Tack.

Ser ni min? Så bra.

Låt mig börja med att berätta lite grann var vi kommer ifrån och vad det är vi gör. Vi har hämtat inspiration i naturens chilifrukt och det som är starkt i chilifrukten, nämligen capsaicin.

Och så har vi skapat en naturanalog till den, phenylcapsaicin, som delar mycket av egenskaperna hos capsaicin, men också tillför en del helt unika egenskaper. De har vi patenterat, utforskat, tillverkar och säljer som aXiphen, som en tillsats till foder, till djurfoder, och som en ingrediens till kosttillskott.

Men för att dyka rätt in i kvartalet, juli till september. Vi tittar på siffrorna.

Koncernens nettoomsättning uppgick till 4 568 000 kr, och det gör på helåret fram till slutet på september 14 603 000 kr. Rörelseresultatet uppgick i perioden till -3 030 000 kr.

Januari till september -12 304 000. Av det här negativa rörelseresultatet så är cirka hälften kassapåverkande.

Det betyder att väldigt mycket av kostnadsbelastningen för regulatoriskt arbete synligt nu har börjat att minska. Och det är väldigt skönt.

Likvida medel uppgick till 3 081 000 kr, och tillsammans med kreditfacilitet vi har så fanns det tillgängligt i kassa 5 749 000 kr. Kundfordringarna 6 miljoner kronor, och det är kuranta, bra fordringar som vi ser också tickar in när de ska.

Det här är ju ingen jättestor kassa, men tillsammans med kundfordringarna och tillsammans med att vi har närmare 11 miljoner kronor i lager som gör att den fakturering på belopp just nu ramlar rätt ner i kassan, så är det fortfarande rimlig kontroll, och vi har också väldigt bra kontroll på rörelsekostnaderna just nu. Tittar vi grafiskt på året fram till och med sista september så ser ju det mycket bättre ut än tidigare år med drygt 100% uppgång.

Så för att prata lite grann om aktiviteterna vi har. Brasilien är ju det absoluta fokusområdet på tillsats till djurfoder.

Den första kommersiella kunden är igång. Det är en mellanstor kycklingproducent i Brasilien som är nu igång och integrerar detta in i foder i fast produktion.

Och Chr. Olesen har nu då fokuserat mer på att få igång en organisation som koncentrerar sig bara om aXiphen.

Och det gör att vi från och med nu ser en helt annan fokus på produkten och produktens placeringar på marknaden. Nya kunder utvärderar aXiphen, och vi kommer att se under de kommande kvartalen att det ramlar ut fler spännande projekt där.

Och vi är helt förberedda nu för nästa större leverans och jobbar vidare med fullt fokus Brasilien. En sak som har dykt upp i processen i Brasilien är att Chr.

Olesen har tillsammans med en mjölkproducent testat i inledningen av det här året en inblandning med 1 g aXiphen i foder till kor. Och det gav en signifikant ökning av mängden mjölk som man fick ut.

Det här ledde till två saker: Olesen såg naturligtvis en kommersiell möjlighet med det här och det gör vi också i Brasilien. Så vi har under Q3 i år tagit ett patent på användningen av aXiphen till mjölkkor.

Olesen har startat en process där man gör en kontrollerad studie tillsammans med ett lantbruksuniversitet inför ett regulatoriskt arbete. Det studiearbetet har nu pågått under hösten och har givit fantastiska resultat med närmare 2 l mer mjölk per dag per ko.

Bättre kvalitet, mer protein, mer fett och signifikant minskning av så kallade somatiskt celltal, betyder konkret att korna mår bättre och det är också en orsak till att vi ser en ökning av mjölkproduktionen. Verkningsmekanismerna är i stort sett de samma som vi har sett hos andra, till exempel mänskor, nämligen quorum sensing inhibition, bra tarmhälsa, motverkar patogener hos kycklingar och fungerar också hos kor, helt uppenbart.

Samtidigt så förbättrar det insulinregleringen och det gör också att man får en ökad mjölkproduktion. Det är ett vanligt sätt i branschen att försöka reglera insulinnivån hos kor just för att ha kontroll på mjölkproduktionen.

Olesen arbetar tillsammans med en konsult för att få detta godkänt i ett accelererat förfarande, och man jobbar mot att få det gjort naturligtvis så snart som möjligt. Men det är omöjligt att säga vad det är för tider som gäller i dagsläget.

Tillbaks lite grann till SCC, somatiskt cellhalt, som är en standardmetod för att mäta hälsan på kor och titta också på hur juverhälsan är och hur mjölkproduktionen kan vara. Ett lågt celltal eller en låg cellhalt, det betyder bra avkastning, bra kvalitet på mjölken, både bättre hållbarhet och smakar bättre, bra ekonomi för mjölkproducenten och dessutom bra djurvälfärd.

Så vi ser det här som en väldigt trevlig nytillkommen strategisk del i Olesens arbete i Brasilien. Vi har ju jobbat länge med en ansökan om ett feed additive-godkännande i Europa, och det är ingen tvekan om att ett av de viktiga målen för oss är ju att få komma igång och sälja den här produkten i Europa.

Vi hade ju ett inconclusive där vi måste komplettera med material inom miljöbelastning, konsumentsäkerhet och effektivitet. Det materialet blev inlämnat under Q2 i år och har under hösten blivit granskat av EFSA.

Och så långt så har det inte varit några klockstopp och vi har inte mottagit några frågor och tidsfristen är fortfarande officiellt 15 januari för EFSA att komma med sitt skriftliga uttalande. Den här processen går att följa både för oss och för andra på en sån öppen hemsida som EFSA har.

aXivite, där har vi varit godkända en bra stund nu och kommit ganska långt. Vi jobbar målriktat mot Europa och USA-marknaden, bara de marknaderna just nu.

Vi har en produkt som har väldigt bra biotillgänglighet och väldigt bra fungerande både i produktion och i användning för att den har en låg hetta. En innovativ mikroinkapsling som vi har utvecklat själva ger en väldigt god kontroll på både hetta och också upptaget i kroppen.

De affärsområden vi jobbar på, det är de där vi har den absolut bästa evidens, alltså vi har studier som visar på effektivitet och effekt, men det är också affärsområden där vi vet att det finns en bra, stor, nyttig marknad. Sport och träning är ett av de områdena, viktigast målområde i USA, viktkontroll och metabolism, mag- och tarmhälsa, och för att förbättra biotillgängligheten på andra näringsämnen, till exempel melatonin, där vi både kan förbättra upptaget, men också förlänga effekten av melatonin genom tillsättningen av aXivite.

Vi har ju byggt nyckelkunder i både Europa och USA som vi har använt för att skaffa oss kredibilitet och för att komma in ordentligt på de lite större marknaderna. Det är kunder som idag är stabila för oss och som fortsätter att öka, och nu kan vi fokusera och bygga bredd och därmed riskminimering.

Så vi fokuserar väldigt mycket idag på att få fler och fler medelstora och också små kunder som tillsammans bygger volymer för oss. Ökad kundkännedom, alltså de som ytterst köper produkten, hjälper oss också att få stabilitet i det här för vi ser att det hela tiden tas ut material av de här slutproducenterna.

Viktigt att påpeka, vi gör inte slutprodukter. Vi säljer bara vår ingrediens till de som producerar kosttillskott och marknadsför dem.

Vi har tidigare under året flaggat för en vetenskaplig artikel som visar på användningen i uthållighetssporter när det gäller uthållighet och återhämtning. Den artikeln är godkänd och vi har ivrigt väntat på att den ska bli publicerad.

Och vi får ofta frågan om när blir den publicerad? Och vi säger alltid snart.

Den ligger för publicering, den är godkänd, och vi hoppas att den ska ge oss ytterligare styrka när vi går ut och marknadsför vår produkt. Vi vet att den är efterlängtad för USA-marknaden.

När det gäller produktion, leveranser, varulager, så har vi väldigt bra förutsägbarhet. Det är en kontrollerad process och vi går i synk när det gäller produktion och leveranser och försäljning.

Så om vi blickar framåt: det viktigaste just nu, fokus på synlighet och försäljning i Brasilien tillsammans med Chr. Olesen.

Öka ordervolymerna från Brasilien är ju självklart ett absolut fokus, och sen att följa och bistå i EFSA-arbetet för att få feed additive-godkännandet i EU. Det ska bli fantastiskt skönt att få komma igenom den processen, bli färdiga.

Fokus på ökad försäljningsaktivitet på aXivite, etablera nya kunder, och som jag nämnde, nu breddar vi oss, vi får fler och fler medelstora och små kunder, det är jättebra. En bredare kundmassa bland kontraktstillverkare, och det är nämligen ofta kontraktstillverkare som formulerar och gör slutprodukter åt de som slutligen säljer produkterna.

Och där bygger vi relationer och fortsätter att öka aktiviteterna. Fortsatt synlighet på mässor, sociala medier, och där steppar vi upp hela tiden.

Vi jobbar också med att förstärka organisationen. Det är viktigt för oss nu att bli fler på säljsidan så att vi får full aktivitet och kan ta hand om det ökande intresset vi ser.

Det var aXichem i korthet för idag.

Capsimax levererar ingen offentlig information om deras omsättning och det blir fel för oss att spekulera i vilken omsättning de har.

Det är helt korrekt. Den är avsedd för dem som till exempel använder proteinshakes och så före träning eller efter träning för den delen.

Det är en pulverprodukt som kvarstår som ett pulver där målet har varit: ett, skydda den från hettan så att man kan ha en maximal dos utan att uppleva att det blir starkt att dricka den eller hett att dricka den, och dessutom så ska den, som namnet antyder, lösa ut direkt i magsäcken så att man får maximal dos med en gång före träning.

Det är en bra fråga. Vi har en produkt som fungerar i Target Release i ready-to-drink, men den är hot.

Vi har inte lyckats maskera ännu hettan i en hel lösning. Så att en normaldos, som till exempel för att hålla tarmhälsan i funktion eller i en viktkontrollprocess så skulle vi kunna göra en ready-to-drink, men den stora marknaden ligger i stora doser.

Och där jobbar vi med en lösning och det kommer. Det kommer inte nästa kvartal, men det kommer i alla fall.

Det är ett marknadssegment för oss som är intressant så.

Det är ju lätt att vara lite för optimistiska naturligtvis. Vi tycker vi har haft en väldigt bra försäljningsutveckling, och Q3 är ju inte det lättaste kvartalet.

I fjol såg vi att det var ett dåligt kvartal för oss så vi gjorde ett rejält lyft det här året. Det viktiga för oss nu, det är ju att hålla kvar vid den här ökningen över tiden.

Nej, jag tror inte det är en slump. Det beror väldigt mycket på att vi har sett den här breddningen av fler produkter på marknaden så att det är inte de där jättestora beställningarna, men det är många beställningar som tillsammans blir volymer.

Och det bådar väldigt gott för framtiden.

Ja.

Nej, det var ju ett ramavtal eller för framtida leveranser, och ifrån den ordern så har vi levererat för cirka 1,7 miljoner svenska under Q3, så det är bara det som finns ifrån den ordern. Men det är ju en avropsorder.

Den ordern kommer vi fortsätta leverera avrop på och det kommer. Det blir nya avrop ifrån den ordern.

Vi hade ju gärna sett att vi hade avslutat alla leveranserna före årsskiftet. Det gör vi förmodligen inte, men vi kommer att leverera på den.

aXiphen är levererat ut i september, och jag kan inte säga exakt periodiseringen på den fakturan, men det finns intäkter på aXiphen i Q3, det gör det.

Jag kommer inte kommentera siffrorna för Q4 just nu. Det vore ju lite fel.

Vi kommer alltid kunna se variationer mellan kvartalen. Förhoppningsvis är alla åt rätt håll och går uppåt.

Och som tidigare sagt, jag vill inte kommentera Q4 förrän det är dags att redovisa Q4. Men vi har fortfarande starkt intresse för vår produkt.

Så ser vi igen ett stort intresse för att utveckla nya slutprodukter. Och det adderas både nya kunder och nya slutprodukter från befintliga kunder under de perioder som kommer.

Det här är ju en process som för det första vår samarbetspartner arbetar med i första hand. Och det är alltså en ansökan in progress, så den ligger inte till slutbehandling ännu.

Vi kan inte säga nånting om tiderna. Vi vet ju att regulatoriska saker tar lite tid, men en accelererad, som namnet antyder, ska ju kunna hanteras på ganska rimlig tid.

Så förhoppningsvis så ser vi försäljningen om inte alltför lång framtid, men jag kan inte sätta en tid på det här ännu.

Eftersom det här är ett projekt som initierats av Olesen tillsammans med en kund och vi har då sett att man kan i produktionsprocessen faktiskt tjäna $1 per ko och dag genom att tillsätta vår produkt efter att ha betalt för aXiphen, så är det självklart en relativt rask process. Det här är ju en kund som gärna är med och köper vår produkt när den är godkänd.

Så det bör vara relativt rimlig startsträcka.

Det som har gjorts under hösten är alltså inte kommersiell användning av aXiphen eftersom det inte är godkänt, utan man har då på ett lantbruksuniversitet satt upp en kontrollgrupp och en behandlingsgrupp med aXiphen 1 g per dag. Och så jämför man resultaten både vad det gäller kvantitet, kvalitet och tittar lite grann på parametrar som kan vara viktiga rent regulatoriskt då.

Vi förväntar inte de ledtiderna framöver, utan när man introducerar ny produkt på marknaden så är ju det en ganska omfattande process. Det är viktigt både för kunderna och för vår agent och för oss att lära sig förutsättningarna i ett land.

Det har ju med prissättning att göra, ju bättre produktivitet vi får i ett land desto bättre går det att ta betalt för produkten och så vidare. Så att det har varit också en lärokurva för alla parter som har varit involverade i de här första processerna.

Men det är ju någonting vi kan använda oss av för att speeda upp processen för framtiden.

Nu vet vi att vi får en mer fokuserad försäljning ifrån Olesens organisation där man spetsar in sig på att sälja aXiphen och bara aXiphen med några specialkunniga personer, och det är en väldigt stark upptrappning. Och det är en kontrollerad marknad med stor smittoeffekt.

Om några få använder produkten med bra resultat så är det lättare att komma in hos andra. Vi ser ju för oss att det här är en process som ska kunna accelerera ganska bra.

Men igen så är det ju omöjligt att sätta några exakta tidsaspekter på det.

Ja. Det gör det.

Det korta svaret: det gör det.

Det går bra. Vi vet ju där att Det är en kund som har haft salmonellahistorik under lång tid och har haft full utdelning av att använda aXiphen, det vill säga att ingen salmonella i de stallar där man använder det.

Så det är ju självklart en process som ses väldigt positivt.

De har ju precis börjat med den här implementeringen och vi ser ju att den ska stiga upp. Så full användning ifrån dem, det ser vi nog inte ut förrän en liten bit in i nästa år.

För det första, som jag nämnde inledningsvis, så har vi bra kostnadskontroll. Den minuset på cirka 3 miljoner kr som vi har där är ju hälften kassapåverkande.

Resten är avskrivningar till exempel. Tillsammans med att vi har ett varulager som vi kan sälja, vi behöver inte producera för att sälja imorgon.

Det gör ju det att allt vi säljer just nu går rätt tillbaka till kassan. Vi har förutsägbara kundfordringar som tickar in när de ska ticka in så att vi vet ungefär vad vi har att förhålla oss till.

Och det är ju utan tvekan en tight budget. Skulle vi skala upp processerna väldigt mycket och sälja mycket, mycket mer än vad vi gör idag eller starta nya aktiviteter på nya marknader så kan man aldrig utesluta att vi måste göra en kapitalanskaffning.

Men det finns inga beslut i styrelsen eller nån oro för kassan just idag.

Det är en svår fråga att svara på hur många vi kan se framför oss. Vi ska inte ta ut framtida omsättningar i förskott, tycker jag.

Men det är nu en kontrollerad process som hela tiden ökar.

Vi har ju kommit lite längre i Europa egentligen och sen slagit broms för att invänta ett EFSA-godkännande. Och vi ser ju att vi har etablerade bra samarbeten i Europa som borde speeda upp processen, men självklart är det en startsträcka.

Men den ska vara rimlig och kontrollerbar i Europa.

Det som händer just nu, det är ju att EFSA består ju av så kallade working groups där alla tittar på sin lilla del. Och vi har varit igenom de flesta av dem.

Vi har ännu inte mottagit några frågor. Det har inte varit några klockstopp.

Och vi har ju samma information som alla andra kan få egentligen på de här öppna Open EFSA-sidorna. Och det är att det gäller fortfarande ett slutdatum, en deadline för EFSA att komma med ett yttrande, som är 15 januari.

Och så länge vi inte vet något annat så förhåller vi oss till det som är meddelat.

Helt rätt.

Jag kan inte svara på den, tyvärr. Jag kan inte det.

Avropsordern, då pratar vi om aXiphen. Det är den avropsordern som vi har fått ifrån Olesen, så kanske jag blandade ihop begreppen där.

Nej. Jag förmodar att den här frågan bär tillbaka till Uriach där vi har ett ramavtal.

Ja, vi vill ju fortsätta öka volymer, öka försäljning, öka fakturering och så snart som möjligt nå ett break-even. Det är ju den absolut viktigaste målsättningen.

Och så se naturligtvis att vi kommer igenom EFSA-processen och få komma igång i Europa, det är viktigt för oss.

Tack.