Då har det blivit dags att sparka igång våran Q&A för det första kvartalet 2026. Jag heter Lina Brattström och jobbar med vår kommunikation, och med mig i studion har jag vår VD Peter Barlod.

Hej, hej!

Hallå, hej.

Och vår CFO Jenny Gabrielson. Hej!

Hallå.

Hallå.

Vi sparkar väl igång direkt med de inskickade frågor vi har tagit emot. Jag har lagt märke till att SaveLend Plus har tillkommit som företagsprodukt på hemsidan.

När lanserade ni denna produkt till allmänheten? Hur har den tagits emot hittills?

Vilka förväntningar har ni på produkten och vilken potential ser ni när det kommer till produktens lönsamhet och omsättningstillväxt?

Ja, många frågor på en gång där. Men ja, det stämmer.

SaveLend Plus lanserades under april och produkten vänder sig då i första hand till investerare som har en större investeringsaptit än snittet av våra kunder på total plattform då. Vilket också då är tydligt i utformningen av produkten då minsta investeringen är 1 miljon kronor.

Man kan väl säga att SaveLend Plus är en vidareutveckling av konceptet med SaveLend Fast, där vi då har agerat på feedback från våra kunder där framför allt då löpande ränteutbetalningar har varit ett tydligt önskemål som nu då finns i produkten SaveLend Plus. Man ska väl kunna säga att produkten fungerar lite som en hybrid mellan SaveLend Fast och strategierna, då man i stället för en fast löptid som i SaveLend Fast har möjlighet att göra uttag om upp till 25% av det insatta kapitalet varje kvartal.

Vilket då i praktiken innebär att om man som investerare vill avsluta sitt sparande i den här produkten så kan man få ut hela sin initiala investering på 12 månader. Det är lite, lite tidigt att börja prata om detaljerade siffror och så, men det har kommit in nya kunder och nya insättningar och vi är nöjda med starten och vi förväntar oss att volymerna kommer öka och bli betydande under året.

Vi ser också en stor potential i produkten framåt, då den årsvisa fasta avkastningen som bekant då är lägre än avkastningen som vi just nu ser i strategierna. Och det här skapar ju då ett arbitrage för bolaget och som vi tjänar pengar på.

Men den passar också väldigt bra in i produktmixen från starten av kreditmarknadsbolagsverksamheten, då belopp över då strax över 1 miljon kronor faktiskt inte omfattas av den statliga insättningsgarantin. Så den hittar en bra plats i den marknadsnischen då.

Hur tycker ni att factoring och projekt har presterat under kvartalet? Är ni nöjda eller missnöjda med utvecklingen?

Hur ser den kommande pipelinen ut för projekt? Är det lättare eller svårare att hitta projekt nu jämfört med för ett år sedan?

Ja, överlag så är vi nöjda med hur bägge de två produkterna presterar. Våra fastighetsprojekt går enligt plan.

Vi är fortsatt restriktiva med vilka projekt vi väljer att lansera på vår plattform, sett till nivån vi vill hålla på både risk och avkastning. För ungefär ett år sedan så byttes vårat fastighetsteam ut, och teamet har nu jobbat ihop sig riktigt bra under det här senaste året.

Vi har en mängd bra dialoger igång på fastighetssidan, och vi ser fortsatt att det finns ett stort behov av fastighetsfinansiering på marknaden, samt en hög aptit för att både investera i fastighetsprojekten och prata med oss. Men med det sagt så är det alltid svårt att förutse exakt i vilken månad projekten lanseras eftersom dialogerna ofta pågår under flera månaders tid.

Även factoring taktar på bra i enlighet med våra förväntningar på volym, samtidigt som vi har många nöjda återkommande kunder så ser vi också att vi har ett inflöde av nya kunder från månad till månad. Och vi jobbar fortfarande på att fortsätta växa våran factoringaffär.

Får ni någon kvartalsuppdatering kring Billectas prestationer och hur prognosen ser ut gällande KPI:erna kopplade till den rörliga ersättningsandelen i Billectaaffären?

Ja, men vi har en bra dialog med köparen och vi får löpande ta del av månadsvisa rapporter för Billecta. Så därigenom så har vi goda förutsättningar att följa utvecklingen och att kunna uppskatta den rörliga tilläggsköpeskillingen.

Kan ni gå in mer på anledningen till att ni har väntat med att lämna in KMB-ansökan? Kommer alla funktioner som sparkonton med mera finnas på plats och redo att lanseras vid erhållande av en KMB-licens?

Ja, egentligen finns det inte så mycket mer egentligen att gå in på än det som vi beskrev då i det PM som vi släppte den 1 april var det va? Det finns ju då övergångsregler beslutade för bolag som går från då konsumentkreditinstitut, vilket är ett av de tillstånd vi har idag, till att bli kreditmarknadsbolag eller bank.

Och reglerna gör gällande att det konsumentkreditinstitut som ansöker om att bli kreditmarknadsbolag får fortsätta med sin konsumentlåneutgivning eller förmedling under tiden som ansökan behandlas av Finansinspektionen. Från den dag som det nya tillståndet erhålls så har man som bolag upp till ett år på sig att, så att säga, komma igång med den nya tillståndspliktiga verksamheten innan Finansinspektionen återkallar det tillståndet då.

Men den praktiska effekten av att lagen som hanterar konsumentkreditinstitut, alltså lagen om viss kreditgivning till konsumenter, har försvunnit så innebär det att vi måste kunna verka som ett kreditmarknadsbolag direkt från att vi får tillståndet för att inte vara tvungna att pausa konsumentkrediterna under en tid då, eftersom övergångsreglerna inte längre är applicerbara och det alltså inte längre finns någon lag som reglerar konsumentlån. Det här är ju då en avsevärd skillnad från tidigare då konsumentkreditinstituten som fick ett nytt KMB-tillstånd kunde fortsätta som konsumentkreditinstitut tills de kände sig redo att växla över till kreditmarknadsbolag.

Så vår målsättning är ju därför att så snabbt som möjligt efter att vår ansökan blir godkänd kunna börja erbjuda både då spar- och fasträntekonton med statlig insättningsgaranti, alltså inlåning från allmänheten, och kunna börja låna ut både konsumentlånen och också övriga typer av lån som vi idag förmedlar via vårt kreditmarknadsbolag. Och det här då såklart för att inte få något avbrott i våra konsumentkreditvolymer.

Utgående likvida medel uppgick till 43 43,2 miljoner kronor vid kvartalets slut i eran trading update. Hur ser planen ut för att säkra upp tillräckligt mycket eget kapital för att erhålla en KMB-licens?

Det har kommit några frågor avseende det här om kapitalanskaffning eller kapitalresning och så där. Men och bara för att vara tydlig då så det är ju styrelsen som beslutar om eventuell kapitalanskaffning, och i dagsläget så finns det varken beslut om eller några konkreta diskussioner gällande det.

Så jag kan ju bara i det här forumet då ge min bild som VD och svara på frågan utifrån det. Men när det kommer då till vad som är tillräckligt för ett kreditmarknadsbolags tillstånd eller en sån licens, så är det en fråga som inte heller är helt binär.

Det finns ju då regulatoriska initiala kapitalkrav, men det finns också krav på kapitalbuffertar i olika stressade scenarier som spänner över då den treårsperiod som man bygger sin ansökan på. Eftersom våran framtida affärsmodell i huvudsak inte är att växa kreditexponeringar på egen balansräkning, utan låna ut och sen löpande sälja vidare krediterna till plattformens investerare, så kommer ju inte vi ha samma kapitalbehov som en traditionell bank.

Men vi behöver ha tillräckligt med kapital för att klara de krav som trots allt träffar oss då. Samtidigt så vill vi också ha då så lite kapital som möjligt för att kunna skapa så bra avkastning som möjligt på det egna kapitalet med den vinst som vi kommer generera.

Vilka kapitalanskaffningsalternativ inom lån och nyemissioner anses mest relevanta i dagsläget?

Som sagt då som jag inledde svaret på den tidigare frågan så är det här någonting som styrelsen fattar beslut om, och jag kan bara konstatera där vi är nu då. Men när jag tittar på bolaget nu så har vi en stark kassa och våra förmedlade volymer växer.

Så det enda som i dagsläget skulle driva någon form av behov av kapitalanskaffning, det är att vi som bolag måste stärka vårat egna kapital för att kunna leverera på den planen vi har för att nå målsättningar med de nya finansiella målen som har kommunicerats då. De här målen då, de är ju i sin tur bara relevanta eller applicerbara om vi blir ett kreditmarknadsbolag, och därför finns det ju då bara ett eventuellt kapitalbehov om eller då när vi får den nya licensen.

Och det här faktumet att vi inte har ett kapitalbehov nu, men vi skulle eventuellt kunna ha ett framåt, skulle ju då kunna öppna upp för andra typer av kapitalanskaffning än en traditionell emission då, återigen då om beslutet skulle fattas att vi behöver resa kapital. Men samtidigt så är det så också att vi är ju väldigt måna om våra befintliga aktieägare och vill ju inte spä ut aktien på något sätt genom att ta in kapital som vi inte behöver då, inom citationstecken.

Så vi vill ju att ett eventuellt kapitaltillskott ska skapa tydligt värde för alla aktieägare genom att vi då snabbare eller enklare kan uppnå våra finansiella mål.

Hur ser ni på riktade emissioner versus företrädesemissioner? Är en företrädesemission ens relevant givet risken för kurspåverkan i form av en troligen hög rabatt mot nuvarande kurs och därmed hög aktieutspädning?

Känns spontant som det sämsta möjliga alternativet ur ett aktieägarperspektiv.

Ja, återigen då. Bara min personliga bild, men företrädesemissioner har sina fördelar i att alla aktieägare ges möjlighet att vara med på lika villkor.

Men som då frågeställaren skriver här så det finns ju då såklart en större risk för rabatt eller då med större utspädningar. Historiskt så har det här bolaget framför allt tagit in pengar via riktade emissioner.

Och utöver att det troligen då ger en mindre kurspåverkan finns det också en fördel i att det är en något effektivare och enklare process för bolaget att göra en riktad än en företrädare.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -25,7 (-5,2 jämförelsekvartal) och är framför allt hänförlig till avyttringen av Billecta AB. Hur ser ni på denna kostnad?

Är den hög eller rimlig i förhållande till affärens storlek? Är ni nöjda?

Ja, men den stora påverkan på kassaflödet från investeringsverksamheten beror då till största delen på affärsupplägget för försäljningen av Billecta, som delvis strukturerades genom att en revers ställs ut på köparen. Reversen löper med en årlig ränta om 8,5%, vilket vi tycker är att betrakta som en god avkastning och även med en bra motpart.

Så det känner vi oss absolut nöjda med.

I och med avyttringen av Billecta, positiv omsättningstillväxt och kommande inlämning av KMB-ansökan så känns det som att företaget har nått en fundamental pivotpunkt i det pågående turnaround-arbetet. Samtidigt känns det som att SaveLend har glömts bort bland investerarkollektivet och många har inte koll på den nuvarande resan.

Hur ser planerna ut för att öka kännedomen om bolaget och dess nya resa? Planerar ni att återuppta uppdragsanalyser eller delta i poddar och intervjuer för att öka SaveLends kännedom?

Till att börja med så håller jag ju helt med frågeställaren här om att bolaget just nu befinner sig i en både tydlig men också spännande pivotpunkt. Det stämmer också att IR-arbetet har fått stå tillbaka något de senaste åren av flera skäl, men det är också något som vi nu arbetar på att utveckla.

Uppdragsanalys exempelvis är absolut ett av de spåren som vi kikar på och vi har planer på att komma igång med igen. Mer generellt så kan man väl också säga att inlämnandet av den här KMB-ansökan innebär dels då att planen är satt och blir lite mer konkret att tala externt om då vilka planer vi har framåt.

Men det kommer också rent praktiskt frigöra lite mer tid för organisationen i allmänhet och för mig faktiskt i synnerhet, vilket kommer öppna upp för att lägga mer tid på kommunikation mot aktiemarknaden nu under hösten.

Jag har sett att SaveLend återfinns under bevakade bolag på TradeVenue. Kalqyl hade även uppe ett inlägg på X med info om SaveLends trading update för Q1, något som jag inte har sett tidigare.

Har SaveLend och TradeVenue eller Kalqyl något samarbete idag, eller planer på att initiera en analystäckning?

Ja, kopplat till förra frågan då så vi har planer på att börja arbeta med uppdragsanalys igen och vi återkommer så snart vi kan vara konkreta med datum för när och på vilket sätt vi startar upp med det på nytt då.

Det var den sista frågan vi hade. Då får jag tacka så mycket för idag.

Tackar, tackar.

Tack så mycket.