Stort tack för det och varmt välkomna till vår presentation av det tredje kvartalet 2026. Marcus Tillberg heter jag, VD för Solid Försäkring, och med mig idag har jag vår CFO Sofia Andersson, och tillsammans tar vi igenom utvecklingen i det tredje kvartalet.

Och jag tänkte börja lite med highlights från det tredje kvartalet, där vi kan konstatera att vi i perioden gör ett stabilt, starkt kvartal i försäkringsrörelsen, där vi fortsatt driver lönsam tillväxt. Vårt försäkringstekniska resultat uppgick till 40 miljoner i perioden jämfört med 38,5 miljoner samma period föregående år.

Och skulle vi justera för den del av resultatet som allokeras från finansrörelsen, ökade det försäkringstekniska resultatet med 8%. Tillväxten i resultatet drivs av en förbättrad lönsamhet, där totalkostnadsprocenten förbättras i perioden och uppgår till 86,8% i jämförelse med 87,6% under samma period föregående år.

Samtliga våra segment uppvisar en förbättrad marginal jämfört med samma period föregående år. Resultatet i vår finansrörelse uppgick till 19,2 miljoner i perioden jämfört med 22,2 miljoner samma period föregående år.

Så att sammantaget innebär då detta att vårt totala resultat i perioden uppgick till 54,7 miljoner, vilket i stort sett är samma nivå som föregående år då resultatet uppgick till 55,7 miljoner. Och vi återkommer här under presentationen naturligtvis med mer detaljer kring resultatutvecklingen.

Försäljningen i perioden landar i nivå med samma period föregående år, och exkluderar vi effekten av vår avyttrade verksamhet i Schweiz, så ser vi en underliggande försäljningstillväxt på 1% i kvartalet, där våra segment Trygghet och Assistans bidrar positivt. Och jag återkommer mer i detalj kring försäljningsutvecklingen då vi kommer till utvecklingen inom våra segment.

Förflyttar vi oss till utvecklingen av våra premieintäkter, så ökar dessa i perioden med 1%. Exkluderar vi då Schweiz och det justerade avtalet med Riddermark Bil, så ser vi en underliggande tillväxt i premieintäkterna med 3% i perioden, där våra segment Trygghet och Assistans påverkar positivt, medan intäkterna inom segment Produkt minskar.

Vi har under perioden stärkt vår partnerbas ytterligare, då vi signerat ett nytt samarbetsavtal med Winassist, ett affärssystem som används av cirka 1 000 bilverkstäder, som nu kommer ha möjlighet att erbjuda sina kunder vår vägassistansförsäkring i samband med service av bil. Vi har också under perioden lanserat vår utgiftsförsäkring på den norska marknaden tillsammans med vår partner Resurs Bank.

Om vi då tittar lite mer på försäljningsutvecklingen, så kan vi konstatera då att premieinkomsterna landar i perioden på i stort sett samma nivå som föregående år, och exkluderar vi då för avyttringen av den schweiziska filialen, så ser vi en underliggande försäljningstillväxt på 1% i perioden. Ackumulerat uppgår premieinkomsterna till 751,3 miljoner, vilket är strax över fjolårets nivå och vi ser då även en underliggande försäljningstillväxt på 5% ackumulerat.

Tittar vi på hur försäljningen utvecklar sig mellan våra segment, så driver vi då tillväxt inom segment Trygghet. Det är det största segmentet för oss och står i kvartalet för 46% av våra premieinkomster.

Assistans utgör 35% av premierna i kvartalet, och den minskning då vi sett inom segment Produkt gör att det segmentet i kvartalet står för 18% av vår totala försäljning. Och geografiskt, den nordiska marknaden 95% av våra volymer och den svenska marknaden för 78% av våra volymer.

Och om vi då tar och förflyttar oss till våra segment, så tänkte jag börja med utvecklingen inom Assistans. Premieinkomsterna i perioden minskar med 1%, och exkluderar vi då avyttringen av den schweiziska filialen, så ser vi en underliggande försäljningstillväxt på 2% i perioden, där tillväxten drivs av våra försäkringskoncept riktade mot resebranschen.

Premieintäkterna i kvartalet ökar med 9%, och exkluderar vi effekterna av vårt nya avtal med Riddermark Bil, avyttringen av den schweiziska filialen, så ökar våra intäkter i perioden med 16%, och det drivs av den utveckling vi sett inom försäkringskoncept riktade mot bilgarantier. Gross profit ökar i perioden med 16%, förklaras av den lönsamma tillväxt vi drivit inom försäkringskoncept riktade mot bilgarantier.

Vi ser i kvartalet en förbättrad marginal, drivet av relativt lägre skadekostnader i perioden. Och här har vi då också stärkt vår partnerbas ytterligare, då vi signerade ett samarbetsavtal med Winassist.

Förflyttar vi oss till segment Produkt, så minskar försäljningen i perioden med 10%, kan härledas till ett fortsatt utmanande klimat för oss, som i perioden påverkar retail och detta segment negativt. Vi har primärt i perioden sett lägre försäljning inom våra försäkringskoncept kopplade till hemelektronik.

Det positiva i perioden är att vi ser en försäljningstillväxt kopplad till våra försäkringskoncept riktade mot optikbranschen. Premieintäkterna i kvartalet minskar med 18%, vilket härleds till en lite lägre försäljning av försäkringar kopplade till hemelektronik.

Gross profit i perioden försämras med och minskar med 13% jämfört med samma period föregående år. Segmentet uppvisar i perioden en förbättrad marginal, drivet av relativt lägre skade- och anskaffningskostnader.

Om vi då förflyttar oss till segment Trygghet, så ser vi fortsatt stark utveckling inom detta segment, där vi kan konstatera att premieinkomsterna ökar med 6% i perioden, drivet av en positiv utveckling på den svenska marknaden. Premieintäkterna ökar med 5% i kvartalet, vilket förklaras av den försäljningstillväxt vi sett på den svenska marknaden.

Bruttovinsten i kvartalet ökar med 8%, drivet av den försäljningstillväxt vi levererar i segmentet samt en förbättrad marginal under perioden. Marginalförbättringen under perioden förklaras huvudsakligen av relativt lägre anskaffningskostnader.

Och här har vi också utvecklat vårt samarbete med vår partner Resurs Bank, då vi har lanserat vår utgiftsförsäkring på den norska marknaden. Sammantaget kan vi konstatera att vi ser positivt på detta segment framöver.

Och med det sagt så tänkte jag lämna över ordet till dig, Sofia.

Tack så mycket. Och om jag då ger en kort summering av premieintäkterna, så i det tredje kvartalet ökade premieintäkterna med 1% mot föregående år, och den underliggande tillväxten uppgick till 3% drivet då av utvecklingen i segmenten Trygghet och Assistans.

Tittar vi till helåret minskade premieintäkterna med 3% mot föregående år, och där cirka då 17 miljoner är relaterade till portföljöverlåtelsen i Schweiz. Den underliggande ökningen jämfört med föregående år uppgår till 4%, och det här är drivet av tillväxten i segmenten Trygghet och Assistans.

Premieintäkterna däremot i segment Produkt då, minskade med 19%, och det här är främst relaterat till försäkringslösningar mot hemelektronikbranschen och då också främst relaterat till det avslutade samarbetet med Power. Däremot så ser vi en positiv utveckling för försäkringslösningar mot optikbranschen, där premieintäkterna ökade med 8,5 miljoner jämfört med föregående år.

Går vi vidare då till det försäkringstekniska resultatet, så ökade det med 4% i kvartalet, uppgick till 40 miljoner. Exkluderar vi den delen som vi allokerar från kapitalavkastningen så ökade det försäkringstekniska resultatet med 8% eller motsvarande 2,6 miljoner.

Segmenten Trygghet och Assistans bidrog med högre bruttoresultat jämfört med föregående år till följd av tillväxt och förbättrad lönsamhet. Lönsamheten stärktes även i segment Produkt, men bruttoresultatet då var lägre än förra året till följd av lägre försäljningsvolymer.

Sett till helåret så ökade det försäkringstekniska resultatet med 3% jämfört med förra året och med 8% om vi exkluderar allokerad kapitalavkastning, vilket då motsvarar en ökning med 6,5 miljoner. Totalkostnadsprocenten förbättrades i det tredje kvartalet, uppgick till 86,8% jämfört med 87,6% förra året, och det är drivet av relativt lägre skadekostnader.

Skadeprocenten förbättrades till 25,4% mot 26,4% förra året, och det är främst drivet av en positiv utveckling i segment Assistans. De faktiska skadekostnaderna i kvartalet var 3% lägre än förra året.

De faktiska driftskostnaderna i kvartalet ökade med 1% jämfört med förra året och driftskostnadsprocenten var då något högre, uppgick till 61,4% mot 61,2% förra året. Den här ökningen förklaras främst av relativt högre administrationskostnader, där kvoten i förhållande mot premieintäkter uppgick till 10,6% jämfört med 10,3% förra året.

De faktiska administrationskostnaderna i det tredje kvartalet var lägre än i både kvartal ett och kvartal två i år. Totalkostnadsprocenten för helåret förbättrades och uppgick till 88,2% mot då 89,3% förra året, och det är drivet av relativt lägre driftskostnader.

Skadeprocenten är i nivå med förra året och de faktiska skadekostnaderna minskade med 2% mot förra året. De faktiska driftskostnaderna för helåret minskade med 22 miljoner och driftskostnadsprocenten förbättrades, uppgick till 62,7% mot då 63,9% föregående år.

Och det är primärt drivet av relativt lägre anskaffningskostnader i segmenten Assistans och Produkt. Administrationskostnaderna för helåret utvecklades i linje med förväntat, men till följd av lägre premieintäkter så ökade kvoten och landade på 11,7% mot 11,4% förra året.

Om vi går vidare och tittar på placeringsportföljen, den ökade med 35 miljoner vid utgången av september förra året och med drygt 80 miljoner jämfört med utgången av juni. Aktieandelen uppgick till 9% av portföljen eller 123 miljoner, och andelen efterställda skulder till 13% eller 190 miljoner vid utgången av det tredje kvartalet.

Avyttringarna netto, inklusive då förfall i portföljen, uppgick i kvartalet till 13 miljoner. Och majoriteten av våra innehav i ränteportföljen löper till rörlig ränta och med relativt korta durationer.

Och går vi vidare och tittar på resultatet från den här delen, så uppgick kapitalförvaltningsresultatet till 19,2 miljoner i kvartalet mot 22,2 miljoner förra året. Förra året uppgick de realiserade vinsterna från avyttrade innehav till 4,8 miljoner jämfört med knappt 700 000 för det tredje kvartalet 2026.

De orealiserade värdeförändringarna uppgick till 5 miljoner mot då 5,7 miljoner förra året. Och ränteintäkterna från placeringsportföljen var i nivå med förra året.

Kvartalet fick däremot en positiv effekt från orealiserade valutakursförändringar, som uppgick till knappt 1,3 miljoner, medans vi förra året hade en orealiserad förlust på knappt 200 000. Sett till helåret så uppgick resultatet från kapitalförvaltningen till 47,9 miljoner jämfört med 55,5 miljoner förra året.

Och den här minskningen är huvudsakligen relaterad till lägre resultat från realiserade vinster. Ränteintäkterna från placeringsportföljen för helåret uppgick till 38,5 miljoner mot 39,8 miljoner förra året.

Totalavkastningen från årets början uppgick till 3,5% jämfört med 4,2% förra året, och sett till en rullande 12-månadersperiod så uppgick den till 5,1%. Den genomsnittliga räntan i obligationsportföljen uppgick till 4,56% vid utgången av september, vilket då är en liten ökning jämfört med förra året då den uppgick till 4,49%.

Och går vi vidare och tittar på resultatet före skatt, så om vi börjar med det försäkringstekniska resultatet, exkluderat allokerad kapitalavkastning så ökade det med 8% i kvartalet. Men eftersom resultatet då från kapitalförvaltningen var lägre än förra året, så medförde det att resultatet före skatt minskade med 2% jämfört med föregående år.

Ackumulerat uppgår resultatet före skatt till 141,2 miljoner, och det är en minskning med 1% jämfört med föregående år. Och resultatet per aktie minskade med 4 öre till 6,12 kronor jämfört då med 6,16 kronor föregående år.

Bolaget uppvisar fortsatt en stabil och stark finansiell ställning och SCR-kvoten uppgick till 199% vid utgången av september, och det är en ökning med 5 procentenheter jämfört med vid utgången av juni i år. SCR-kvoterna för kvartal fyra och kvartal ett i diagrammet är justerade för utdelning avseende räkenskapsåret 2025 och som då uppgick till 119 miljoner.

Solvenskapitalet ökade i kvartalet jämfört med utgången av juni, uppgick till lite drygt 1 miljard, och den här ökningen förklaras primärt av det positiva resultatet i kvartalet. Solvenskapitalkravet uppgick till 505 miljoner, och det är en ökning med 9 miljoner jämfört med utgången då av juni, vilket drivs av en ökad exponering mot försäkringsrisken.

Totalt sett är SCR-kvoten fortsatt stabil och stark och ligger väl över det kommunicerade finansiella målet på minst 150%. Och med det lämnar jag över till Marcus igen.

Tack för det. Och då för att summera det tredje kvartalet så ser vi en fortsatt stark utveckling i vår försäkringsrörelse, där resultatet ökar med 8% justerat för den del av resultatet som allokeras från finansrörelsen, drivet av en förbättrad lönsamhet inom samtliga våra segment.

Vi driver tillväxt inom våra segment Trygghet och Assistans, medan det varit lite mer utmanande inom segment Produkt. Vi förbättrar vår lönsamhet där totalkostnadsprocenten uppgick till 86,8% i jämförelse med 87,6% samma period föregående år.

Vi har stärkt vår partnerbas ytterligare. Vi har ingått avtal med Winassist samt utvecklat vår affär tillsammans med Resurs Bank.

Och vid utgången av kvartalet uppvisar bolaget en stark kapitalsituation, där SCR-kvoten uppgår till 199%. Och med det sagt så tackar vi för oss och öppnar upp för eventuella frågor.

Hej, kan ni höra mig?

Absolut.

Perfekt. Yes, några korta frågor härifrån från min sida.

Jag vet att om man gör justeringar och tittar på underliggande så har ni ju visat tillväxt på premieintäkterna, på net earned premium, men på rapporterad basis så är det här det första kvartalet på ganska lång tid som vi ser att det växer år för år. Hur ska vi tänka här framgent?

Är det tillväxt som vi ser framför oss eller finns det potential att det här skall accelerera från de här nivåerna just nu och att justeringarna helt enkelt kommer vara mindre?

Den underliggande ökningen i premieintäkterna framåt förväntar vi oss att de kommer ligga där runt 3-4%, men att vi så småningom även kommer komma upp i det här [as is?] , men inte i nästa kvartal, utan där ser du nog där vi ligger ungefär idag.

Okej, tack. Och combined ratio var ju väldigt stark, speciellt om man sätter det i relation till vad vi har sett i H1.

Finns det säsongseffekter här som man ska vara medveten om, och hur ska man då tänka kring den här nivån på combined ratio in i slutet av året och när vi tittar in på också helåret 2027? Vi vet ju med oss att ni har den här målnivån att ligga under 90 och det här kvartalet ligger vi rejält under.

Hur ska vi tänka?

Ja, men det är så att vi brukar ligga lågt i Q3. Vi har faktiskt administrationskostnader som är lägre, framför allt är det det som driver här.

Det ser vi ju även förra året att Q3:an låg lägre. Framåt så bör vi ligga på en combined ratio runt 88,5%, lite drygt där kanske.

Och det är också hur ni tänker för 2027, ja, när vi tittar framåt?

Här och nu är svaret ja på den frågan, under förutsättning att inget materiellt inträffar.

För jag tänkte att successivt så kanske när Power blir en mindre del av businessen och förändringen som har skett med Riddermark Bil att det finns potential att den kan komma ner ytterligare. Men är det för optimistiskt tänkt från min sida?

Det är lite optimistiskt tror jag. Man ska nog inte förvänta sig att den kryper under det vi precis har nämnt här och det handlar ju lite också om att den affärsmodellen vi har, så vill vi ju också säkerställa att vi har en konkurrenskraft i marknaden som gör att vi kan ta nya affärer också.

Yes, jag förstår. Ja, när jag tittar på statistiken, kanske läser den fel, men det ser ut som det varit lite mindre återköp i kvartalet.

Hur ska vi tänka kring eran starka kapitalisering och med hänsyn till det, hur man tänker då kring utdelning? Exempelvis förra året så var det ju en extra utdelning som skedde och nu ligger ju kapitaliseringen väldigt stark här på nästan 200%.

Ja, men lite kring det då, så har du rätt i att det har varit lite återhållsamt vad gällande återköp. Här kommer vi säkert vara lite mer aktiva framåt.

Beträffande utdelning och så är det väl där kanske man kan titta lite historiskt och se hur vi har gjort, och händer det ingenting materiellt negativt för oss framåt, så ser jag väl ingen anledning till varför en styrelse inte skulle föreslå den utdelningstrenden som vi har haft historiskt då. Sen vill vi ju också använda vårt kapital för att växa vår affär ju, så att det är väl alltid prio.

Men om inget unikt inträffar så att säga, så tror jag att vi kommer se en större aktivitet på återköpen och att man kan förvänta sig en utdelning med den trenden vi har uppvisat tidigare.

Tackar. Och min sista fråga är lite på asset management-splitten.

Tittar man och går ett år tillbaka så har andelen aktier ökat med ungefär 20%. Hur tänker ni kring eran split på asset management-portföljer med tanke på var index runt om i världen står och osäkerheten och den skakiga marknaden som vi generellt ser?

Är det någonting ni ser som köpläge och vill öka exponeringen mot eller är ni mer återhållsamma och vill minska exponeringen? Hur tänker ni?

Den är alltid lite vansklig att svara på. Om man ska ge ett litet svepande, övergripande svar så skulle jag säga att vi gärna hade ökat vår andel aktieexponering ytterligare.

Tack. Och vad

Ja, vi har ju också mer pengar i kassan för tillfället, där målsättningen är ju att aktivera mer utav den delen, likvida medel in i framför allt ränteportföljen.

Yes, för det är en ganska stor andel i nuläget. Den här sliden på sidan 10 visar ju att cash ligger på 24%.

Vad tycker ni är rimlig nivå att kassan ska ligga på i förhållande till övriga portföljen?

Nej, men den kan ju ner åtminstone 15%.

Yes. Tack, det var allt för mig.

Tack, Patrik.

Tack så mycket.

Då ber vi att få tacka för intresset och önskar alla en trevlig helg vad det lider. Tack ska ni ha.

Tack så mycket.