วนใหญ่ยังคงมาจากประเทศไทยนะคะ โดยสัดส่วนอยู่ที่ 54% นะคะ โดยแบ่งเป็น Auto Parts อยู่ที่ประมาณ 43% และ Dealership อยู่ที่ 11% นะคะ สำหรับประเทศมาเลเซียนะคะ สัดส่วนรายได้รวมเนี่ยอยู่ที่ 22% โดยแบ่งเป็น Auto Parts ที่ 3% แล้วก็ Dealership จะอยู่ที่ประมาณ 19% นะคะ สำหรับรายได้จากโปรตุเกสและจีนนะคะ ซึ่งทำชิ้นส่วนยานยนต์เหมือนกัน ก็จะอยู่ที่ 18% แล้วก็ 6% ตามลำดับนะคะ สำหรับปี 2025 ที่ผ่านมานะคะ ก็จะเห็นได้ว่ารายได้รวมของกลุ่มปรับตัวลดลงอยู่ที่ประมาณ 3.1% นะคะ ในขณะที่ยอดการผลิตรถยนต์ในประเทศไทยเนี่ย ปรับตัวลดลงอยู่ที่ประมาณ 1% นะคะ โดยหากเราดูยอดขายตามแต่ละประเทศ ก็จะเห็นได้ว่ายอดขายจากประเทศไทยเนี่ยปรับตัวลดลง 24.3% นะคะ ซึ่งหลักๆ มาจากการลดลงของยอดขายของธุรกิจ Dealership นะคะ สำหรับในประเทศมาเลเซียนะคะ ยอดขายปรับตัวลดลงอยู่ที่ 6.8% นะคะ ซึ่งก็มาจากธุรกิจ Dealership ในมาเลเซียที่ยอดขายลดลงนะคะ หลักๆ ก็มาจากแบรนด์ Honda นะคะ ในขณะที่ถ้าเราดูธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ในประเทศมาเลเซีย ก็ยังคงมียอดขายที่เติบโตขึ้นนะคะ สำหรับประเทศจีนเนี่ย มีรายได้ลดลงอยู่ที่ประมาณ 5.1% หลักๆ ก็จะมาจากการแข่งขันด้านราคาที่สูงนะคะ แต่ว่าอย่างไรก็ตามเนี่ย เราก็จะเห็นได้ว่าการลดลงของยอดขายในประเทศไทย จีน แล้วก็มาเลย์เนี่ย ได้รับการชดเชยบางส่วนจากยอดขายที่เติบโตขึ้น สำหรับการดำเนินงานในประเทศโปรตุเกสนะคะ ที่มีการเติบโตขึ้นอยู่ที่ประมาณ 6.8% ค่ะ ในส่วนของธุรกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์นะคะ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของเราเนี่ย ก็จะเห็นได้ว่าปัจจุบันเนี่ย เรามีโรงงานของบริษัทแล้วก็บริษัทย่อยนะคะ อยู่ทั้งในประเทศไทย ประเทศจีน โปรตุเกส แล้วก็ประเทศมาเลเซียนะคะ โดยในส่วนของกลุ่มผลิตภัณฑ์ของเรานะคะ ก็จะแบ่งออกเป็น 5 กลุ่มหลักตามที่ได้แสดงทางด้านซ้ายนะคะ ก็จะเห็นว่าใน 4 กลุ่มแรกเนี่ย ก็จะเป็นสินค้าที่มี volume สูงนะคะ ในขณะที่ส่วนของ Tooling เนี่ย ก็จะเป็นลักษณะของ Project-based ซึ่งจะมีเมื่อมีโมเดลใหม่ launch นะคะ สำหรับกลุ่มลูกค้าของเรานะคะ ก็จะเห็นว่าเรามีการผลิตชิ้นส่วนให้กับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่เกือบทุกรายนะคะ โดยในปี 2025 ที่ผ่านมา ก็จะเห็นได้ว่า Isuzu นะคะ คิดเป็นสัดส่วนต่อรายได้อยู่ที่ประมาณ 21% สำหรับ Dana นะคะ อยู่ที่ 8% AAT อยู่ที่ 6% นะคะ และ Omovio หรือเปลี่ยนชื่อมาจาก Continental นะคะ อยู่ที่ 6% แล้วก็ AAM อยู่ที่ 5% ค่ะ สำหรับธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์และศูนย์บริการนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าธุรกิจนี้มีสัดส่วนรายได้อยู่ที่ประมาณ 30% นะคะ โดยปัจจุบันเนี่ย เรามีโชว์รูมแล้วก็ศูนย์บริการจำนวนรวม 16 แห่งนะคะ โดยแบ่งเป็นประเทศไทย 10 แห่ง และประเทศมาเลเซีย 6 แห่งค่ะ สำหรับประเทศไทยเนี่ย เราจำหน่าย 2 แบรนด์นะคะ ก็คือแบรนด์ Mitsubishi แล้วก็ MG ในขณะที่ในประเทศมาเลเซียเนี่ย เราเป็นตัวแทนจำหน่าย 2 แบรนด์เช่นกัน ก็คือ Honda กับ Proton โดยสำหรับสัดส่วนรายได้ในปีที่แล้วนะคะ ก็จะเห็นว่า Honda อยู่ที่ 38% นะคะ ตามมาด้วย Proton ที่ 25% แล้วก็ Mitsubishi ที่ 24% แล้วก็ MG ที่ 13% ค่ะ สำหรับธุรกิจเทคโนโลยีการเชื่อมต่อและ IoT นะคะ สำหรับสินค้าและบริการของเรานี้ ก็จะแบ่งออกเป็น 6 กลุ่มหลักๆ ด้วยกันนะคะ ได้แก่ POWER eye, POWER tracking, POWER smart, POWER mapping, POWER fleet, แล้วก็ POWER biztech นะคะ โดยรายได้หลักสำหรับปีที่แล้วนะคะ ก็จะมาจากกลุ่ม POWER map อยู่ที่ 46% แล้วก็ POWER fleet อยู่ที่ 54% นะคะ ซึ่งสำหรับลูกค้าหลักของเรานะคะ ก็จะได้แก่ ซิโน-ไทย, ธนาคารอาคารสงเคราะห์, Grab, ASM, Wingspan, Honda, แล้วก็ไปรษณีย์ไทย เป็นต้นนะคะ ในส่วนของผลประกอบการของเราประจำไตรมาส 4 ที่ผ่านมานะคะ ก็จะเห็นได้ว่ารายได้รวมของเรานะคะ เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 2.7% นะคะ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วนะคะ ในขณะที่รายได้จากการขายและบริการนะคะ เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 3.7% นะคะ โดยการเติบโตดังกล่าวนะคะ หลักๆ ก็จะมาจากธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์แล้วก็ศูนย์บริการ ที่มียอดขายเติบโตขึ้นอยู่ที่ประมาณ 10.6% นะคะ ในขณะที่รายได้จากธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ของเราเนี่ย ก็จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกันกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วนะคะ ในส่วนของต้นทุนขายแล้วก็บริการนะคะ ปรับตัวเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับยอดขายที่เพิ่มขึ้นนะคะ โดยในส่วนของ Gross Profit Margin ของเรานะคะ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจาก 7.7% นะคะ มาอยู่ที่ 7.5% นะคะ โดยหลักๆ ก็จะมาจากตัว mix อ่ะนะคะ เนื่องมาจากว่าธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ของเรา ซึ่งปกติเนี่ย ก็จะมีอัตรากำไรที่สูงกว่าธุรกิจ Dealership นะคะ มีสัดส่วนน้อยลงนะคะ จาก 67% มาอยู่ที่ 6 65% ในไตรมาสนี้ นะคะ สำหรับในส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายแล้วก็การบริหารนะคะ เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 9.6% จาก 411.2 ล้านบาทนะคะ มาอยู่ที่ 450.5 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 นะคะ สำหรับในส่วนของอัตราแลกเปลี่ยนนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าบริษัทมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1.7 ล้านบาท นะคะ เมื่อเทียบกับจำนวน 11.7 ล้านบาท ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนนะคะ ในส่วนของส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้านะคะ ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 78.5 ล้านบาทนะคะ ซึ่งจะเห็นได้ว่าปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 57.7 ล้านบาท ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วนะคะ ซึ่งการเพิ่มขึ้นเนี่ย ส่วนใหญ่มาจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของบริษัทร่วมหลักๆ ของเรานะคะ ได้แก่ พูเร็ม อาปิโก นะคะ รวมถึงก็จะมีบริษัทร่วมแห่งหนึ่งที่เทิร์นกลับมาเป็นบวกนะคะ สำหรับรายได้ทางการเงินแล้วก็ต้นทุนทางการเงินนะคะ ก็จะอยู่ที่จำนวน 17 ล้านบาท และ 84.8 ล้านบาท ตามลำดับนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าในไตรมาสนี้ นะคะ ต้นทุนการเงินสุทธิของเราเนี่ย ลดลงประมาณ 18 ล้านบาท จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนนะคะ ซึ่งโดยสรุปแล้ว ก็จะเห็นได้ว่ากำไรสุทธิในส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของเราเนี่ย อยู่ที่จำนวน 150.6 ล้านบาทนะคะ ซึ่งลดลงจาก 119.9 ล้านบาท ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วนะคะ แล้วก็ในส่วนของ Net Profit Margin ของเราเนี่ย ก็ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 1.6% นะคะ ซึ่งหลักๆ ก็จะมาจากในส่วนของรายได้อื่นที่ลดลง แล้วก็ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มสูงขึ้นนะคะ สำหรับภาพรวมของทั้งปีนะคะ ก็จะเห็นได้ว่ารายได้รวมของเราเนี่ย อยู่ที่ 26,167 ล้านบาทนะคะ ลดลงเล็กน้อยที่ประมาณ 3.1% นะคะ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งในส่วนของรายได้จากการขายและบริการนะคะ ลดลงที่ประมาณ 3% ซึ่งหลักๆ ก็จะเห็นได้ว่าในส่วนของภาพรวมทั้งปีนะคะ ธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ของเรานะคะ ทั้งประเทศไทย แล้วก็ประเทศมาเลเซียเนี่ย มียอดขายที่ลดลงที่ประมาณ 7% แล้วก็ 9.4% ตามลำดับนะคะ ทั้งนี้ก็จะเห็นได้ว่าทางธุรกิจ Dealership ของเราเนี่ย มีการชะลอตัวค่อนข้างชัดในช่วง 9 เดือนแรก แต่ว่ายอดขายเนี่ยเริ่มฟื้นตัวขึ้นมาในช่วงไตรมาสที่ 4 นะคะ ซึ่งเป็นช่วงท้ายๆ ของปีนะคะ ในส่วนของธุรกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ของเรานะคะ ภาพรวมทั้งปีเนี่ย รายได้ปรับลดลงเพียงเล็กน้อยนะคะ ลดลงประมาณ 0.5% ค่ะ ก็ในส่วนของกำไรขั้นต้นของเรานะคะ ก็จะเห็นได้ว่ากำไรขั้นต้นของเราเนี่ย มีจำนวนอยู่ที่ 2,190.6 ล้านบาทนะคะ ก็ลดลงที่ประมาณ 5.2% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว แล้วก็ Gross Profit Margin นะคะ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยนะคะ จาก 8.7% มาอยู่ที่ 8.5% ซึ่งสาเหตุหลักก็จะมาจากในช่วงไตรมาสที่ 2 นะคะ จะมีเหตุการณ์ไฟฟ้าดับในประเทศโปรตุเกสนะคะ ก็เลยส่งผลให้โรงงานแห่งหนึ่งของเราเนี่ย ที่ประเทศโปรตุเกส มีการลดกำลังการผลิตลงเหลือประมาณ 50% นะคะ เป็นระยะเวลาประมาณ 3 สัปดาห์นะคะ ก็เลยทำให้ช่วงเวลานั้น เนี่ย ต้นทุนคงที่ต่อหน่วยเพิ่มสูงขึ้นนะคะ ในส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายแล้วก็การบริหารนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าภาพรวมของทั้งปีเนี่ย เราก็ยังสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในส่วนนี้ ค่อนข้างดีนะคะ ก็คือ SG&A ของเราลดลง 5.8% นะคะ แล้วก็ในส่วนของส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมแล้วก็กิจการร่วมค้านะคะ มีจำนวนเพิ่มขึ้นนะคะ ก็จะมาอยู่ที่ 246.2 ล้านบาทนะคะ ซึ่งส่วนใหญ่แล้วนะคะ ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นเนี่ย ก็จะมาจากในช่วงครึ่งปีแรกนะคะ รวมถึงไตรมาสที่ 4 นะคะ ที่ Profit Sharing ของเราเนี่ย ค่อนข้างดีนะคะ ในส่วนของต้นทุนทางการเงินของเรานะคะ ก็จะเห็นได้ว่าต้นทุนทางการเงินสุทธิเนี่ย ของเราปรับตัวลดลงจากประมาณ 313 ล้านบาทนะคะ มาอยู่ที่ 254.7 ล้านบาทนะคะ ซึ่งโดยสรุปแล้วเนี่ย ก็จะเห็นว่ากำไรสุทธิของเรานะคะ อยู่ที่จำนวน 731.4 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจาก 747 ล้านบาท ในปีก่อนนะคะ แต่ว่าอย่างไรก็ตามเนี่ย Net Profit Margin ของเราเนี่ย ก็ยังคงรักษาระดับไว้ได้ที่ 2.8% นะคะ สำหรับสไลด์นี้นะคะ ก็จะแสดงภาพรวมการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทนะคะ รายไตรมาสแล้วก็รายปีนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าในส่วนของไตรมาสที่ 4 เนี่ย ยอดขายของเราเนี่ย เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 2.7% นะคะ ในขณะที่ภาพรวมของทั้งปีเนี่ย ยอดขายปรับตัวลดลงเล็กน้อยประมาณ 3.1% นะคะ ในส่วนของ Gross Profit Margin นะคะ สำหรับไตรมาสที่ 4 นะคะ ก็จะอยู่ที่ 7.5% ในขณะที่ภาพรวมทั้งปีเนี่ย ก็จะอยู่ที่ 8.5% ในส่วนของ EBIT และ EBITDA Margin นะคะ ในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 2.9% และ 7.4% ตามลำดับ ในขณะที่ภาพรวมทั้งปีนะคะ ก็จะอยู่ที่ 4.4% แล้วก็ 9% ค่ะ สำหรับกำไรสุทธินะคะ ก็จะเห็นว่า Net Profit Margin แม้ว่าไตรมาสที่ 4 เนี่ย ก็จะดร็อปลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 1.6% นะคะ แต่ว่าภาพรวมทั้งปีเนี่ย เราก็ยังคงรักษา Net Profit Margin ไว้ได้ที่ 2.8% นะคะ สำหรับในส่วนของภาพแต่ละธุรกิจนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ของเราเนี่ย สำหรับในส่วนของรายได้ไตรมาสที่ 4 นะคะ รายได้ก็ยังคงทรงตัวใกล้เคียงกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วนะคะ โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.2% นะคะ ซึ่งก็จะเห็นได้ว่าหลักๆ เนี่ย ก็จะมาจากรายได้จากฐานการดำเนินงานในประเทศโปรตุเกสของเราเนี่ย ซึ่งเติบโตขึ้นอยู่ที่ประมาณ 18.9% นะคะ ก็จะช่วยชดเชยการลดลงของรายได้ในประเทศอื่นๆ นะคะ ไม่ว่าจะเป็นประเทศไทย จีน แล้วก็มาเลย์นะคะ ที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในส่วนของประเทศไทยเองนะคะ รายได้เนี่ยแม้ว่าจะปรับตัวลดลงนะคะ แต่ว่าในส่วนของปริมาณการผลิตเองเนี่ย เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องมาจากว่าราคาวัตถุดิบเหล็กเนี่ย ลดลง ก็เลยส่งผลทำให้ราคาเฉลี่ยเนี่ย ลดลงตามนะคะ แล้วก็ในส่วนของประเทศจีนเนี่ย ก็ยังเผชิญแรงกดดันทางด้านการแข่งขันด้านราคาค่ะ ซึ่งโดยรวมแล้วเนี่ย ก็จะเห็นได้ว่าในส่วนของภาพรวมเนี่ย รายได้ก็ยังคงอยู่ในระดับเดิมได้นะคะ ก็มาจากที่เรามีฐานการผลิตที่อยู่ในหลากหลายประเทศนะคะ ก็จะช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนในแต่ละตลาดได้ สำหรับภาพรวมทั้งปีนะคะ ก็จะเห็นได้ว่ารายได้จากธุรกิจนี้นะคะ อยู่ที่ 18,055 ล้านบาทนะคะ ก็ลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ 0.5% นะคะ ในส่วนของ EBIT นะคะ ไตรมาสที่ 4 เนี่ย ก็จะอยู่ที่ประมาณ 2.4% และภาพรวมทั้งปีนะคะ อยู่ที่ 4.5% ตามลำดับค่ะ ในส่วนของธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์แล้วก็ศูนย์บริการของเรานะคะ ก็จะเห็นได้ว่าไตรมาสที่ 4 เนี่ย รายได้จากธุรกิจนี้ นะคะ ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยหลักๆ เนี่ย ก็จะมาจากการเติบโตของธุรกิจตัวแทนจำหน่ายในประเทศไทยนะคะ ก็คือหลักๆ มาจากแบรนด์ MG นะคะ ซึ่งภาพรวมของประเทศไทยเนี่ย ก็เติบโตอยู่ที่ประมาณ 22.1% นะคะ ซึ่งก็สอดคล้องกับยอดขายรถยนต์ในประเทศไทยที่ขยายตัวอยู่ที่ประมาณ 29.2% นะคะ แล้วก็สำหรับประเทศมาเลเซียนะคะ รายได้สำหรับในไตรมาสที่ 4 เนี่ย ก็เติบโตขึ้นเช่นกันนะคะ ก็คือเติบโตอยู่ที่ประมาณ 5.8% ซึ่งหลักๆ ก็มาจากยอดขายของรถยนต์ Honda ที่ปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสนี้ นะคะ ซึ่งก็สอดคล้องกับภาพรวมของยอดขายรถยนต์โดยรวมของประเทศมาเลเซียนะคะ ที่เติบโตอยู่ที่ประมาณ 9.2% ค่ะ ในส่วนของ EBIT นะคะ EBIT Margin ในไตรมาสที่ 4 เนี่ย อยู่ที่ประมาณ 1.1% แล้วก็ภาพรวมทั้งปีนะคะ ก็จะอยู่ที่ประมาณ 1.4% ก็จะเห็นได้ว่าในส่วนของธุรกิจ Dealership นะคะ เราได้มีการปรับโครงสร้างธุรกิจนะคะ ก็คือมีการปรับแบรนด์ให้มีความเหมาะสมมากขึ้น ซึ่งในปีที่แล้วนะคะ ก็จะมีอยู่แค่ 4 แบรนด์ ก็คือที่ไทยมี 2 แบรนด์ แล้วก็ที่มาเลเซียมี 2 แบรนด์นะคะ ก็จะทำให้ในส่วนของ Financial Indicator นะคะ ก็จะเห็นได้ว่าในไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้วเนี่ย บริษัทมี ROE แล้วก็ ROA อยู่ที่ 6.8% และ 3.2% ตามลำดับ และในส่วนของ ICR นะคะ อยู่ที่ระดับ 3.3 เท่า นะคะ และในส่วนของอัตราส่วนหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อ EBITDA ก็จะอยู่ที่ 2.4 เท่าค่ะ ในส่วนของสถานะทางการเงินนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าบริษัทของเราเนี่ย มีงบดุลที่แข็งแกร่ง โดย ณ เดือนธันวาคมของปี 2025 เนี่ย เรามีหนี้สินที่มี ดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 5,700 ล้านบาทนะคะ โดยมี Interest-bearing Debt to Equity อยู่ที่ 0.5 เท่า และ Total Liabilities to Equity อยู่ที่ 1 เท่า นะคะ ซึ่งก็ยังคงอยู่ภายในเงื่อนไขทางการเงินที่เรามีกับสถาบันการเงินต่างๆ นะคะ นอกจากนี้แล้ว ก็จะเห็นได้ว่าอัตราส่วนหนี้ระยะยาวต่อ EBITDA ของเราเนี่ย อยู่ที่ประมาณ 1.3 เท่า ซึ่งก็สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการรองรับโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ ในอนาคตที่อาจจะเกิดขึ้นนะคะ สำหรับกลยุทธ์และทิศทางบริษัทนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าภาพรวมของอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศไทยสำหรับปี 2026 นี้ นะคะ FTI เนี่ย ก็คาดว่าน่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.5 ล้านคัน นะคะ โดยคาดยอดการผลิตรถยนต์เนี่ย เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 3.1% นะคะ โดยจะเห็นได้ว่าในไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้วนะคะ ในส่วนของการผลิตรถยนต์เนี่ย เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 11.4% นะคะ ซึ่งหลักๆ ก็จะ drive มาจากยอดขายในประเทศนะคะ ซึ่งเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 29.2% นะคะ ในขณะที่ยอดการส่งออกเนี่ย ลดลงเล็กน้อย แล้วก็สำหรับภาพรวมทั้งปีนะคะ ปริมาณการผลิตรถยนต์เนี่ย อยู่ที่ประมาณ 1.46 ล้านคัน ซึ่งลดลงเล็กน้อยที่ 0.9% นะคะ โดยในส่วนของยอดขายในประเทศนะคะ เพิ่มขึ้น 8.5% ในส่วนของการส่งออกนะคะ ลดลงอยู่ที่ประมาณ 8.2% ค่ะ สำหรับภาพรวมของยอดขายรถยนต์ในประเทศนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าปีที่แล้วเนี่ย รถยนต์โดยรวมนะคะ เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 8.5% ก็จะเห็นได้ว่าแบรนด์ส่วนใหญ่เนี่ย ที่มียอดขายเพิ่มขึ้น ฉางอาน นะคะ ในขณะที่แบรนด์ที่ยอดขายลดลงหลักๆ เนี่ย ก็จะเป็นแบรนด์ที่มียอดขายมาจากรถกระบะนะคะ รวมถึง Honda แล้วก็ Nissan เนี่ย ก็มีการปรับตัวลดลงเช่นกันนะคะ สำหรับยอดขายรถยนต์ในประเทศมาเลเซียนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.5% นะคะ มาอยู่ที่ประมาณ 820,752 คันนะคะ โดยส่วนใหญ่ เนี่ย ก็การเติบโตมาจากกลุ่มรถยนต์นั่งนะคะ ในขณะที่รถยนต์เพื่อการพาณิชย์เนี่ย ก็มีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งสำหรับปีนี้นะคะ MAA ก็คาดว่ายอดขายรถยนต์ในประเทศเนี่ย ก็น่าจะปรับลดลงอยู่ที่ประมาณ 3-4% นะคะ มาอยู่ที่ประมาณ 790,000 คันค่ะ สำหรับกลยุทธ์ของเรานะคะ เราก็มีเป้าหมายในการขยายธุรกิจสู่การเป็นผู้เล่นระดับโลกนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าปัจจุบันเนี่ย เรามีฐานการดำเนินงานใน ทั้งไทย มาเลเซีย จีน โปรตุเกส แล้วก็ล่าสุดเป็นสหรัฐอเมริกา นะคะ โดยเราก็ยังคงมองหาโอกาสในการเติบโตที่แข็งแกร่งมากขึ้นในประเทศญี่ปุ่นนะคะ ซึ่งเป็นหนึ่งในฐานลูกค้าหลักของเราอ่ะนะคะ สำหรับโอกาสในตลาดยานยนต์โลกนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าประเทศจีนนะคะ สหรัฐอเมริกา แล้วก็ญี่ปุ่นเนี่ย ก็ยังคงเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของโลก ในขณะที่ของประเทศไทยเองเนี่ย ก็ยังคงอยู่ในกลุ่ม Top 10 นะคะ ขณะเดียวกันเนี่ย เราก็จะเห็นได้ว่าปริมาณการผลิตของรถยนต์ทั่วโลก เนี่ย ก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 93 ล้านคัน ในปี 2025 มาอยู่ที่มากกว่า 100 ล้านคัน ในปี 2030 นะคะ ก็แสดงให้เห็นว่าก็ยังมีโอกาสในการเติบโตของธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ในระยะยาวอ่ะนะคะ แล้วก็ในส่วนของบริษัทเอง เนี่ย เราไม่ได้มองเพียงโอกาสในการเติบโตในประเทศนะคะ เราก็ยังมองหาโอกาสในการเติบโตในตลาดโลกด้วยนะคะ ในส่วนของพัฒนาการที่สำคัญของบริษัทนะคะ ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน ก็ทางบริษัทเอง เนี่ย ก็ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นะคะ แล้วก็ขยายธุรกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์อย่างต่อเนื่องนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าเรามีการสร้างพันธมิตรทางธุรกิจกับผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ระดับโลกหลายรายนะคะ ไม่ว่าจะเป็น Sango, Sumino, Edscha, Purem หรือ Minth นะคะ ซึ่งก็ช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งของเรา แล้วก็เรายังมีการขยายฐานการผลิตไปยังหลากหลายประเทศนะคะ ไม่ว่าจะเป็นประเทศจีน โปรตุเกส มาเลเซีย แล้วก็ล่าสุดเนี่ย เราได้มีการร่วมทุนกับทางกลุ่ม Sodecia นะคะ เพื่อสร้าง Joint Venture ใหม่ที่อเมริกานะคะ สำหรับในส่วนของลูกค้าของบริษัทนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าเราผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ให้กับผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำเกือบทุกรายนะคะ ในอุตสาหกรรม ก็จะเป็นตามภาพนะคะ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเนี่ย นะคะ ช่วงอายุของรถยนต์ 1 รุ่น นะคะ อย่างเช่น รถยนต์อายุเฉลี่ยก็จะอยู่ที่ประมาณ 5-7 ปี นะคะ ซึ่งในขณะที่รถกระบะ ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของเราเนี่ย อายุเฉลี่ยก็จะอยู่ที่ประมาณ 10-12 ปีนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าเนื่องจากชิ้นส่วนแต่ละประเภทในรถยนต์ 1 รุ่น นะคะ ก็จะมีแค่ผู้ผลิตหลักเพียงรายเดียว ดังนั้นนะคะ ถ้าเราได้รับคัดเลือกให้เป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์รุ่นนั้นๆ แล้ว เนี่ย เราก็จะได้คำสั่งซื้อที่ต่อเนื่องตลอดอายุของรถยนต์รุ่นนั้นๆ ในส่วนของยานยนต์ไฟฟ้านะคะ ก็จะเห็นได้ว่าสำหรับผลกระทบจากยานยนต์ไฟฟ้านะคะ การมาของยานยนต์ไฟฟ้านะคะ ก็ไม่ได้มีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อบริษัท ทั้งในระยะสั้นแล้วก็ระยะยาวนะคะ หลักๆ ก็คือเนื่องมาจากว่าชิ้นส่วน 95% นะคะ ไม่ว่าจะเป็นชิ้นส่วนโลหะขึ้นรูป ชิ้นส่วนพลาสติก แล้วก็ชิ้นส่วนโลหะตีอัดขึ้นรูปนะคะ ก็จะยังคงมีอยู่นะคะ โดยหลักๆ แล้วเนี่ย ชิ้นส่วนที่จะหายไป ก็จะเป็นชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับเครื่องยนต์และก็ถังน้ำมันนะคะ ซึ่งมีสัดส่วนอยู่แค่ประมาณ 5% ของรายได้ของกลุ่มนะคะ ซึ่งจากกราฟทางด้านขวานะคะ ก็จะเห็นได้ว่าสัดส่วนในปี 2032 นะคะ ก็คาดว่าจะมีรถน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 33% ตามด้วยไฮบริดที่ 29% นะคะ แล้วก็รถไฟฟ้า นะคะ จะอยู่ที่ประมาณ 38% นะคะ โดยจากภาพทางด้านซ้าย ก็จะแสดงให้เห็นว่าอย่างเฟรมนะคะ ก็จะยังคงมีอยู่ในรถ EV นะคะ รวมถึง Axle นะคะ สำหรับในส่วนของหน้านี้นะคะ ก็จะแสดงให้เห็นของชิ้นส่วนรถยนต์ที่เราผลิตสำหรับยานยนต์ไฟฟ้านะคะ แล้วก็ไฮบริดนะคะ ค่ะ จากหน้านี้นะคะ ก็จะเห็นได้ว่าทั้งในประเทศไทยแล้วก็ในประเทศโปรตุเกสนะคะ เราก็จะมีการผลิตชิ้นส่วนทั้ง EV แล้วก็ HEV ให้กับแบรนด์ชั้นนำต่างๆ นะคะ ค่ะ ก็สำหรับก่อนจะจบการนำเสนอในวันนี้นะคะ ขอสรุปผลการดำเนินงานของบริษัทสำหรับปี 2025 ดังนี้นะคะ ก็จะเห็นได้ว่าในปีที่แล้วนะคะ แม้ว่าเศรษฐกิจโดยรวมเนี่ย ก็ยังคงอ่อนตัว แต่ว่าในส่วนของบริษัทเราเอง เนี่ย แม้ว่ารายได้เนี่ยจะมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ 3% เมื่อเทียบกับปี 2024 นะคะ แต่ว่าอย่างไรก็ตาม เนี่ย บริษัทของเราก็ยังคงสามารถรักษาอัตรากำไรสุทธิไว้ได้นะคะ ที่ 2.8% นะคะ แล้วก็ในส่วนของธุรกิจ EV เนี่ย ปัจจุบันเนี่ยมีสัดส่วนของรายได้มากกว่า 5% นะคะ ของธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ แล้วก็ทางบริษัทเนี่ย ก็ยังคงได้รับคำสั่งซื้อใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องนะคะ ซึ่งก็จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของเราในระยะต่อไปนะคะ แล้วก็ในส่วนของสถานะการเงินของเรานะคะ ก็ยังคงมีความแข็งแกร่ง ก็จะเห็นได้ว่าเรามีเงินเกินกว่า 2,300 ล้านบาทนะคะ แล้วก็มี Interest-bearing Debt to Equity อยู่ในระดับต่ำเพียง 0.5 เท่า นะคะ ก็จะทำให้เราเนี่ย มีความยืดหยุ่นทางการเงินในการรองรับโอกาสในการลงทุนในอนาคตนะคะ แล้วก็สำหรับแนวโน้มสำหรับปีนี้นะคะ เราก็คาดการณ์ว่ารายได้ เนี่ย จะเติบโตสอดคล้องกับทิศทางของอุตสาหกรรมนะคะ ก็น่าจะอยู่ใน Low single digits นะคะ โดยบริษัทของเราเองเนี่ย ก็มีออเดอร์ในมือนะคะ ซึ่งเราก็ยังคงมั่นใจในศักยภาพของเราในการเติบโตในระยะกลางถึงระยะยาวนะคะ แล้วก็ในส่วนของ Core Net Profit Margin ของเรานะคะ เราก็จะพยายามรักษาระดับให้ไม่น้อยกว่าในปี 2025 ที่ผ่านมานะคะ แต่ว่าอย่างไรก็ตามนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกนะคะ ก็ยังคงมีความไม่แน่นอน รวมถึงก็จะมีในเรื่องของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ใน Middle East อ่ะนะคะ ซึ่งก็อาจจะส่งผลกระทบต่อราคาพลังงาน รวมถึงความต้องการสินค้าแล้วก็ Trade flows ต่างๆ นะคะ ในส่วนของทางบริษัทเราเอง เนี่ย เราก็มีการติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดนะคะ แล้วก็จะมีปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลง แล้วก็เราเชื่อว่าเรายังคงดำเนินธุรกิจด้วยความระมัดระวังนะคะ เพื่อที่จะทำให้บริษัทของเราสามารถเติบโตต่อไปได้ค่ะ ในส่วนของ Strategic Growth Direction นะคะ ในกลยุทธ์ของเราเนี่ย บริษัทก็ยังคงขยายธุรกิจในระดับสากลอย่างต่อเนื่องนะคะ ก็จะเห็นได้จากการลงทุนผ่านบริษัทร่วมทุนแห่งใหม่ในประเทศสหรัฐอเมริกานะคะ ซึ่งการเติบโตของเรานะคะ ก็จะมาจากการขยายธุรกิจในส่วนของชิ้นส่วนที่เป็น EV รวมถึงออเดอร์ใหม่ แล้วก็มี Joint Venture ใหม่ๆ นะคะ ก็สุดท้ายนะคะ ก็จะเห็นได้ว่าแม้ว่าสภาพเศรษฐกิจ เนี่ย ก็ยังคงมีความไม่แน่นอน แต่ว่าในส่วนของพวกเราเองนะคะ เราก็พร้อมมองหาโอกาสในการเติบโตใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องนะคะ เพื่อสร้างมูลค่าที่ยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาวนะคะ ลำดับถัดไปนะคะ ก็จะเป็นในส่วนของ Q&A นะคะ ค่ะ คำถามแรกนะคะ ในส่วนของ Global Expansion นะคะ การร่วมทุนกับ Sodecia ในประเทศสหรัฐอเมริกา คาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ในงบไตรมาสที่ 1 ของปีนี้เนี่ย ในสัดส่วนเท่าไหร่ แล้วก็มีแผนจะขยายไปยังกลุ่มลูกค้าค่ายรถยนต์ไฟฟ้าในอเมริกาเพิ่มเติมไหมคะ สำหรับข้อนี้ นะคะ ก็คือในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปีนี้ นะคะ ก็คือ โรงงานยังไม่ได้เริ่ม operate นะคะ ก็จะยังไม่ได้มีรายได้รับรู้เข้ามา แล้วก็ในส่วนของกลุ่มลูกค้าค่ายอื่น ก็ตอนนี้ก็อาจจะมี ในกลุ่มของ Volkswagen อันเดิมอ่ะนะคะ ที่ได้แจ้งไป ว่าบริษัทนี้จะส่งให้กับบริษัทในกลุ่ม Volkswagen นะคะ สำหรับคำถามข้อที่ 2 นะคะ ในส่วนของ Margin Protection ก็คือท่ามกลางสงครามราคาของค่ายรถยนต์ในไทย บริษัทมีกลยุทธ์อย่างไรในการรักษา Gross Profit Margin ไม่ให้ต่ำกว่า 10% ในปีนี้นะคะ ก็ในส่วนของการ maintain นะคะ อันนี้เราก็พยายามลด cost อยู่ตลอดอ่ะนะคะ แต่ว่าก็อาจจะเห็นได้ว่าถ้ากรณีที่สัดส่วนของยอดขายของธุรกิจ Dealership อ่ะค่ะ เพิ่มขึ้น ก็จะทำให้ตัว Gross Profit Margin ของเราเนี่ย ต่ำลง เนื่องมาจากว่าธุรกิจ Dealership อ่ะ จะมี Gross Profit Margin ที่ค่อนข้างต่ำ ก็จะอาจจะดึง Gross Profit Margin ลง

How to increase profit, actually, is productivity as well, na?

Yeah. I...

Volume up as well.

I already mentioned about the...

Volume up, yeah, and volume...

Cost reduction and also increase the sales. Yeah.

ข้อ 3 นะคะ ในส่วนของ EV Component ปัจจุบันบริษัทมียอดคำสั่งซื้อชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์ EV คิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ ก็ในส่วนของปีนี้นะคะ ก็ยอดขายก็สัดส่วนอยู่ประมาณ 5% ของธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์นะคะ คำถามข้อ 4 Utilization Rate อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานในไทย สำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีนี้ มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นมาจากค่าเฉลี่ยของปีที่แล้วมากน้อยแค่ไหน

Utilization...

They ask about utilization rate.

Last year and this year is about the same? Volume is about the same.

ก็ใกล้ ใกล้เคียงปีที่แล้วอ่ะนะคะ

Most of our plants are still double shift?

ค่ะ แต่ว่าโรงงานส่วนใหญ่ของเราอ่ะค่ะ ก็ยังคงรัน 2 shift อยู่ นะคะ ค่ะ สำหรับข้อ 5 นะคะ New Model S-Curve ก็คือ นอกจากธุรกิจผลิตชิ้นส่วนแล้ว เนี่ย ธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ในปีนี้เนี่ย มีแผนจะเพิ่มแบรนด์ใหม่ๆ โดยเฉพาะแบรนด์จีน เพื่อชดเชยยอดขายรถยนต์สันดาปที่ลดลงหรือไม่

Not at the moment?

ตอนนี้อาจจะไม่ได้เพิ่มอ่ะค่ะ เพราะว่าเราก็จะมีขายอยู่ 2 แบรนด์ ก็คือ Mitsubishi กับ MG นะคะ

Proton and...

แต่ว่าในส่วนของประเทศมาเลเซียเองนะคะ เราก็จะมีแบรนด์ Proton ที่เรามีโชว์รูมรถไฟฟ้านะคะ อยู่ 2 โชว์รูม ก็คือเรียกว่า e.MAS อ่ะค่ะ ก็คือ ชื่อ e.MAS ก็เป็นรถ EV ของแบรนด์ Proton ค่ะ

Not like situation as well, na?

ค่ะ ซึ่งตอนนี้ก็คือรถ EV เนี่ย ก็มียอดจำหน่ายที่ค่อนข้างดี เนื่องมาจากราคาน้ำมันที่ค่อนข้างแพงนะคะ ประเด็นสถานการณ์ภายนอกแล้วก็แนวโน้มนะคะ ในส่วนของ Middle East Impact อันนี้มี การส่งผลต่อค่าเฟรท แล้วก็ความเสี่ยงในการส่งออกรถยนต์ไปในโซนอาหรับหรือไม่ กระทบต่อยอดคำสั่งซื้อชิ้นส่วนจากลูกค้าในไตรมาสที่ 1 นี้อย่างไรบ้าง

We don't send parts overseas. I think the car sales to Middle East will reduce because there's no export to Middle East during the war?

ค่ะ ก็ในส่วนของบริษัทเองอ่ะค่ะ บริษัทไม่ได้มีการส่งออกทางตรงอ่ะนะคะ แต่ว่าก็คือเราจะเป็นลักษณะของ Indirect Export ก็คือเราส่งพาร์ทให้กับลูกค้าไปประกอบแล้วก็ส่งออก ซึ่งถ้าในช่วงนี้ก็อาจจะสำหรับผู้ผลิตรถยนต์เองก็อาจจะส่งออกไปยัง Middle East ไม่ได้อ่ะนะคะ แต่ว่าในส่วนของข้อมูลที่เรามีสำหรับปี 2025 นะคะ สำหรับการส่งออก ยอดการส่งออกเนี่ย ก็จะอยู่ที่ประมาณกว่า 900,000 คัน ในขณะที่ส่งไป Middle East เนี่ย จะอยู่ที่ประมาณ 200,000 แต่ว่าในส่วนของลูกค้าหลักเราเองอ่ะค่ะ ก็จะไม่ค่อยเยอะ ลูกค้าหลักเราก็จะอยู่ประมาณแบบ 8,000 ประมาณแถวๆ นี้นะคะ

There would be some impact here.

มันก็จะมี some impact ค่ะ

Depends on how long the war last, huh?

ค่ะ จริงๆ แล้ว เนี่ย อย่างที่คุณเย็บเรียน ก็คือ เอ่อ ผลกระทบนะคะ ก็อาจจะขึ้นอยู่กับว่า เอ่อ มันยืดเยื้อหรือเปล่าอ่ะนะคะ ค่ะ สำหรับ Outlook ของไตรมาสที่ 1 ของปีนี้นะคะ อันนี้ถามว่า เอ่อ ฐานปีที่แล้วเนี่ย ค่อน ค่อนข้างสูง ค่ะ ก็คือ สำ ในส่วนของ ของยอดขายนะคะ ประจำไตรมาสที่ 1 ของปีนี้เทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ก็ เอ่อ เรา เรามองภาพรวมของ ของทั้งปีอ่ะนะคะ ถ้าเป็น first half เนี่ย ก็อาจจะซอฟต์กว่าปีที่แล้ว แต่ว่าในส่วนของ second half ของเรานะคะ ก็คิดว่าภาพ ภาพรวมเนี่ย ก็ยอดขาย อันนี้หมายถึงยอดขายนะคะ ก็คิดว่าน่าจะดีกว่าปีที่แล้ว เพราะว่าในช่วงของ se- second half เนี่ย เราก็จะมี เอ่อ พาร์ท พาร์ท พาร์ท���หม่ ลูกค้าใหม่ที่จะ launch ในช่วงของไตรมาสที่ 3 อ่ะนะคะ แล้วก็ในส่วนของที่ประเทศจีนกับที่ ที่มาเลเซียเอง ในธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์อ่ะนะคะ เขา ก็เขาก็จะมีงานใหม่ที่เข้าในช่วงไตรมาสที่ ที่ 2 เช่นกัน เอ้ย ไม่ใช่ไตรมาสที่ 2 ในช่วง เอ่อ ในส่วนของ ภาพรวมของเศรษฐกิจนะคะ มีคำถามถามเข้ามาว่า เอ่อ ในส่วนของ ของภาพรวมทางเศรษฐกิจแล้วก็กำลังซื้อในช่วงครึ่งปีแรกเนี่ย ทางบริษัทมอง มองอย่างไรบ้าง แล้วก็คิดว่า Middle East เนี่ย มีผลกระทบต่อบริษัทอย่างไร แล้วก็เรามีวิธีการรับมืออย่างไรบ้าง ค่ะ

We can't do very much, right? We only export the car.

I think export to Middle East will be affected? Depends how long is the war, right?

คุณเย็บก็แจ้งว่าสงครามทาง Middle East อ่ะนะคะ ก็ก็น่าจะมี impact อยู่ แต่ว่าก็ขึ้นอยู่กับว่าสงครามที่ตะวันออกกลางเนี่ย ยืดเยื้อแค่ไหนอ่ะนะคะ ในส่วนของเป้าหมายของปีนี้ ก็อย่างที่ได้ตอบไปแล้วอ่ะนะคะ ถ้าในประเทศไทย เราก็คาดการณ์การเติบโตใกล้เคียงกับ การเติบโตของอุตสาหกรรมนะคะ

The major more growth will be Malaysian market, na?

ค่ะ คุณเย็บแจ้งว่า ก็ growth นะคะ ในส่วนของการเติบโตของเราเนี่ย ก็จะอยู่ในประเทศมาเลเซียมากกว่านะคะ ก็คือ เราจะมีบริษัทผลิตชิ้นส่วนยานยนต์นะคะ ชื่อ อาปิโก อาร์วี อ่ะนะคะ ซึ่งก็หลักๆ ก็จะผลิตชิ้นส่วนให้กับ Proton อ่ะนะคะ ซึ่งเราก็ได้งานใหม่มา

This year the Proton growth from last year is 25% up, na?

ค่ะ แล้วก็ในส่วนของกลยุทธ์การเติบโต เรามีอะไรบ้าง ก็อย่างที่เรียนไปนะคะ ด้วยเป้าหมายของเราเองเนี่ย เราก็จะขยายธุรกิจในระดับสากลอย่างต่อเนื่องอ่ะนะคะ ก็จะเห็นว่าเรามีการลงทุน Joint Venture ในอเมริกานะคะ รวมถึงเรายังมองโอกาสในการขยายธุรกิจไปยังชิ้นส่วนที่เป็น EV นะคะ แล้วก็หาออเดอร์ใหม่อื่นๆ ใหม่ๆ อ่ะนะคะ เพื่อให้เราเติบโตไปได้นะคะ ในส่วนของงบลงทุนของปีนี้ วางไว้ที่เท่าไหร่ ก็ CAPEX ปีนี้นะคะ อยู่ที่ประมาณ 800 ก็ประมาณ 500 ก็เป็น Maintenance CAPEX นะคะ ส่วนที่เหลือก็จะมี การลงทุนอย่างเช่น ในมาเลเซีย แล้วก็มันจะมีโมเดลใหม่ของลูกค้า หลากหลายหนึ่งนะคะ ก็ทำให้มีการลงทุนเพิ่มขึ้นมา ส่วนเพิ่มขึ้นมานะคะ ค่ะ แล้วก็ในส่วนของคำถามถัดไปนะคะ โรงงานใหม่ยังไม่ได้มีการเริ่ม หมายถึงที่สหรัฐอเมริกานะคะ ก็จะเริ่มในช่วงปีประมาณ 2029 นะคะ

No, no, America?

Yeah.

We start that will be '28? '27 end, we start...

'28, '28.

'27 a little bit, but '28 will be starting?

คือ เอ่อ ต้องเรียนว่า มัน มันจะเห็นชัด เนี่ย ประมาณ...

'28, yeah.

20...

2028.

2028.

2028. '27, we start a little bit?

This year '26, right? Next year '27, we start small delivery, a little bit.

Yeah. But '28 will be production?

But '29 will be big production. But '28 is start already, yeah.

ช่วงปลายอ่ะค่ะ ก็จะชัดในช่วงประมาณ 2029

28 ก็ชัดแล้วล่ะ 28 28 คือ start SOP already, yeah. '28.

ค่ะ ก็เดี๋ยวขอไปคำถามถัดไปนะคะ บริษัทร่วมทุนที่ประเทศอเมริกา ยังไม่เริ่มผลิตทำไมถึงมีส่วนแบ่งขาดทุนเข้ามาในช่วงไตรมาสที่ 4 อันนี้จะเป็น cost ที่เกิดขึ้นในช่วงของ pre-operating อ่ะนะคะ ก็จะมีค่าใช้จ่ายเริ่มเกิดขึ้นนะคะ เพราะว่ามีการเริ่มละ แต่ว่าถึงยังไม่ได้เริ่มผลิต แบบ full มันก็จะมีเทสต์กัน

Oh, we have employment, people.

ใช่ เราเริ่มจ้างคนเข้ามาในบริษัทแล้วอ่ะนะคะ มันก็จะมีพวก อย่างที่เรียนไปว่า เป็น pre-operating cost เข้ามา สำหรับบริษัท อาปิโก อาร์วี ผลิตชิ้นส่วนประเภทใด แล้วก็ให้ค่ายรถ Proton หรือมีค่ายอื่นในประเทศมาเลเซียบ้าง

Mainly Proton, but now you're also starting to look at a Chinese brands in Malaysia, yeah, plus the second national car, Perodua, yeah.

ค่ะ ก็ถ้าตอนนี้ นะคะ ก็จะ มีหลักๆ เป็น Stamping part, Tooling แล้วก็พวกงาน Sub-assembly อ่ะนะคะ แล้วก็ลูกค้าหลักๆ ก็จะเป็น ตอนนี้เป็น Proton นะคะ แต่ว่าทางบริษัทก็มองหาลูกค้าค่ายอื่น ไม่ว่าจะเป็นจีน หรือว่า National brand ที่ชื่อ Perodua นะคะ ค่ะ แล้วก็คำถามถัดไปนะคะ บริษัท พูเร็ม อาปิโก ผลิตไอเสีย ให้ค่ายรถยนต์ใดบ้าง

Ford.

ก็จะมีหลักๆ ก็จะมี Proton กับ Ford นะคะ

Ford is for Thailand.

ค่ะ Proton...

Proton is for Malaysia, and both companies are progressing very well, yeah, because Proton volume is up a lot for Purem.

ค่ะ ทางบริษัทมีแผนที่จะกลับเข้าไปลงทุนในประเทศอินเดียอีกหรือไม่

I think yes. Why not?

If we get good opportunity here, it's in our strategy anyway, yeah?

ค่ะ ถ้ามีโอกาส ก็จะ กลับไปลงทุนอีกนะคะ ถ้ามีโอกาสที่ดีเข้ามานะคะ บริษัทมีแผนที่จะทำ Joint Venture กับบริษัทต่างประเทศเพิ่มเติมอีกหรือไม่

Yes, I think we are looking for opportunity every day, especially now the Chinese coming to Thailand?

ค่ะ ในส่วนของ ภาวะการขาดแคลนน้ำมันในไทย มอเตอร์โชว์ที่กำลังจะมาถึงนี้ คิดว่าเป็นผลดีต่อทางบริษัทในส่วนของชิ้นส่วน EV หรือเปล่า

Normally, during motor show, that's a big demand of sale. There will be a some boost, na, yeah, of the demand, na?

ค่ะ ในส่วนของ ค่าเงินบาทที่เริ่มอ่อนค่ามาอยู่ที่ประมาณ 32 บาทต่อดอลลาร์ อันนี้เป็นผลดีต่อทางบริษัทหรือไม่

Yes, export car will improve?

ค่ะ ก็จะช่วยใน... ปีนี้คาดว่าการ การผลิต เอ่อ ของโมเดลใหม่ๆ เหมือนมีออกมาบ้างหรือเปล่าเนี่ยค่ะ

No, Mitsubishi have.

ปี ปีนี้ก็ ก็คิดว่า มี มีอยู่ นะคะ

The Chinese also have some new models there.

ค่ะ แล้วก็... ในส่วนของ ประเทศโปรตุเกสนะคะ ทำไมในช่วงของไตรมาสที่ 3 แล้วก็ไตรมาสที่ 4 เนี่ย มียอดขายเติบโตขึ้นค่อนข้างเยอะ

I think we are working hard, Portugal to get more sale, to improve the operations, yeah, and AAPICO reputation is good, yeah, we're getting more orders.

ค่ะ ก็ในส่วนของประเทศโปรตุเกสนะคะ ก็เราได้งานใหม่ๆ มา ค่อนข้างเยอะ มากนะคะ มีคำถาม ในกรณีที่ ถ้ามีโมเดลใหม่เข้ามาค่ะ จะมี Margin ดีกว่าปกติหรือน้อยกว่าปกติ

It's difficult question. It depends on different products and depends on product, na?

I would say about the same level, na, yeah.

ค่ะ เอ่อ ในปีนี้คาดหวังว่าในส่วนของธุรกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์เนี่ย เอ่อ จะ จะเติบโตไหม นะคะ ในแต่ละประเทศ ก็ ก็ถ้าในประเทศไทยนะคะ ก็จะ เราคิดว่าก็น่าจะเป็นไปตามทิศทางเดียวกับอุตสาหกรรมนะคะ แต่ว่าถ้าเป็นประเทศมาเลเซียนะคะ ก็คิดว่าเติบโตดีกว่าปีที่แล้ว แล้วก็ใน ในประเทศจีน แล้วก็โปรตุเกส ก็คิดว่ามีการเติบโตเหมือนกันค่ะ ค่ะ เอ่อ พอดีเนื่องด้วยหมดเวลาแล้วอ่ะนะคะ ค่ะ เอ่อ สำหรับไตรมาสนี้ นะคะ ก็ขอบคุณนักลงทุนทุกท่านนะคะ ผู้ถือหุ้น รวมถึงนักวิเคราะห์ด้วยนะคะ ค่ะ ในนามของบริษัท อาปิโก ไฮเทค จำกัด (มหาชน) นะคะ ขอบคุณทุกท่านนะคะ พบกันไตรมาสหน้าค่ะ ค่ะ สวัสดีค่ะ

Thank you. Bye-bye.