Invesco Mortgage Capital Inc. Financial Ratios — IVR-PB

Profitability (USD)

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Return on Common Equity (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Return on Assets (%)	- -	2.93	2.73	2.01	0.81	-1.03	0.59	1.57	2.03	-0.39	1.81	-10.81	-1.05	-5.95	-0.31
Return on Capital (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Return on Invested Capital (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Gross Margin (%)	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
EBITDA Margin (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	2.61	-5.88	96.42	-5.69	1.41	33.72	5.06	-234.64
Operating Margin (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Incremental Operating Margin (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Pretax Margin (%)	- -	96.45	91.45	91.34	76.65	126.77	73.19	86.73	86.97	270.05	89.23	101.58	141.94	106.82	-378.32
Profit Margin (%)	72.21	91.5	89.89	90.24	75.85	125.32	72.33	85.63	85.88	271.02	89.23	101.58	141.94	106.82	-378.32
Net Income to Common Margin (%)	72.21	91.5	89.89	88.8	70.65	135.45	57.66	77.93	78.96	441.1	78.34	104.28	208.94	114.3	-930.63
Effective Tax Rate (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Dvd Payout Ratio (%)	31.56	66.9	91.71	88.16	213.71	-104.11	233.96	76.28	56.04	-165.59	70.95	-5.42	-68.38	-26	-202.6
Sustainable Growth Rate (%)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

Credit (USD)

API Chat

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Total Debt	80	- -	- -	- -	2,044	4,580	2,045	2,047	1,793	1,650	1,650	- -	- -	- -	- -
ST Debt	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
LT Debt	80	- -	- -	- -	2,044	4,580	2,045	2,047	1,793	1,650	1,650	- -	- -	- -	- -
Total Debt/EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	263.83	-75.07	-65.52	-71.1	- -	- -	- -	- -
Net Debt/EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	242.98	-71.37	-60.13	-63.67	6.36	16.7	9.19	7.83
Total Debt/EBIT	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Net Debt/EBIT	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EBITDA to Interest Expense	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EBITDA-CapEx/Interest Expense	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EBIT to Interest Expense	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Interest Expense	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Common Equity/Total Assets	0.05	-0.13	-0.09	0.11	-0.72	-2.98	-4.59	-4.57	-3.1	-4.95	-3.64	-30.61	-34.14	-66.84	-66.57
Long-Term Debt/Equity (%)	38.22	- -	- -	- -	85.04	173.55	90.19	90.17	67.49	72.16	56.28	- -	- -	- -	- -
Long-Term Debt/Capital (%)	72.69	- -	- -	- -	99.2	107.46	128.96	124.54	99.36	123.84	117.83	- -	- -	- -	- -
Long-Term Debt/Total Assets (%)	9.42	- -	- -	- -	10.04	21.57	12.19	13.03	9.61	9.26	7.38	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Equity (%)	38.22	- -	- -	- -	85.04	173.55	90.19	90.17	67.49	72.16	56.28	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Capital (%)	72.69	- -	- -	- -	99.2	107.46	128.96	124.54	99.36	123.84	117.83	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Total Assets (%)	9.42	- -	- -	- -	10.04	21.57	12.19	13.03	9.61	9.26	7.38	- -	- -	- -	- -
Net Debt to Equity	26.79	-6.05	-10.29	-11.06	76.28	167.33	87.85	83.04	64.17	66.23	50.39	-10.83	-25.47	-21.83	-9.83
Net Debt/Capital (%)	65.1	160.64	106	287.39	99.11	107.76	129.96	127.22	99.33	126.54	120.34	6.65	12.7	5.35	2.33
EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	8	-24	-25	-23	-23	-21	-19	-10
EBITDA-CapEx	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	8	-24	-25	-23	-23	-21	-19	-10
Operating Income (Loss)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

Liquidity (USD)

API Chat

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Cash Ratio	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Current Ratio	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Quick Ratio	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
CFO/Avg Current Liab	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Common Equity/Total Assets	0.05	-0.13	-0.09	0.11	-0.72	-2.98	-4.59	-4.57	-3.1	-4.95	-3.64	-30.61	-34.14	-66.84	-66.57
Long-Term Debt/Equity (%)	38.22	- -	- -	- -	85.04	173.55	90.19	90.17	67.49	72.16	56.28	- -	- -	- -	- -
Long-Term Debt/Capital (%)	72.69	- -	- -	- -	99.2	107.46	128.96	124.54	99.36	123.84	117.83	- -	- -	- -	- -
Long-Term Debt/Total Assets (%)	9.42	- -	- -	- -	10.04	21.57	12.19	13.03	9.61	9.26	7.38	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Equity (%)	38.22	- -	- -	- -	85.04	173.55	90.19	90.17	67.49	72.16	56.28	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Capital (%)	72.69	- -	- -	- -	99.2	107.46	128.96	124.54	99.36	123.84	117.83	- -	- -	- -	- -
Total Debt/Total Assets (%)	9.42	- -	- -	- -	10.04	21.57	12.19	13.03	9.61	9.26	7.38	- -	- -	- -	- -
CFO/Total Liabilities	1.78	1.49	2.38	2.62	2.73	2.04	2.47	2.2	1.82	1.96	1.77	2.35	2.16	4.57	5.28
CFO/CapEx	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Altman's Z-Score	0.03	0.02	0.02	0.02	- -	-0.05	-0.06	-0.05	-0.02	-0.07	-0.03	-0.62	-0.49	-1.01	-0.93

Working Capital (USD)

API Chat

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Accounts Receivable Turnover	- -	8.27	8.18	6.41	3.18	-2.56	2.67	6.08	17.29	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Days Sales Outstanding	- -	44.16	44.62	56.96	114.86	-142.82	136.82	60.03	21.11	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inventory Turnover	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Days Inventory Outstanding	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Accounts Payable Turnover	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Accounts Payable Turnover Days	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Cash Conversion Cycle	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inventory to Cash Days	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Inventories	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Raw Materials	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Work In Process	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Finished Goods	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Other Inventory	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

Enterprise Value (USD)

API Chat

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Market Capitalization	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
- Cash & Cash Equivalents	24	64	197	286	211	164	53	162	88	136	173	148	357	176	77
+ Preferred Equity and Hybrid Capital	- -	- -	- -	135	135	285	285	285	563	563	563	563	428	299	288
+ Minority/Non Controlling Interest	30	32	25	31	27	29	26	29	26	- -	- -	- -	- -	- -	- -
+ Total Debt	80	- -	- -	- -	2,044	4,580	2,045	2,047	1,793	1,650	1,650	- -	- -	- -	- -
Enterprise Value	-721	-5,665	-14,386	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212
Total Capital	111	24	11	187	2,060	4,262	1,585	1,644	1,805	1,332	1,400	-2,079	-2,455	-3,108	-3,229
Total Debt/Capital (%)	72.69	- -	- -	- -	99.2	107.46	128.96	124.54	99.36	123.84	117.83	- -	- -	- -	- -
Total Debt / EV	-0.11	- -	- -	- -	1.02	0.97	0.89	0.93	0.78	0.79	0.81	- -	- -	- -	- -
EV/Sales	- -	- -	- -	- -	9.57	- -	14.78	7.4	5.65	- -	5	- -	- -	- -	50.46
EV/EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	283.42	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/EBIT	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/Cash Flow to Firm	- -	- -	- -	- -	4.07	12.46	6.42	7.43	7.9	6.83	5.94	2.44	0.47	0.63	0.89
EV/Free Cash Flow to Firm	- -	- -	- -	- -	4.07	12.46	6.42	7.43	7.9	6.83	5.94	2.44	0.47	0.63	0.89
Diluted Market Cap	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Diluted Enterprise Value	86	-32	-172	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212
EV per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
TTM Sales	21	108	314	375	209	-172	156	297	406	-26	408	-1,648	-63	-377	4
TTM EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	8	-24	-25	-23	-23	-21	-19	-10
TTM Operating Income	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
TTM Cash Flow to Firm	- -	72	305	427	490	380	359	296	291	304	343	170	152	196	238
TTM Free Cash Flow to Firm	- -	72	305	427	490	380	359	296	291	304	343	170	152	196	238

Multiples (USD)

API Chat

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Price/Free Cash Flow	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/EBIT	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Enterprise Value	-721	-5,665	-14,386	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212
Low Price	- -	- -	- -	- -	- -	22.42	18.74	19.05	23.97	24.25	25.12	3.85	23.14	16.75	17.75
EV/Sales	- -	- -	- -	- -	9.57	- -	14.78	7.4	5.65	- -	5	- -	- -	- -	50.46
EV/EBITDA	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	283.42	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Earnings	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Earnings Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Earnings High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Earnings Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Book Value	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Book Value Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Book Value High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Book Value Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Tangible Book Value	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Tangible Book Value Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Tangible Book Value High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Tangible Book Value Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Sales	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Sales Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Sales High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Sales Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Cash Flow	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Cash Flow Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Cash Flow High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Cash Flow Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Free Cash Flow Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Free Cash Flow High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Price/Free Cash Flow Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/Sales Average	4.12	- -	- -	- -	9.57	- -	14.78	7.4	5.65	- -	5	- -	- -	- -	50.46
EV/Sales High	4.12	- -	- -	- -	9.57	- -	14.78	7.4	5.65	- -	5	- -	- -	- -	50.46
EV/Sales Low	4.12	- -	- -	- -	9.57	- -	14.78	7.4	5.65	- -	5	- -	- -	- -	50.46
EV/EBITDA Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	283.42	-96.05	-82.5	-87.94	-17.84	-3.31	-6.45	-21.5
EV/EBITDA High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	283.42	-96.05	-82.5	-87.94	-17.84	-3.31	-6.45	-21.5
EV/EBITDA Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	283.42	-96.05	-82.5	-87.94	-17.84	-3.31	-6.45	-21.5
EV/EBIT Average	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/EBIT High	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EV/EBIT Low	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Last Price	- -	- -	- -	- -	- -	10.13	10.48	12.6	14.54	15.52	17.61	17.41	19.05	16.67	20.81
High Price	- -	- -	- -	- -	- -	24.99	24.97	26.25	26.44	26.53	28.5	27.9	26.03	25.34	23.95
Enterprise Value Average	86	-32	-172	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212
Enterprise Value High	86	-32	-172	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212
Enterprise Value Low	86	-32	-172	-120	1,996	4,729	2,302	2,199	2,295	2,078	2,041	415	71	123	212

	2009 Y	2010 Y	2011 Y	2012 Y	2013 Y	2014 Y	2015 Y	2016 Y	2017 Y	2018 Y	2019 Y	2020 Y	2021 Y	2022 Y	2023 Y
Shares Outstanding	1	5	12	12	12	12	11	11	11	11	14	20	33	39	48
Diluted Weighted Avg Shares	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Basic Weighted Avg Shares	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Revenue per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
EBITDA per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Operating Income per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Basic EPS, GAAP	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Basic EPS from Cont Ops	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Diluted EPS, GAAP	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Diluted EPS from Cont Ops	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Dividend per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Cash Flow per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Free Cash Flow per Basic Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Cash & Equivalents per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Book Value per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Tangible Book Value per Share	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -

Invesco Mortgage Capital Inc.

Profitability (USD)

Credit (USD)

Liquidity (USD)

Working Capital (USD)

Enterprise Value (USD)

Multiples (USD)

Per Share Data Items (USD)