各位投資先進、媒體朋友，大家午安。非常感謝各位長期以來對於彰化銀行的支持跟信任。那也希望透過今天的線上法說會呢，讓大家更加的清楚了解我們過去一年的努力跟成果。回顧2025年，全球的經濟面臨了多重的挑戰。那在這樣的環境下呢，我們依然維持著穩健經營的步調，整體的體質呢持續的強化。資產規模突破了3.3兆，淨值提升到2,200億，資本的基礎更加的厚實，為後續的成長奠定了穩固的基礎。在經營成果方面呢，全年的稅前盈餘——盈餘呢達到了新台幣211億，稅後純益177億，年成長將近19%，再創歷史的新高。獲利的規模提升的同時呢，獲利結構跟資本的效益也同步的改善。每股盈餘1.51元，ROE跟ROA分別提升到8.43%以及0.54%，都是這幾年的高點。那在收益的結構部分呢，核心的存放款業務穩定的成長，加上資產的結構優化，使得全年淨收益成長了8.35%。那其中淨利息收入呢成長了18.04%，是主要的動能來源。在利率環境轉折的時候呢，我們透過了資產負債管理以及存放款結構的調整，第四季的NIM呢提升到0.92%，利息收入維持了良好的品質跟穩定度。非利息收入的部分呢，財富管理手續費維持雙位數的成長，保障型商品跟高資產客群業務呢為主要的貢獻來源，使得收益的來源呢更加的均衡。那在風險管理的部分呢，全年的逾放比維持在0.16%，覆蓋比率呢則是提升到836.89%，風險準備充足。授信政策跟風險評估的機制呢，持續的保持審慎的原則，那在成長的過程中兼顧了資產的品質跟資本的穩健。那在區域的佈局方面呢，海外的放款呢年成長22.32%，海外跟OBU的獲利佔比由11%提升到將近24%，成長的動能明顯的增強。那我們透過聯貸、貿易融資以及跨境金融整合，區域協同的效益呢逐步的發揮。那隨著我們納閩、雪梨跟多倫多等據點呢陸續到位，未來將進一步的強化北美跟東協市場的服務能力。那在永續發展的部分呢，ESG呢已經整合到核心業務跟風險管理的架構。2025年在氣候治理上呢獲得CDP的評比A的領導等級，並於2026年2月底公布的標普全球永續年鑑中，連續4年入選，而且首度擠身全球銀行業前5%，更連續3屆榮獲金管會頒發永續金融評鑑銀行的殊榮。透過永續績效連結貸款以及綠色的授信，持續的支援企業的減碳轉型，同時也深化了普惠金融跟公平待客原則，使得永續的理念可以落實在實際的經營當中。那展望未來呢，全球的經濟依然面臨了關稅政策的調整、匯率波動以及地緣政治等等的變數。那面對新年度的挑戰，本行以「展翅高飛、再創新局」作為主軸，同步驅動企業金融跟個人金融雙翅膀的成長。在經營策略上，延續既有八大經營方針，並進一步聚焦為四大核心策略，包括：一、優結構：優化存放款的結構，穩定利息收入基本盤；二、擴利差：發揮海外據點的優勢，掌握利差比較高的資產運用機會；三、深協作：加強跨產品以及跨部門的綜效，深耕高資產客戶的財管需求；四、穩體質：在數位韌性跟風險控管上持續的投入，確保資本適足率始終處於一個優質的水準。同時我們會持續的優化組織架構，強化內部治理，並重視人才培育與企業文化的傳承。那我們深信，只有穩健的體質跟不斷創新的思維呢，才能讓彰化銀行在下一個百年繼續引領前行。那最後呢，再次誠摯的感謝各位先進今天參與，彰化銀行將持續以誠信經營，為股東、客戶以及社會創造長期的永續價值。那最後祝福大家身體健康、投資順利，謝謝大家。

各位投資先進，大家好。接續報告本行2025年度營運及財務狀況。本行2025年度營運成果摘錄如下。在核心業務存放款方面，在放款業務，2025年度整體放款平均的營運量是2兆0,265億，年成長5.11%。那其中企金放款的營運量是1兆0,578億，年成長3.7%；在個金的放款營運量是7,210億，年成長4.89%；海外放款營運量是1,812億，年成長22.32%。在存款業務，2025年度整體存款的平均營運量是2兆6,206億，年成長0.9%。那其中在台幣的存款營運量是2兆0,122億，年成長4%；在外幣的存款營運量是6,083億，年減8.16%。在獲利表現上，本行2025年度稅後盈餘達177.75億元，較2024年增加28.3億元，年成長18.93%。每股盈餘EPS為1.51元，ROA為0.54%，ROE為8.43%。另外，本行2026年截至2月累計自結的稅後盈餘為32.67億元，較2025年同期增加了5.77億元，年成長21.45%，獲利表現持續穩健成長。在資產品質方面，2025年底本行逾放比為0.16%，與上季及上年同期相較均持平。那在覆蓋比率是836.89%，較2024年底提高39.42個百分點。那未來本行仍將持續妥善控管風險，並會密切關注國內外經濟情勢，適時調整營運策略，以維持良好資產品質。那在資本水準方面，本行2025年底資本適足率為14.55%，各項資本比率均符合主管機關法定要求。緊接著報告本行2025年度財務資訊。在資產規模以及淨值方面，本行2025年營運量能持續充沛，資產規模增長並續創新高，2025年底資產規模已達3兆3,771億元，相較2024年增長2,043億元。那本行2025年底淨值達2,203億元，較2024年底是增加了189億元。那在2025年的獲利表現上，本行2025年度稅前盈餘達211.17億元，稅後盈餘達177.75億元，較2024年增加了28.3億，年成長18.93%。那稅後每股盈餘EPS為1.51元，ROE為8.43%，ROA為0.54%。那接續就綜合損益表逐項說明如下：本行2025年度淨收益達453.1億元，那較上年是成長了8.35%。2025年度的提存備抵金額是53.31億元，那收回呆帳24.65億元，淨提存的金額是28.66億元，那較上年減6.05%。在營業費用方面，2025年的營業費用是213.27億元，那較上年增4.47%。稅前盈餘為211.17億元，較上年成長15.06%。稅後盈餘為177.75億元，那較上年成長18.93%。其他綜合損益為67.58億元，較上年增52.68%。2025年度綜合損益總額245.33億元，較上年增26.64%。接續是淨收益分析。本行2025年淨收益達453.1億元，那較2024年增加了34.9億元，年成長8.35%。就各項業務的收益較上年變動的情形說明如下：在利息淨收益方面，淨收益達271.06億元，較上年增加41.41億元，年成長18.04%。那在手續費的淨收益方面，淨收益達71.88億元，那較上年是增加了3.2億元，那年成長是4.65%。若排除2024年高鐵補償金的一次性收益因素，則我們的手續費的淨收益是較上年度增——成長了13.51%。那在投資收益方面，淨收益達102.66億元，較上年減了14.74億元，年減12.55%，那主要是受那個匯率波動以及swap收益受台美利差縮窄的影響，致投資收益較上年度減少。那成就整體的淨收益結構比重分析，在結構佔比依序是利息淨收益佔59.82%、投資收益佔22.66%、手續費淨收益佔15.86%。接續是手續費淨收益的分析。本行2025年度手續費的淨收益達71.88億元，較上年增加了3.2億元，那成長4.65%。若排除2024年高鐵補償金一次性收益的因素，則我們的手續費淨收益是較上年度成長了13.51%。那各項手續費收益較上年度變動的情形說明如下：在財富管理業務方面，手續費的淨收益達53.11億元，較上年增加了6.51億元，那年成長是13.99%。在放款業務方面，手續費收益是達13.71億元，較上年減2.93億元，年減17.59%，主要是上——2024年有認列高鐵提前償還的補償金5.36億元，墊高上年的基期所致。若排除該項因素，則我們放款手續費的收益是較上年成長了21.58%。那在外匯業務方面，手續費的收益達4.81億元，較上年減0.51億元，年減9.5%。就整體的手續費收益的結構比重來分析，結構的佔比依序是財富管理業務佔73.89%、放款業務佔19.08%，此外匯業務佔比是6.7%。那接續報告本行2025年度經營成果。首先是放款結構的分析。本行2025年度放款平均營運量達2兆0,265億元，年成長5.11%。那其中台幣放款的營運量是1兆7,208億元，年成長4.35%；外幣放款營運量是3,057億元，年成長9.57%。就結構比來分析，台幣放款的營運量是佔84.92%，外幣放款則佔15.08%。接續是放款對象別的結構分析：在大企業的放款是3,859億，年成長3.15%；中小企業放款是6,669億元，年成長3.73%；那個金房貸是5,890億元，年成長5.41%；海外放款是1,812億，年成長22.32%；在政府機構及公營事業的放款是664億元，年減6.61%。就結構佔比來分析，依序是大企業佔19.04%、中小企業佔32.91%、個金房貸佔29.07%、海外放款佔8.94%，那其他個金的放款是佔6.51%，那對政府機構及公營事業的放款佔比是3.28%。接續是海外放款地區別的分析。本行2025年海外放款的平均營運量是1,812億元，相較2024年大幅成長了22.32%，營運動能強勁。那依區域別來分析，各區域均較上年同期成長，其中歐美地區的放款營運量是898億元，年成長22.44%；那亞洲地區740億元，年成長27.95%；那在大陸地區是174億元，年成長2.64%。就區域別的佔比分析，依序是歐美地區的佔比49.52%、亞洲地區佔比40.86%，那大陸地區的佔比是9.62%。接續是境外獲利佔比分析。本行2025年度境外含OBU獲利表現亮麗，提呆收呆前的盈餘PPOP達57.26億元，佔全行獲利佔比達23.9%，較上年提高了11.5個百分點。那接續是存款的結構分析。本行2025年度台幣存款的平均營運量是2兆0,122億元，年成長4%。那其中台幣的定期性存款是8,342億元，年成長8.35%；台幣活期性存款是1兆1,780億元，年成長1.13%。外幣存款的平均營運量是6,083億元，年減8.16%。那其中外幣的定期存款是4,482億元，年減9.94%；那在外幣的活期存款是1,602億元，年減2.79%。就整個台外幣的結構佔比來分析，台幣的佔比是76.79%，那外幣存款佔比是23.21%。接續是存放比分析。本行2025年台幣平均的存放比為85.34%，那外幣平均的存放比是49.88%，台外幣整體的存放比是77.11%。那接續是存放利差及淨利差的分析。本行持續優化存放款的結構，以及拓展存放款營運規模，並動態調節投資的部位，以提升利息的淨收益。2025年第四季存放利差及淨利差均較上季提升。在新台幣存放款部分，2025年第四季台幣放款的平均利率是2.33%，存款平均利率是1.09%，存放利差1.24%，較上季增加了0.02個百分點。那在外幣的存放款方面，2025年第四季外幣放款平均利率為4.76%，存款平均利率是2.66%，存放利差為2.1%，那較上季增加了0.01個百分點。就台外幣整體來分析，2025年第四季放款平均利率是2.7%，存款平均利率是1.44%，存放利差是1.27%，較上季增加了0.05個百分點，較2024年同期是增加0.16個百分點。那就整體的淨利差來分析，2025年第四季NIM為0.92%，較上季增加了0.05個百分點，較2024年同期是增加0.11個百分點。接續是營業費用比的分析。本行2025年營業費用為213.27億元，較2024年增加9.12億元，年增4.47%。營業費用佔比是47.07%，較2024年下降了1.75%，顯見本行2025年收入成長動能優於費用的增幅，整體營運效能相較2024年更為提升。接續是放款提存、轉銷及收回情形的分析。本行2025年備呆提存累計金額53.31億元，較2024年提存增加了11.02億元。2025年累計轉銷呆帳金額為24.49億元，較2024年增加了8.02億元。2025年累計收回呆帳是24.65億元，較2024年增加12.87億元。2025年底備抵呆帳餘額為283.68億元，較2024年增加了29.24億元。接續是逾放比及覆蓋率分析。本行2025年第四季逾放比持續維持在0.16%的低位水準，覆蓋率為836.89%，較上季提升3.62個百分點，較2024年同期是提升了39.42個百分點。接續是主要放款對象的資產品質分析。本行2025年底主要放款對象的資產品質：在大企業的逾放比是0.02%，較上季持平，較2024年同期是下降了0.02個百分點；那在中小企業的逾放比是0.28%，較上季持平，較2024年同期是增加0.03個百分點；那在個金房貸的部分，逾放比是0.1%，較上季減0.01個百分點，較2024年同期是持平。最後報告本行信用評級及資本適足率的概況。依2025年3月Moody's發布的本行信用評級，長期評等為A2，短期評等為P-1，那展望是穩定；那依2025年11月S&P發布的本行信用評級，在長期評等為A，短期評等為A-1，那展望是穩定。本行資本適足性，2025年底資本適足率是14.55%，Tier 1是12.24%，均符合主管機關的法定要求。以上報告。

謝謝丁處長的簡報。面對全球經濟跟市場的變動呢，本行將在穩健風險控管下，推動結構優化以及收益的提升。我們會持續深化核心的客群經營，並加速海外的佈局；同時透過數位化與永續金融的佈局，強化經營的體質與資本的效率。展望未來，我們將以更穩固的基礎與更清晰的策略方向，持續擴大服務版圖，為股東與客戶創造長期的價值。

謝謝統一的提問好。本行的存放款業務策略呢，將會在穩健風險控管的前提下，以中小企業放款、產業升級跟永續金融作為主要的成長動能，推動資產品質跟收益同步的提升，強化長期的競爭力。整體來說呢，今年的放款業務會以3%到5%作為成長的目標，並以優化授信結構跟提升資本的效益作為核心的方向。那在策略方面呢，本行放款主要會聚焦在三個方向：第一、持續的深耕中小企業放款，結合政策性融資跟信用保證機制，協助企業因應關稅政策跟供應鏈的重整，加速設備升級以及營運的轉型，同時兼顧收益成長與風險分散，優化授信的結構；第二、積極的佈局具有長期發展潛力的產業，包括半導體、AI、綠能跟智慧製造等等，並透過聯合貸款、跨境融資以及整體的資金規劃服務，協助企業海外佈局，在有效控管風險的一個前提下呢，擴大市場的滲透跟收益的貢獻；第三、持續的推動永續金融，深化綠色授信跟永續績效連結貸款，並配合政府2050淨零政策，推出減碳與節能貸款方案，引導企業建立碳管理與轉型的機制。在個人金融方面，我們將強化利基型的商品，包括理財型的貸款、消費信貸以及線上貸款，以提升放款的利差跟手續費收入；同時配合政策性的房貸，穩健擴大業務規模。至於存款的業務部分呢，本行會持續的優化存款結構跟資金成本的管理。在台幣的部分呢，透過企業薪資代發與專案利率設計，鞏固活期存款的基礎；在外幣存款的部分呢，配合市場變化，推出多元定存專案，並深化企業金流整合與資金母店的服務，以擴大外幣存款規模。同時我們也會持續推動綠色存款產品，完善綠色的金融產品線，強化整體資金來源的穩定性跟品質。以上說明。

好，那個謝謝投資人的提問。那去年海外分行跟OBU的獲利金額是我們創近5年來的一個新高，那整體的境外獲利佔比，剛有提到就是已經提升將近到24%，那獲利的前三大地區主要是美國、香港跟英國。那今年海外的發展的一個策略主要還是聚焦在美國、香港跟新加坡，那新加坡主要負責東協市場，這個三大一個核心的據點。在美國方面，隨著供應鏈重組與台商赴美投資持續升溫，美元資金跟跨境的融資需求穩定的成長，本行結合這個聯貸、貿易融資跟外匯業務，承接這個企業全球佈局所帶來的一個金融的需求；那香港則是為區域金融跟資金中介的中心，在跨境結算與資本市場連結上能具有優勢，有助於強化本行區域資金調度與商品的佈局；新加坡為東協金融的樞紐，經濟成長動能穩健且法規環境成熟，可擴展東南亞台商與區域企業客群，分散市場風險。未來我們將在這樣的區域佈局下，持續深化在地經營，並強化區域間業務的聯動，提升各據點獨立獲利能力與整體協同效應。在業務佈局上，海外的營運將以聯貸跟投資級債券等穩定的息收收入為基礎，同時推動台商企業授信、貿易融資及外匯交易等核心業務，擴大多元收入來源，降低對單一市場的依賴度，透過市場組合優化與區域整合管理，本行將在穩健風險控管原則下，並提升整體經營效益。在擴點進度方面，納閩分行已獲得馬來西亞主管機關核准設立，並規劃於吉隆坡設立行銷服務處，來掌握東協區域的商機；雪梨分行籌設進展順利，未來將視市場發展的一個狀況，評估澳洲其他潛在市場的擴點的可行性；在北美地區，多倫多分行設立後，將以服務既有台商客戶及其供應鏈為核心，優先發展授信與聯貸業務，並逐步擴大在地企業的往來基礎。加拿大在電子、半導體相關材料及生醫等產業具有一定的優勢，且資本市場成熟，資金流動活絡，具備企業融資與跨境金融服務的需求，透過多倫多分行的佈局，本行可強化對北美市場的服務覆蓋，提升跨境授信與資金調度的能力，形成區域互補的效益。以上說明。

謝謝投資人的提問。本行2025年稅後盈餘達新台幣177.75億，年增將近19%，並再度創下歷史新高。獲利成長主要來自核心業務的穩健推進，在存放款規模擴大跟財富管理業務成長帶動下，利息淨收益跟手續費淨收益同步提升，收益結構呢更加的均衡。那在利率環境的部分呢，隨著全球貨幣政策分歧，那市場上對於未來的利率走勢呢轉趨審慎，那主要央行呢仍然需要觀察通膨跟經濟基本面的變化，審慎來調整政策的方向，整體得維持政策的彈性。那國內的部分呢，隨著台美貿易不確定性的緩解，經濟基本面呢仍然具有支撐力，短期內呢政策利率大幅調整的機會呢相對有限。那在這樣的環境下呢，本行透過優化存放款結構與資產負債的管理，2025年NIM跟spread呢都呈現了一個穩定改善的趨勢。那展望今年呢，我們會持續強化利差管理跟資金成本的一個控管。那台幣業務方面呢，會著重在穩定利差基礎；外幣的業務則會把握資金成本調整的一個契機，優化資產配置跟整體收益結構。那在審慎風險控管的一個前提下呢，那我們預期利息淨收益呢渴望延續一個穩健的動能，來支撐整體的獲利表現。以上說明。

謝謝法人的提問。那中東戰事對經濟跟利率的政策的一個影響，關鍵在於戰事持續的一個時間，以及能源設施遭破壞的的一工程度。假如戰事於一兩個月內趨緩，對全球經濟衝擊會較小，那預期Fed在下半年將重啟降息，我國央行也將維持目前的一個利率利率政策的一個水——的目前那個政策的利率水準。那假若戰事持續的陷入持久戰，導致原油、天然氣供應長期受阻，全球恐陷入停滯性的通膨風險，將使Fed難以進一步的降息，我國央行也可能會採取升息因應。以上說明。

謝謝投資人的提問。2025年整體的房貸業務年增大於是5.4%，那在市場調整的過程中，仍然維持了一個穩健的成長。隨著交易結構回歸自住跟換屋的實質需求呢，本行持續在審慎風險控管的原則下呢承做房貸的業務，並優化客群的結構跟放款的品質，確保了資產的品質可以維持一個穩定的狀況。那在市場的展望部分呢，今年度的土建融業務確實面臨了一個比較多的變數，那包括營建土方流向的管理、選擇性信用管制延續，那以及房市交易量相較前兩年呈現降溫的現象，那使得建商在購地以及新推案上面的態度是佔居比較保守的一個態度。那不過在政府持續推動都市更新跟危老重建的政策下，相關的融資需求呢相對是比較穩定的，那也成為目前市場上比較具有支撐力的一個區塊。那因此呢，本行在土建融業務的部分呢，我們會以控管總量、那優化結構作為原則，那聚焦在那個財務體質穩健的大型建商，以及政策性的開發案，維持整體部位的穩定。那在房貸市場的方面呢，雖然利率環境跟政策調控對於交易量仍然具有一定的影響，但是自住型需求仍然具有一定的基礎，那市場會呈現區域跟產品的分化。那因此呢，本行呢會聚焦在具有剛性需求跟去化能力比較好的一些案件來審慎承做，以穩健的推展房貸的業務。那在業務策略上呢，房貸會朝向客群分散跟收益優化的方向來調整，強化理財型房貸跟高資產客群的一個經營，同時也會提升相關的手續費收入來源，並聚焦在地點比較好、然後建商體質相對比較穩健的案件來承做，來確保呢資產品質跟個金業務的穩定成長。那至於新青安政策呢，預計在今年7月底退場。短期內呢，首購的需求可能會出現遞延或觀望的情形，但中長期自住需求結構並未改變。那本行已經預作了規劃，透過多元房貸方案跟客群分散的策略，銜接政策退場後的一個市場變化。那我們評估呢，影響應該是在可以管理的一個範圍內，那房貸的業務呢也會在控管風險的一個前提下呢，維持平穩的發展，並優化收益的結構。以上說明。

好，那個謝謝提問。那基本上去年2025年我們換匯收益實際上是因為台美利差的一個縮窄，那有一些資金的一個運用會佈局到債券市場跟優質的一個債券，所以那個我們大概比前年大概減少了兩成。那今年的部位應該也會也是大概是會減少個兩成。那今年在在佈局上我們還是以我們的一個核心原則還是以確保美元的資金的一個流動性，那在這個基礎上會動態去調整股、匯、債跟那個債券市場的一個資金的一個配置，那提升這個資金運用效率跟收益的穩定度。那在swap操作的部分，剛剛有提到就是考慮到台美利差的一個逐步的一個縮窄，我們還會兼顧這個流動性跟收益性，會去調整這個承做天期跟部位的一個規模。那同時也會去視市場的一個條件進行期差的一個操作，在審慎風險控管下推穩定推動這個收益的表現。那股票投資仍然以股息收益為主要目標，那盛選挑選符合本行ESG原則且基本面穩健的一個標的，配合除權息的一個時點跟殖利率水準，會擇機去佈局，強化股息收入的來源。債券配置方面，外債的部分的部位會維持高流動性跟信用品質，跟信用品質較好的，那OCI會以政府公債為主，AC則以優質的金融債為核心，同時適度分散國別的風險，並提高浮動利率債券的一個比重，以因應利率變化的環境。那在台幣債券的部分則持續配置收益率具較有吸引力的優質公司債、金融債及ESG相關的債券，在RWA及收益之間取得平衡，優化整體的一個投資的一個組合。那面對市場仍然存在的不確定性，依利率跟資金成本的一個變化來彈性調整調整部位，在兼顧流動性跟收益的前提下，維持風險可以承受的範圍內承做。以上說明。

謝謝投資人提問。本行2025年的財富管理手續費收入年增將近14%，那就算結構來說，信託業務是呈現小幅下滑大概6%，那保險業務則是成長了將近3成，是主要的一個成長的來源。那其中呢以保障型保險商品表現最為亮眼，那尤其是高保障型的壽險產品，因為符合客戶保障以及資產傳承的一個需求，有效帶動了整體手續費成長。在投資型商品的部分呢，上半年受到國際貿易跟政策不確定因素的影響，市場的觀望氣氛濃厚；那下半年隨著美國政策方向明朗，基金跟外幣債券的商品銷售動能有逐步的回升。那展望今年，財管業務將在保障型商品穩健成長的基礎上，持續優化業務結構，強化高資產客群經營跟高附加價值商品的一個佈局。那本行已經進駐高雄亞洲新灣區金融專區，未來將引進更多符合高資產客戶需求商品，豐富產品線，深化客群的黏著度。那同時在基金業務的部分呢，我們也會持續的推動定期定額以及長期投資的概念，提升客戶滲透率與資產的留存率，使財管的收入結構呢可以更加的穩健。以上說明。

謝謝投資人的提問。本行對於股利的發放呢，一向都是秉持著審慎，而且兼顧公司未來競爭力與回饋股東的一個原則進行規劃。那基於2025年本行的獲利呢創下歷史新高的一個很好的表現，所以我們預計今年度發放的每股股利呢會比去年還好，而且我們最主要會以發放現金股利為主，希望可以回應投資人的一個期待。以上說明。

謝謝投資人提問。截至2025年底，本行的逾放比呢是維持在0.16%的一個水準，那從2024年第二季以來，都一直維持在大概就相同的一個水準；那覆蓋率呢也穩步提升到836.89%，整體的資產品質是維持一個很穩定的狀況。那展望今年度呢，我們會持續強化授信審查跟事後管理的一個機制，透過多元的催理跟風險監控的措施，審慎控管信用風險。那在沒有出現重大不利變化情況下呢，我們預期信用成本呢會維持在一個合理的區間。以上說明。

謝謝投資人的提問。在基準的一個情境之下，我們認為2026年全球經濟仍可維持溫和的成長，主要是因為AI相關投資動能的一個持續，且主要國家偏向擴張性的財政政策，有利於整體環境的發展。在台灣方面，受惠AI硬體投資動能帶動出口及企業的獲利，進而提振民眾所得預期與改善民間消費動能，使得國內經濟將呈現外熱內溫的格局，預估今年經濟成長率仍然有有望突破7%以上。唯外部環境仍然存了許多的變數，可能阻礙經濟成長的一個步伐，包括主要國家的貨幣政策的走向，還有地緣政治的風險，以及科技產業景氣循環的變化，本行會持續的關注。在產業面，隨著生成式的AI應用擴展，晶圓代工、IC封測、伺服器、半導體以及記憶體等設備等產業的需求仍具有動能；傳統產業方面，儘管有中東地緣動盪因素干擾，導致油價波動加劇，所幸部分出口及海運相關產業在庫存調整後，仍有回溫的跡象。在這樣的一個經濟環境下，本行將持續聚焦半導體、AI、綠能及具出口競爭力的產業客群，強化供應鏈金融與跨境融資的佈局，在審慎風險控管的前提下，掌握產業升級及資本支出擴張所帶來的金融需求。以上說明。

謝謝投資人提問。2026年面對關稅政策調整、匯率波動以及地緣政治等全球性的變數，本行將以「展翅高飛、再創新局」作為方向，同步的推動企業金融跟個人金融雙引擎的成長。那在既有穩健基礎上延續獲利的動能，我們將延續八大經營方針，進一步聚焦為四大核心的策略：第一、優化業務的結構，提升收益品質，持續推動結構的調整型，擴大貿易融資跟中小企業金融佈局，以穩定資金來源、強化多元收益作為年度的重要方向，強化企業金流與活期存款的基礎，穩定利息收入來源，提升利差以衝刺整體的獲利；第二、提升利差與資產運用效率，透過價值定價機制平衡風險跟收益，並發揮海外據點的優勢，掌握具有利差空間的資產配置機會，帶動淨利息收入穩健成長；第三、深化跨部門的協作，推動財管2.0，聚焦高資產客群與整合式的服務，透過數據應用提升經營的準確度，那擴大手續費收入的一個佔比，強化非利息收入的動能，挑戰手收雙位數的高成長；第四、強化經營體質與風險的韌性，深化永續金融佈局，並持續投入數位轉型與風險管理，確保資產品質跟資本效率同步提升，使成長具備延續性跟抗波動的能力。本行將會在穩健風控的基礎上優化獲利結構，讓那個營運動能在2026年可以持續向上推進。以上說明。

謝謝投資人的提問。那目前中東局勢仍然持續發展中，伊朗相關衝突升溫確實帶動國際油價的波動，全球金融市場風險偏好也出現震盪，不過就現階段觀察，市場反應仍主要反映在價格跟情緒的層面，對實體經濟跟金融體系的影響仍需要進一步的觀察。本行將持續關注後續情勢變化與能源價格的走勢，並依市場發展審慎調整資產配置與風險管理策略。目前本行在該地區的業務主要包括授信跟債券的投資，那相關業務規模有限，曝險佔全行的比例比重並不高，整體風險仍然可控在可控的範圍內。在風險管理方面，本行已採取較為審慎的一個策略，目前對中東地區相關業務採取保守原則，包括暫停新增承做，並持續關注區域局勢發展及投資部位價格的變化，依市場情勢適時調整投資與資產的配置。以上說明。