Takk for det. Da ønsker jeg hjertelig velkommen til regnskapspresentasjon for fjerde kvartal 2025 og foreløpig årsregnskap for 2025.

Det har vært et aktivt og spennende år, så vi tenkte vi skulle gi dere et lite innblikk i her i tillegg til tallene. Og som vanlig så deler vi det litt, at jeg tar ordet under ett, og så kommer da Kristian Tafjord, vår nye CFO, inn og tar kvartalstall og litt mer detaljer rundt fjerde kvartal, og så kommer jeg inn igjen på slutten og avrunder presentasjonen.

Og som tidligere så inviterer vi jo til en stund nede i Grandkjelleren, så når vi ferdige her, så rusler vi ned dit og møtes der, og det klart til å ta imot oss cirka kvart på seks. Så det skal bli bra.

Jeg fikk et spørsmål her om hva dette bildet tatt fra, og vi jo veldig glade i å vise regionen som vi en del av. Vi har fantastisk natur oppe på Nordvestlandet, og det dessverre ikke tatt i år, det ser dere kanskje på snøen, for det veldig lite snø der oppe nå.

Det faktisk problem med topptur, for det lite snø, i tillegg har det vært vind, så det blåst av. Men dette bildet her fra Moldemarka, litt utenfor Molde, så ser vi Romsdalsfjorden bak og Sunnmørsalpene i panorama bak, så det vi stolte av å vise fram.

Ja, jeg skal si litt om årsresultatet 2025 og aktiviteten vår, hvordan det står til i Sparebanken Møre. Og så vil som sagt Kristian komme inn på fjerde kvartal, og så kjem jeg inn igjen på slutten med litt informasjon om vekst og utvikling og perspektivet med blikket vårt rettet framover, hva nå.

For å få opp litt stemning og varme litt opp, så tenkte vi å gi dere en liten innblikk i litt av det vi har styrt med, så vi tenkte vi skulle lage en liten filmstund, så da sier jeg bare snurr film. Styre med oppe på Møre.

Vi selvfølgelig opptatt av å skape gode resultat, men vi har også en viktig samfunnsrolle som vi tar på alvor, blant annet vist gjennom den filmen her. Går det bra med Nordvestlandet, så går det også bra med Sparebanken Møre.

Ser vi litt på tallene våre, så har vi hatt bra vekst, spesielt på innskuddssiden så har vi hatt veldig god vekst gjennom 2025. Vi har tidligere kommunisert at vi ikke fornøyd med utlånsveksten, og vi jobber aktivt med å få opp den, og det mye gode initiativ i gang som gjør at vi skal få opp veksttakten vår framover.

Vi har opprettholdt en god rentenetto, forholdene tatt i betraktning gjennom året, og vi har lave tap med 47 millioner kroner. Og det gir en økende lønnsomhet og en bedre effektivitet gjennom 2025.

Ser vi på kvartalene isolert sett, så har vi bedret oss fra første til andre, fra andre til tredje, fra tredje til fjerde, og landet fjerde kvartal med veldig gode nøkkeltall både på lønnsomheten og på effektiviteten vår. Sparebanken Møre en solid og likvid bank.

Det ser vi blant annet på det arbeidet vi gjør ute med å hente inn finansiering. Vi en attraktiv partner, og vi henter konkurransedyktig finansiering, som også viktig for at vi skal klare å opprettholde en god bank.

Så må vi være solid, slik at vi har utbyttekapasitet, vekstkapasitet, men også strategisk kapasitet i forhold til de initiativene som vi ønsker å ta framover. Vi leverer et solid årsresultat.

Det faktisk tredje året på rad nå at Sparebanken Møre leverer all-time high resultat etter skatt på over 1 milliard. Det gir oss avkastning på 12.5%, og det klart med et godt resultat så kommer det eierne og regionen vår til gode.

Og styret legger opp til å foreslå, at vi betaler ut et kontantutbytte på 7 kroner per egenkapitalbevis. Samlet så blir det 349 millioner kroner til eierandelskapitalen og 361 millioner i gave til allmennyttige formål.

Det tilsvarer en utdelingsgrad på 73%, og vi mener det en forsvarlig og god utdeling basert på de beregningene vi gjør med de kjente fakta vi informert om. Ser vi litt på resultatutviklingen i 2025 sammenlignet med fjoråret, så har vi klart å opprettholde en god rentenetto i et marked med fallende rente, tøff konkurranse.

Ser vi på denne differansen på 75 millioner, så kom nesten halvparten av dette i første kvartal, mens i andre, tredje og fjerde kvartal så har vi klart å opprettholde en bedre rentenetto. Vi jobber også godt på andre inntektsområder, og det ser vi gir resultat i andre inntekter.

Og så har vi også en positiv bidrag fra de finansielle inntektene. Og den andre posten som går litt ned her, det kostnadene.

Skal komme litt mer inn på det senere, men vi jobber aktivt med å opprettholde kostnadseffektivitet og få mest mulig ut av de kostnadene vi legger ned. Så tapene litt høyere enn fjoråret, og et litt lavere resultat, så får vi selvfølgelig en lavere skatt, som gjør at vi ender på 1 milliard og 30 millioner kroner i resultat etter skatt.

Vi har en god inntektsutvikling. Strategien vår har tydelige føringer i forhold til at vi skal være en effektiv og lønnsom bank.

Vi jobber mye med verdiskaping i organisasjonen, utadretting. Majoriteten av ressursene våre skal jobbe med kunderettede aktiviteter for å bidra til inntekter tilbake igjen til banken.

Det ser vi gjennom året at vi har klart å opprettholde en bra rentenetto i andre, tredje og fjerde kvartal, og også da økt de andre inntektene som begynner å merkes litt i forhold til totalen på inntektsområdet vårt. Med et par unntak så har vi faktisk løftet andre inntekter på samtlige andre inntektsområder.

Det ble en litt rar setning, men jeg tror dere skjønte det. Og det målrettede tiltak som vi ønsker å fortsette med og bygge aktivitet, kundekontakt og verdiskaping ute i organisasjonen.

Det går gjennom rådgiverne i kontorene, men det går også gjennom digitale løsninger som vi har investert i både teknisk sett, men også ressurser og kompetansemessig, som gjør oss i stand til å også øke aktiviteten på det digitale området. Og veldig mange av disse produkt- og tjenesteområdene her godt egnet for digitalt salg.

Og det kommer vi til å styrke ytterligere framover og holde oppe en god aktivitet og derigjennom få inntekter tilbake igjen til banken. Så gjør vi også litt endringer i organisasjonen.

Vi har gått ut med litt informasjon tidligere, børsmelding om at vi har ansatt ny CFO, Kristian Tafjord. Han har jobbet i banken i 3-4 år snart.

Han har vært sjeføkonom i banken de tre siste årene og har gjort en veldig god figur for banken, både i forhold til det faglige, men også i forhold til å sette banken på kartet i omgivelsene våre med den kompetansen han har kommet inn med. Han master i samfunnsøkonomi fra Universitetet i Oslo.

Han har erfaring fra Norges Bank som analytiker og trader, som også veldig relevant for den rollen han har her. Han har også i den perioden han har bidratt i banken som sjeføkonom, også hatt tilleggsansvar i å jobbe med forretningsutvikling, så han har begynt å kjenne banken og potensialet banken har på de ulike områdene.

Så dette ser vi veldig fram til, og jeg sikker på at han Kristian kjem til å bidra til at banken skal fortsette å utvikle seg så godt som vi gjør den siste tiden. Vær så god, Kristian.

Tusen hjertelig takk for det, Trond. Ny i rollen, men ikke ny i banken, som Trond sier.

Jeg har jo også hatt gleden av å hilse på flere av dere i rommet her tidligere. Noen nye ansikt det, og det det helt sikkert blant dem som følger oss digitalt også, så jeg får begynne med å si at det veldig kjekt å være her og veldig glad for at jeg får være med til å bidra til videreutvikling av Sparebanken Møre i rollen som CFO.

Med det så tror jeg vi skal hive løs på tallene og se litt på utviklingen i fjerde kvartal. Skal begynne litt med bakteppet.

Vi så gjennom hele 2025 at det var bra aktivitetsnivå på Nordvestlandet. Det så vi også gjennom fjerde kvartal.

Det blant annet understøttet av Norges Bank sin regionale nettverksundersøkelse og aktivitetskartet fra fjerdekvartalsrapporten, som vi ser her. Vi ser at aktiviteten i fylket må tas opp, også innenfor mer rentesensitive næringer som bygg og anlegg.

Vi ser at økt kjøpekraft ute i husholdningene med på å understøtte den samlede etterspørselen, og vi ser også at det god aktivitet i den maritime næringen, som gir gode ringvirkninger utover i den bredere økonomien. Boligpriser jo viktig for nordmenn flest.

Mange av oss eier jo egen bolig. Det også viktig for oss som bank, naturligvis.

Vi så gjennom 2025 at boligmarkedet jevnt over fungerte bra. Vi ser at omsetningen egentlig i alle deler av landet var høyere enn det vi så i 2024, også i våre kjerneområder.

Når det gjelder prisutviklingen, så var det en litt svakere avslutning på året, men vi landet på 0.7% vekst i Møre og Romsdal og 2.4% i Ålesund og omegn. Men underliggende utviklingen god, og markedet fungerer godt.

Som med dette bakteppet her, så har, som Trond var inne på, vi levert et godt kvartal. Resultat etter skatt steg kvartal for kvartal gjennom fjoråret og var i fjerde kvartal på 297 millioner kroner.

Og med en egenkapitalavkastning på 14.1% i fjerde kvartal, så har vi med oss bra fart inn i 2026. Vi har klart å opprettholde rentenettoen, som egentlig har lagt stabilt på rundt 500 millioner gjennom årets fire kvartal.

Så vi har opprettholdt rentenettoen til tross for at vi har lagt to rentekutt bak oss. Det har vært gjort en god jobb på fundingområdet, som også har bidratt litt til dette.

Vi ser også en god utvikling i andre inntekter, som Trond inne på. Skal se litt nærmere på akkurat det.

Trond har vært inne på det, vi har god utvikling i kunderelaterte inntekter. Vi ser det både innenfor inntekter knyttet til forsikringssalg, men også produkt knyttet til sparing og plassering.

Klart sparing og plassering har vært satsingsområde for banken, som vi har vært inne på tidligere. Trond skal komme litt tilbake igjen til noen eierskap som vi har besluttet å inngå på det området som knyttet til den satsingen.

Finansielle inntekter, det vil jo svinge fra kvartal til kvartal, men vi så gjennom 2025 at de lå ganske stabilt gjennom årets fire kvartal. Vi har jobbet godt med kostnadssiden i banken, som vi har kommunisert flere ganger tidligere, og vi ser at vi lå på driftskostnader på rundt 250 millioner kroner i kvartalet gjennom fjoråret.

I fjerde kvartal så var det litt lavere enn det. Det har bidratt til å trekke kostnadsprosenten gradvis lavere gjennom året, og i fjerde kvartal så var cost/income på 39.8%, altså like under den langsiktige målsettingen til banken på 40%.

Det gledelig å se at det arbeidet vi gjør gir resultater, og så skal vi fortsette å jobbe aktivt med kostnadene og effektiviteten i banken, som Trond inne på. På tapsiden så hovedbudskapet at det fortsatt lave og stabile tap.

I fjerde kvartal isolert sett så hadde vi en samlet inngang på tap på 24 millioner kroner. Som vi ser av figuren til venstre her, så det knyttet til modellbasert inngang på tap, som igjen delvis knyttet til makrofaktorer, deriblant lavere rentenivå som trekker tapsavsetningene lavere.

Vi ser at tapsavsetningene 2025 betryggende og lå på samme nivå som det vi hadde i 2024. Utlånsveksten Trond litt inne på.

Vi må jo være ærlig og si at vi ikke helt fornøyd med den utlånsveksten vi leverte i 2025. Vi lander altså på en samlet utlånsvekst på 3.0%, fordelt på 3.1% på personmarkedet og 2.7 på næringsliv.

På personmarkedet så ser vi at veksten i fjerde kvartal var litt bedre enn det vi så i tredje kvartal, så den tok seg litt opp mot slutten av året. Når det gjelder næringsliv, så har vi, som vi har vært inne på tidligere, sett i løpet av andre halvår at mange kunder har hatt god likviditet og brukt det blant annet til å nedbetale ekstraordinært på gjeld.

Så det en del forhold som har bidratt til å tynge veksten på næringslivssiden litt, men vi opplever at vi har en bra ordrereserve å jobbe med, og ser det og slik at vi ikke bare opptatt av å levere vekst i seg selv, men å levere lønnsom vekst. Og vi har et rådgiverkorps som sitter tett på, kjenner næringslivet godt og har gode relasjoner.

Så det mener jeg gir gode forutsetninger for at vi skal kunne levere lønnsom vekst også framover. På innskuddssiden, som Trond litt inne på, innskuddsveksten holdt seg ganske bra oppe gjennom hele fjoråret egentlig.

Vi ser at personmarkedet, der jo kjøpekraften litt på vei opp. Det kommer til uttrykk blant annet som økt sparing, både i form av innskudd, men også i form av andre spareprodukter innenfor aksje- og rentefond blant annet, som vi også ser god utvikling i.

Når det gjelder næringslivet, så det som sagt mange som har hatt god likviditet, som også har bidratt til å støtte opp under innskuddsveksten. Så samlet sett for fjoråret så lander vi på 7.6% i innskuddsvekst i banken.

Når det gjelder næringslivsporteføljen vår, så den fortsatt god og godt diversifisert. Ingen store endringer i sammensetningen av næringslivsporteføljen vår.

Som jeg litt inne på, så ser vi at det god aktivitet generelt i regionen og i næringslivet. Vi følger jo med på utviklingen innenfor fiskeri gitt kvotesituasjonen der, men som ser som tidligere at kundene våre jevnt over solid og har god likviditet.

Næringseiendom jo blant annet en annen sektor som har hatt mye fokus de siste årene, både innlands og utlands, blant annet knyttet til et høyt rentenivå. Som vi har vært litt inne på tidligere, vi opplever at vi har en stabil eiendomsportefølje med god kvalitet.

Veldig stor del av denne eiendomsporteføljen, den ligger i vår egen bakgård. Vi kjenner eier veldig godt.

Vi kjenner dem som driver virksomhet på disse eiendommene veldig godt. Vi har høy sikringsgrad i porteføljen, som også har økt de siste par årene, så vi godt komfortabel med den porteføljen vi har med inngangen til et nytt år.

Personmarkedsporteføljen vår, den også robust, og ingen store endringer heller på det området. Utlån til personmarked utgjør rundt 2/3 av våre samlede utlån i banken.

Vi ser fortsatt lave og faktisk fallende antall kunder som ber om betalingslettelser i form av avdragsfrihet eller andre ting. Veldig lite betalingsutfordringer på personmarkedet.

Og det som sagt tegn til et godt lønnsoppgjør og økende kjøpekraft også i år. Boligmarkedet fungerer bra, og det gjør at vi komfortable også med denne porteføljen på vei inn i 2026.

Var litt inne på det, på finansieringssiden, vi opplever at vi har god markedsadgang, både i norske kroner og i euromarkedet, og klarer å hente finansiering på konkurransedyktige vilkår. Vi ser at interessen stor når vi ute i markedet.

Nå vi naturligvis ikke alene om det. Det har vært en attraktiv sektor generelt sett, men dette gjør at vi kan planlegge godt og hente den finansieringen vi trenger for å erstatte kommende forfall også på vei inn i 2026.

På kapitalsiden så situasjonen fortsatt robust med det forslaget til resultatdisponering, som Trond har vært inne på allerede. Så ligger det an til en ren kjernekapitaldekning på 17.7% ved utgangen av 2025.

Det jo godt over kravet på 16.15%, så vi godt kapitalisert. Og det gjør at vi rigget for vekst inn i det nye året og også at vi kan stå støtt i møte med eventuelt urolige farvann i makrobildet.

Når det gjelder egenkapitalbevis, så var det jo man må jo kunne kalle et fantastisk år for hele sektoren. Fantastisk utvikling i egenkapitalbeviser.

Indeksen, som vi ser her, hadde en sterk sluttspurt på året og endte på 35.1% avkastning etter inkludert utbytte. Møre hadde en enda litt bedre innspurt på året og endte på 38.7% avkastning samlet sett for 2025.

Så det brakte pris/bok opp til 1.38 ved utgangen av året. Så vi har lagt bak oss et godt kvartal, men det klart hodet vårt jo for lengst godt inn i 2026.

Og i det internasjonale bildet, hvis vi ser på starten av året, så ser det unektelig ut som at internasjonal storpolitikk kommer til å bli et sentralt tema også i år med det som har skjedd så langt. Så det klart det kan naturligvis tidvis være med på å skape svingninger i finansmarkeder og skape usikkerhet.

Men vi ser jo at norsk økonomi fortsatt ser ut til å ha et veldig robust utgangspunkt i møte med en mer usikker verden. Vi ser at arbeidsledigheten lav, kjøpekraften på vei opp.

Vi ser at aktiviteten i næringslivet på Nordvestlandet bra, i den maritime klyngen har gode ordrereserver. Det vil gi gode ringvirkninger også til den bredere økonomien.

Og det gjør at vi trygge på at både regionen og banken har et bra utgangspunkt når vi nå går inn i 2026. Og så foregår det en del ting også internt i banken, Trond, så tenker jeg skal gi ordet tilbake til Trond, som skal fortelle litt mer om det.

Takk for det, Kristian. Veldig bra.

Vi jo en selvstendig og alliansefri bank. Det betyr jo at vi trenger utviklingskraft og gjennomføringskraft i organisasjonen.

Og vi prøver å jobbe strategisk og strukturert med disse utfordringene. Vi har satt strategiarbeidet i system.

Vi på vei nå til Geirangersamlingene, som vi kaller det, der vi samler alle medarbeiderne som får ta del i implementering av den nye strategien som styret vårt vedtok i desember. Da bryter vi ned områder, vi bryter ned målsetningene, vi bryter ned tiltakene helt ned til den enkelte medarbeider, slik at alle i Sparebanken Møre skal ha oppfatning av retning, dra i samme retning og hva som forventningene av oss som ansatt i banken.

Det skaper et en involvering og et eierskap til det vi holder på med. Og det synes jeg nødvendig.

Det kraften i organisasjonen. Det opp til oss å levere og prestere og utvikle banken videre.

Derfor jobber vi veldig mye med ressursene og de ansatte. Ser en på kostnadssiden i en bank, så jo 60% av kostnadene allokert til ressursene.

Det gjør jo at det den mest kostnadseffektive delen av eller kostnadsbalansen vår å ta tak i. Klarer vi å jobbe mer effektivt og mer strukturert og mer riktig, så får vi effekter av det framover.

Vi har hentet relativt mange timer i organisasjonen i 2025. Når vi gjennomfører prosjekt eller tiltak, så setter vi oss en ambisjon hvor mye tid vi skal hente inn.

Vi gjennomfører og vi måler etterkalkulerer og ser om den effekten kjem ut, og så tar vi ut den effekten. I 2025 så har vi redusert årsverkene våre med ni årsverk.

Og vi kjem til å fortsette med dette arbeidet framover. Men som vi har sagt til dere før, så det ikke snakk om noen nedbemanningsplaner.

Dette snakk om naturlig avgang, og det har vi et bra potensiale til å fortsette med. Så vi setter oss nye ambisjoner for 2026 og jobber nå allerede godt i gang med å jobbe med de tiltakene, slik at vi skal få ut mer effektivitet i de ressursene vi har.

Og vi har gode ressurser, vi har mye dyktige folk i Sparebanken Møre. En viktig del av ressursene jo selvfølgelig lederne våre.

Og lederne må fungere. De må ha handlingskraft og gjennomføringsevne, de må ta ansvar, de må være proaktive og jobbe målrettet og strukturert med å skape gode, effektive team.

Det jobber vi også spesielt med, og vi ser at vi løfter oss også på dette området i organisasjonen de siste årene. Vi setter oss klare målsettinger.

Dette jo sikkert kjent for alle dere andre. Det jo så viktig å ha kamper nå, det har også Sparebanken Møre.

Og vi setter kunden i fokus. Det det primære, det derfor vi til, det for kundene våre.

Og vi jobber målrettet med å skape fornøyde kunder, for det sikrer vekst. En tilbakemelding vi får på det, i tillegg til alle uoppfordrede tilbakemeldinger fra kundene våre, jo gjennom EPSI-undersøkelsen.

Og der ser vi at Sparebanken Møre ligger i toppen på undersøkelsen både innenfor privatmarkedet og bedriftsmarkedet. Men vi blir ikke rik ut av det alene.

Vi må ha verdiskapingselementet i organisasjonen. Vi må skape forretninger og vi må skape lønnsom vekst, som han Kristian inne på, og vi må jobbe effektivt, slik at vi får ut et godt resultat og avkastning til eierne våre.

Da mener vi at det folka som utgjør forskjellen. Kopi av teknologi lett å få til, men det hvordan vi bruker denne teknologien og hvordan vi utvikler den, og hva effekt vi får ut av den, da handler det om mennesker.

Det ser vi at vi klarer i enda større grad innenfor KI-området for eksempel. Vi har nå etablert plattform på KI, vi har allerede mange initiativ i gang, og vi ser at vi begynner å få prosjekt og resultat ut av den satsingen.

Så her ser vi for oss å hente ut bra effekter i årene framover. Og da vi inne på kamp nummer 3.

Når vi har gjort dette her, så må vi ha et mål og en mening med den investeringen vi gjør, og vi må klare å måle det, følge det opp, og så må vi klare å ta det ut når vi har prestert og gjennomført. Der har vi potensiale til å bli enda flinkere, og vi jobber selvfølgelig med å få ut mer av den effekten som vi klarer å skape i organisasjonen.

Med det sagt, så går vi også årlig gjennom den økonomiske modelleringen og utviklingen vår. Og vi opprettholder de langsiktige finansielle målene til banken, at vi skal ha en lønnsomhet over 13%, lave tap, vi skal ha en cost/income under 40, og vi skal være en da solid bank med en sunn finansiell struktur, og vi skal ha en ren kjernekapitaldekning over nå det 16.15 som står her, det regulatoriske kravet, men vi opprettholder jo selvfølgelig en liten buffer i forhold til det.

Sparebanken Møre jo ikke kjent for å eie i produkt- og tjenesteselskap. Det har vært en strategi og en forretningsmodell som har gitt gode resultat, stabile resultat over tid.

Samtidig så har vi hatt anledning til å vurdere om vi skal gjøre det hvis vi føler det riktig i forhold til kundene våre og i forhold til banken og forretningsmodellen vår. Det har vi nå bestemt oss for at det riktig å gå videre og satse sammen med et par spennende selskap.

Derfor så har vi kunngjort at vi går inn som eier i Kredittbanken. Vi går også inn som eier i Borea.

Og vi allerede eier inne på Norne Securities. Spennende selskap, fin utviklingsperspektiv, og vi ønsker å ta del i den utviklingen og den verdiskapingen som kan ligge der.

Og så det jo slik at når du en distributør, så får ikke du fullt utbytte av den verdiskapingen du bidrar til gjennom distribusjon. Da får vi provisjon tilbake.

Nå får vi også eventuelt tilførsel tilbake igjen til eierne gjennom å bidra som eier. Vi ønsker å være en aktiv eier.

Vi har en stor distribusjonskraft i banken. Vi har 140 000 kunder og 28 000 bedriftskunder.

Vi har dyktige organisasjoner, vi har gode digitale kanaler, som gjør at vi interessante som samarbeidspartnere også for disse selskapene. Men det hjelper jo ikke bare å bli eier, det jo nå jobben begynner, og det vi selvfølgelig veldig oppmerksomme på, og vi adresserer det arbeidet sammen med Kristian og ressurser rundt der, så vi skal bidra til at disse selskapene utvikler seg videre og sammen med banken, og gjennom det også styrke forretningsmodellen vår.

Vi har vært inne på at organisasjonen og det vi holder på med i hverdagen som bidrar sterkt til de resultatene som vi presterer. Og min oppfatning at det veldig godt tempo i Sparebanken Møre.

Vi har en utadrettet organisasjon, vi har en villig organisasjon, vi har endringsevne. Vi opererer nå organisasjonen med et hovedkontor som delt på tre lokasjoner, mens vi holder på å renovere hovedkontoret vårt.

Tar en liten omvei der. Det går etter plan både økonomisk og tidsmessig, så det vi veldig godt fornøyd med.

Og vi fungerer på de midlertidige lokasjonene, men vi ser ser fullt ut fram til å kunne flytte sammen igjen med de synergiene som det gir oss. Vi markedsleder i en region med et offensivt næringsliv, og som Kristian var litt inne på, så vi realister, men vi også forsiktige optimister i forhold til regionen vår.

Det tegner forholdsvis gode utsikter. Hver fjerde privatperson i Møre og Romsdal kunde i Sparebanken Møre og tilsvarende aksjeselskap i regionen.

Det gjør oss til den klart største markedslederen i Møre og Romsdal og på Nordvestlandet. Og det en posisjon vi har tenkt å opprettholde.

Vi opptatt av bankkompetanse. Vi investerer mye på ressursene for å bygge opp kompetanse.

Det et kvalitetstegn, men i tillegg så vi også opptatt av at vi skal kjenne de lokale forholdene og vi skal kjenne kompetansen som de bransjene vi håndterer har. Det gjør at vi må være tett på, og vi tett på så bidrar selvfølgelig også det til risikoarbeidet vårt i at vi oppdager ting tidlig, og det nok en årsak til at vi klarer å opprettholde lave tap med at vi kommer tidlig inn i situasjoner og sammen med kundene kan finne gode løsninger på eventuelle problem som dukker opp.

Vi opptatt av å ha en solid drift og sette oss ambisiøse finansielle mål. Vi har uttrykt at vi har ikke vært helt fornøyd med den kostnadsutviklingen vi har hatt de siste årene, men vi ser nå at nå vi oppe igjen på en kostnadsvekst på knappe 4%, og vi ser at vi skal klare å ha en mer jevn og flat stil på kostnadsutviklingen vår videre.

Vi gjorde en del investeringer i 2023 og 2024 som nå begynner å komme i aktivitet og som gir oss resultat framover. Banken har en veldig sterk merkevare.

Vi har et godt omdømme. Det ikke en tilstand vi oppnår for alltid, det må vedlikeholdes og jobbes knallhardt for å opprettholdes.

Og så må vi selvfølgelig være solid og vi må ha god likviditet skal vi kunne klare å være en relevant og god samarbeidspartner for kundene våre. Dere har sikkert hørt meg si at det hjelper ikke å være flink og kompetent hvis du sitter med den de egenskapene på kontoret ditt.

Vi må få denne kompetansen ut i markedet, ut til kundene, så det har vi jobbet mye med de siste årene. Komme oss ut, delta på kundenes sine arenaer, på markedsarenaer, og vi deltar på veldig mye arrangement, vi arrangerer veldig mye arrangement, og rådgiverne våre mye ute med kundene.

Det blir satt pris på, og det viktig for oss også for at vi skal være en god og relevant samarbeidspartner for kundene. Vi har også ambisjon om å fortsette å levere gode resultat, og vi opprettholder utbyttepolitikken til banken.

Det var det vi var tenkt å formidle nå per 31.12.2025. Det allerede lenge siden, som Kristian sa, så vi for full fart inn i nytt år.

Men vi gir oss tid til litt spørsmål hvis det det i salen. Så da gjør vi det sånn at den som ønsker rekker opp hånda, så har vi en mikrofon med Trine her, så vi hører hva spørsmålet.

Sånn, fader, det var lyd i det. Ja, Roy Tilley fra Arctic.

Først og fremst gratulerer med en veldig bra avslutning på året, da. Det var jo solide resultater i dag.

Var spesielt imponert over kostnadsutviklingen. Fjerde kvartal jo sesongmessig vanligvis et kvartal der man har litt ekstra kostnader.

Dere endte året på lavest kostbase, som dere sier selv. Var det noe spesielt som ikke var der dette kvartalet eller noe annet som drev det?

Eller dette riktig tall?

Selvfølgelig det riktig. Vil du ta den, eller skal jeg ta den?

Nei, det klart generelt som jeg sier de siste årene så har vi jobbet med å periodisere ut litt effekter. Så som du sier, så for eksempel så har du sosiale arrangement for ansatte og andre ting som kommer typisk mot slutten av året som kan skape litt sesongsvingninger.

Det har vi jobbet med...

Eller seriegull var det et år, men det...

Hva sa du?

Eller seriegull, sa jeg.

Markedsføringskostnadene litt lavere i år, ja, det helt riktig.

Så det periodiseres nok i større grad utover året enn det kanskje har vært tilfelle tidligere. Og så ser vi jo at personalkostnadene jo kommet ned i løpet av året, blant annet knyttet til at årsverk ned med ni årsverk siste 12 månedene, så det også en ting som forklarer litt kostnadsnedgangen da.

Ja, og det som litt positivt tenker jeg da, at det ikke en enkeltpost det her. Hvis du ser på sammenligningen på vedleggsfoilene, så ser du at det flere poster som redusert da.

Vi har jo et område som en utfordring for bankene, det svindelområdet i forhold til å dekke kundens tap. Vi har jobbet godt og aktivt på det området, så det et område vi har lavere tapskostnader på i 2025 enn vi hadde i 2024 for eksempel da.

Så gjennom å da gjøre en god jobb der, hindre svindel og få tilbake igjen de beløpene som kundene blir svindlet for, så reduserer vi kostnadsnivået gjennom det da. Det blir jo bokført som øvrige tap da.

Så ikke noe sånn spesielt, men det litt overalt og årsverk også. Som Kristian inne på her, så ser du på personalkostnadene at det en relativt lav økning på det, og det jo inklusive også lønnsveksten som vi har absorbert i det da.

Så vi godt fornøyd med det og vi kommer til å fortsette med det.

Tusen takk. Får jeg lov til å ta et lynraskt til?

Ja. Dere hadde en finsk konkurrent som rapporterte tall i dag også som hadde en veldig dårlig rentenetto i Norge.

Dere leverer jo stabilt. Og det de snakket om var at de så veldig, veldig tøff konkurranse og sterkt marginpress, og det har vi hørt litt andre steder og, men tilsynelatende ikke hos dere da.

Så jeg nysgjerrig, hvordan merker dere konkurransen nå? Det noe tegn der ute på det, eller det kanskje ikke sånn som Nordea like aktive i deres område?

Nei, vi har jo tidligere formidlet til dere litt informasjon om det da. Vi følger konkurransebildet veldig tett.

Innenfor privatmarkedet så den tøffeste konkurransen mellom sparebankene. Og vår største konkurrent i Møre og Romsdal og på Nordvestlandet, det helt klart SMN.

Og så har Norge kommet litt inn nå siste tiden, men det vi og SMN. Men der kanskje forholdet litt sånn at vi bytter kunder uten at det går noe særlig utover volumet [unclear].

Innenfor bedriftsmarkedet så det nok litt annerledes. Der merker vi disse utenlandske bankene.

Nordea og Danske Bank har kommet litt på banen igjen med veldig lav prising på en del engasjement, som vanskelig for oss norske bankene å nå. Og da vi jo litt inne på denne konkurransevridningen mellom utenlandske filialer og norske banker, som en problemstilling som dukker litt opp igjen nå i siste tiden da.

Men jeg skal innrømme at vi blir jo litt motivert av konkurranse vi da. Vi tenker jo det at ja, men heller, vi skal vise.

Og vi står på og jeg må bare prise og rose rådgiverne våre, for de står i veldig mange tøffe diskusjoner med kundene. Og det de får til nok litt av resultatet til at vi klarer å holde oppe en god rentenetto.

Og så var Kristian litt inne på, rentemarginen avhengig av at du har et bra gulv også. Så det å jobbe godt på fundingsiden en kritisk suksessfaktor for at vi skal klare å opprettholde marginen da.

En liten sånn faktor som vi var litt inne på i fjor i tredje kvartal, det kan se ut som vi har gått veldig langt ned på prosent på rentenettoen, men da vil jeg bare henvise til at vi har hatt en del overskuddslikviditet som påvirker forvaltningskapitalen. Så den har nok ikke gått så langt ned i prosent som det ser ut som i forhold til det regnestykket da.

Så vi opptatt av de kronene vi lever av og det det vi opptatt av å måle og følge da. Ja.

Tusen takk.

Da ser det ut som vi har gitt, ja.

Birger Lievåg, privat. De skjærer jo ned ganske mye på fiskekvotene nå.

Både på makrell og hvitfisk og det mange nye flotte båter de har bygd og fått levert og. Og så det jo mye eksportører som får mindre å gjøre.

Dere noe bekymret der?

Nei, ikke mer bekymret enn at vi følger kanskje nærmere med, har tett dialog med kundene våre for å følge opp en til en. Og det ikke noen store utfordringer som meldt foreløpig, men de selvfølgelig oppmerksomme på det.

Det store endringer i rammebetingelsene for dere sektor. Nå vel en del av kvotereduksjonen hjulpet litt gjennom prisen ut i markedet at de klarer å hente inn litt av det.

Så traff en god kunde på vei nedover hit i år og de har hatt et veldig godt år i 2025 da. Det en fiskeforedler da.

Så foreløpig ikke de store utfordringene, men vi må følge med selvfølgelig, og vi håper at rammebetingelsene tar seg litt opp igjen etter hvert. Men det som med denne bransjen at de flinke til å snu seg, de flinke til å tilpasse seg.

Hvis dere ser på den NRK-filmen som nå laget til med Havfolket, så jo det litt av forklaringen på hva slags type folk det som driver fiske langs kysten da. Og det ikke bare Møre og Romsdal, det sørover og nordover i landet vårt da.

Så vi følger med, Birger. Ja.

Ja. Ja, da var det et spørsmål til, ja.

Takk. Nei, jeg bare lurte på hvordan dere ser på dette med sparebankindeksen har jo gått kraftig opp de to siste årene.

Og jeg lurer litt på hvordan dere tenker der. Sånn sett fra mitt ståsted som aksjonær da, så ligger det jo veldig høyt oppe.

Og hvis det skulle bli en veldig sånn vridning på det fremover, så ser man jo at muligheten for at det markedet litt tøft.

Ja, du tenker på at det litt høyt priset?

Ja, for det altfor høyt priset, og hvis man nå begynner å se det som noe skummelt, så det jo, skal ikke lage noe stort nummer av dette, men man ser jo også at det skal ikke så veldig mye til på omsetningen i sparebankene før kursen kan gå veldig ned.

Nei. Neida, og vi oppmerksomme på det, og nå vel vi et av de papirene som ikke høyest priset i sektoren, så vi har vel litt å gå på i forhold til det da.

Men det viktigste vi kan gjøre, det jo å levere gode resultat, stabile resultat, være forutsigbare, informere godt om det vi har tenkt å gjøre og det vi får til. Og så det jo et annet faktum som vi litt opptatt av, det kan vi vel si at vi opptatt av å skape likviditet i papiret også, for det har jo en del med påvirkning på kursutviklingen da.

Så vi prøver å jobbe både med selvfølgelig en god drift av banken med gode resultat, men også se på IR-arbeidet og likviditetsarbeidet som vi kan jobbe med ved siden av, og det inngår nå selvfølgelig å drive en god sparebank da. Så vi ikke bekymret for det, men vi følger med på den utviklingen.

Ja. Da så det ut som alle var vel tilpasset, som vi sier på Nordvestlandet.

Så da takker jeg så mye til dere som har fulgt oss på stream. Håper dere har hatt en interessant stund, og sees vi neste gang.

Ha det bra.