Hei, da ønsker jeg velkommen til presentasjonen av 2. kvartalsresultater i Sparebanken Øst.

Vi går rett på hovedpunktene. Egenkapitalavkastningen i kvartalet var på 9,8%, som da opp fra forrige kvartal og som tett på det langsiktige avkastningsmålet som banken har.

Det fortsatt fallende nettorenteinntekter og det et solid bidrag fra finansielle instrumenter i 2. kvartal.

Det en svak positiv utlånsvekst i kvartalet og vi ser reduserte kostnader til tross for lønns- og prisvekst. Sparebanken Øst har lave tap og et lavt mislighold og som vanlig så har vi også høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitaldekning.

Vi går videre og så ser vi litt mer på nettorenteinntekter. Vi ser at nettorenteinntekter faller ned til 185 millioner kroner i kvartalet, i prosent 1,61%.

Her har vi lagt på 12 kvartaler så ser man hvordan rentenettoen økte fram til 2. kvartal i 2024 for så å falle egentlig hvert eneste kvartal fram til nå 2.

kvartal 2026. Det å si om nettorenteinntekter at det preget av da stigende kapitalkostnader i kvartalet og så vet alle at mulighetene for bankene til å repriset porteføljen sin, utlånsporteføljen sin, jo avhengig av regulatoriske forhold, i dette tilfellet her varslingsfrister i forhold til reprising til kunder.

Det jo også sånn da at justering av boliglånsrenta som følge av Norges Banks endring av styringsrenta den treffer inn i bankens regnskap fra 15. juli etter 8 ukers varslingsfrist.

Og så kan vi se litt på andre inntekter. Og her ser vi på venstre side så ser vi da nettoprovisjonsinntekter og andre driftsinntekter og gevinst ved salg av eiendom.

Som vanlig så gevinst ved salg av eiendom og andre driftsinntekter svært lave i Sparebanken Øst, 1 million kroner i 2. kvartal.

Og så har vi de vanlige nettoprovisjonsinntektene som da utgjør 12 millioner kroner i kvartalet, som på linje da med tidligere kvartaler. Og på høyre side så ser vi da effekter av likviditetsporteføljen vår og andre verdiendringer og da utbytte og verdiendringer på aksjer.

Den gule delen av søylen den gir oss 10 millioner kroner i positivt bidrag og det jo da likviditetsporteføljen og verdiendringer på den, mens det 24 millioner kroner som kommer fra aksjer gjennom da utbytte og verdiendringer på de aksjene banken eier. I 2.

kvartal i 2026 så ser vi at det totale bidraget på 34 millioner kroner, som jo en del høyere enn tidligere kvartaler, men langt under da samme kvartal i fjor som da inneholder denne effekten vi fikk når vi solgte Eksportfinans. Noen husker vel sikkert det, men den effekten utgjør over 80 millioner kroner i 2.

kvartal i 2025. Så det må man ha med seg her.

Men altså et godt positivt bidrag på andre inntekter inn i bankens regnskap. Og så kan vi se på kostnader.

I 2. kvartal i 2026 så har vi forbrukt 82 millioner kroner i kostnader.

Til sammenligning så brukte vi 85 millioner kroner i kostnader samme kvartal, altså i fjor. Hvis man ser litt mer på detaljene i det så ser vi at øvrige driftskostnader holder seg på samme nivå, helt marginalt ned fra 27 til 26 millioner kroner.

Vi ser at IT-kostnader går marginalt opp om vi sammenligner da med samme kvartal i fjor, fra 16 millioner i fjor til 17 millioner i år. Og lønn og personalkostnader reduseres med 2 millioner kroner fra 41 millioner kroner i 2.

kvartal i 2025 ned til 39 millioner kroner i 2. kvartal 2026.

Så totalforbruket da på 82 millioner kroner, når vi ser da på nøkkeltallet cost/income så ser vi at vi havner på 35,5%. Som vanlig også så jo 2.

kvartal litt spesielt siden Sparebanken Øst har en måte å føre lønn og feriepenger på som gjør at vi tradisjonelt sett da har lavere kostnader i 2. kvartal i forhold til 1., 3.

og 4. kvartal.

Når det gjelder da tapet i Sparebanken Øst så det 6 millioner kroner i 2. kvartal i 2026.

Til sammenligning så var det 2 millioner i samme kvartal i fjor. Det ligger og varierer mellom 2 og 6 millioner kroner i tap, 27 millioner kroner i tap de siste 9 kvartalene.

Og det svært lave tap. Det tap som utgjør 0,06% da i 2.

kvartal i forhold til nettoutlån til kunder. Og Sparebanken Øst som vi sammenligningsvis har hatt lave tap over tid og har en veldig god kvalitet i sin utlånsportefølje også.

Når det da gjelder egenkapitalavkastningen og resultatet så har vi et resultat på 113 millioner kroner i 2. kvartal i 2026.

Som jeg sa så tallene for samme kvartal i fjor, altså 2. kvartal i 2025, sterkt påvirket av denne gevinsten ved salg av aksjer i Eksportfinans.

Som jeg sa så var det over 80 millioner kroner som vi da hadde i gevinst i fjor. Den gevinsten har vi jo ikke i år, men 113 millioner kroner det gir en egenkapitalrentabilitet som jeg sa i stad på 9,8% som Sparebanken Øst godt fornøyd med.

Hvis vi da ser litt på forskjellen da mellom resultatet i Q2 eller i 2. kvartal i 2025 og 2.

kvartal i 2026 så ser vi her at det egentlig to poster i hovedsak som skaper denne reduksjonen, og det ene nettorenteinntekter, det pratet jeg litt om i stad, og det denne nettoverdiendringen som går på disse aksjene og denne Eksportfinans-effekten. Det de to forholdene som gjør at inntjeningen da per 30.06., altså hittil i år, går fra 316 millioner kroner i første halvår 2025 til 205 millioner kroner i første halvår 2026.

I prosent så ser vi egentlig litt samme effekten. Der har vi en høy egenkapitalavkastning som følge av denne gevinsten på Eksportfinans i første halvår 2025 og så egenkapitalrentabiliteten første halvår 2026 på 9%.

Og så kan vi se litt på balansepostene. Hvis vi ser først på innskudd så vil jo de som har fulgt Sparebanken Øst over lengre tid se at innskuddsdekningen i Sparebanken Øst nå nærmer seg 50%.

Det et nivå det veldig mange år siden vi har vært på. Veldig mange år faktisk.

Og 49,8% innskuddsdekning det vi veldig fornøyd med. Vi har da en innskuddsvekst i 2.

kvartal på 3,8%. Forrige kvartal hadde vi på 3,1%.

Samme kvartal i fjor hadde vi på 2,7%. Og vi har nå et innskuddsvolum på over 18 milliarder kroner.

Hvis vi da ser på utlånssiden så ser vi også her at vi hadde vekst i 2. kvartal, 0,6%.

Hvis vi da også ser på de ni foregående kvartalene så ser vi at vi har snudd en trend hvor vi har hatt svak negativ utvikling i porteføljen. Vi hadde nullvekst forrige kvartal og vi har hatt positiv vekst dette kvartalet her, altså i 2.

kvartal i 2026. Utlånsendringen på ca.

200 millioner kroner fra 1. kvartal til 2.

kvartal i år. Som jeg sa, vi ser at vi har klart å snu en utvikling.

Hvis vi da ser på hvordan utlånsveksten fordeler seg mellom personmarkedet og næringsmarkedet så ser vi her at vi hadde en vekst i privatmarkedet på 0,9% og nærmer oss 31 milliarder kroner i utlånsportefølje. Her ser vi også at det mange kvartaler, de ni kvartalene viser her så har vi stort sett hatt null eller negativ vekst.

Så her ser vi en positiv vekst i 2. kvartal i 2026.

Og så pleier vi å si litt om forholdet mellom digital distribusjon, altså konseptdistribusjon og kontordistribusjon. Og her ser vi også at i 2.

kvartal 2026 i grafen til venstre så ser vi at den gule grafen her viser at det relativt høy vekst i kontorkanalen. Og det jo da vekst som kommer på et segment hvor det høy servicegrad.

Det god rådgivning. Det både fysiske og digitale møter og det skjer gjennom bankens 31 kontorer.

Og så har vi den grafen til høyre som viser da utviklingen av konseptene våre og den viser også at det har flatet ut. Altså den negative utviklingen har flatet ut i de tre siste kvartalene.

Fortsatt litt negativ vekst, men veldig svak negativ vekst. Og vi ser at denne trenden da som vi har egentlig hatt siden Q2 i 2021, altså fem år siden, har mer eller mindre uavbrutt vært negativ etter den store veksten vi hadde da fra 2020 til 2021 i konseptkanalen.

Har tidligere pratet om det at vi har hatt et, kaller det gjerne et konverteringsprosjekt, hvor vi konverterer konseptkunder til kontorkunder. Det mener vi en bærekraftig måte å vokse på i Sparebanken Øst.

Når det gjelder da næringskundene så ser vi at her har vi en nedgang i 2. kvartal.

Etter fire kvartaler med vekst, så har vi en nedgang i 2. kvartal i 2026.

I kroner det cirka bare 100 millioner kroner nedgang, men det blir jo et negativt tall, negativ prosent. Og det som en følge av knallhard konkurranse.

Og Sparebanken Øst nødt for å ha en vekst og en portefølje som gir bærekraftige effekter i bankens regnskap. Hvis vi ser litt på da mislighold og tapsavsetninger så ser vi at misligholdet, det grafen da til venstre, så ser vi at misligholdet faller fortsatt fra samme kvartal i fjor, altså 2.

kvartal i 2025 så har vi hatt mer eller mindre en reduksjon i misligholdet i banken fram til da 2. kvartal i 2026, 173 millioner kroner.

Og her fordeler vi misligholdet mellom da privatmarkedet og næringsmarkedet og vårt datterselskap som driver med bruktbilfinansiering, AS Finansiering. Og her ser vi at egentlig alle disse segmentene har en egentlig stabil utvikling, men vi ser at man får en marginal forbedring da, en marginal reduksjon i misligholdet blant annet på næringssegmentet vårt.

Hvis man sammenligner med tallene fra samme kvartal i fjor så det jo en betydelig nedgang på over 100 millioner kroner lavere mislighold i Q2 2026. Hvis man ser litt mer på grafen til høyre så ser vi tapsavsetninger i kvartalet og de ligger mer eller mindre helt flatt.

Her det ni kvartaler og det varierer egentlig kun med 7 millioner kroner fra kvartal til kvartal. Høyeste 116, laveste 108 i disse ni kvartalene.

Og vi ser også her at den aller aller største andelen av våre tapsavsetninger, den kommer fra AS Finansiering. Lav andel individuelle avsetninger i privatmarkedet og også det samme på næringsporteføljen vår.

Hvis vi da ser litt mer på AS Finansiering så ser vi at resultatet etter skatt i kvartalet på 13 millioner kroner, noe ned fra de to foregående kvartalene, samme nivå som 2. kvartal i 2025.

Og der det også å si at vi har jo denne reprisingseffekten også her. Det vil si at lånene ikke repriset før i midten av juli sånn at det først da vi får inntektene fra denne renteøkningen som iverksatt, og da vil jo det slå inn i Q3 på samme måten som man får i bankens regnskap.

Hvis du ser på grafen til høyre så ser vi at det en liten utlånsvekst på 0,5%, i kroner omtrent på samme nivå som forrige kvartal, marginalt ned fra samme kvartal i fjor, men det en stabil portefølje i selskapet. Når det gjelder bankens soliditet så opprettholdes den på et svært høyt nivå.

Vi har en kapitaldekning på 27,1%. Vi har en ren kjernekapital på 22,2%.

Vi har ligget på 22-tallet når det gjelder ren kjernekapital de siste fem kvartalene etter at Basel IV ble innført i Q2 2025, så har vi ligget på det samme nivået. Vi har et minimumsnivå på 15,8% og ligger sånn sett da vesentlig over både myndighetspålagte og våre egne målsettinger for soliditet.

Når det gjelder uvektet kjernekapitalandel så har vi da ligget på ca. 8,7, vært nede på 8,5% i 2.

kvartal 2026 havner vi på 8,77%, litt opp fra samme kvartal i fjor, marginalt ned fra de to foregående kvartalene. Og vi ligger da betydelig over minstekravet som myndighetsbestemt på 3% og da bankens målsetting på 5% ser vi som angitt i den blå linja der.

Vi ligger langt over det også. Så Sparebanken Øst fortsatt særdeles solid.

Da har jeg kommet til veis ende og skal si bare litt om utsiktene framover. Banken forventer da en utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge.

Vi mener fortsatt at det høy konkurranse om boliglånskunder og næringskunder, og det legger press på utlånsmarginene. Det fortsatt høye innskuddsmarginer sammenlignet sånn med litt lenger tilbake, men det økt konkurranse om innskudd og her har jo Sparebanken Øst nå, som jeg viste i stad, valgt å være litt mer offensive og det vil legge press på innskuddsmarginene.

Vi ser at et høyere pengemarkedspåslag som følge av forventninger om rentehevinger fra Norges Bank vil øke bankens rentekostnader. Det har vi jo sett i regnskapet.

Nettorenta blir lavere. Men renteheving på kundeporteføljen som trer i kraft fra juli, som jeg nevnte i stad, det vil bidra til økte renteinntekter.

God kostnadskontroll det har vi og vi har jo vist også på tallene at vi har et lavere kostnadsforbruk i Q2 2026 enn vi hadde i Q2 2025. Men vi utfordres av prisvekst, stigende lønninger og antakelse om økte IT-kostnader, så det utfordrer oss hele tiden til å tenke nytt, til å være mer kritiske til det vi skal sette i gang av tiltak, og vi må være selektive og være gode til å få ut effekter av de investeringene vi gjør.

Tapene forventes fortsatt å være lave framover. Vi kan ikke garantere at vi ikke får tap, men at tapene kommer til å være lave, det vi rimelig sikre på.

Som jeg akkurat sa i stad, vi meget solide og det gir handlingsrom. Dersom det bærekraftige vekstmuligheter, så griper vi de.

Og vi har jo da også særdeles høy utbytteevne. Vi som vanlig godt posisjonert for å møte effekter av eventuell makroøkonomisk usikkerhet.

Det var det. Da åpner jeg opp for spørsmål.

Og da det bare å hive seg på. Hvis det ikke spørsmål så ønsker jeg alle en veldig, veldig god sommer.

Og så takker jeg for meg.