好，謝謝Grace。那各位投資先進及媒體朋友們，大家午安。因為我們今天有三個專題報告，我想我這邊就稍微帶快一點，那待會剩餘的時間我們可以做很多的互動跟QA。我想研華上半年整體的營運表現非常的亮麗，那這亮眼主要來自於兩方面。一方面就是所謂的AI基建，那AI基建這部分的topic，我想等一下Linda，我們Linda總經理兼營運長會做更深入的說明，這是第一個，我們在AI的基建這部分研華表現得非常亮眼。那第二部分就是所謂的Edge AI，那等一下Miller也會提到我們公司在所謂Physical AI的佈局。那董長待會也會壓軸，特別提到研華在軟硬體及一個新的概念IWS這樣的一個佈局來跟投資人說明。所以主要兩個成長引擎，一個就是所謂的AI的基建，第二個就是所謂的Edge AI，或所謂的Physical AI。那整個上半年的表現，如果我們認真來看比較有待加強的努力的，第一個是毛利率。各位看到我們過往的毛利率表現around都在40%左右，那第二季的毛利率掉到37.7%，那可能各位好奇說那研華到底有沒有把轉嫁所謂的漲價給客戶的能力？那我這邊跟各位講，這答案絕對是有的。可是各位要理解，因為這些component漲價都動輒兩三倍，我們很難用原來的margin做markup。我們絕對是有轉嫁，但是這轉嫁可能maybe markup個10%、15%就了不起了，沒有辦法用過去可能40%這樣的一個margin rate來做markup。那相對的這個所謂的margin就會做帶入。所以這一塊我想未來我們如果原物料慢慢的漲勢趨緩的時候，我們就有機會毛利率可以逐漸的回升。那第二塊是存貨，那存貨這一邊我們基本上如果相較去年當然有所增加。那存貨這邊當然有所謂的價差跟量差，各位知道DDR4、SSD漲翻天了，所以我們這裡面的所謂價差的部分高達38%，就是存貨的金額因為產品的單價變高了有38%的impact，那62%是所謂的量，量增、備貨，因為業績變好了貨有增加。所以這部分大概是上半年整體營運表現裡面大概兩個重點跟各位投資先進來做一下說明。好，那這邊我簡單也帶一下我們整個B/B ratio，我們這所謂的Q2的B/B ratio各位可以看到北美非常strong，1.92，那歐洲是1.25，中國大陸是1.21，那整體我們是1.44。那這個B/B ratio大概顯示了兩個重要的資訊：第一個我們的所謂接單，我們已經連續四個季度呈現正成長，接單各位看到這條線；那出貨是連續呈現三個季度的正成長。那以這個趨勢，我們接單到出貨中間可能會有四個月、半年，甚至現在的lead time更長。我想看看在未來下半年，待會有提到下半年Q3的一個guidance，我想基本上應該是不容小覷了，我我可以這麼講說在Q3這部分或者是第四季這部分的營收表現應該也是非常的樂觀。好，那接下來營運展望我不一一go through，那大致上是這樣子：營收年比跟季比雙位數成長的美國、台灣，還有所謂的日本，我想這三個區域應該都沒問題；那營收雙位數、年對年雙位數成長，那季對季個位數成長的可能是中國、歐洲還有韓國，這一部分年收都有雙位數成長，那季增可能是個位數的會是中國、歐洲跟韓國；那其他的新興市場唯一可能會衰退的是在中東，我們有一個醫療的案子已經接近EOL、end of life了，所以可能那個出貨會受到EOL影響，所以預估年比會衰退，這是整體的營運展望。好，那整體的區間，這邊也跟投資人說聲抱歉，因為台灣的主管機關有一些規定，我們過去的連續四個季度的業外營收超過所謂的業內的稅前10%，所以他不allow我們做一些區間的guidance，我這邊用一個比較模糊的方式來做表達。基本上我們的第三季的consolidated revenue一定會比第二季來得更strong，這是確定的；那gross margin可能跟第二季度接近；那OP我想也會跟第二季來接近。那這邊也揭露一個新的indicator讓各位知道，我們叫做design-win的indicator。那這indicator我們在上半年北美，當然我們還有歐洲還有中國大陸，我們有123個design-win的case，那預估可以帶來所謂的年營收440個million。那design-win是什麼我想等一下Q&A這邊有時間我們再來做一點互動，這是一個蠻strong的一個indicator。那全年預估北美有可能在design-win得到達到900個million這樣的一個design-win。好，那最後有幾件事情也跟各位做一下update：第一個是我們在北美投資97個million這樣的一個新的大樓，前面是辦公樓，後面是warehouse，即將在10月20號做grand opening。那我們在5月底特別在倉庫我們已經取得ISO認證，那目前也商請客戶移轉了33個project開始在Tustin，就是靠近Irvine的地方開始做生產，也開始做出貨。那今年我們預估至少有60個million會在Tustin出貨，那逐漸的會來放量。目前研華在北美主要在北加，Milpitas主要做assembly，當地的local assembly、local service；那未來南加這個營運據點會逐漸的放量。那這樣的一個佈局我想可以支撐我們北美整個到1.5個billion應該是沒問題的，這大致上是一個這樣的一個update北美大樓。那第二是我們在華亞，台灣的華亞各位如果有到林口園區看到，這是華亞的進度。那這個總投資接近40億，那我們會在2028年的Q1完工。那整個樓地板面積跟我們目前在所謂林口的製造中心約當，幾乎約當，那所以量體是非常非常大的。那這樣的一個量體可以來support我們2030的一個成長，我們內部有一些simulation。那未來我們的製造的產值大約是台灣跟中國可能42%、42%、42%、43%左右，那日本大概佔10%，另外的5%可能來自於第三地馬來西亞外包，這是我們整個在製造基地的佈局。所以目前來講是大概35%，這是上半年，那現在大概42%的一個進度。好，另外是一個日本的芝方場，這個我們在2019年2月買下了歐姆龍的在日本北九州的一個芝方場。那他的廠房基本上比較老舊了，我們也開始做翻新。那這個總投資是日幣55億元，那建物是三層樓，樓地板面積這邊細節我不一一go through。那這個工廠主要是fulfill日本在地客戶為主，目前是以在地客戶為主，那當然也可以做Taiwan plus one的製造基地的備援，這是未來的一個想像。那當然主要還是以日本在地客戶的需求，那預估2028會完工，那到時候我們日本的產值可以佔我們整體的產值6%到7%左右，那2030可能在可以再往上擴充到10%。所以以上是我這邊幾個重要的財務的一個說明，還有一個重要的各據點的update。好，謝謝各位，謝謝。

好，大家好。今天跟大家分享就是這個AI的基礎建設的部分。那剛才Eric有說，其實我們今年上半年成長得非常的強勁，那我想這地方我想分享兩個就是這個AI基礎建設帶給研華一個很大商機，當然不只，我待會會介紹兩個：一個是所謂的半導體設備，另外一個就是AI data center。那這一次的半導體的這個cycle事實上我們稱為super cycle，平時大概3、4年它就up and down，這次super cycle可能會將近要到5年。所以第一頁跟大家分享這個數據是從Semi來的，就是大概從2023年一直預估到2028，這整個semi-cap的cycle可能會到2028，那我想這整個受惠於AI基建的部分，所以非常多的silicon包含很多fab設備都需要。那我們今年上半年的成長當然有來自於我們以前就長期在耕耘的半導體的客戶，那第二個呢也有一些我們過去design-in的客戶，今年也都放量。所以這是一個對研華來講呢，半導體設備在研華的分量越來越重。那研華到底哪些產品是賣到半導體設備呢？基本上我們從前面的front end一直到封裝測試，都是有研華產品可以賣。裡面包含我們最強的所謂的邊緣電腦、伺服器，也包含我們的不好意思，包含很多我們在工業控制上面的controller。所以當我們在半導體設備這產業深耕的時候，我們是把研華很多的產品線一起賣進去，從control到I/O到運算。那這邊大概就是我大概就不細講整個半導體設備的一些分類了吼。那我想在目前大概前10大的半導體設備，應該至少有7到8家都是研華的客戶，那我們還是持續的在努力。好，這個呢是我們在去年介紹過說如何在半導體這個市場我們能夠持續深耕再擴大，我們在去年也投入了做這個L11的機櫃。那這個機櫃呢基本上我們是設計for半導體設備，在有些在高端的AOI檢驗或是測試設備，它要的不只是只是一台簡單的邊緣運算，它要的是整個機櫃的運算來提高它整體的良率。那在一些高端設備可能在美國的部分front end的tool，他們基本上在使用的都是這種rack的設備，它跟資料中心用的不一樣，因為它必須過SEMI certified。在上面的不管是設計上面跟一些I/O上面呢是必須通過特別認證，這也就是我們在半導體設備除了利用我們現在既有產品線之外呢，我們在投資新的產品線，再擴大跟我們客戶捆綁的關係。好，那剛才我很簡短介紹一下說在半導體設備大家都知道這個super cycle，那研華賣進去產品相當的多。第二個我們看到是incremental的部分，更重要的incremental。在美國在全世界現在很多的AI data center在蓋，那我們跟它的關係是什麼？基本上研華也有做server，可是我們的server還是屬於在地端的server，並不是data center在用的server。可是在data center裡面有非常多跟能源、跟冷卻、跟管理跟control有關的生意，其實這些都是研華在過去經營的。我們以前的對象可能賣的很多是工廠，那現在在這data center裡面呢它要求非常的嚴謹。所以這一頁我想跟大家先share一下，不過我想這資料大家應該在網路上都有，就是AI data center不管在美國4個的CSP或在海外，大家在蓋這data center事實上的支出是非常的明確，一直到2030，所以這是非常的強勁。我們大概從去年開始就頂陸續跟一些OEM或我們的系統整合商把我們東西捆綁進去。這就跟大家分享一下，就是大家會覺得說AI data center裡面都server，的確很多server也都是在台灣非常厲害的廠商在提供。除server以外呢，裡面的電力的基礎建設、冷卻、能源管理，甚至到我們的OT的一些management，這全都是研華本來的拳頭產品。那在這部分呢，我們藉由跟過往的一些automation的廠商或者automation相關的系統整合商，跟著客戶一起我們在這個浪潮上面呢也帶動了我們很多的今年的成長。這個部分呢的成長跟半導體一樣，我們預見在今年甚至明年這成長應該會繼續往上。好，這就我大概summarize一下就是我們在講這個AI基建的部分。在AI基建部分呢，我們在半導體設備包含這個fab上面的自動化，也包含我們提供就是高階的運算，不管在AOI甚至在未來我們在Semi rack的這個新的產品offering之外呢，我們研華本來在電力、能源上面這就是我們專注的市場，我們都對應原來的OEM廠商，一直到我們的運維管理在OT的部分，這部分呢我們把目前我們的產品搭配我們現在的OEM跟SI在這個新的incremental商機上面呢，那目標大部分來講目前demand都是來自於美國，因為大家知道在美國4個CSP事實上他們的投資資本是非常的大。當然不限於美國，我們很多客戶目前其實在亞洲、在歐洲一樣也都在擴他們的點。好，這個是我最後一頁。就是的確今年的供應鏈是非常的挑戰，從年初事實上去年年底的memory到今年memory、SSD還有其他的PCB的lead time，在這個部分呢我想第一個從工廠區來講，除了我們未來的投資之外呢，事實上我們也利用我們在海外的據點可以做一些快速彈性的組裝，可以縮短我們整個生產的lead time。那更重要的是supply，就是我們的料件的的部分。在料件的部分現在的lead time大部分在交期事實上都延長，所以在研華這部分呢我們在這個訂單component訂單管理上面呢，我們現在跟我們的strategic supplier我們也放長我們整個訂單，從原來可能6到8個月我們都放長到12到18個月，希望就說我們的訂單早點下出去，我們更有機會可以拿到更好的一個supply。那除此之外跟這些策略廠商我們也在談一些比較比較一些strategic agreement，不管是LTA或者一些commitment，確定在2027年我們在這些重要的料件我們能夠符合研華要的需求。好，那這大概就是我這邊的分享，謝謝。

好，各位媒體先進、投資朋友大家好，那我是Miller。我們今年上半年的表現不錯，那最重要的就是將Edge AI一路延伸到Physical AI能夠落地，具體的實踐這個商業價值。那我今天就來跟各位說明我們如何來具體的推進這整個Edge AI到Physical AI的一個運作，實踐我們的商業跟生意。好，這是我們現在服務有關Edge AI、Physical AI相關的產業，從這個半導體設備、factory、medical醫療、retail零售，都是我們既有的服務的大產業。那這裡有幾個新的產業，像這個剛剛Linda有提到半導體設備、能源、機器人等等，都是新的產業。不論是既有的產業到新的產業，其實研華都已經把Physical AI、Edge AI相關的設備都已經在這些產業開始來發展，提供給我們客戶。那當然我們的目標第一個題目就是Edge AI，我們研華目前最核心的事業單位最核心的這個生意的base就是Edge AI。那根據這個Market.us的報告，2034年整體的Edge AI相關的產值可以達到1,961億美金的規模，年複合成長率23.8%。那這邊各位看到這個因為Edge AI具有很多的優點，各位應該有都知道，像低延遲、資料隱私，然後反應的即時性等等。那各位看到這個圖形，這個比較深藍色這個bar chart，這整個AI加速的生意的推展的過程中，edge computing邊緣硬體其實還是佔很大的一個份額。那當然這整個推進的過程中其實還有很多的挑戰，很多的成長商機但也帶來很多的挑戰，包括軟體，包括如何規模化，包括軟硬整合等等，這裡有很多的商機但也有很多的挑戰。那研華如何做到？因此呢我們在想如何將將這個AI具體的落地到產業。各位看到這圖，我想應該是大概3年前吧，ChatGPT的問世，那從那時候開始這cloud AI所有的cloud AI包括cloud infrastructure的建設、generative AI、LLM大語言模型到最近非常熱的agentic AI，這一切都是用這些cloud AI相關的基礎建設來推動這整個產業的上升。那如何具體的落地到我們的產業，市場上就要從Edge AI開始。那剛剛提到了Edge AI有相當多的優勢，包括資料的隱私、反應的即時、處理有效性，所以這裡開始Edge AI開始落地到各個產業。那真正的改變整個生意產業競爭態勢的，我們認為是Physical AI的落地。Physical AI，各位看到這裡有幾個產業，包括機器人、智慧工廠、能源、醫療產業的人機協同等等，都是Physical AI真正落地到產業，讓這個AI具有真正的這個感知、決策跟執行，這樣子的一個三個重要的重點，Physical AI落地。那我們就用如何讓這個AI落地到edge端、產業端，研華呢就提出了這個硬體的架構。我剛才提到說研華其實在Edge AI硬體層，我們規劃了相當完整的解決方案。我們你看這裡有一個中間這個圖，就是三層的Edge AI架構，從最底層就是我們的Edge AI的Embedded，第二層Edge AI的Appliance，第三層就是Edge AI的Server，就剛剛Linda報告的這個第三層Server伺服器這一塊。這三層很簡單，第一層就是這個AI加速的模組可以輕易的、非常簡單的plug-in所有的工業電腦、edge computing，立即的upgrade具有AI運算的效能；第二層，在各個產業我們推出專用機，Edge AI的專用機，譬如說在醫療，剛剛提到的機器人、能源等等，提供專用機；第三層就是Edge AI Server，這個在地端運作的Edge AI Server能夠讓這些資料直接在企業端、產業企業端能夠保持保存，不用把所有的資料往雲端送。所以這三層的Edge AI架構也構成了研華今天超過將近50%的業績就在我們的邊緣運算的這整個事業體裡面。那在這硬體的架構上我們有一個軟體，我們叫稱之為WISE-Edge+，WISE-Edge Developer的Architecture，就為了相關edge computing的developer提供一個標準容器化的軟體架構，on top我們所有的硬體層，讓客戶可以加速加速在Edge AI落地到各個產業的應用。這是我們把Edge AI的軟體跟硬體協同合作，幫助我們的客戶、我們的夥伴加速落地Edge AI相關的應用到各個產業中。那這整個Edge AI的平台，我們每年都跟主流的晶片組廠商一起合作推出最快、最即時、最有效率的Edge AI computing。那各位都知道過往20年其實x86的主軸是Intel的based的computing，但這幾年這競爭態勢已經改變，譬如說像AMD在高階伺服器、高階晶片上面一直很快的在追趕，它已經拿下了很多傳統在Intel based上面的一些市場的份額。在ARM-based另外一個角度，在ARM-based上面其實進展也相當快、進展也相當快，譬如說像Qualcomm在移動市場、在通訊相關的這些晶片發展非常快；像Rockchip在中國大陸有非常高的性價比；像NVIDIA這晶片大家都耳熟能詳，在AI尤其是它的軟體CUDA在這個在這個developer的的這個生態系上面有絕對的競爭優勢。所以研華如何在這麼多的Edge AI晶片上面取得領先？我想這個我們跟所有晶片組廠商的合作夥伴關係相當緊密，隨時、即時讓每年最新的晶片組都能夠推出上市給到我們的客戶端，這是相當重要的一個晶片廠商Edge AI平台的競爭策略。好，我剛剛講了Edge+，這是研華我們投資了所有這個Edge、WISE-Edge跟WISE-Edge+的developer engineering團隊相當多年。我們在今年就兩個月前的COMPUTEX也正式的發布Edge+的這個容器化的標準容器化的這個平台for所有的Edge developer。那這一個平台當然要能夠捆綁bundle在研華所有的Edge AI computing上面，那跨各個晶片組平台的公司，譬如說傳統的x86、Intel、AMD，新的ARM-based像Qualcomm、NVIDIA的平台，它的SDK我們都已經整合到WISE-Edge+的這個架構下。那目標目標就是把這個Edge+這個軟體bundle在我們研華所有銷售的Edge computing上面，加大我們的競爭優勢，還有我們Edge computing的價值，這是我們最大的最大的一個重點。那剛剛講到Edge AI相關的平台，那我現在具體的落地一個Physical AI的產業給各位參考：機器人。那Physical AI其實有相當多產業，包括AI Factory，AI工廠，包括機器人，那我就以機器人的產業來跟各位說明。事實上機器人產業發展已經相當多年，譬如說30年前在一些工廠的機械手臂其實就開始有機械手臂提高生產率、降低人力的這個這個需求。逐漸的演變演進有AGV自動導引車在工廠的實施，AMR自主移動機器人，到service robot。各位可能在目前很多的賣場、零售甚至餐廳都可以看到這個service robot的這個產業，這服務型機器人。但是服務型機器人對我們來講其實它的價格相當競爭，研華並沒有在這邊很專注，我們專注的是AMR還有協作型機器人collaborative robot，還有最新的人形機器人humanoid robot，這裡。那在機器人產業相當重點的一個重要對研華最相關的其實還是它的Edge AI平台，就是所謂的自主移動機器人的大腦。不管今天是AMR或是未來的人形機器人，它都需要大腦，那大腦事實上就是Edge AI平台。那研華剛剛提到了跟所有晶片組廠商一起合作推出最新、最即時的Edge AI computing platform，從板卡到系統。第二段，這些自主移動機器人都需要感測跟控制模組的整合，譬如說視覺模組2D、3D的camera，譬如說內外部的通訊模組、路徑控制模組等等，所以研華也把這些相關的模組廠商都已經整合好。第三件事情是軟體，如何提供一個可以即時發展、方便發展，更可以支持各家晶片AI晶片組廠商的SDK的軟體，我們內部叫做Robotics Suite。那能夠把這三樣整合起來是真正的實踐這個自主移動機器人感知、決策跟執行同時發發展，這是相當重要。所以研華把這個機器人產業我們在大約3年前在內部就成立了一個這個機器人發展的部門，全力在將Edge AI平台跟控制、感測模組還有軟體一起來發展，這是一個這個Physical AI具體落地的一個範例。這個都是我們現在實有的真正的例子，我們全球目前大概有50家機器人相關的公司在跟我們合作。我們把logo放上去就是代表我們真正已經在跟這些廠商都在合作，很多的案子都在design-in。各位看到這裡有很多像在大陸叫做四足機器人，就是所謂的巡檢用的等等，人形機器人，傳統的AMR，協作型機器人，把機械手臂加上視覺、加上AI，這些協作型機器人內部我們有的廠商叫做collaborative robot叫cobot。這麼多的各式各樣的機器人產業目前我們都在design-in，包括中國大陸地區，包括台灣，還有其他全球各地韓國、歐洲、日本、美國，我們都有相當多的案子在design-in。當然這個Physical AI、Edge AI落地不會只有機器人產業，還有其他產業其實也相當熱：醫療。我們既有研華服務的大市場就是醫療產業，它upgrade到AI的這個效率效能其實進展相當相當的快。所以包括醫療，包括能源、車用，事實上這些既有研華服務的大產業upgrade升級到需要有AI運算效能的需求也相當相當的強烈，相當快。最後一點，這個過往我們跟發展這個computing的過程中，不管是embedded嵌入式或是industrial工業用的computing，其實最主要的合作夥伴都是各位看到最左邊的這些晶片組廠商，包括既有的x86有Intel、有AMD，有新的Qualcomm、NVIDIA、NXP、TI等等。但是呢在Edge AI落地到各個產業的過程中，我們發覺我們需要更多的夥伴跟生態系統，包括感測、sensor模組的夥伴，無線設計的夥伴，軟體的夥伴，還有各式各樣的這個具體Physical AI可以落地的產業，包括像智慧工廠、機器人剛剛提到的、能源、零售、醫療等等，這些各式各樣的ecosystem我們都要建立起來。所以我們也會加速把這些ecosystem一起結合起來，具體的跟研華一起來落地Edge AI到各個產業。好，以上是我的分享跟報告，請各位參考，謝謝。

好，各位貴賓、各位媒體先進，大家好。我是董事長劉克振。那今天我很榮幸來這邊跟各位報告就是比較長期的議題，就是在這個AI最近蓬勃發展，那大概台灣股市都漲了，然後世界都是非常蓬勃發展。那這個時代呢我們研華在比較長期看到的一些我們準備準備在好好來為長期而深耕的一個概念，就是工業應用層的深耕。我想這邊那個跟各位報告。哎，我有那個嗎？要動的。好，那我還是借用那個黃仁勳先生的AI發展五層蛋糕這個理論來延伸。那各位知道這個1、2、3、4、5，那這個大概都知道就是一層一層。那每一層呢大概第1、2、3、4層現在都已經發展到就是相當熱了。那研華過去這半年業績是有相當增長，其實主要原因還是第1、2、3、4層，就是因為半導體、能源、還有data center這一些東西的快速發展，我們跟在旁邊呢做了很多的配套，所以這個大概也是研華最近半年業績有相當成長的原因，第4層。但我今天講的是比較偏向在下一個就是就是第5層，就是其實研華現在真正我們認為我們研華在AI裡面的使命跟我們要認真發展的是第5層，是應用層。那這個是就是我們這個產業的任務。好，那談到這個第5層呢，我們看到，我想前4層各位看到這個圖就是電力，然後再來晶片，那晶片現在包括memory都大漲，漲好幾倍，然後再上面就是data center，那各位現在大家全世界各地都在搶著建data center。這個都很了解了。好，那我今天我要講的就是第5層，就是應用層。那其實AI真正蓬勃發展以後，真正會到這個百工百業還是第5層，下面只是一個基礎架起來。加到最後百工百業，當然有一些是B2C的，叫就所有所有那個個人在用的，這個研華可能就不會做，因為我們是B2B的領域。那我現在強調就是，在B2B領域，就所謂的百工百業，這個這裏面呢研華要長期耕耘的就是第5層應用層。好，那這個應用層到現在的業績多不多？其實不多。其實不多，現在真正大家都在用，大家公司都在用，但是可能耗一些token。好，那大概就這樣。那我們看到一個更長遠就是B2B領域裡面成為一個AI agent，然後把伺服器架在那個客戶場域的在地，然後用這個在地的AI agent的系統形成一個這個B2B的一個整個的這樣的一個AI agent的這個這樣的一個架構，是研華未來長期認為是更大的一個一個機會。那我們現在努力在耕耘。那這個機會根據報導，它這個報導是就是在2026年的時候是35.6，這個是美金的billion，成長到2034年是196。好，那不要講太久，成長到2030年是83 billion，也就是幾年時間大概4、5年時間就double的。所以這個市場是非常的大。就是AI真正爆發呢，各位現在每天都都在跟AI chat，都在幫AI幫你幹什麼幹什麼，這個還在B2C的領域喔。但是那如果用那個公司用AI來寫程式等等，大致還在同一個等級。但是我們我今天可能要跟各位報告是一個另外一個等級，就是企業用AI形成AI agent，在它的廠內進行這個它的各種自動化的這這樣的一個領域。那這個這個領域的增長現在這個根據報導是年成長率在它的估計是23.8%是每年，然後總總size有到196個billion，這是一個蠻巨大的市場。那這是研華現在我們從等於這比較遠一點的下一步，我們準備要耕耘的，而且研華也也認為我們可以成為這個領域的global leader。不只是買賣東西，我們在這樣的領域希望變成一個global leader。那等一下我會講說為什麼研華是有可能成為global leader，等一下我會再講。好，那這個是就是就這個概念。好，那我講這個領域，講這樣講是B2B百工百業，但是更具體來說到底是哪些領域呢？我這邊就是有一個圖，有幾個領域我們點樣明。從第一個是smart manufacturing，就是智慧工廠，這個目前應該是最大的一個領域；第二個是Robotics & Automation，比較偏向於機器人、倉儲、線上的無人化等等，這個也是大的；第三個是能源跟這個設施，這個其實以我們研華現在這是最大的，光能源最大，那工廠因為它進化比較慢，但是也很大，所以第三個就是我們現在最大是Energy & Utility；第四個是醫療、醫院、醫療，那我們看到醫院現在有護士荒，醫生都沒有荒，但是護士是荒的，那護士荒就是需要用AI來取代人工做很多事情，把護士的人力用在最關鍵的病患照顧，那這樣的醫院的跟照顧的這個智慧化，也是我們要耕耘的，我們是有專門一個部門在做這個事；第再下一個就是Smart City & Public Service，這個大概就是交通、城市、自動收費很多，那這一部分目前還比較少，這個這部分可能要在更後面一點，等到政府投資在這裡，也產生產生這個所謂的收費模式等等，可能會更快，不過遲早會來；那最後一個是零售跟這個服務業。那零售服務業現在多不多？現在坦白講很多店做的還不多，因為服務業它有看到賺錢的它才會做，所以現在我們還沒有辦法讓零售服務業說你做這個這賺多少錢，還不夠清楚，但是我覺得這個時間也就馬上來了。就是大概不久，服務業就會認為做AI agent它會在營收上產生很大進步。當然現在只是省人工，省人工的差異就省個5個人、10個人這個算小打小鬧，可能是要在更大的一個一個差異。所以我們現在所謂的應用層其實蠻多的，當然也有B2C的，但是B2C研華是不管的，不歸我們做的是，然後B2B我們主要集中在這些，主要集中在這些。好，那接下來就是說先提到軟體部分。我們研華現在在純粹發展軟體的大概有300多人，專門只在發展軟體的，業務不算，大概300多人。當然也不是很多，但是基本上做這種軟體應該是可以的。那我們軟體主要是WISE跟Edge+這兩大系列，WISE就是AI應用的結構的軟體、應用軟體，那Edge+呢就是WISE-Edge Developer Architecture，這一個是讓研華的所有的硬體，我們硬體非常多，各種晶片的、各種功能硬體非常多，那這些硬體要接到container，就是現在軟體都要用容器化才會節省，所以全部改成container，然後嫁接到WISE的結構，所以我們叫Edge+。這個NVIDIA比較CUDA，其實我們命名也是有點抄他的啦，就是Developer Architecture，這個跟它的CUDA的Developer Architecture是一樣的，但是我們這個純在在這個應用。所以那Edge+目前我們研華還是免費提供客戶，是不收費的，是跟著硬體賣，所以不收費。但是以後如果我們有出更先進的版，我們再考慮收費，但是是不收費。好，所以Edge+跟WISE就形成這個我們軟體的結構。我們這個軟體可能發展會比較偏向國際發展，就是我們研華的硬體大致在台灣跟大陸的昆山這兩個地方發展，那軟體我們會比較廣，就是也有可能印度啦、歐洲都有可能，因為硬軟體必須要更接近應用。硬體可以閉門造車，閉門做沒什麼問題，但是軟體必須要更接近應用，甚至跟顧客一起發展，所以軟體我們會海外的等於說合作性發展跟那個會比較多。好，這是Edge+的結構。好，那我不想細講，就是Edge+結構就是基於把下面的那個硬體呢都能夠透過這個工具讓developer方便的變成一個可以跟系統連接。那developer很多，當然我們自己也是developer，但是我們的硬體這麼多硬體的銷售事實上是透過developer才能夠賣到應用，所以我們提供這個Edge+是很重要的。沒有這個Edge+，developer就沒有辦法方便的發行系統。我想那個NVIDIA它那那個晶片賣那麼好，根據我知到的就是它的CUDA，現在大家離不開CUDA，大家不用它不行，所以不得不買NVIDIA晶片，據我所知是這樣。那我們我們這個大概也就是說讓客戶可以方便的全世界各地的developer都能夠方便的用，大概是這個考慮。好，那接下來我就來談這個我們這個這個經營模式的改革的一個重大的的一個想法。我提出一個就是叫做IWS，這個是我們最近1、2個月才產生的新的名稱跟產品。IWS的意思就是Integrated WISE Solution and Station，應該是可以叫做Integrated WISE Station，就是簡稱IWS。好，那這個這個名稱大概樣子就這個樣子，就是一套系統，然後裝在客戶的site，然後它是把軟體跟硬體就結在一起，我們就賣整套系統。那在這樣觀念對研華來說這是一個巨大的一個進展。過去這7、8年呢研華是發展了WISE，那一直想賣這個軟體，那賣的也很便宜，但是買的人呢不算太多，不算太多，有有蠻多，但是不算很好。那我們的一直一邊賣硬體一邊賣軟體，讓客人SI自己整合系統。那這個想法我們發現是有困難的，因為客戶跟SI並不是那麼容易把這個硬體軟體架成架成系統，並不容易。就像你買建材，你也買水泥你也買鋼筋，那客人可以把它裝成一個房子嗎？除非是很專業的嘛，但專業的沒那麼多。所以我們這個IWS的邏輯就是我們可能如果可能的話就以後就不要賣軟體了，就賣IWS就好了，就是賣成一個整套的系統。那顧客只要買這個系統去，他就可以做AI agent。就是這樣子。好，那那拿去這個在大陸有句話在大陸好像很流行，台灣不太知道，就一體機，一體機。就是我去大陸我們同事都在跟我講一體機，那我想隨便講講，今天發現很有道理，這就是一體機，就是我們賣的時候是軟硬體一起，那客人不知道你是軟硬體，就像你的手機啊就是一體機啊。Apple賣你一個手機，它知道沒有說軟體硬體，沒有分嘛，就是一體機。好，那我們我們終於到現在我們決定往後是推這個一體機。這個等於一個工廠的手機，他拿了這手機，有軟體有硬體，他就開始做AI agent的應用了。好，那這個方便度是高很多的。所以我想跟各位講到我們這個這個AI agent工業用AI agent的一體機的概念。好，那裡面的server，裡面的server有幾個幾種款式，那這個都是研華的我們的server的團隊自己設計自己製造的。然後當然這個這一台一體機前面的是還是接到接到所謂的大語言模型，那個是還是跑不掉的，然後後面呢就分成domain。domain有分成工廠、能源、醫院、零售等等等等，這些domain的一體機是不一樣的，它裡面裝軟體的內容不一樣的。所以我們這個機器呢會根據domain而改改不同的型。好，然後下面是domain AI agent，就是研華必須發展好這些AI agent的軟體，然後裝在裡面，然後根據domain不一樣，然後顧客domain的顧客就可以拿這個agent的基礎，這個一體機再加一點價值，就可以變成它的場內的AI agent。好，那各位聽這樣好像沒什麼，但是我認為這個是研華跟整個AI產業邁入AI agent應用的下一步，也就是那個五層蛋糕的第5層在B2B要爆發，我認為這一體機是關鍵。以前我們只賣軟體賣硬體讓客人自己兜的這個想法，現在想也是有一點客人有點難，不過也不能怪我們。主要就是那個那個AI agent的關鍵軟體就是那個NeMo、NeMo Tron還沒有出來。我們前幾前幾年為什麼做不出這一體機呢？答案很簡單，就是沒有那個沒有那個龍蝦，我們搞不出AI agent。研華沒厲害到可以製作龍蝦，沒那麼厲害，所以因為去年底其實今年初才開始有，就是有出現那個龍蝦，就龍蝦是符身龍蝦啦，就是NeMo Tron。那那個東西我們裝進來，就很容易的做成一體機了。沒有這個沒有這個東西出來之前，我們搞不出這個，就沒辦法裝成一體機啊。等於人家做衛生紙我們沒有嘛，是這樣子，這個所以也不能怪我們。我們現在出來應該是也算不晚啦這樣子。所以大概這樣。那這邊在講這個那個這這個系統的一個結構，當然現在看到這個Agent Harness，這就是當然就是那個就是那個龍蝦那個東西啦，龍蝦在下面，NeMo Guard，NeMo Guard，講錯，NeMo Guard。那那就是這個世界呢這一些Agent Harness跟NeMo Guard ready了，所以我們才有辦法做。也就是今年初才開始而已。好，那左邊呢右邊就是我們做的，前面是那個外國做的，左右邊是我們做的，那我們做的東西大概就是domain skills，就是那個skills。就是skill一定要用domain來做，那研華管的domain就剛才念那些domain，那些domain的skill我們會一個一個做。就是電能源的、智慧工廠的，智慧工廠有時候什麼工廠什麼工廠，還要個別做，所以我們會把這些skill這麼多都把它做好。然後把skill跟可能在地方還有所謂小語言模型，small model裝起來，再跟那個雲端的大語言模型連接，這樣顧客就可以組成這個所謂的這個AI第5層在百工百業應用的系統。那這一樣成功的話呢，研華就可以在這裡形成一個優先。好，那好，那就就這樣的一個架構。好，那這邊是一個總和，就是我們上面就是那五就就這麼大概有7個行業，那6、7個行業呢我們現在是瞄準的。瞄準的意思就是說我們會把這個行業的skills都準備好。好，那怎麼做這些skills呢？這麼多行業怎麼做skills呢？我們必須跟SI合作，必須跟各國的合作夥伴跟SI合作，把這個skill做出來，然後把這skill跟我們自己發展的agent的這些基礎軟體整合起來，那再加上WISE的基礎，這樣這樣裝起來。不過我們研華在WISE這邊已經做了7、8年了，就這些東西累積並沒有白費，我們過去做的並沒有白費，只是銷售不容易。就是那那現在因為已經打通了，那硬體呢研華做了40年，這個是都一樣，這些硬體是一樣的，server、IPC、Edge、HMI這都是一樣的，所以硬體是既有的，那這樣加起來就整個所謂的這是未來的的這個系統。好，那我跟各位分享這個東西是這樣，其實這一、兩年業績還不會起來，這個東西還不會馬上起來，因為它需要一些耕耘。那我想要跟各位分享就是說研華這半年的業績好不是因為這個，有賣啦，這不是沒賣，但是很少，所以還不算。那以後要是這個起來的話，我們可能會進入另外一個經營模式。不過這一種這樣的產品是這樣，一個客戶只會買一套，他大概買一套就用蠻久，用個2年吧，2、3年又增加一套，因為能源增加了，是會這樣，但是不會說一個客戶買10套，是不會的，不會這樣子的。所以因為這如果他有兩三個廠可能用一套也可以，就這樣子。所以這個代質代表說研華會在AI第5層的長期耕耘裡面邁入另外一種生意模式，就是所謂的一體機的模式，是這樣子。這一體機的營業額不低，因為它連server連軟體連服務一起，所以它的營業額跟毛利都不會太低，大概維持現在水準沒有問題。好，這邊是我最後一頁。就是我認為研華在未來幾年要邁入這個領域，這是一個對世界對整個產業有巨大貢獻的一個新的新的模式。然後但是這個模式要成功呢，必須加入很多的美ecosystem。我們不能只像現在就硬體我們自己做，軟體也自己做，然後去賣賣賣這樣子，這種模式就不能適應了。所以我們必須在未來幾年要除了繼續做這個design-in，design-in剛才有用提到嘛，design-in就是幫大公司做硬體，大概是design-in這個意思，做客製的硬體。但是我們這個模式是一個生態系觀念。這個生態系觀念最重要的夥伴是SI。就是我們這個軟基本的軟體是跟大概跟美國或中國的公司拿進來的，因為這個現在目前最厲害就是美國跟中國，他們都會做很多這種基礎的基礎軟體這樣，像中國也有很多，美國也一直出來。那這個我們拿來用就好了，而且現在這個價錢都不貴。然後呢我們需要好好跟各個行業domain的SI來合作，而且進入一個比較深的合作，然後來形成這個skills跟domain的AI agent。大概這邊在講大概是這個意思。那它的價值就是把行業客戶的knowledge跟skills把它裝成裝在雲端裡面，而這個雲端不是在大語言模型，不是在美國那些公司，而是在客戶的廠房裡面。是這樣，那我們要提供這個系統的維修跟應用。那這個系統不斷的擴充，就會使得客戶在AI應用的第5層產生巨大的突破，不再是用那個data center的東西。data center仍然要，仍然要，但是它的運算已經跑到公司層了。那公司層的運算也可能會使得公司消耗token會變少，因為它可以在本地的server就做就就運算了這樣子。好，這個是我們對工業應用AI第5層的一個預測，跟我們準備投入的一個方向。好，那這個現在還沒有完全發生，所以請各位你先看我們上半年的業績就好，然後這是我們可能1、2年後會耕耘的。好，跟各位報告到這裡，謝謝。

好，那我這邊做綜合針對1、2、3來做一下說明。第一個題目是問到下半年的營收動能跟訂單的需求。那基本上剛剛有提到我們整個Q3，Q4我們先不做預估，Q3基本上剛剛講的QoQ也好、年對年也好一定是成長的，而且這成長幅度也不會太小。那我們7月份，各位知道7月份我們的接單又再處再次突破新高，我們7月份的接單達到570個million，那B/B ratio來到1.64左右，因為這個數字偶爾會有點浮動，因為訂單會做change，所以比剛剛看到Q2的1.44來得更高。我們很惶恐，因為接單這麼strong，那其實在料件的供應上面並沒有那麼那麼美好，所以基本上我們看到Q3的一個需求還是非常的暢旺，那Q4我們先不做預測，我想這是針對第一題的一個回答。那第二個題目蠻不錯的，他提到說我們整個營收的成長裡面跟量跟價之間的關係。那剛剛我特別有提到存貨，因為我們存貨金額也是增加的，那其中就會有所謂量跟價。那各位我們的營收也是如此，我們用美元計價我們大概成長是33.2%，其中12.8%來自於所謂的價格的因素，各位知道DDR4、SSD等等，因為漲價我們也對客戶同步做漲價；那包括product mix跟所謂的volume，就是所謂的量價部分我們佔了20.4%，所以加起來就是33.2%。跟財報的那個台報台幣數字有一點點不太一致，不過我是用美元整體來做表達。所以大致上比例就是價的部分contribute大概38%，然後量的部分增加了62%，這是大概第二題的一個回答。那第三題到各廠區的一個產能跟稼動率，我想這部分如果待會那個Linda有時間也可以補充一下。我給到的數字我們在Q2，我們昆山大概是106%的稼動率，那台灣跟日本北九州大概都是94.1%跟94.7%，這是Q2的狀況。那Q3稼動率會更高，在昆山大概是106%到110%，那台灣會到105%到110%，那日本大概是95%到100%。我想稼動率都沒問題，那我們現在可能有一點suffer是還是有少數的料件目前有缺貨的狀況。這缺貨狀況其中在PCB，這可能是未來越來越嚴重的問題；那另外SSD跟DDR4目前的情況比以前好一些；那CPU也有，Intel CPU也有一些缺貨的狀況；還有一些power IC，那個目前都有缺貨狀況。那除了缺貨以外，整個的lead time也拉得非常非常長，都比以前拉得更長。這是大致上我想產能的稼動率透過一些加班、場企加班也好等等，或者部分的外包都可以來因應。那現在比較擔心的還是在剛剛提到的在一些關鍵的零組件的料這邊能不能lead time更縮短來support我們整體的那個接單，這麼暢旺的接單。這是大概1、2、3我的回答。

好，剛剛其實我有在提到說我們整個上半年特別是Q2毛利率的表現，特別提到那個毛利率有些下滑。那我我有解釋過大致上的下滑就是主要就是我們的一些漲價漲得非常離譜的一些零組件，我們很難用過去對等的margin來轉嫁給客戶。我們可能有機會markup，可是這markup一定是10%、15% only。所以你可以想見如果一個一個產品過去是50加50，周邊加我們自己的產品50，100塊的產品，當這50塊漲到150塊漲價100塊的時候，我們很難用同樣40%的margin往上疊加，最後那個所謂的毛利率自然就會被帶入。那什麼時候可以回回到以前的水準？我的判斷是說當那個所謂的料件這一部分比較cool down的時候，目前有看到部分的料件比較cool down，應該就有機會了開始來做回升。那當然眼前就是一波未平一波又起，最近NVIDIA也好、Intel也好也要宣布另一波的一個漲價計劃，所以毛利率對我們來講今年這也是我為什麼在Q3給的那個guidance跟Q2大概是接近的一個說明，這是我簡單的update，好。

那2-2的部分就是有關於這個料件供應的部分，然後目前漲價一些轉嫁策略，然後包含我們第-第三季的這個備料率的狀況，那我我也一起就回答。那剛才Eric大概也有說就是從上半年來講大家從市場上聽到都是一個memory跟SSD，那的確到目前為止這兩個的比較commodity item在供給上面是有減緩的，就是那個緊張的狀況是減緩非常的多。當然在部分比較寬溫工規的SSD可能這個供給大概還要帶Q4應該會比較好一些，好。那所以這部分來講我想供給大概是配合的跟我們一些策略夥伴，好幾個策略夥伴，所以我們把這供給應該到達一個平穩的地步。那剛才也講說比較擔心的是在供給料一定是一些專用料，因為有些電磁料因為我們自從2、3年前開始做了很多料件上的替代管理，所以當缺料的時候我們很快就可以採用我們的second source，之前研發都驗證過。那裡面還是有一些專用料，那包含剛才講的PCB，最主要我想市場上聽到很多PCB的上游，不管是E-Glass或是CCL整個的缺料，或者說有些廠商部分停產。那這部分迪確會照對我們在下半年尤其是Q4可能供給上會比較吃緊，那我們還是全力跟廠商合作，也配合我們的研發單位趕快去驗證其他新的材質。其他的料件缺料我想目前來講都有，不過我想還在我們可以manage狀況之下。那overall來講因為現在已經是Q3了，所以我想Q3所有的材料的準備我想應該問題不大。那Q4的部分我想PCB會是一個我們需要再努力；另外一個就是比較偏CPU的部分，那我想CPU部分在一些比較小、小扣數的部分也是我們今年都遇到蠻多的挑戰，不過可能在Q4可能會好一些。所以我想overall來講目前的長短料應該也比較不會是像我們上半年在做的memory跟SSD，反而是到一些就是比較一些專用料、一些是PCB的部分。至於漲價的部分，當然SSD跟memory因為這漲價是真的蠻大的，所以我們一定要轉嫁給客戶，那剛Eric也說了吼。那其實陸續的從上半年也很多不管是主動被動，甚至PCB都已經陸續要漲價。那在下半年可能陸續有一些部分的進料可能價格有稍微的上漲，那這部分我們在內部也大概會有第二波的漲價策略是針對非commodity的部分。雖然它漲價的金額可能沒有像memory、SSD這麼高，可基本上它的幅度可能也都是一個double digit。所以針對這部分的漲價我們也會在做一個已經開始做個內部的公告，我們要對全球的一些我們的客戶開始做這個漲價的溝通。好，那再來就是備貨率的部分。我們的訂工單、工廠工單大概我們大概會fix大概4週的工單，那甚至到6週。所以以Q2跟Q3的備貨率基本上80%的備料我們都是for當季，當然還是有一些策略備料我們必須要把貨先拉進來。所以目前來講我們Q2、Q3的備貨率其實來講Q3可能會再高一些吼，因為可能呼應到就剛才Eric說我們Q3可能預計出貨還是會比Q2高。那我想在Q3備貨率的金額上面應該會比Q2還高。那目前來講剛講的就是Q3的supply，component supply應該問題不大，那我們現在針對比較緊張的一些料件是在Q4的時候希望可以pull-in。那我想要下半年迪確比較大挑戰可能是在於出貨，謝謝。

好，這3-1的題目提到說第二季上半年相關的產品線哪些是表現比較強勁，非AI跟AI相關的業務我來我來回答。基本上我們上半年表現最好的產品線就是剛剛第一個題目Linda報告的那個Edge Server，就我們剛才提到那三層的硬體架構裡面最上層。我們的表現不管是Edge Server或是Cloud Infra的部分，成長超過100%以上，都成長相當相當的強勁。第二個部分也是成長相當好，就是我們的最大的大盤，所有的Edge AI computing，包括板類、系統，各個不同的產品線有平均30%至50%的成長，也相當好。這一部分Edge computing的平台是我們公司剛剛也有提到，幾乎是我們最大的大盤，超過1個billion以上的營收，就所有的相關Edge computing的平台，那相當正面。另外我們在新的這些產業，包括剛剛提到像機器人、Physical AI等等，成長率相當高，現在佔比不高，成長率相當高。那我剛剛也有提到，我們大概3年前成立了這個機器人的部門，原本今年設定2026比去年2025的成長率是100%成長原本設定，那我們在上半年就超過250%的成長。所以這個新產業我們的成長的效率也相當快。這幾個有關我們三層Edge AI平台的的這個硬體部門的銷售都相當正面。另外其他產業，包括像半導體剛剛提到的這個非常非常好，醫療醫療設備相關也都有雙位數的成長，Gaming博弈也都成長不錯，Mission Critical這些嚴苛環境有一部分跨足到軍工，Mission Critical嚴苛環境這今年上半年成長相當高雙位數的成長。好，這些都是很明顯成長的部分。那也有表現相對比較平緩的，就是今年我們的事業單位裡面在一個產業零售產業表現就比較平緩，年對年成長是比較持平。因為當然這零售產業它對價格很敏感，那像缺貨、缺料我們有些客戶沒辦法接受這麼高額的漲價，所以他就把這個換機的速度放慢，所以我們的零售產業我們的這個表現就比較落，比較持平跟去年，這是有關各個產業產品線的表現。那3-2有關展望下半年是這樣，這個下半年各個區域各個sector我們現在目前看到幾個大區，三大主要區域依序美國、中國跟歐洲，那兩三個中型區域台灣、韓國跟日本，台灣、日本跟韓國三個中型區域，我們以現在看到的booking訂單在Q2進來的booking訂單，我們下半年的成長態勢應該是與下半年上半年一致，甚至超過，剛剛Eric都有提到。這個因為booking訂單相當明確，所以下半年應該還是強勢的成長。幾個強勢的區域我剛才有提到，像台灣、韓國、美國、中國。其實我們在上半年表現相對稍微疲，我們沒有成長這麼多的日本區域，我們最近的Q2的訂單進來也相當多，所以我們很樂觀的預期下半年我們的日本區域會上來。那成長動能主要應該還是Edge AI相關的產業落地明確、明確，幾個產業包括就是剛才剛才有提到的Edge AI三層的這個硬體架構，這整個成業產業涵蓋各式各樣，這些產業都有Edge AI相關的落地需求，所以我們相當的正向。另外新的產業，其實還是那幾個，AI Factory，AI工廠跟機器人。我們的成長率非常高，那我們也持續在擴大資源的投入跟佈局，因為這有關未來的打成長的商機，我們還是要掌握。雖然現在這幾個Physical AI的業績佔比都不高，但是成長率相當高，所以我們未來蠻看好這幾個新的Physical AI的成長相當可期。以上是我幾個報告，好。

好，那那我這邊分享就是說其實下半年的成長跟上半年也是還有非常高的關聯性。剛才我分享的不管是半導體設備或是AI直接的data center基礎建設，因為其實現在大家的lead time都很長，不管我們的上游對我們的lead time很長，研華現在在交貨給廠商lead time也是同樣拉長，所以訂單能見度來講今年大概都已經下進來了，甚至有不小的策略性的大客戶都在討論說明年一些關鍵的料件他們如何可以跟研華一起合作secure這個量，所以這些forecast我們也都拿到，當然就是在商議說針對明年的料我們如何可以確保供貨這樣子。那除了這兩個之外，我們還有其他可能沒有那麼直接跟AI有關，應該是還蠻間接的，跟基礎建設在間接，就剛才Eric又說我們在這個network security的部分網安，我們今年成長的也非常好。我們做了蠻多network security的產品包含類server等級賣給不管是美國、歐洲或者韓國相當的一些軟體廠商，因為目前來講cybersecurity變得越來越嚴重，就是一直都很重要我想越來越重要。那另外就是在我們一些enterprise的storage的的部分，這也是我們在今年的客戶上面有一個很高的成長，這些都延續明年。所以除了剛才講的我們下半年延續我不管我們的半導體的成長繼續在成長之外呢，包含AI data center，那這些國家剛才也說，其實半導體的重鎮就是台灣、韓國、日本，再加上美國。設備上幾乎前10大都在這些國家，我想我們這些應該是機率上面來講我們還在努力，希望在前10大的半導體設備上很快的都可以成為我們的客戶，謝謝。

好，我簡單再update一下design-win剛才有特別提到。我們design-win概念上是這樣子，客戶通常會從RFP、RFQ一直到所謂NRE，Request for Proposal、Request for Quotation，那正式的firm NRE，最後engineering sample，那最後才是mass production。那大致上是這樣子，我我跟美國總經理也做過很多的chat，他跟我講說大致上在18個月的時候從NRE開始到18個月，營收可以realize大概20%，那24個月的時候大概可以50%的realize，通常在30個月可以出到100%。我想100%就是所謂EAR，就是剛講的那個expect annual revenue，就是一個案子它大概每年可造成的營收。所以一開始這個週期是長的，那一旦這spec進去、design-in進去以後，通常案子會走多久呢？其實蠻久的，大概5到8年。一個design-in的case進到場域進到客戶端，通常有5到8年的一個life cycle，通常是一個這樣的一個狀況。那如果看上半年我們美國的design-in剛有提到，我們有很多那個大概是440個million是design-win，那有100那個看一下那數字確認一下，有123個case，有440個million是design-win，這是上半年。那大概在一個禮拜前，美國總經理有跟我update說最近有拿到兩個design-win的案子很大，金額有200多個million，就是EAR有200多個million，所以今年一整年我想北美的design-win有可能拿拿到超過900個million這樣的一個數字。那其他在歐洲我們也有，歐洲大概有70到80個million design-win，那中國大陸都有。那特別因為美國有非常大的客戶，所謂的mega account，那所以美國design-win的business基本上相較其他國家那個是更蓬勃發展的。所以整體來講design-win的一個能見度我們是非常樂觀。如果compare with去年同期，case是成長了43%，那營收成長了250%，這是大概一個簡單的數字update各位做當作參考，好。

好，那我先講4-1。那4-1是說我們進入這個平台、軟體，那哪些領域會成長比較快？那坦白說研華並沒有說一定是哪邊成長快就做哪一個，我們並不是這概念。研華的經營這個過去40年來一直是一直是mission，是第一個觀念是達到我們的mission，mission就是我們那個logo上面那行字就是智慧地球的推手，Enabling an Intelligent Planet。好，我們是真正是根據這個mission在做決定的，就是說我們對智慧地球各這個百工百業是有貢獻的我們就做，並沒有非常用業績有多少來考慮。但是我們只有B2B，沒有B2C是確定的，所以現在大概這樣子。那現在這些訂單來都是就是我們一直耕耘自己跑來的，並不是我們說哪一行業特別去用力，並不是這樣，大概是我認為不是這樣子啦。不過大概我認為比較快的是製造業，還有能源跟醫療、醫院，這個是比較快的。因為製造業它AI的導入的需求跟AI的產生的產生的效益是非常大，能源更是這樣。那醫院呢好像也是這樣，因為醫院現在有護士荒，就是所有的醫院都缺護士，那找也找不到，所以醫院用AI來取代護理工作的需求很強烈，所以我們認為醫院而且醫院又有錢，所以它應該很容易就可以產造，所以我們醫院也看好。比較慢的大概零售、環保、交通這些比較慢，原因是這些這些行業呢它的它比較要看到效果它才會動，因為它這個這行業不是那麼好賺，所以它要看到效果才做，所以可能是在AI更成熟以後它才會導入，這我們在看，所以會比較慢，這是大概我看到是這樣子。不過百工百業導入AI的那個那個積極度非常高，大家都在焦慮別人導入我沒導入怎麼辦，我想我們我們也焦慮啊，好像別人島比我們快這樣子。就這這個事情是這樣子沒錯，所以所以我認為我們做這個所謂IWS，就是把導入AI到工廠、醫院呢變成一個一體機的觀念，讓它讓它跳上去，這個是很有辦法的辦法，這是第一題的答案。那第二題是說我們的傳承的企業傳承的腳步是怎麼樣？那這邊我感謝有這個機會可以讓我來表達一下這個這個方向。那這個方向其實我們公司如果你路上碰到同仁大概也都知道，那個我自己已經跟同事再三過布達就是說KC我我本人呢我會在年底，今年年底把這個CEO的職務呢傳承出去，今年年底。那其實現在三位總經理這個接的也很順利，所以年底以前把CEO傳承出去，傳承到三位大概就是三位這樣這樣的組合，還有可能反正就把這個CEO這些都傳承出去，我認為是蠻蠻順理成章的，所以沒有什麼問題。好，那這是第一個，就是我自己本人呢我CEO會在年底就傳承。那董事長呢，因為我剛剛當選就是下一屆，所以就是未來3年還是董事長，這個大概是已經決定了，因為已經當選了。所以所以我想職位上大概就是我自己透明年應該會只是董事長而不是CEO這樣子。那我已經把一些公司的工作，譬如說業績還有營運，這些算是公司更重要的，所以各位關心這個EPS多少啊這樣的，這些工作我認為我們三位總經理都已經就是承接，可以說幾乎都承接了，現在也都承接了，所以 我對於這個就大概就目前在承接蠻順利的。那我首先到年底以前我要完成一點事，才把那個CEO轉出去。可能年底以前還要完成的第一個重要重要的事情是就是我們叫做WBO，就是Worldwide Business Operation，就是全球海外地區的營運總部。這件事情我們啟動比較慢，所以進展過去進展不夠多，那最近加速在進展。那我希望在年底這個WBO能夠進展到一個地步，那可以傳傳承。好，那這個WBO意思就是說我們研華製造、研發大概就就是在總部的沒問題，但是業務其實在偏海外的。好，我們在海外的業那個業務人數也蠻多的，大概海外加起來像美國有600多人，歐洲有500多人，中國有1,000多人，這就是業務而已。這些我們有20幾個國家有branch office，所以這一些海外的業務服務組織呢它需要一個總部來管理跟跟持續的演化。這一部分現在算稍微弱一點，所以我我這邊在年底以前我希望把這個WBO的架構，那可能還缺一位WBO的Senior VP。因為三位總經理嘛，那這WBO的那個頭應該是VP就好了，但是這個Senior VP現在還在培養中、育色中，但是年底希望能有一點成果。那那個如果這個成果意思就是把我們研華的海外營運也變成一個嚴謹跟比較結構性的結架構。好，目前我們產品、財務這一些營運我認為都已經到達嚴謹的地步，就是海外營運部分其實各國都OK，但是就是總部部分的功能可能還要加強。好，尤其在比較新的地域，譬如中南美洲啊、印度啊、還有還有有些國家還算弱一點，那美國、歐洲跟中國應該是比較比較完整的。所以就是就是Worldwide Business Operation需要再完成，大概這樣子。那剩下我覺得都接得差不多。那我明年開始是只有董事長，那我會還做一點還做一些事，那我認為目前比較需要我可能我可能再用心一點的可能是兩個：一個是品牌，一個是新事業發展，這兩個。這兩個我自己興趣比較高，然後然後也有點心得，所以我想未來就明年在品牌跟新事業發展。那品牌其實研華品牌已經已經蠻好了，那只是說再做一些形而上的事情，譬如公益啊然後然後這個新的新的這些idea等等。然後新事業發展其實蠻多的，蠻蠻多地方可以做，但是就是鼓勵一些先進的新的中階主管來進入新事業，這些東西可能我明年就是可能再繼續做一些這樣子。好，大概是這樣啦。那好，所以我覺得研華的傳承應該是目前是順利的，我們沒有看到什麼重大的的問題，那我也覺得可以在未來未來一年內就是順利的傳承到各位所期待的更久一點的，不會在中間有什麼斷層這樣子。好，我跟報告到這裡，謝謝。

董事長、三位總經理你好。我想針對那個data center裡面能源電力冷卻相關的這個出貨，我看歸類在各事業群裡面應該是在Embedded的那個部分，那可不可以再多說一點就是我們是怎麼樣跟我們的SI合作，然後打入哪些產品？好，謝謝。

其實是比較偏Industrial的部分，對。因為其實講產品的部分其實就是研華現在的產品，不管我們現在在做這個Edge computing或是I/O、communication這些。那以前我們在做的時候我們面對的可能是傳統的OT還有我們的很多OEM、automation的OEM跟工廠，那我們這些客戶呢既有有分新跟舊客戶，舊的客戶呢他們expand他們現在的市場從工廠到data center。因為他們以前可能做一些樓宇的管理、設備的管理，包含能源的管理，所以他expand到那邊，那我們也跟著就一直往上。另外就是說還有一些是我們新的客戶系統整合商，他也承接類似這樣子的專案。所以大概是這樣。那目前來講呢產品線當然還是以我們拳頭產品Edge computing為主，那因為是Edge computing，所以它一定在這個工廠或能源相關它就會有一些我剛講I/O的產品。那我剛剛那個slide介紹都是在data center內部的基礎建設，我們沒有特別講的是外面，其實外面也是。外面的所謂的substation或儲能裝的部分本來也就是研華在經營的，那我們市場也都走走在那，可是因為AI data center讓這個整個成長率變高。所以我們在另外一方面在data center以外的這個smart station應該講substation或smart grid的部分，這本來就是研華在歐洲，因為歐洲很多big 5，這些big 5的大能源廠商我們很早就spec-in了。所以整個的商機往上的時候我們是跟著客戶一起成長，所以大概是這樣子，謝謝。

他問好像是水冷的部分。

水冷是這樣子的，其實我們沒有做水冷，那台灣很多廠商做水冷。那這水冷的不管是設備或櫃裡面它一定要一些HMI，然後甚至有些I/O在偵測這個溢漏的事情，那這些本來就都是研華的產品。所以我們的銷售團隊也非常地努力發掘這樣的市場，所以data center裡面有些是我們透過一些歐美的SI賣進去在infrastructure部分。有些是台灣，因為水冷在台灣很厲害，當然在美國也有一兩家很厲害的水冷公司，在中國也有。那個地方呢我們就是把我們相關的人機介面跟一些sensing的東西賣進水冷的廠商，然後他們再賣進data center。所以有很多間接然後再間接，所以這整個帶起來商機是非常的大，謝謝。

我這邊補充一下，我剛才提到那個我們將來做那個工廠裡面的那個station，就IWS啊。我們現在估計是還不會用到水冷。我們現在估計啦，就是現在的規模它的server的size然後跟散熱的，因為就一個rack，那有可能只要兩個rack，但是估計還不會用到水冷。但是有可能再過個2、3年這種規模會再大，那這個水冷部分，我們那個研發團隊好像也有在做水冷嗎？

應該是說我們沒有做那個水冷的liquid cooling，可是我們有跟台灣水冷廠商合作，因為我們剛才講我們在做Semi rack。但目前的Semi rack來講在現在在出貨還沒有到水冷等級，可是未來隨著Intel、AMD、NVIDIA你被迫要到水冷，所以我們跟水冷廠商在合作，讓我們rack未來就是是以水冷為主。因為我們在工廠那邊也要做對應的investment，因為你在工廠組這個rack你很多水冷的那個管線都必須要能夠能夠事先設計進去。另外講那個IWS就是剛克振講這個，我們另外的另外一個我們在做Scalable rack甚至說非Semi之外也會有這種enterprise中小型可能會買這樣子的設備，然後用在AI上面。所以如果以AI應用為導向的確水冷的需求就會變得特別快。所以我想在台灣很多廠商啦，這我們就不一一講了吼，就是台灣很多水冷廠商我們跟一兩家有合作。那我們的value-add就說裡面用我們的server，水冷我們當然是跟台灣廠商合作，整個rack的integration研華來做，包含這個rack裡面的這些軟體的管理，因為我們在做server上面本來就有做BMC的IPMI軟體的能力。所以我們也提供這個rack上面的一些一些軟體上的管理，包含總是要偵測上面的不管是溫度或是風或者是有些漏液的一些事情。好，所以大概是跟大家分享到這，謝謝。

董事長、管理層大家好。我這邊有問題，第一個是剛剛董事長講到這個這個Edge+的這個整合平台，這個未來1到2年要發展的這個部分，現在在市場上有同業已經開始在做了嗎？那這個競爭的態勢大概是怎麼樣？這是第一個問題。那第二個問題是這個之前我們都會揭露那個Edge那個project的對revenue的貢獻的比例，那第二季不知道狀況是怎麼樣？然後剛剛好像也有提到現在就是各個公司都是競相要做這個這個自動化，所以可不可以幫我們分析一下Edge AI跟非Edge AI這邊的成長的狀況，謝謝。

那第二題可能是你們講嘛，好。那我第一題就講那個Edge+跟WISE的軟體同業有沒有做吼。台灣的同業好像還沒太聽說，台灣同業還沒有聽說有也許有啦，但是我不知道，是有可能，但是沒有聽說。那國外的同業就是還留在那個工控大廠，像西門子、施耐德，美國的Rockwell、Honeywell這種公司還是有的。但是他們是傳統的工控大廠，他們做的可能是層次更高這樣子。但是到目前為止他們並沒有聽到推出AI agent的版本。可能有，就算我們現在也是在講，現在跟市場也沒有正式宣布。所以因為AI agent這個這個平台也是今年初才正式算可以用。所以速度再快也要在6個月內做好，這個可能性不高。所以我認為同業應該都在準備，但是包括我們也在準備中。所以說今年下半年或者明年應該有國外同業會出來，那國內同業我還沒聽說。不過這件事情同業不容易做的原因，我說為什麼不容易做，因為銷售不容易。我們的工業電腦同業大部分都是製造，design-win都還可以，台灣擅長design都可以，但是這種做這種所謂的server這種東西的系統買賣一定要到當地就是挨家挨戶去賣，然後要挨家挨戶去服務，這樣才有辦法做這個系統。那這樣的能力我們的同業比較少，比較少。就假設那個代工的這個產業它是沒有這樣能力，然後工業電腦小型它沒到這麼深。就是研華的特色就是我們到海外各地的耕耘的深度是高的，事實上是研華最大的護城河就是我們世界各地主要工業國家我們都密布的業務人員、服務服務體系跟SI的夥伴。好，那做這種系統是必須要如此才行。它不是data center就到那邊蓋一個長很大，不是這樣，它是一套一套裝在系統裡面。大概這樣子的回答吼，那另外那個。

好。這我們去年也有這個數字吼，有跟媒體記者還有我們的這個投資先進有講，去年15%。就是我們出貨Edge平台Edge computing的平台上面有AI運算去年2025 15%，今年上半年我剛才也跟我們財務長有有有談到這個題目，22.5%，成長到22.5%。那當然這個的驅動的來源很大一塊其實是這些晶片組公司都把AI運算效能擺在裡面了。你如果回到2年前甚至更久以前，你的computing需要AI都要加加速卡嘛，所以碰很多的這個GPU卡。尤其像醫療，2、3年前開始我們很多出貨的醫療平台都因為客戶醫療客戶需要做這個醫療影像的處理，所以plug-in很多買了很多的GPU卡來讓它可以加速影像辨識。那現在這兩年幾乎所有幾乎所有不管是x86或是ARM-based平台的晶片組公司都把NPU甚至GPU都內建在它的CPU裡面。所以有一部分其實強制升級啦，就讓這個AI變成標準配備了，已經不是說需要再用，只是開發者要不要去把它enable而已。那我們今年的那個數字就很明顯反映到這個需求上升，從15%到22到22.5%的成長。我們預計還會持續的往上拉，因為我剛才提到第一點，晶片組公司的出貨基本上就已經把這個AI的運算效能綁進去了；第二個，產業落地Edge AI也相當快速。幾個大產業我剛剛也有提到，像研華本來就服務的自動化，本來就服務的醫療產業，那個AI的需求相當相當明確。新產業像機器人等等、能源也都包含相當快，所以我們非常樂觀的持續看到這個Edge AI的平台往下拉升它的我們的市佔率跟我們的銷售的數字。OK，謝謝。

這個題目就跟剛才這個題目很像啦吼，就是說我們其實賣出去的產品那個大盤成長速度，其實今年是相當明確，剛才看到數字就知道了。但是裡面有多少是AI，就是我剛才講那個數字嘛，大概四分之一，22點多%四分之一的比例是是因為有AI運算效能需求拉上去的。所以其實以整體的量其實是non-AI比較大，很明顯non-AI比較大。但是我估計這個數字會一直往AI這邊移動，那就是因為各行各業的的的需求一直拉升，各產業的應用需求需要把AI加進去的運算效能的需求一直拉升。這個是跟各位報告，謝謝。

我是我是提問題一起講完嗎？還是我一個一個問？

第一個問題我想請教一下那個KC，就是百工百業的第5層，您覺得在什麼情況下會蓬勃發展？那我們可以關注的點是有沒有一些參考點可以讓我們參考？然後第二個問題是有有一種情況是CSP這邊提供軟體層平台，然後CSP跟IPC的全球的硬體的廠商去做合作，如果這是一種商業模式，那跟我們研華單獨開發硬體跟軟體整合一條龍這種方式，兩種模式的成功可能性還有各自的優缺點？然後第三個問題就是想請教一下公司未來組織的重點會不會有一些變化？就像剛剛講的WBO這邊會不會變得很重要？就是我們可能需要配置哪類人員，像是可能需要業務很多業務，然後可能需要有domain know-how的這些人，那未來中長期公司的商業模式會不會有很大的一些變化？可以在這這幾個部分跟我們分享嗎？謝謝。

第一題我剛剛沒聽清楚，就是百工百業發展它是怎麼樣？講什麼？問題是什麼？

我說它如果要爆發，有沒有什麼東西是可以我們觀察的點？是可以覺得有機會看到然後就可能要起來了。

好，那我再回答一下吼。百工百業會不會爆發，這個爆發應該是稍微慢的，因為百工百業它是先它現在在焦慮，包括我們都在焦慮，就是我們會不會AI導入輸人家？最後輸到就是就是落後了這樣子，大家都在焦慮，我猜每個人都焦慮。但是它會不會採取行動呢？要看因緣。那一個因緣就是它內部的人自己要怎麼做想出來了，他就就就動了這樣子；另外因緣就是外部廠商給他一個答案，那個答案他只要買不太貴的東西就可以。好，那研華現在在做的這個IWS就是一個不是很貴的答案，他買了就可以了。這個多貴呢？大概整個加起來這個6、700萬台幣就可以開始了。就一個一個server嘛，然後就是不是非常貴，然後他就可以啟動了，而且我們軟體都給他都已經做好了這樣子。所以我們推出這樣以後應該百工百業進入這個AI agent的障礙就少很多了，就少很多了這樣子。所以我是認為第一個是確實我們應該會貢獻在它的障礙變少。因為我們那個rack裡面是把是把這個就是那個龍蝦裝在裡面，然後加上skills，它行業有skills，裝在裡面，然後還有很多AI需要的運作的那個環境也裝在裡面。所以它重新在內部都要搞這個東西的必要性就低很多了，這是這一定要這樣才有辦法促成百工百業來用，不然沒那麼容易這樣子。現在各位的公司可能用了你還是連到什麼cloud啦，連到OpenAI這種的吼，這種東西沒有AI agent的，他沒有來就沒有在廠內有AI agent，這個差異就非常大，如果以B2B來講這個差異就非常大的。第一個。那第二個問題就是說那個CSP的軟體跟我們的軟體是不是會通用？其實差異蠻大，因為CSP是在雲端的，對不對？那雲端就提供那什麼龍蝦啦、提供這個大語言模型，這個這個都沒問題。但是CSP要提供到廠內應該是應該是沒辦法。就是研華為什麼能夠做這個IWS呢？為什麼能夠做這個WISE呢？是因為有這個外面那些CSP做完了那些事情，不然我們是不可能的，我們不可能做。那因為因為外面的美國那些大CSP都做完那些事了，現在剩下廠內的事情就變簡單了，而且越來越多人做那些廠內的工具。所以我們我們自己在做一些把它兜起來，那我們最大的貢獻就是行業做做skills。就是我們不是那個外面隨機做通用的嘛，那我們是對對PCB製造業、對那個可能是機械加工業、對SMT產業做那個行業的skills。我們是一個一個做這個skills，而且一個一個配套的。所以我們跟需要跟大量的跟SI合作，但是我們又把廠內需要又又整一頓然後再跟SI合作就可以達到。不過這個也要花未來的可能1、2年2、3年的時間才會達到成熟。所以 我認為CSP的軟體是在enable我們這個應用產業，但是互相是互補的。那那這個互補以後我的估計是會使得B2B的百工百業呢AI的應用達到另外一個等級，達到另外等級。所以應該可以期待這樣子。所以這是百工百業部分。剛剛還有一個問題？

組織變化。我們最近幾個月對WBO的組織變化最主要，是把Region的總部移到當地。那研華有些Region早就移到當地了，現在已經明顯移到當地是美國、中國。美國、中國我們應該是即一段時間前就移到當地了，所以美國、中國的東西我們想管都不好管了，想管都不能管，因為當地的總經理已經是承擔而且運作成熟了。那最近，我們最近就今年吧，我們把總部移到當地的比較明顯的是日本，日本我們聘了當地的日籍的總經理，那也正式上任；另外就是在兩個月內我們在東南亞地區，我們已經請一位是馬來西亞籍的馬來西亞籍的資深同仁變成我們叫做South Asia Pacific包含澳洲的地區總經理，我們也當地化。本來這個這種這樣工作還在台灣的。好，那接下來我們歐洲總經理現在Miller還在acting，那我們已經商量好要怎麼樣我們跟Miller有商量好一個方法要來解決這個問題，因為歐洲太多國了真的是不好弄吼。那我們有一個辦法，可能分成三個歐洲分成三區分別設，然後再整合起來，我們可能會這個方案，這跟Miller有商量過吼。然後可能現在我們要對這些其他比較零星的國家像中南美洲、包含印度、包含中東地區。好，就是我們發我們有發現就是說把經營移到在地，業績就會起來；經營沒有移到在地，還用台灣來控制，就差一截這樣子。我們有發現我們最近是變成這樣子的，所以我們最近在加速把一些地區的經營移到在地。好，那中央做什麼呢？還是有很多事，譬如說品牌啦，然後那個很多事情都還要繼續支持。像今天早上我開個會就專門拍影片，就我們東西太多了，要講清楚很難，就專門拍影片。那我們早上開個會就是把這個影片拍好，那那這個就上上YouTube讓大家看，然後有基地。那這個也就是一個一個中央可做的事情，當地不太可能。所以我們WBO的組織大概就是準備要把大部分的組織全部在地化，在地化。本來台灣沒有總經理沒有沒有業務總經理，現在最近我們宣布台灣設這個所謂Region MD，就專門負責台灣當在地市場的Managing Director，也都宣布了。所以我估計這個業務的在地化以後會造成業務力量的變強，然後接下來就是把業務再進化到可以服務這個系統。好，我們早年業務就賣東西就賣賣東西，那可能就漸漸因為剛剛講的需求嘛，需要做服務跟組裝我們早就做了，在地組裝這件事也很重要，但是這個對研華來講我們應該好幾年前就已經做完這個組裝的在地化，但是現在就是服務在地化，軟體服務。另外就是AI的call center，因為我們這個產業非常多的產那個客戶事實上是小型的，所以我們必須要用AI的AI的方法用call center來來服務他。好，那這一部分也是一個重要的總部的建設，因為這個不可能美國建設，因為美國建設的話工費太大。所以這些變化都可能造成我們這個整個的經營模式的進化。所以這一部分是我們這個WBO重要建設。另外就是對在台灣建立這個全球總部的一個這個Executive的這個這個一個機制，就就操盤機制啦。現在的真正當地盤都移到當地了，但是中央盤就是每每季來檢討你業績是有下不行還是好還是這類吼，這種機制我們應該這個比較容易的，這就比較算比較容易的。好，就回答到這裡，謝謝。

我想要請問第一個問題就是因為那個AI基礎建設的商機應該已經有一陣子了，那為什麼Q1對H1對於研華的業績有比較大的助力？那第二個就是剛剛Miller總經理有提到那個機器人的部分有算提及還不高，不過成長率是比較高的，那請問這個機器人是屬於cobot或者是人形或者是AMR？那它是屬於提供的產品類別是譬如說小腦嗎？還是sensing？還是對於影像辨識的一些需求？謝謝。

我先講一下，的確就是說其實整個我們design-in在去年就已經在發生了，那整個量的出貨量的確是從今年Q2開始一直到年底甚至明年，所以design就是去年。當然在前期可能美國或海外些CSP他們或者更早就建置，那其實那個量可能還沒那麼大，因為它從整個的準地到蓋，然後到它的server設備採買，不管是跟台灣廠商或者其他廠商，基礎都在進行當中。所以回應你說其實去年就有，可是量沒有那麼大，那整個爆發是在今年。我覺得明年很多客戶就是直接相關產業的客戶，這些需求的客戶大概明年的forecast也跟我們說了，所以我想應該是延續到明年，至少，謝謝。

有關機器人這個題目，因為機器人熱，我我再來說明。研華沒有做真正的一台機器人，我們沒有做，因為這都是我們的客戶做。那至於現在最大的生意，就營收最多的其實是AMR跟機械手臂，然後延伸到機械手臂就是那個robot arm，延伸到collaborative robot，這協作型手這他們叫cobot，cobot，就像台灣達明機器人一樣。所以營收最明顯最大的都是既有的AMR跟cobot。那有開始貢獻營收的有這些無人機、產業無人機，我們把這塊也把它，因為都是自主移動嘛，所以這塊我們也開始貢獻一些營收，不過不大。我們做成產業無人機，像智慧農業，就智慧農業需要的無人機等等。至於人形機器人現在都是POC，這個design-in的案子還真多，但是呢最主要來自中國跟美國。那韓國也有，除了一家最大之外其他都是新創，它都在做AI的algorithm。這人形機器人都在做algorithm，然後把這些這些演算法呢賣給這些做機器人的大廠。所以它來買研華都在買硬體，都買這個Edge AI平台去做training、做開發。但是這個這人形機器人呢目前我剛才提到的中國跟美國的來的需求最多、案子也最多，韓國跟日本也開始有了，歐洲少部分，但是目前都在POC階段。也就是說還沒正式出貨啦，但是呢design-in案子買sample的都很多。好，這樣很快的回答回答這位這問題，好不好？謝謝。

管理層好，那個Miller想要請教一下就是AI的部分我們之前都有跟我們分享說佔比可能今年的target是到30%，那想問我們現在還是就是維持這樣的目標嗎？然後另外一個是想follow up機器人專案，因為上季有跟我們分享大概有130個機器人的pipeline在進行，那想問就是專案的數量現在是有在成長嗎？然後還有revenue的貢獻度我們怎麼看？謝謝。

好。機器我們現在，22點多%在上半年，目標今年超過30%這還是很確定的目標，這沒有變，因為這個AI導入各行各業真的相當相當的明確，這點沒有變。第二個，上次我們有提到130幾個案子，我們又往上增加了，又往上增加了。目前大概是有150幾個案子，就是機器人相關產業，包括AMR、collaborative robot、humanoid robot的案子全公司大概有這麼多案子。貢獻的營收目前不明顯。我們去年內部的這個產品線就以新的這個產品線來來統計，我剛才有提到我們原本預計今年要成長100%，但目前上半年250%的成長，我跟各位來分享這個數字。成長率相當明確，但是我想這個業績上面等到它的佔比稍微高一點我們再跟各位分享。目前成長率跟各位分享就好，謝謝。

因為我們並不是做機器人，我們做機器人的核心嘛。

就是我們現在只做機器人的核心，但是並不做機器人。那你覺得這個只做機器人核心是不是會很大？還是不見得？因為機器人核心好像嵌在裡面嘛。

對對對。

這董事長都替大家問問題。

這我我也來回答。我剛才這董事長有提醒我，就想到我剛才漏講了一件事。我們原本機器人的產業本來就服務相當多，除了人形機器人以外。因為以前像那個ABB啊，在日本的Fanuc、Yaskawa，那些不都做機器手臂的公司嗎？那本來就是研華的大客戶。所以機器人的生意機械手臂相關的生意，沒有AI的時代就已經研華相當大服務的產業。那因為這些客戶本來就研華的客戶，所以當有AI的時候呢他就開始在把他的機械手臂加上視覺、加上sensor。所以我們就延伸出來呢就是他要升級嘛，所以就把他原本的Edge computing變成有Edge AI computing了。所以我必須說現在生意最多的是既有客戶來upgrade他有AI運算效能的，因為買硬體嘛，所以就買了相當多，這生意真的蠻大的。那我剛剛說只能跟你講成長率不能講業績，是因為其實是人形機器人啦，就是剛才KC問的。就是人形機器人成長率這麼高，但是現在營收少，因為因為我們的客戶都還沒出貨啊。各位看那個那個影片，尤其像中國各位看到春晚不是表演嗎？然後不是還有賽跑嗎？邊賽跑嗎？我跟各位講，那個是那一半一半啦，一半是真的，這真的機器人真的在跑，那也是你看影片說背後因為散熱的問題跑了一半趕快放冰塊去散熱，然後把它換電池，那都是真的。那但是有一半是假的，是什麼？是套招的，就他真的有翻跟斗，所以他真的會翻，翻過來以後還會站著，都不會都不會跌倒，所以這是真的，有的會跌倒。所以人形機器人我必須說機器人不真的都等於人形機器人啦，只是人形機器人是機器人產業裡面我們叫自主移動系統啦的其中一環，那很新、那很熱，那所以所以每次演講都要帶一台會動的機器人上台給他看，那才會吸金，記者才會拍。那不然其實到今天為止生意最多的都是AMR，都是collaborative robot，那營收也蠻大的，我們也蠻高興的。那可是沒辦法，演講的時候一定要帶一台會走的機器人讓各位看吸引吸金。然後不過這個POC，人形機器人的POC真的蠻多的。那我是這樣判斷啦，真正的人形機器人除了醫療照顧之外，可能接下來像日本老人化人形機器人真的有用。要不然真正讓兩隻腳走的機器人可能用比不上四隻腳走路的。就巡檢啊用輪子或者是四隻腳的，巡檢、嚴苛環境、消防、軍事等等，就是那種危險的地方危險的地方好像不用一個人走嘛，應該不用機器人走嘛，應該四隻腳的就可以走了嘛，去救護、去去偵測等等。這一塊我們看到的商機，就是比較Mission Critical的部分機器人在四足機器人中國都叫四足機器人嘛，想發展也相當快，那這一塊落地應該會更快，比那個兩隻腳的來得更快。好不好？跟各位分享，也回答董事長的問題，謝謝。